Wybrane wyniki finansowe Grupy SARE za I półrocze 2018 r.

1. GRUPA
KAPITAŁOWA
SARE SA
Wyniki finansowe
za 1 półrocze 2018 roku
„SARE SA is a leading independent Polish technology
company, which offers proprietary software solutions that
increase the effectiveness of email and performance
marketing campaigns.”

2. NASZA DZIAŁALNOŚĆ
WŁASNA
UNIKATOWA
TECHNOLOGIA
POMOC
W SPRZEDAŻY
KOMPLEKSOWA
OBSŁUGA
KLIENTA

3. Ponad miliard wiadomości
miesięcznie wysyłanych za pomocą
SARE
Ponad 170 funkcjonalności
Systemu
Obecność w ponad 40 krajach na
całym świecie
Klientów
Grupa SARE w liczbach
>1mld
>900 >170
>40

4. Kluczowe fakty
Branża:
Marketing internetowy
W roku 2017 wydatki na
reklamę online w Polsce
wyniosły prawie 4 mld zł,
o 337 mln zł więcej niż rok
wcześniej.
Rynek notowań:
Rynek równoległy
Kapitalizacja*:
44 445 089 zł
Średnie zatrudnienie*:
160 osób
EBITDA w 1H2018 r.:
3 571 716 zł
Przychody w 1H2018 r.:
22 679 011 zł
Zysk netto 1H2018 r.:
1 559 418 zł
Zarząd:
Dariusz Piekarski – Prezes Zarządu;
Przemysław Marcol – Członek Zarządu
Tomasz Kuciel – Członek Zarządu
Mateusz Walczak – Członek Zarządu
* na dzień 30.06.2018 r.

5. GRUPA KAPITAŁOWA SARE SA
20162014
201520132011
20122010
2005
Rozpoczęciedziałalności
Debiut na NEWCONNECT
Nowa spółka mail-media
(obecnie mrTarget)
Technology Fast50
Nagroda Deloitte
Technology Fast50
Nagroda Gazela
Biznesu
TechnologyFast500
Nagroda Deloitte
Technology Fast500
Technology Fast50
Nagroda Deloitte
Technology Fast50
Technology Fast50
Nagroda Deloitte
Technology Fast50
TechnologyFast500
Nagroda Deloitte
Technology Fast500
Nowa spółkaInis
Nagroda KrajowiLiderzy
Innowacji iRozwoju
Nagroda GoldenArrow
Nagroda KrajowiLiderzy
Innowacji iRozwoju
Nagroda Bloomberg
BuisnessweekPolska
Nowa spółka Salelifter Nowa spółkaTeletarget
Spółka Inis posiada99%
udziałów
Współpraca z Fundacją
FORCE
Spółka notowana na GPW
Nagroda Deloitte
Technology Fast 50
Wyróżnienie dla Inis
Nagroda
OrzełInnowacji
Nowa spółka SARE GmbH
SARE GmbH
2017
Nowa spółka MarketNews24
Nagroda Deloitte
Technology Fast 50
Wyróżnienie dla Inis
Nagroda Deloitte
Technology Fast 50
Wyróżnienie dla Salelifter
29
2018
Nowa spółka Sales Intelligence

6. GRUPA KAPITAŁOWA SARE SA
100% 100% 100% 100%100% 83,35%
> System SARE to, > Emailingowa Sieć > Budowanie baz > Agencja nowego typu > SARE GmbH w > Tworzenie i dystrybucja > Projektowanie
zaawansowane narzędzie Reklamowa danych > Integracja wielu Berlinie kontentu oraz treści i dostarczanie skutecznych
do prowadzenia > Zapewnia > Generowaniena kanałów on-line video. Obsługamedialna narzędzi marketingowych
zintegrowanej, kompleksową żywo targetowanych w czasie rzeczywistym eventów na rynku e-commerce
komunikacji w kanałach obsługę kampanii leadów
sprzedażowych
> Nowoczesne kreacje
e-mail i mobile reklamowych i marketingowych oparte o pełną analitykę
rozliczając się za i testy
efekt i generując
wysokiej jakości
leady kontaktowe
100%
FUNDACJA ROZWOJU
I OCHRONY KOMUNIKACJI
ELEKTRONICZNEJ

7. AKCJONARIAT
65,45%
25,99%
8,56%
Polinvest 7 S.a.r.l. Tomasz Pruszczyński Pozostali

8. SARE – WAŻNE ZDARZENIA ZWIĄZANE Z REALIZACJĄ
STRATEGII GRUPY
Spółka Sales Intelligence specjalizuje się w projektowaniu i dostarczaniu skutecznych narzędzi marketingowych na
rynku e-commerce, a zakup jej udziałów jest wynikiem realizacji postanowień
Strategii Korporacyjnej Grupy SARE SA
Data: 27.04.2018
Raport: ESPI 35/2018
Nabycie 10.369.600 udziałów w spółce Sales Intelligence stanowiących 100% kapitału zakładowego tej spółki, za łączną kwotę
1.800.000,00 zł, z możliwością powiększenia o earn-out.

9. Otoczenie rynkowe H1 2018 r.
W roku 2017 wydatki na
reklamę online w Polsce
wyniosły prawie 4 mld zł,
o 337 mln zł więcej niż rok
wcześniej.*
Rynek reklamy
internetowej
odnotował w 2017
roku wzrost o 12,1%.
W 2018 spodziewany
jest wzrost o 10,9%.
**
Stale rośnie
zainteresowanie
materiałami
wizualnymi (video,
reklama display).
Według badań
przeprowadzonych przez
Cisco, do 2019 roku wideo
będzie stanowiło 80 %
całego ruchu
internetowego***
Wartość polskiego rynku
e-commerce
prawdopodobnie w 2018 r.
przekroczy 50 mld złotych,
a w 2020 roku może
osiągnąć 70 mld.****
*Badania IAB Polska https://iab.org.pl/badania-i-publikacje/iabpwc-adex-2017fy-wzrost-reklamy-cyfrowej-o-9/
** Badania Agencji Mediowej Zenith https://socialpress.pl/2017/12/jak-zmienia-sie-wydatki-na-reklame-w-2018-roku/
*** Raport Cisco https://www.cisco.com/c/en/us/solutions/collateral/service-provider/visual-networking-index-vni/complete-white-paper-c11-481360.html#_Toc484813989
**** Raport e-commerce https://interaktywnie.com/download/180-raport-interaktywnie-com-e-commerce-2018 9

10. CO NAS WYRÓŻNIA?
Autorskie technologie
in – house
Obsługa klienta
Kompleksowa oferta
w zakresie marketingu
internetowego

11. WYBRANE WYNIKI FINANSOWE
PO 1 PÓŁROCZU 2018 ROKU

12. Wszystkie dane podane są w tys. zł
Przychody
ze sprzedaży
EBIT
Zysk netto
EBITDA
22 441 22 679
1H2017 1H2018
1 792
1 559
1H2017 1H2018
2 627
2 509
1H2017 1H2018
3 275
3 572
1H2017 1H2018
+1%
- 13%
- 4,5% +9%

13. Przychody
Wszystkie dane podane są w tys. zł

14. Struktura przychodów
Kampanie
mailingowe
58%
Kampanie
display
16%
Sprzedaż e-mail
12%
Pozostałe
14%
Kampanie
mailingowe
40%
Kampanie
display
19%
Sprzedaż e-mail
12%
Pozostałe
29%
1 półrocze 2017 1 półrocze 2018

15. EBITDA
Wszystkie dane podane są w tys. zł

16. Wyniki segmentów
Przed wyłączeniami konsolidacyjnymi
1 PÓŁROCZE 2018 r. SARE INIS,MR TARGET SALELIFTER MARKETNEWS24 SALES INTELLIGENCE
PRZYCHODY 5 336 16 815 4 090 266 1 013
ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY - 424 2 171 561 93 18
EBIT - 307 2 211 573 93 24
EBITDA 23 2 401 1 059 94 87
Po wyłączeniach konsolidacyjnych
1 PÓŁROCZE 2018 r. SARE INIS,MR TARGET SALELIFTER MARKETNEWS24 SALES INTELLIGENCE
PRZYCHODY 4 214 15 333 1 866 254 1 013
ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY - 1 049 3 660 - 411 123 19
EBIT - 934 3 697 - 402 123 25
EBITDA - 605 3 887 78 123 88
Dane podane są w tys. zł

17. Wyniki finansowe – zadłużenie i poziom gotówki
Wskaźnik dług netto/EBITDA podany w %, pozostałe dane w tys. zł
• Ujemny dług netto
świadczy o
utrzymującym się
braku zadłużenia
Grupy SARE
-0,37-0,37
1497
788
1479 1391
2180
-3922
-4976
-4754
-5026
-1317
2Q2017 3Q2017 4Q2017 1Q2018 2Q2018
EBITDA Dług netto

18. 0,20 0,22
0,27
0,20 0,24
Wskaźnik ogólnego zadłużenia *
4025
5055 4804 5080
1486
Środki pieniężne na koniec okresu
Wyniki finansowe – zadłużenie i poziom gotówki
*Wskaźnik ogólnego zadłużenia obrazuje strukturę finansowania przedsiębiorstwa (udział kapitałów obcych i własnych). Obliczono go w następujący sposób: Zobowiązania ogółem + Rezerwy
na Zobowiązania/Aktywa Ogółem. Wartość podana w %
Środki pieniężne podane w tys. zł
• Relatywnie niski
wskaźnik
ogólnego
zadłużenia w
Grupie SARE

19. Grupa SARE jest innowacyjną, wiodącą na polskim rynku firmą marketingu
internetowego wspierającą sprzedaż swoich klientów, wyróżniającą się
autorską technologią i nowatorskim podejściem do usług oferowanych
klientom w modelach abonamentowych.

20. SARE S.A.
Relacje inwestorskie:
Agnieszka Grodoń
IR Specialist
+ 48 519 190 216
relacjeinwestorskie@sare.pl
Siedziba w Rybniku
ul. Raciborska 35a
44-200 Rybnik
+ 48 32 42 10 180
Oddział w Warszawie
ul. Grzybowska 2 lok. 34
00-131 Warszawa
+ 48 22 121 00 60
Zapraszamy do kontaktu

21. Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez SARE S.A. („Spółka”, a
wraz z jej spółkami zależnymi podlegającymi konsolidacji w niniejszej Prezentacji „Grupa SARE”). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku
oraz sytuacji rynkowej Spółki lub Grupy SARE i potencjalnych wyników Spółki lub Grupy SARE w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w Prezentacji. Prezentacja w żadnym
przypadku nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do składania zapisów ani zachęty do oferowania kupna lub zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe Spółki, jak również nie powinna być
interpretowana jako taka. Prezentacja nie stanowi też, w całości ani w części, podstawy zawarcia jakiejkolwiek umowy lub podjęcia jakiegokolwiek zobowiązania i nie należy na niej polegać w
związku z taką umową lub zobowiązaniem. Ponadto Prezentacja nie stanowi rekomendacji dotyczącej inwestowania w papiery wartościowe Spółki. Spółka sporządza roczne sprawozdania
finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską. Informacje finansowe zawarte w niniejszej prezentacji są przygotowane w
oparciu o te same zasady rachunkowości, które są stosowane w raporcie rocznym Spółki. Wszelkie dane przedstawione w niniejszej prezentacji są zgodne z danymi zawartymi w sprawozdaniu
finansowym za III kwartał 2016 roku, przy czym ewentualne różnice mogą wynikać z dokonania zaokrągleń niektórych liczb. Wielkości przedstawione w niniejszym dokumencie są
niezaudytowane. Informacje zawarte w Prezentacji pochodzą z ogólnie dostępnych i, w opinii Spółki, wiarygodnych źródeł. Spółka nie może jednak zagwarantować ich prawdziwości ani
zupełności. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Informacje
rynkowe zawarte w niniejszej Prezentacji zostały sporządzone częściowo w oparciu o dane pochodzące od osób trzecich, wskazanych w niniejszej Prezentacji. Ponadto, niektóre oświadczenia
zawarte w niniejszej prezentacji mogą nie stanowić danych historycznych, w szczególności niektóre oświadczenia mogą mieć charakter przewidywań lub prognoz na przyszłość opracowanych w
oparciu o aktualne poglądy i założenia Zarządu Spółki i uwzględniają znane i nieznane rodzaje ryzyka oraz pewien poziom niepewności. Rzeczywiste wyniki, osiągnięcia i wydarzenia mogą się
istotnie różnić od danych bezpośrednio zawartych lub dorozumianych w niniejszych oświadczeniach w związku ze zmianami warunków panujących na globalnych rynkach kapitałowych i
kredytowych lub warunków gospodarczych, szczególnie na tych terytoriach, gdzie Spółka prowadzi działalność. W żadnym wypadku nie należy uznawać informacji znajdujących się w Prezentacji
za wyraźne lub dorozumiane złożenie oświadczenia czy zapewnienia jakiegokolwiek rodzaju przez Spółkę lub osoby działające w imieniu Spółki. Ponadto ani Spółka, ani żaden jej podmiot
zależny lub osoby działające w imieniu Spółki nie ponoszą pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać wskutek niedbalstwa czy z innej przyczyny w
związku z wykorzystaniem niniejszej Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część
Prezentacji. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w
Prezentacji na wypadek zmiany strategii albo zamiarów Spółki lub wystąpienia nieprzewidzianych faktów lub innych okoliczności, które będą miały wpływ na tę strategię lub zamiary Spółki,
chyba że obowiązek taki wynika z przepisów prawa. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych
Spółki, a także prognoz, zdarzeń oraz wskaźników jej dotyczących są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych wynikających z
prawa polskiego.
ZASTRZEŻENIA PRAWNE
21