Agoria - Conférence de presse 11-02-2016 La croissance continue dans l’industrie technologique

1. CONFÉRENCE DE PRESSE
La croissance continue dans l’industrie
technologique

2. La croissance de l’activité et de l’emploi se
renforce en 2016…
...mais la conjoncture mondiale se détériore
...nous devons continuer à être attentifs au
rétablissement de notre compétitivité…

3. Industrie technologique :
croissance de 0,5 % en 2015 et de 2 % en 2016
2015
Année du début de la reprise
 Croissance 2e semestre plus faible qu’attendue
 Croissance dans aerospace, defense & security,
contracting et ICT
 Reprise dans véhicules commerciaux, production
technology & mechatronics
 Ralentissement dans materials technology ;
subcontracting et energy systems & solutions
2016
Croissance plus élevée qu’en 2015 grâce à
l’amélioration de la compétitivité de notre
pays
70
75
80
85
90
95
100
105
110
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Évolution du chiffre d’affaires
(valeur, 2008=100)
3

4. Evolution de la valeur
du chiffre d’affaires
Pm. prévisions 12-2014
2015
2014
2015 sem 1
2014 sem 1
2015 sem 2
2014 sem 2
2015
2014
Aero, space, defense & security +5,5 12% 8% 10,5%
Building technology -0,5 1% 1% 1%
Contracting -1,5 1% 9% 5%
Energy systems & solutions +1,5 3,5% -5% -1%
ICT +4 9% 4,5% 6,5%
Materials technology +2,5 3,5% -0,5% 1,5%
Production technology & mechatronics +2 -4,5% 5,5% 0,5%
Subcontracting +4 2,5% 2,5% 2,5%
Transport systems & solutions -13 -11% -7,5% -9,5%
TOTAL -1,5% 0% 1,0% 0,5%
L'industrie technologique: chiffre d’affaires en 2015
4

5. Industrie technologique: perspectives 2016
Évolution du chiffre d’affaires
2015
2014
2016
2015
Aero, Space, Defense & Security 10,5% 7,5%
Building Technology 1% 1,5%
Contracting 5% 1%
Energy Systems & Solutions -1% 2%
ICT 6,5% 3,5%
Materials Technology 1,5% 3%
Production Technology & Mechatronics 0,5% 0,5%
Subcontracting 2,5% 3,5%
Transport Systems & Solutions -9,5% 0,5%
TOTAL 0,5% 2%
5

6. State of the industry
Aerospace, Defense & Security
• Continue à se porter remarquablement bien grâce aux tendances structurelles favorables
(programmes internationaux aviation civile, commandes militaires en hausse, besoin de
systèmes de sécurité sur les marchés internationaux,....)
ICT
• La situation reste difficile pour les entreprises de production
• Hausse très importante des services (externalisation, cloud, big data, mobilité, sécurité, …)
• Augmentation du volume commercial, mais pression sur les prix de ventes
Contracting
• Marché en croissance pour la sous-traitance spécialisée
• Concurrence de l’étranger avec problème de fraude sociale qui constitue un problème
structurel
6

7. State of the industry
Transport Systems & Solutions
• Baisse des volumes dans l’assemblage automobile, touche également les sous-traitants
• Hausse de l’activité dans la construction de véhicules commerciaux : forte reprise du
marché européen en 2015
• L’activité des sous-traitants actifs sur le marché international a retrouvé un niveau élevé
Subcontracting
• La meilleure conjoncture améliore progressivement la demande pour les produits du
secteur
• Clients de plus en plus exigeants d’où de nouvelles activités mais aussi plus de pression
sur les prix
• Forte concurrence des pays à faible coûts salariaux
7

8. State of the industry
Building Technology
• Conjoncture du secteur de la construction reste incertaine
• Nouveaux produits, nouvelles activités, nouveaux débouchés internationaux
• Concurrence internationale plus intense : pression sur les prix de ventes
Production Technology & Mechatronics
• Pas encore de reprise généralisée
• Orientation positive dans l’équipement pour l’industrie alimentaire, la chimie, les machines
textiles, …
Materials Technology
• Hausse des volumes partiellement compensée par le recul des prix de vente
8

9. -45%
-30%
-15%
0%
15%
30%
45%
Q12008
Q12009
Q12010
Q12011
Q12012
Q12013
Q12014
Q12015
Q12016
Exportations de l'industrie technologique
(évolution de la moyenne mobile annuelle par rapport au même trimestre de l’année précédente)
State of the export
Croissance des exportations: le creux de la vague atteint
9

10. Zones déterminantes pour les exportations de
l'industrie technologique
10
Zone
10 mois 2015
Evolution -----------------
10 mois 2014
Remarques
UE +2 %
Pays-Bas (+11%)
PIIGS (+10%)
Allemagne (-6%)
Europe hors UE -12 %
Russie (-42%),
Ukraine (-21%)
Asie -7 % Chine (-30%)
Amérique +11%
Etats-Unis (+22%)
Brésil (-23%)
Monde +1%

11. 11
-40
-35
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
Baromètre de conjoncture de la BNB pour l'industrie technologique (axe de gauche)
Industrie technologique: climat conjoncturel favorable
Agoria
Q/Q-4 (axe de droite)

12. 12
230,000
240,000
250,000
260,000
270,000
280,000
290,000
300,000
310,000
320,000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
-1000 +1500-6000
L'emploi : stabilisation fin 2015 et légère croissance
attendue l’année prochaine

13. State of the industry – Évolution de l’emploi
13
Perte de 1.000 emplois en 2015
• Surtout au cours des 6 premiers mois
• La progression dans l’IT-solutions compense
en partie le recul dans les activités industrielles
Hausse attendue en 2016:
• +1.500 emplois
• Grâce à la reprise de l’activité

14. State of the industry
Évolution de l’emploi en 2015-2016
Évolution de l’emploi
Prev 12-2014
2015
2014
2015
2014
2016
2015
Materials Technology 0 -0,5 1
Subcontracting -1,5 -1,5 0,5
Contracting -1 0 0,5
Building Technology -2,5 -2 0
Production Technology & Mechatronics 1 -3 1
Energy Systems & Solutions -2 -3 0,5
ICT (production & services) 1 2,5 1
Aeronautics, Space, Security & Defence Technology 2 3 0
Transport Systems & Solutions -3,5 -2 0
TOTAL -0,6 -0,4 0,5
Source : enquête Agoria, janvier 2016
14

15. 15
3.3%
13.6%
6.8%
3.7%
6.1% 6.4%
5.1% 3.8%
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
200…
200…
200…
200…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
201…
Trimester Jaargemiddelde
Industrie technologique: chômage temporaire
à la baisse en raison de la reprise conjoncturelle

16. Investissements
16
0
500
1000
1500
2000
2500
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
(p)
2016
(p)
Investissements matériels & immatériels hors R&D ; mio euro
+5%
+5%

17. Investissements industriels dans les secteurs
2014 2015 2016 (p)
Mio eur Mio eur Mio eur
Materials technology 310 392 321
Produits métalliques 370 361 359
Computer, electro & optical 96 101 89
Electric equipment 87 84 81
Mécanique 224 198 215
Auto 328 334 495
Autres transports 69 93 69
Total 1811 1901 2000
17

18. Investissements en hausse en 2015 et 2016
18
2015: + 5%
• Investissements très élevés dans quelques entreprises des materials technology,
de l’automobile et de l’aérospatiale
• Accélérations de la mise en œuvre de certains projets
• Baisse dans les produits métalliques, la mécanique et l’équipement électrique
2016: + 5%
• En raison de la forte hausse dans l’automobile et du rebond dans la mécanique
• Recul dans les materials technology et l’aérospatiale après les fortes
progressions de 2015
• Pas encore de reprise des investissements dans les autres secteurs

19. CONCLUSIONS
19

20. 20
Grâce aux...
mesures prises pour renforcer notre compétitivité, nous pouvons
mieux maintenir nos parts de marché dans le commerce
international en croissance…
Mais...
... la reprise est moins forte qu’espéré en raison de la pression à la baisse sur la
croissance de l’économie mondiale (Chine, situation en Russie,…)
... notre position concurrentielle se rétablira moins vite qu’attendu (inflation
élevée en Belgique, salaires qui augmenteront moins vite en Allemagne,…)
La reprise attendue et annoncée est là…

21. Que devons-nous faire pour passer les
prochains ‘cols’ dans les étapes de montagne ?
21
• Réforme de la loi sur la compétitivité pour réduire le
handicap salarial
• Mesures pour un marché du travail flexible
• Un cadre fiscal fiable
• Ne pas ajouter de nouveaux ‘cols’ comme l’UE à l’habitude
de faire…

22. Évolution du handicap salarial (%) jusque fin 2016
22
12.7
15.6
12.4
0.6
0.5
0.7
3.7
1.3
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Situation 1996 Fin 2014 Indexations
2015-2016
Wage drift AIP Augmentations
partenaires
Diminutions de
charges
Situation fin
2016

23. … mais le handicap fiscal s’accentue
23
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
BE
EU 28
EU

24. Impact fiscal de la proposition du ministre
Van Overtveldt sur l’industrie technologique
24
Impôt société
Exercice comptable 2014 1,2 milliards euros (25,65%)
55,4% des entreprises en bénéfice ont un taux d’ISOC >= 20%
Simulation d’un taux ISOC de max 20% 910 mio (20%)
Calcul sur base d’un échantillon de 743 entreprises membres
d’Agoria qui utilisent le modéle “complet” de comptes annuels

25. Effet économique de la proposition “Van
Overtveldt” dans l’industrie technologique
25
1. 3.000 emplois nouveaux
2. 60 millions (ou 3 %) d’investissements en plus et
attraction de nouveaux investisseurs étrangers
3. Un cadre fiscal plus sûr

26. 26
DES QESTIONS?
marc.lambotte@agoria.be
Marc Lambotte
CEO