Chapitre 6 de la série "Ready to be Invested" Toute la série en video sur bit.ly/Ready2BeInvested

1. Ready 2 Be Invested Program...
(c) 2016 Pi4Mgt & LeanSquare, ben@Pi4Mgt.be, 0477 36 01 64

2. Who’s who ?
• Vous ?
• Votre Projet ?
• Stade de financement ?

3. R2IP : programme
1 Intro,
méthode
3 Business
Model
2 Value
Proposition,
VPC
4 Customer
Tractions
5 Funding,
P&L
8 Risks,
LEAN
6 Dossier
investisseur 10 Finale
9 Trésor de
guerre,
Architecture
7 Pitch

4. Ces videos et le R2IP
§ R2IP Videos : Creative Common
§ Peut-etre ré-utilisé mais
§ En nous citant comme sources (collaboration Pi4Mgt / Leansquare)
§ Non Commercial
§ Non dérivé
§ A l’Identique
Slide 4

5. Objectifs
§ Introduction au cœur du R2IP : le Dossier de financement.
§ Complément indispensable au plan financier et business plan
présentés par ailleurs…

6. Nous allons parler de 4 points…
1. Les stades de financement
2. Les différents types d’investisseurs
3. Un “bon dossier” ?
4. Les 13 points du dossier investisseur
1. Format PPT
2. Format Papier

7. Partie 1 :
« Les Stades de financement »
Introduction

8. Stades de financement d’une startup
Fondateurs
3 F -> 4F
Toutes sortes d’aides…
SEED : BA, Fonds spécialisés (pubmic/privé/Mixte)
Fonds SEED
Fonds Serie A
IPO
Qui ?
Quels objectifs *?
Quels montants ?
Quelle valo ?
Quelle dilution ?

9. Partie 2 :
Les différents types
d’investisseurs
Bien choisir son “Invest Mix”

10. Types d’investisseurs
§ Fondateurs
§ Co-fondateurs
§ Employés
§ Fool, Friends, family
§ Funding
§ Aides diverses
§ Business Angel
§ Réseaux de BA
§ Fonds public/privé/
mixte
§ Fonds seed
§ VC
§ Fonds Series A
§ IPO
x
§ Objectifs ?
§ Ambitions ?
§ Implications ?
§ Mentoring ?
§ Retour attendu ?
§ Capacité fiancière ?
§ Exigences ? Gouvernance ?
There are no free lunchs
… sauf qq “aides”

11. Le bon mixte
§ 3 investisseurs
§ Pas 2 les mêmes !
§ Toujours BIEN s’entendre
§ 1 seule Term Sheet
§ Plutôt 1 bon que 2 qui ne
s’entendent pas
§ Un Business
§ Un Mentor
§ Un financier
§ Un Business
§ Un Mentor
§ Un financier
Impact
Importance

12. Partie 3 :
Un bon dossier de
financement ?
Ecrire pour soi et pour son investisseur...

13. C’est quoi un “bon” dossier ?
§ On construit une “relation”
(selon type d’investisseurs)
§ But du dossier = comprendre, décider
§ Doit FACILITER le processus
§ Un “Bon” dossier répond aux attentes de
l’investisseur à qui est-il ?
§ On investit généralement dans l’accélération
d’idées qui fonctionnent plutôt que dans du
temps, des dev, du marketing ou, pire que
tout..; des “sales”
§ “Risk Investors” mais aime la prédictibilité
§ Question de la “Valo” --> voir interview
§ Fondateurs
§ Co-fondateurs
§ Employés
§ Fool, Friends, family
§ Funding
§ Aides diverses
§ Business Angel
§ Réseaux de BA
§ Fonds public/privé/mixte
§ Fonds seed
§ VC
§ Fonds Series A
§ IPO

14. Formats à fournir ?
§ Quels documents ?
§ Une version “texte”, 10-15pages MAX, reste en annexe
§ Une Présentation
§ 2. Une version PowerPoint
§ 10 Slides
§ 20 Minutes
§ 30 Fonts

15. Partie 4 :
13 points d’un dossier idéal
La grille de lecture de l’investisseur...

16. Le Business Plan idéal
Le « QUOI"
• Le “Pain” : quel problème attaquez-vous
• Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur.
• Le marché > Chiffres et faits concrets
• En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
• Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
• Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation)
L'"EXECUTION"
• Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
• Produits / Services
• Business Development c. Communication
• Début de traction client ? Success stories ?
• Funding ?
• Comment gagnerez-vous de l’argent ? Quel est votre business modèle ?
• Approche Lean ? :
• Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ?
• Sales et Marketing concret.
• Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ?
• Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie
• Funding ? De combien aurez-vous besoin
• L’équipe
• Votre demande ?
Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez
« faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et
mettre les détails en annexe.

17. Le “Pain” , story tell !

18. Votre idée
§ Big Hairy Audacious Goal*
§ Clear Value Proposition
* A Big Hairy Audacious Goal (BHAG) is a strategic business
statement similar to a vision statement which is created to focus an
organization on a single medium-long term organization-wide goal
which is audacious, likely to be externally questionable, but not
internally regarded as impossible.

19. Le marché
§ Soyez très factuels : Fact & Figures
§ Distinguer TAM/SAM/IAM/SOM

20. En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
§ Ca doit VOUS concerner…
§ Plus que “First Mover Advantage”, ou “idée”

21. Positionnement vis à vis des conccurents (% client)

22. Segmentations
§ Qui allez-vous attaquer comme
clients en premiers ? (Segmentation)

23. Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
§ Produits / Services
§ Business Development
§ Communication
§ Success stories ?
§ Funding
§ Team

24. P&L Carton de bière
Fondation = Business Modèle
Ensuite… le P&L Carton de bière…

25. Analyses des risques

26. Approche Lean

27. Funding
§ Quels sont vos besoins ?
§ Pour quoi faire ?
§ Pour aller où ?
§ Plan financier :
§ Résultats
§ Trésorerie
§ ROI

28. Equipe
§ Bcp d’investisseurs : critère #1
§ Complémentaires
§ Contexte > Règles > Valeurs
§ Expérience

29. Votre demande
§ Nature de la demande :
§ Equity :
§ Amorçage
§ Usage de ces fonds
§ ? Valorisation (sujet délicat)
§ Objectifs que vous allez atteindre ?

30. Le Business Plan idéal
Le « QUOI"
• Le “Pain” : quel problème attaquez-vous
• Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur.
• Le marché > Chiffres et faits concrets
• En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
• Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
• Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation)
L'"EXECUTION"
• Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
• Produits / Services
• Business Development c. Communication
• Début de traction client ? Success stories ?
• Funding ?
• Comment gagnerez-vous de l’argent ? Quel est votre business modèle ?
• Approche Lean ? :
• Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ?
• Sales et Marketing concret.
• Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ?
• Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie
• Funding ? De combien aurez-vous besoin
• L’équipe
• Votre demande ?
Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez
« faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et
mettre les détails en annexe.

31. Nous avons parlé de 4 points…
1. Les stades de financement
2. Les différents types d’investisseurs
3. Un “bon dossier” ?
4. Les 13 points du dossier investisseur
1. Format PPT
2. Format Papier

32. Pour complèter cette video

33. Agenda de cette Rencontre Vidéo
§ C’est quoi un prêt d’amorçage ? Ca marche comment ?
§ Un investissement en equity, ça fonctionne comment ?
§ Comment évaluer la valo d’une entreprise ?
§ C’est quoi une bonne valorisation ?
§ Comment écrire un bon dossier ?
§ Quels sont les critères pour un investisseur ?

34. Ready 2 Be Invested Program...
(c) 2016 Pi4Mgt & LeanSquare, ben@Pi4Mgt.be, 0477 36 01 64