1. Boi gordo
Tendências e perspectivas para 2014
Fabiano R. Tito Rosa
Business Intelligence

2. 2050
2050
9 bilhões de
habitantes
9,6 bilhões de
habitantes
Aumento de 50%
no consumo de
carnes
Aumento de 85%
no consumo de
carnes
Fontes: Nutreco / UN
Fontes: Nutreco / UN
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3. Chade
Egito
US
China

4. Condições naturais - competitividade
Potencial de produção de biomassa
Stress hídrico
Área de produção
Considerações
 Brasil com condições naturais favoráveis
para produzir com qualidade, baixo custos e
de forma sustentável.
 Da América do Sul para o Mundo.
Fontes: FAO / BBC
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5. Produtividade
Brasil x mundo
Produtividade / índices zootécnicos
@ / ha / ano
Considerações
 Gap ainda grande
 Avanço da agricultura = oportunidade
 Tecnologias:
- IA: +88% entre 2008-2012 / 6% p/ 10% do
rebanho;
- confinamento: +92% entre 2000-2012 / de 6%
p/ 9% dos abates;
- ILP / ILP-F: potencial de 40 milhões de ha.
Fontes: ABIEC / USDA / FAO / IFNP / MAPA / ASBIA / Embrapa/ Scot Consultoria
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6. Desafio
“70% do aumento de produção de alimentos, até 2050, virá de
aumento de produtividade, de aplicação de tecnologia” – FAO
“Em média, no mundo todo, a produtividade dos animais encontra-se
30% a 40% abaixo do seu potencial genético, por conta de condições
inadequadas de saúde” – Leo den Hartog (Nutreco)
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7. O que aconteceu em 2013?
Exportações carne bov in natura – mil tons
Carcaça no atacado – R$/@
MM 3 meses
Abates
Considerações
 Abates
SIF: 2012 (+7%), até out/13 (+11%)
IBGE: 2012 (+8%), até jun/13 (+12%)
 Aumento de taxa de utilização + reabertura
de plantas.
 Preços mais altos (+8% YoY)
Fontes: Abiec / Cepea / SIF / Minerva Foods
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8. 2014: supply
Abate de fêmeas x margem da cria
Margem da cria x Selic
Produção de bezerros
Bezerro – R$/cab
60
55
51,74
53,02
50,26
50
47,09
46,47
46,53
44,97
43,98
45
2008
2009
2010
44,29
2007
47,02
40
35
30
2004
2005
2006
2011
2012 2013*
Fontes: Cepea / IBGE / InformaFNP / Minerva Foods
*projeção
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9. 2014: demanda MI
Inflação
Balança
comercial
Resultado
fiscal
 Deterioração do cenário macro
 Aumento de produção e de competitividade de proteínas concorrentes
MAS...
 Alteração da pirâmide social => losango
 Queda da elasticidade-renda da demanda por carne bovina
 Eventos “incentivadores” de consumo: Copa do Mundo e Eleições.
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10. 2014: demanda ME
 Recuperação econômica.
 Aumento de demanda nos
emergentes: urbanização + cresc.
demográfico + aumento de renda.
 Quedas de embargos: Rússia /
China.
 Possibilidade de abertura de
mercados: EUA? Indonésia?
 Ascensão da Ásia: China
deixou de ser promessa.
 Dificuldades enfrentadas por
concorrentes: EUA (-6%) e AUS
(-2%).
 Câmbio.
Fonte: USDA
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11. 2014: demanda ME
Brasil x concorrentes – USD / 100 kg
Exportações de carne bovina (jan-out/13 YoY)
Câmbio BR (futuro)
Fontes: WBR / Eurostat / SENACSA / SENASA / INAC / Bloomberg
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12. Síntese
 Oferta: produção recorde de bezerros x retenção de matrizes;
 Demanda: MI razoável/bom, ME muito bom => BR deve precificar melhor;
 Ano de margem e retomada de investimentos: contando tb com um
cenário mais complicado para a agricultura;
 Risco: cenário macro (conta em 2014 ou 2015?);
 Otimismo já gera oportunidades: +11% maio/14 YoY;
 Desafios e exigências de mercado => aproximação/coordenação...
Vamos conversar mais!
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13. Obrigado!
fabiano.rosa@minervafoods.com
pecuarista@minervafoods.com
www.minervafoods.com
@MinervaResearch
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