L’edizione di novembre 2019 ha analizzato i trend delle PMI della “Grande Milano”, sia attraverso un’analisi quantitativa dei bilanci sia attraverso l’applicazione del web listening sul conversato milanese o che ha per oggetto Milano come topic specifico.

1. Marketwatch PMI Novembre 2019
L’INNOVAZIONE
E LA CRESCITA DELLE PMI
NELLA GRANDE MILANO.
Edizione Speciale per Manifatture Aperte 2019
SE GUARDI
DA VICINO
IL PRESENTE,
VEDI IL FUTURO.

2. Il percorso di ricerca sulle PMI della Grande Milano per Manifatture Aperte 2019.
2#raccontamimpresa
NovembreMaggio
MARKETWATCH PMI
Lo sguardo sul presente.
Ci siamo posti l’obiettivo di analizzare le
dinamiche di 8 settori produttivi importanti
per il manifatturiero di Milano Città
Metropolitana (area di 133 Comuni, anche
denominata «Grande Milano»): Automotive,
Costruzioni, Logistica e Trasporti, Meccanica,
Moda, Tecnologia, Chimica e Farmaceutica,
Sistema casa (circa 4.000 imprese).
01 LE INDUSTRY
03Abbiamo confrontato i trend dei singoli
settori produttivi evidenziando come
Milano sia la città della Tecnologia.
ANALISI DI TREND
02Abbiamo studiato i trend economici e
patrimoniali per l’ecosistema delle PMI da cui
sono emersi: una crescita dei ricavi, anche se
in rallentamento, a fronte, però, di
investimenti produttivi in sviluppo. Abbiamo
«ascoltato» il conversato web dei settori
produttivi, ponendo Milano come filo
conduttore per catturare i trend emergenti del
territorio.
IL FATTORE I.
04INNOVAZIONE SOSTENIBILE. Le PMI
della Grande Milano hanno mostrato un
trend positivo degli investimenti nel
triennio 2016 - 2018. La capacità di
investire si coniuga con l’abilità nell’uso
dei principali strumenti di finanza
agevolata che vedono il territorio sempre
ai primi posti nazionali. Il web listening ci
restituisce Milano come il campione
dell’INNOVAZIONE TECNOLOGICA.

3. Executive summary.
3#raccontamimpresa
Un quarto delle PMI della Grande Milano è concentrato nei settori della Tecnologia e della Chimica e Farmaceutica. Più contenuta, nel confronto
nazionale, la presenza di aziende del comparto Costruzioni.
Le PMI della Grande Milano mostrano una media ricavi superiore a quella nazionale, soprattutto per l’apporto dei settori Chimica e Farmaceutica,
Moda.
Positivi gli indicatori economici e patrimoniali delle PMI della Grande Milano, con un’accelerazione nella crescita degli investimenti ma un
rallentamento nello sviluppo dei ricavi.
La Tecnologia si conferma il settore virtuoso per eccellenza, analogamente al resto del nostro Paese.
I settori Moda, Automotive e Chimica e Farmaceutica crescono più che a livello nazionale.
Le imprese della Grande Milano coniugano la capacità di investire con un intenso uso degli strumenti di Finanza Agevolata: Lombardia prima nei
finanziamenti deliberati con la Nuova Sabatini; Milano tra le prime 3 Province d’Italia per numero di domande al Fondo di garanzia per le PMI.
Il Web listening è stato lo strumento innovativo utilizzato per far emergere gli hot topic dei settori produttivi nella Grande Milano. L’analisi di quasi
34.000 conversazioni hanno mostrato 3 macro-trend - Innovazione Tecnologica, Formazione e Sostenibilità – su cui si concentrano opinioni e
attenzioni da e su Milano Città Metropolitana.

4. ECOSISTEMA DELLE PMI DELLA
GRANDE MILANO01

5. 5#raccontamimpresa
• Il territorio della Grande Milano
mostra una concentrazione
elevata nei settori della
Tecnologia e della Chimica e
Farmaceutica.
• I due settori rappresentano un
quarto delle PMI milanesi.
• Sensibilmente inferiore al resto
di Italia la presenza di imprese
delle Costruzioni.
I settori produttivi
del milanese
Il milanese è territorio fertile per le PMI della Tecnologia e della Chimica e Farmaceutica.
Composizione dell’ecosistema PMI* - % imprese
*Escluso commercio e Agroalimentare
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2018.
42,3%
15,4%
13,7%
10,4%
8,4%
4,7% 3,5%
1,5%
36,5%
15,8% 15,4%
6,1%
15,9%
8,0%
1,1% 1,0%
Costruzioni Logistica &
Trasporti
Meccanica Moda Tecnologia Chimica e
Farmaceutica
Sistema casa Automotive
Nazionale Grande Milano

6. 6#raccontamimpresa
Nel milanese le PMI hanno una dimensione media superiore a quella nazionale.
4,6
2,9
5,3
6,5
5,6
4,2
7,9
5,3
7,5
5,6
3,3
6,7 6,9
7,9
5,1
10,4
4,4
7,3
Totale Costruzioni Logistica &
Trasporti
Meccanica Moda Tecnologia Chimica e
Farmaceutica
Sistema casa Automotive
Nazionale Grande Milano
*Escluso commercio e Agroalimentare
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2018.
Ricavi medi per settore produttivo* - € Mln
La dimensione
delle PMI
• Le PMI della Grande Milano
sono del 22% mediamente più
grandi rispetto a quelle
nazionale.
• Tale differenza è guidata dalle
aziende dei settori Chimica e
Farmaceutica e Moda.

7. 7#raccontamimpresa
Crescita positiva anche se in rallentamento, Redditività elevata e Investimenti in aumento.
*Redditività: EBIDTA % ; **Sostenibilità Finanziaria: PFN/ EBITDA – valore indice; ***Produttività: Valore aggiunto su Costo del personale.
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2016 e 2018.
2017 2018
Ricavi (Mld €) 21,2 22,0
Variazione annua ricavi 5,21% 3,73%
Redditività* 8,21% 7,88%
Sostenibilità finanziaria** 1,11 1,13
Immobilizzazioni materiali e immateriali (Mld €) 7,40 7,66
Variazione annua immobilizzazioni 3,40% 3,53%
Produttività*** 3,82 3,75
ROE 8,28% 7,17%
Dal 2017 al 2018 le PMI hanno:
▪ Aumentato i ricavi del 3,73% con crescita
in flessione rispetto all’anno precedente.
▪ Stabilizzato la sostenibilità finanziaria
dimostrando capacità di rimborso dei debiti
finanziari.
▪ Incrementato gli investimenti, anche
leggermente accelerando il trend positivo
dell’anno precedente.

8. 8#raccontamimpresa
La Tecnologia settore al top nella Grande Milano.
MATRICE
ECOSISTEMA PMI
SETTORE
VIRTUOSO
La Tecnologia si conferma il
settore virtuoso per
eccellenza, così come
avviene a livello nazionale,
grazie allo sviluppo dei ricavi
e alla solidità finanziaria.
1 1>
SETTORE MENO
PERFORMANTE
del suo omologo nazionale:
Meccanica.
3SETTORI CHE
CRESCONO DI PIÙ
rispetto al resto d’Italia:
Automotive, Moda,
Chimica e Farmaceutica.

9. 9#raccontamimpresaFONTE: Analisi interne Banca IFIS – piattaforma Leanus su bilanci depositati. Dati riferiti ai bilanci 2017 e 2018.
Bassa crescita Virtuosi
Critici Bassa sostenibilità finanziaria
SOSTENIBILITÀFINANZIARIA
VARIAZIONE DEI RICAVI +-
+
Assi centrali
rappresentativi dei valori
dell’Ecosistema PMI.
Moda
Costruzioni
Chimica e
Farmaceutica
Automotive
Sistema Casa
Meccanica
Tecnologia
Logistica e
Trasporti
Bassa crescita Virtuosi
Critici Bassa sostenibilità finanziaria
SOSTENIBILITÀFINANZIARIA
VARIAZIONE DEI RICAVI +-
+
Totale Nazionale Grande Milano
Dimensione della bolla rappresentativa
del peso dei Ricavi del settore rispetto
all’ecosistema di appartenenza.
Logistica e
Trasporti
Costruzioni
Chimica e
Farmaceutica
Automotive
Sistema Casa
Meccanica Tecnologia
Moda
Milano città della Tecnologia.
Matrice ecosistema PMI

10. 10#raccontamimpresa
CRESCITA
INVESTIMENTI*
GRANDE MILANO
+3,53%
Nuova Sabatini 2019 – €
Fondo di Garanzia per le PMI 2019 – Incidenza % della provincia sul totale nazionale
Abruzzo
Basilicata
Calabria
Campania
EmiliaRomagna
FVG
Lazio
Liguria
Lombardia
Marche
Molise
Piemonte
Puglia
Sardegna
Sicilia
Toscana
Umbria
Veneto
Finanziamento deliberato Contributo MiSE
>
5,65% 4,98% 4,74% 3,84% 3,18%
Napoli Roma Milano Torino Brescia
*Immobilizzazioni materiali e immateriali
FONTE: Analisi interne Banca IFIS – Ministero dello Sviluppo Economico (MiSE) dati al 30 settembre 2019
• La Lombardia è la prima Regione in
Italia per utilizzo del contributo
Nuova Sabatini, con oltre 4,5
miliardi di euro di finanziamenti
deliberati.
• La provincia di Milano è la terza per
numero di domande al Fondo di
Garanzia per le PMI rappresentando
il 4,7% del totale Nazionale.
L’innovazione delle PMI passa anche tramite l’utilizzo degli strumenti di agevolazione agli investimenti.

11. GLI HOT TOPIC CATTURATI DAL
WEB LISTENING02

12. 12#raccontamimpresa
Web listening: quasi 34.000 conversazioni hanno fatto emergere gli hot topic milanesi.
INFORMAZIONI
ACQUISITE INFORMAZIONI
CATEGORIZZATE
INFORMAZIONI
ARRICCHITE
OUTPUT
ANALISI
INFORMAZIONI
IN RETE
Topic B
Topic A
Topic C
Off Topic
Concetto B
Concetto A
Concetto C
137.991
autori unici
550.251
conversazioni
Step 1 Step 2 Step 3 Step 4
Fasi di analisi
delle informazioni
Individuazione e selezione contenuti "in scope" Categorizzazione dei contenuti Arricchimento semantico Revisione analisti
Modalità di trattamento
delle informazioni
Query di selezione con operatori logici standard Machine Learning Semantica
Analisi desktop sulle informazioni
fruibili tramite dashboard
Accuratezza Variabile a seconda della selettività ~ 80-90% a regime ~ 80-90% a regime ~ 95-99%
FONTE: Analisi interne Banca IFIS su piattaforma Chorally.
*Le conversazioni sono somma di azioni e reazioni sul web.
1.656
autori unici
33.665
conversazioni

13. HOT TOPIC DI
DISCUSSIONE
Innovazione
tecnologica
1 2
13#raccontamimpresa
3 i trend su cui si polarizza la conversazione che vede Milano protagonista.
.
>
Formazione
3Sostenibilità
Milano vede un’attenzione
all’innovazione più alta che
nel resto d’Italia.
Qui si concentrano
incubatori e prototipi ad alto
contenuto tecnologico in
tutti i settori.
Milano è riconosciuta come
un hub per la formazione
delle competenze e punto di
riferimento per il mercato del
lavoro.
Emerge, però anche
preoccupazione per la
difficoltà delle aziende di
trattenere figure altamente
qualificate (fuga di cervelli).
La ricerca di soluzioni
ecosostenibili è un fil rouge
che abbraccia tutti i settori
a Milano, come d’altro canto
nel resto d’Italia.
La sostenibilità appare una
sfida perché le PMI
rimangano competitive a
livello internazionale.

14. 14#raccontamimpresa
Milano centro di riferimento per sviluppo e sperimentazione dell’innovazione.
16.520
conversazioni*
HOT TOPIC INNOVAZIONE TECNOLOGICA
Milano è reputato centro di eccellenza per l’innovazione, forte di una importante presenza di hub di ricerca (Politecnico di Milano,
MCE 2019, ecc.) che sperimentano tecnologie all’avanguardia in molti settori.
FONTE: Analisi interne Banca IFIS su piattaforma Chorally.
*Le conversazioni sono somma di azioni e reazioni sul web.
1.132
autori unici
La voce dei mercati
Il capoluogo lombardo diventa vetrina per
presentare nuovi modelli di auto ad alto
contenuto tecnologico e nuove motorizzazioni.
CHIMICA E FARMACEUTICA
Milano è riconosciuto come un polo farmaceutico
nazionale, capace di attrarre aziende importanti e
creare forti sinergie produttive.
COSTRUZIONI
Nella città si presentano soluzioni tecnologiche
d’avanguardia per il settore dell’edilizia.
AUTOMOTIVE
La competitività del settore dipende dagli
investimenti in tecnologie e dall’adozione di
strumenti come Internet of things, intelligenza
artificiale e Big data, non più confinati nei centri
di ricerca ma sempre più applicati su larga
scala. Milano si posiziona come polo di eventi
legati all’industria 4.0.
MECCANICA
Il settore Moda trova nella Milano Fashion
Week una vetrina globale ed un incubatore di
tendenze (ad esempio pelle sintetica e
materiali derivanti da scarti).
MODA
TECNOLOGIA
La città accoglie le tecnologie di innovazione urbana
proprie delle Smart City. Un esempio è la
sperimentazione su Milano del primo tram in 5G in
Italia.

15. 15#raccontamimpresa
Milano è hub per la formazione e punto di riferimento per il mercato del lavoro.
HOT TOPIC FORMAZIONE
Milano luogo in cui si concentrano competenze professionali specifiche grazie alla maggior opportunità di formazione e a un mercato del
lavoro attrattivo per figure professionali altamente qualificate.
10.887
conversazioni*
426
autori unici
FONTE: Analisi interne Banca IFIS su piattaforma Chorally.
*Le conversazioni sono somma di azioni e reazioni sul web.
La voce dei mercati
CHIMICA E FARMACEUTICA
La ricerca di figure professionali altamente
competenti è uno dei punti focali del settore Chimico
e Farmaceutico. Il settore risulta un importante
centro di creazione di competenze distintive ma il
timore è che l’investimento sia a perdere a causa
della forte attrattività estera: grande attenzione al
tema della «fuga di cervelli» .
MECCANICA
Milano offre numerose opportunità professionali
nel campo della moda e si conferma uno dei poli
nazionali del comparto tessile.
MODA
A Milano l’industria Meccanica è pervasa
dalle tecnologie 4.0. Il settore assiste a una
nuova rivoluzione industriale, capace di
creare forti dibattiti in tema di occupazione
e formazione professionale.
Milano è capitale dell'innovazione. La regione
Lombardia è prima in classifica per numero di Start
Up innovative sul territorio (2.525) e solo Milano ne
accoglie il 17,6% del totale nazionale.
TECNOLOGIA

16. 16#raccontamimpresa
Milano luogo di orgoglio urbano, verso la sostenibilità e la lotta alle emissioni.
HOT TOPIC SOSTENIBILITÀ
Milano al centro nelle discussioni sull’ecosostenibilità, viene riconosciuto e valorizzato l’impegno dell’Amministrazione Comunale
alla riduzione delle emissioni. Si richiede alle PMI di giocare un ruolo da protagonista per rimanere sul mercato.
6.258
conversazioni*
98
autori unici
FONTE: Analisi interne Banca IFIS su piattaforma Chorally.
*Le conversazioni sono somma di azioni e reazioni sul web.
La voce dei mercati
In Italia il dibattito si accende sulla richiesta di
incentivi e infrastrutture per ridurre
l’inquinamento. Milano, sta reagendo con
misure di regolamentazione della viabilità
(AREA C e AREA B) e sperimentando modelli di
logistica urbana a basso impatto ambientale
(sharing mobility).
CHIMICA E FARMACEUTICA
L’attenzione agli impatti ambientali costituisce una
delle principale sfide del settore della Chimica e
Farmaceutica. Milano ospita iniziative ed eventi che
affrontano i temi dell’economia circolare, del riuso,
della gestione dei rifiuti in ottica di sostenibilità e di
abbattimento delle emissioni.
COSTRUZIONI
La politica di riqualificazione urbana si è
dimostrata vincente favorendo la rinascita
dell'immobiliare e l’aumento dell’attrattività del
capoluogo lombardo. Le misure a sostegno della
riqualificazione energetica e del recupero di zone
dismesse, che a livello nazionale sono una
richiesta, nel caso di Milano sono già in via di
attuazione.
AUTOMOTIVE –
LOGISTICA E TRASPORTI
MODA
La città si conferma trend setter abbracciando le
tendenze legate alla moda sostenibile: dalla
sperimentazione di cicli produttivi a zero scarti allo
sviluppo e utilizzo di tessuti ecosostenibili.
SISTEMA CASA
Dal design al design thinking come strumento
progettuale e di sviluppo di soluzioni ecosostenibili.

17. 17#raccontamimpresa
Avvertenza generale.
La presente pubblicazione è stata redatta da Banca IFIS.
Le informazioni qui contenute sono state ricavate da fonti ritenute da Banca IFIS affidabili,
ma non sono necessariamente complete, e l’accuratezza delle stesse non può essere garantita.
La presente pubblicazione viene fornita per meri fini di informazione ed illustrazione
non costituendo pertanto in alcun modo un parere fiscale e di investimento.
Nota metodologica.
Questo studio si basa sull’analisi congiunta delle seguenti fonti: bilanci delle imprese depositati in Camera di
Commercio a settembre 2019 da piattaforma Leanus e conversato sul web, trattato in forma anonima, analizzato
tramite piattaforma Chorally.

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