1. Методы монетизации
М
Интернет-
Интернет-проектов
This material is for the recipient’s private information. No part of this document may be reproduced or transmitted in any form
or by any means, including photocopying and recording, without the written permission of AddVenture LLP.

2. Бизнес-модель – это не только «источники дохода», но 2
и партнерства, каналы продаж и пр.
Источник: Osterwalder, 2002

3. Проекты в одной области с разными бизнес-моделями 3
могут кардинально отличаться по потенциалу
Пример. Онлайн бронирование участия в мероприятиях.
Описание Форма бронирования Делаешь свой event или
сервиса встраивается в др.ресурсы идешь на него? Пригласи
(деловые мероприятия, напр. друга, повесь фотки, ла-ла-
TechCrunch50) ла.
Доход Процент от оплаты участия в Плата за продвижение.
конференциях ( США их
ф р ц (в (
(Какие-то деньги здесь,
д д ,
много, дорогие). конечно, есть, но их мало).
Как приходят С сайтов партнеров, даже не Соберем всех на одном
пользователи зная об Eventbrite
Eventbrite. ресурсе.
ресурсе
Итого: Принесите, проинвестируем Приносили такие проекты,
завтра. не хотим инвестировать.
Источник: аналитика AddVenture

4. Модель подписки
М
и разовой продажи

5. 5
Самая популярная у стартапов модель - freemium
Freemium = free basic + premium accounts
Пользователи получают базовый
функционал бесплатно, а за доп.опции
платят.
Используют: Skype, Flickr, LinkedIn, Vimeo
Проблема в низком проценте платящих.
(Обычно 0,5-1,5%, у некоторых нишевых
сообществ д 5%). У Evernote – 1,3%.
щ до ) ,
Проблема 2 – Чем больше аудитория, тем
ниже конверсия (происходит размытие
ядра).
р )
Уловка 22. Если дать пользователям что-то бесплатно, многие будут вполне этим
довольны. Если не дать, они вообще не попробуют ваш сервис – вы никому не
известный стартап
стартап.
Выход – дать бесплатно действительно мало (BaseCamp – 1 проект) или дать на
ограниченный срок (SalesForce дает trial на 1 месяц, и это уже не freemium. Они
большие, млрд. дол. оборота,
большие 1 млрд дол оборота и могут себе позволить терять сомневающихся)
сомневающихся).

6. Стандартная модель подписки – регулярные платежи 6
пользователя
Преимущества схемы – ее гибкость.
Регулярные кажущиеся маленькими
у р ущ
платежи, возможность отказа.
Ценовая дискриминация. За разные
наборы у у пользователи платят
р услуг
разную цену.
Используют – Netflix, SalesForce.
Проблема – снижение оттока новичков их вовлечение обучение
новичков, вовлечение, обучение.
Есть много модификаций:
Пробный период (
б (trial), затягивающий пользователя.
l)
Скидки на стартовый период.
Минимальный срок контракта.

7. 7
Противоположность подписки – разовая плата
Подход «pay as you go». Например,
плата за минуты звонков в Webinar,
Skype.
Sk
Используют: провайдеры интернет-
сервисов (ISPs).
Подписка+покупка=Metered
П + M t d
Subscriptions. Подписка в заранее
оговоренных пределах. Например,
число просмотров, показов. Slashdot.
р р ,
Спонтанная покупка (on-demand), в т.ч. микроплатежи.
Маленькие суммы, кажущиеся незначительными. Мгновенная оплата через СМС,
у , ущ р ,
электронные деньги.
Проблема - высокий % комиссии сотовых операторов.
Используют – сайты знакомств, соц.сети. Оплата электронного контента
у

8. 8
Продажа виртуальных товаров
Пользователи покупают виртуальные
товары себе или в подарок (статусные,
р д р ( у ,
украшающие профиль, дающие
персонажу способности).
Используют – соцсети, сайты знакомств,
у
игры, SecondLife, iii.ru
На День св.Валентина пользователи
Facebook подарили друг другу 1 млн.
сердечек стоимостью $1. «Чтоб я так
жил».
Преимущество – нет предельных издержек. К
П Каждая следующая виртуальная
вещь ничего не стоит компании. Поэтому маржа до 90%.
Важно чувствовать сообщество – создавать что-то нужное ему, чего хотят.
Можно давать такие товары пользователям в качестве поощрения победителям
М б
конкурса или в подарок за заполнение анкет – то, что принесет компании
деньги.

9. Транзакционная или
Т
брокерская модель

10. 10
Транзакционная модель
1. Торговые посредники и магазины сводят продавцов и
покупателей в одном месте продают товары и услуги.
Электронная коммерция ( C
Э (eCommerce) – самый крупный и
) й й
очевидный способ монетизации.
Marketplace – биржа, сводящая продавцов и покупателей.
Expedia.com. Softkey.com. Zappos.com ( р д за $928 млн.)
p y pp (продан )
2. Транзакционный брокер. Обеспечивают возможность
сделки, взимая комиссию за факт совершения сделки.
Платежные системы - P P l W bM
П PayPal, WebMoney, Ch
ChronoPay.
P
Аукционный брокер. eBay.com, Molotok.ru, Pokupator.ru
(аукцион на понижение). Плата за размещение, за особые
у
условия сделки, статус профи, и конечно, % от сделки.
д , у р ф , , д
3. Партнерские программы обеспечивают возможность купить товар/услугу в местах
наибольшей концентрации аудитории, экономически мотивируя владельцев ресурсов
(
(оплата за действие – pay for performance).
p y p )
Частный случай - lead generation. Передача детальной информации о потенциальных
покупателях продавцу. Например, марка машины, диапазон цены, регион, контакты.
Продавец платит не по факту сделки, а за этот lead (контакт). Carsdirect.com
Источник: Rappa, 2001

11. 11
Продажи
Производитель – Дистрибьютор (Abbyy-
Softkey). Зачем платить им до 50%? Шире
y) р
доступ к покупателям, отдаются
непрофильные задачи - логистика,
процессинг платежей, колл-центр,
поддержка.
поддержка
Прямая модель – производитель в роли
продавца. Adobe Photoshop, Dell
Computer.
Click and Mortar – традиционный бизнес
с веб-присутствием. Barnes & Noble.
Bit Vendor – продавец и д
р д ц дистрибьютор
р р
электронного контента. Apple iTunes
Store. Softkey.
Лицензирование – передача на
определенных условиях прав пользования
технологией. В т.ч. “white label” –
использование без упоминания бренда.
Поиск Mail.ru лицензирован у Яндекса.

12. Рекламная модель
Р

13. Чистая рекламная модель - последнее 13
прибежище негодяев
р щ д
Рекомендуем рассматривать
чистую рекламу как
поддерживающий поток
й
доходов для бизнеса, а не
основной.
Используют: NYT Yahoo!,
NYT, Yahoo!
MySpace, StartupPoint.
Проблемы – сезонность, цикл
продаж, особая технология
р
продажи, масштабы, с которого
приходят «настоящие»
бюджеты, важность таргетинга,
важность позиции лидера
сегмента.
Зарабатывать на рекламе можно, если вы крупный игрок или лидер в нише с
богатыми рекламодателями. Но пока вы не выросли, не р
р д р , рассчитывайте на этот
источник.
Гораздо интереснее частные случаи рекламной модели – аффилятная модель, lead
generation и пр.

14. Партнерские программы 14
Аффилятнаяреферральная модель
фф р ф рр
По сути, это косвенная реклама.
Сервис получает деньги за перенаправление трафика
(напр. через Google AdSense)
за приведенных клиентов (carbucks.ru от автосалонов,
sravnisam.ru от банков – это lead generation)
разделение доходов (revenue sharing) за совершенные
( h i )
продажи (партнеры Amazon и Ozon, Roomix.ru от
мебельных магазинов).
Баннерообменные сети – Каванга
Каванга.
Classifieds. Craigslist. Monster.com
Проблема – легко заработать копейки, но деньги здесь
делаются на масштабе либо на точном таргетинге
таргетинге.

15. Модель информационного
М ф
посредничества

16. 16
Информационные посредники
Рекламная сеть. DoubleClick. Бегун.
Инструменты измерения аудитории –
потребительские предпочтения, портрет
аудитории ресурса. Nielsen. TNS.
Маркетинг стимулов (incentive) –
р у ( )
программы лояльности. Coolsavings.com
Overstock.com
В этом сегменте были очень крупные
«выходы», продажи компаний. (DoubleClick –
$3,1 млрд., Overture - $1,6 млрд., aQuantive –
$6 млрд )
млрд.)
Специфичная область.

17. 17
Все смешалось…
У большинства компаний, конечно,
смешанные бизнес-модели.
Это нормально и правильно – менять
бизнес-модель, пробовать разные способы,
нащупывая работающие.
myBuilder перешел от транзакционной к
B ild й
подписке к рекламной/lead-gen. Amazon от
E-commerce к плате за хостинг к партерским
программам.
р р
Главное преимущество стартапа –
возможность мгновенно изменить курс,
пока крупные конкуренты раскачиваются.
Дополнительные источники (могут быть основными на этапе старта бизнеса,
когда нужно как угодно зарабатывать):
Консалтинг
Кастомизированные решения под клиента
Продажа аналитики

18. 18
Как построить бизнес-модель стартапа?
Смоделировать самим для себя в экселе исходя из здравого
смысла денежные потоки бизнеса.
Вынести все предпосылки (цена, % платящих за сервис итд.)
отдельно, чтобы вам, экспертам, инвесторам было легко их
менять.
менять
Найти обоснование каждой предпосылке. Дать ссылки на
статьи, отчеты с данными по похожим бизнесам.
Пока вы будете строить такую модель, всплывет много не
П б
очевидных сразу, но важных элементов.
Больше самокритики, прагматизма. Лучше брать не «темп
роста б
базы пользователей» из данных F b k а посчитать
й Facebook,
переходы к вам пользователей от партнеров (Где, кто конкретно
и как будет вас продвигать? Какая будет конверсия?)
Старайтесь использовать не подход «сверху-вниз» ((мы б
будем
иметь 1% от рынка), а подход «снизу-вверх» (я сделаю 20
звонков клиентам за день, из них 1% дойдет до продажи).

19. Домашнее задание – проанализировать бизнес-модели 19
30 интернет-компаний с самым большим оборотом
интернет компаний
Rank Website Founders Annual Revenue Rank Website Founders Annual Revenue
1 Google Larry Page, Sergey Brin $21,800,000,000 16 Orbitz Jeff Katz $870,000,000
2 Amazon Jeff Bezos $19,166,000,000 17 Overstock Robert Brazell $834,000,000
3 Yahoo Jerry Yang, David Filo $7,200,000,000 18 MySpace Tom Anderson $800,000,000
4 eBay Pierre Omidyar $6,290,000,000 19 Skype Niklas Zennstrom $550,841,000
5 MSN/Live Nathan Myhrvold.
Nathan Myhrvold. $3,214,000,000 20 Sohu Zhang Chaoyang
g y g $
$429,000,000
, ,
6 PayPal Max Levchin, Peter Thiel $2,250,000,000 21 Buy.com Robb Brock $400,000,000
7 iTunes Jeff Robbin $1,900,000,000 22 StubHub Eric Baker $400,000,000
8 Reuters Marshal Vace $1,892,000,000 23 Alibaba Jack Ma $316,000,000
9 Priceline
P i li Jesse Fink
J Fi k $1,884,000,000
$1 884 000 000 24 Facebook Mark Zuckerberg
Mark Zuckerberg $300,000,000
$300 000 000
10 Expedia Mark Schroeder $1,447,000,000 25 YouTube Chad Hurley, Steve $300,000,000
11 NetFlix Reed Hastings $1,200,000,000 Chen
12 Travelocity Terry Jones $1,100,000,000 26 Blue Nile Mark Vadon $295,000,000
13 Zappos Nick Swinmurn $1,000,000,000 27 Tripadvisor
Ti d i Stephen Kaufer
S h K f $260,000,000
$260 000 000
14 Hotels.com David Litman $1,000,000,000 28 Getty Mark Getty $233,200,000
Images
15 AOL Erik Prince $968,000,000
29 Bidz Garry Itkin $207,000,000
30 NYTimes Henry Jarvis Raymond $175,000,000
$
Источник: http://www.incomediary.com/top-earning-websites/

20. “Show me the MODEL!”
20

21. Приложение 1. 21
Развитые в России транзакционные модели
Торговый портал, агрегатор различных товарных
Shopping Amazon.com,
категорий, обеспечивает продажи и доставку, имеет свой
Portal (Mall) ozon.ru
оборудованный склад
склад.
Продавец, который фокусируется на определенной
Category Mvideo.ru,
товарной категории, например бытовая техника,
Killer 7Cont.ru
электроника, одежда и т.д.
В отличии от Category Killer, специализированный
магазин может фокусироваться на потребностях
Special shop I-on.ru
пользователей в определенной нише, в частности
цифровые продукты и услуги
услуги.
Ресурс создает клуб покупателей, которым предлагают
Private Venteprivee.com,
продукты и услуги по специальным ценам. Доход от
Shopping kupivip.ru
комиссии с объема продаж.
Аукционный механизм ценообразования. Прямой - eBay.com,
Auction
покупатели предлагают наилучшие цены, обратный – molotok.ru,
Broker
продавцы предлагают наилучшие цены. gagen.ru
База объявлений Доход либо за возможность
объявлений.
IRR.ru,
Classifieds размещения объявления в базе, либо комиссия или
Headhunter.ru
процент от факта совершения транзакции.
Источник: аналитика AddVenture, eVenture Capital Partners, 2009

22. 22
Развивающиеся в России транзакционные модели
Social Shopping Совмещает функционал торгового портала с моделью сообщества Mydeco.com, Roomix.ru
Инфраструктурный бизнес, модели, который обеспечивают или
Shopping enabler
Shopping enabler облегчают процессы электронной коммерции, например
облегчают процессы электронной коммерции например PayPal, Yandex.money
PayPal Yandex money
электронная наличность, системы перевода денег и т.д.
Продавец исключительно цифрового контента (музыка, ПО, Last.fm, Moskva.fm,
Bit vendor аудиокниги и т.д.), который обеспечивает продажи и доставку Softkey.ru, Apple
контента напрямую пользователю.
контента напрямую пользователю iTunesStore
Virtual marketplace Виртуальный рынок/биржа Etsy.com, Menylshik.ru
Widgetbox.com,
Widgets Размещение встроенных приложений (виджетов) на других сайтах
Nudget.ru
Software as a
Software as a Оплата взимается за факт использования услуги (SaaS), или
Оплата взимается за факт использования услуги (SaaS) или Google Apps,
Google Apps
Service (SaaS) + (API) количества обращений к серверу (API) Commandcore.ru
Модель предоставляет возможность кастомизации определенной
Mass customization группы товаров (футболки, книжки, плакаты и т.д.) для широкой MaryJane.ru, vsemayki.ru
аудитории
аудитории
Партнерские сети не собирают трафик на одном ресурсе, а
обеспечивают возможность покупки в местах серфинга, предлагая
Affiliate networks владельцам ресурсов экономический стимул. Banner Exchange ‐
(Banner Exchange,
(Banner Exchange оплата за размещение баннера Pay per click оплата за факт
оплата за размещение баннера Pay‐per‐click – оплата за факт Zanox.com,
Zanox com
Pay‐per‐click, перехода (клика) по баннеру/объявлению или любому инфоблоку. salesgenerator.com
Revenue Sharing) Revenue Sharing –разделение дохода от продажи продукта/услуги
конечному пользователю, который пришел от сайта‐партнера в
заданной пропорции, как правило от 5 до 25%
заданной пропорции как правило от 5 до 25%
Источник: аналитика AddVenture, eVenture Capital Partners, 2009

23. 23
Развитые в России рекламные модели
Медийный портал, как правило, построен на базе агрегации
контента, облаке сервисов или поисковом механизме, что
б
Media portal Mail.ru, Rambler.ru
позволяет собирать большой трафик и монетизировать его
посредством размещения контекстной рекламы.
Поиск ключевая функция в Интернете, монетизация
Поиск – ключевая функция в Интернете, монетизация
Search происходит при размещении контекстной рекламы в выдаче Yandex.ru, Nigma.ru
поисковика
Новостные порталы, либо агрегация из других источников или
содержание собственной редакции, т.е. оригинальный контент.
б й й Rian.ru,
i
News
Доход, как правило, от размещение медийной и контекстной news.mail.ru
рекламы.
Модель построена на основе сравнения по набору
Модель построена на основе сравнения по набору
Comparison/
C i / Yandex.market.ru,
d k
параметров/свойств в определенной товарной группе,
reviews otziv.biz
формированию рейтинга продавцов/покупателей.
Баннерные сети, рост за счет подключения партнеров и
DoubleClick.com,
DoubleClick.com,
Advertising
Ad i i использования их площадей в рекламных целях. Также
й Т
valueclick.com,
Networks происходит сбор и изучения статистики о поведении
Begun.ru, kavanga.ru
пользователей с целью повысить рекламную эффективность.
Источник: аналитика AddVenture, 2009

24. 24
Развивающиеся в России рекламные модели
Сервис социальных закладок позволяет обмениваться
Social
Social Memori.ru,
Memori ru
размеченной тэгами информацией о посещаемых ресурсах
Bookmarking moemesto.ru
между пользователями
Программы лояльности, которые предлагают
Программы лояльности которые предлагают
Incentive пользователям очки, купоны или бонусы и побуждают их к
Mnogo.ru
marketing покупках. Данные, которые собираются о пользователях
далее используются в рекламных целях.
Мобильный маркетинг расширяет коммуникации с Admob.com,
Mobile
клиентом, предоставляя рекламные возможности на wi2geo.ru,
marketing
g
мобильных носителях
б mobilemarketing.ru
bil k ti
Источник: аналитика AddVenture, 2009

25. 25
Развивающиеся в России модели подписки
B2C Пользователи платят по периодам (месяц, квартал год) VseliSdelal.ru,
subscription за возможность использования сервиса wi2geo.ru
C2C service Пользователи оказывают услуги друг другу MonAmour.ru
Ресурс оказывает интерактивные услуги, предоставляет Webex.com,
Service provider
доступ к цифровому контенту (текст, видео, аудио и т.д.) webinar.ru
Источник: аналитика AddVenture, 2009

26. 26
Развитые в России модели сообществ
Социальные сети, общетематические и
Социальные сети, общетематические и Facebook.com,
Facebook.com,
Social Networking специализированные, например Odnoklassniki.ru,vkontakte.ru,
Services профессиональные сети, сети mamba.ru, moikrug.ru,
знакомств professionali.ru
Сообщество, построенное на основе
Otveti.mail.ru, marshryti.ru,
Advice/recommendation обмена мнениями, рекомендациями,
imhonet.ru
imhonet ru
ответы на вопросы и т.д.
Обмен пользовательским контентом: Youtube.com, rutube.ru,
Media Sharing
Media Sharing
фото‐ и видеохостинги
ф smotri.com, skillopedia.ru
i kill di
Open source/open Сообщество, построенное по принципу
Wikipedia.org, icompas.ru
content
content совместного создания контента
совместного создания контента
Источник: аналитика AddVenture, 2009

27. Приложение 2. Классификация методов монетизации 27
веб сервисов
веб-сервисов по BoxUK
Источник: B UK 2009 П
И BoxUK, 2009. Перевод: htt //h b h b
http://habrahabr.ru/blogs/startup/56875/; AddV t
/bl / t t /56875/ AddVenture

28. 28
Модель подписки
С конечного пользователя взимается регулярная, периодическая плата. Могут
различаться:
•ММинимальный срок контракта
й
• При оплате доступа на срок X срок Y получает бесплатно
• Первые X дней бесплатно (‘пробный период’)
Подписка
• Периоды скидок
•ППлата за отключение рекламы
• Плата за дополнительный (премиум) контент
• Плата за доступ к API/расширенным функциям
• Плата за поддержку
Фиксированная стоимость подписки (например, доступ к онлайн-журналу
Ф ( й
Фиксированная
или сервису).
Набор из разных вариантов подписок с фиксированной ценой доступных
конечному пользователю; цена определяется особенностями подписки,
б
Переменная ограничениями на использование и т.п. Этот вариант включает модель
“Freemium”; (обычно ограниченная) бесплатная опция вместе с одной или
несколькими платными опциями.
Источник: B UK 2009
И BoxUK, 2009.

29. 29
Подписка. Оплата третьих лиц
Одно или несколько сторонних лиц размещают явно обозначенную рекламу
на сайте или внутри веб-приложения. Варианты рекламы включают
Реклама графические баннеры, текстовые объявление, строчные объявления,
реклама между разделами и т.д. Обычно стоимость рекламы определяется за
переход, за определенное действие или за тысячу показов.
Одно или несколько сторонних лиц (компаний) становятся официальными
Спонсорская спонсорами сайта. Это может включать постоянную (заметную, без ротации)
поддержка рекламу спонсора, брендирование сайта в стиле спонсора (цвета, слоганы)
и/или лицензионные соглашения со спонсором
спонсором.
Рекламно-редакционные материалы (Advertorials): компании платят за
Платный контент
размещение своих маркетинговых материалов на сайте.
Платное Компании платят за включение в список участников (например, сравнения,
размещение обзоры).
Конечные пользователи направляются на сайты других компаний, которые
Реферальная
платят сайту за транзакции перешедших пользователей (например,
система
сравнительные сайты)
сайты).
Лицензирование Другим лицам и компаниям предоставляется доступ на переиспользование
контента информации сайта в их собственных целях.
Источник: B UK 2009
И BoxUK, 2009.

30. 30
Плата
Микроплатежи: конечный пользователь платит за использование онлайн-сервиса
(за однократный доступ или доступ на ограниченное время). Это включает
Оплата-за-
Оплата за модель брокериджа когда пользователь платит фиксированную таксу или
брокериджа,
использование процент за каждую транзакцию (например, ebay). Это также включает покупку
«кредитов», например, 10 использований сервиса за фиксированную цену. Могут
быть предложены скидки за оптовую покупку.
Обычная модель электронной коммерции – продажа книг, CD, билетов и т.п.
Реальные товары Обычно каждый «физический товар» имеет фиксированную стоимость,
связанную со способом его производства.
Пользователь покупает «цифровой» товар с пренебрежительно малой
товар,
Виртуальные стоимостью тиражирования. Это включает виртуальные подарки (например,
товары Facebook), внутриигровые предметы (например, World of Warcraft) и другое
виртуальное имущество, (например, земля в Second Life).
Пользователь имеет бесплатный доступ к основному продукту/сервису.
Сопутствующие Отдельная, опциональная плата берется за сопутствующие товары/сервисы с
товары добавленной ценностью, например документация, поддержка, коммерческие
версии приложения для iPhone или Android и т.д.
Пожертвования Сайт полагается на добровольные пожертвования конечных пользователей.
Источник: BoxUK, 2009.

31. Долгосрочная модель. Вначале вкладываются ресурсы, 31
собирается аудитория.
Перепродавайте/переиспользуйте данные и контент, обычно с
П й / й б
сайтов с контентом генерируемым пользователями (User
Перепродажа Maryjane.ru
Generated Content), например создавайте книги, постеры и другие
товары из данных/контента созданного на сайте.
Создайте платформу, затем берите плату за её использование с
iPhone,
Платформа третьих лиц, после того как была создана аудитория
Facebook
пользователей.
пользователей
Создайте персональный бренд для себя/вашей компании. Когда
Брендирован будет достигнута высокая осведомленность пользователей о вашем
TechCrunch
ие бренде, выходите на цикл «Конференции – Р б
б К ф Рабочие столы –
Эксперт», выпускайте книгу и т.п.
Создайте популярное приложение/сайт и затем сделайте его
монетизацию проблемой другого лица (Стоит последним т к
лица. последним, т.к.
Продажа YouTube
часто – это то, на что рассчитывают основатели. В корне
неверный подход.)
Источник: B UK 2009
И BoxUK, 2009.

32. 32
Мета-модели
Пользователям предлагаются дене ные стимулы для
денежные
повышения приносимого сайтом/приложением дохода, за счет
Разделение доходов разделения с ним определенного процента от дохода (обычно
оценивается популярность контента пользователя или его
персональные рефералы)
рефералы).
Реселлер Пользователь может заниматься перепродажей онлайн-сервиса.
Пользователь получает плату за направление потребителей на
Аффилиатная система сайт, обычно за счет продажи/размещения товаров/сервисов на Amazon.com
других ресурсах.
Пользователь может сам забрендировать онлайн сервис и
онлайн-сервис
перепродавать его как собственный (обычно получая процент
Youcalc.com
Частная марка от дохода, или оплачивая фиксированную плату
(anychart.com)
оригинальному сервису и самостоятельно определяя цены
продажи).
продажи)
Источник: B UK 2009
И BoxUK, 2009.

33. Источники этой презентации 33
Что еще почитать?
• http://www.boxuk.com/blog/monetizing-your-web-app-business-models
• http://digitalenterprise.org/models/models.html
• Материалы Start in Garage
• http://crunchbase.com (утром)
• http://crunchbase.com
http://crunchbase com (в обед)
• http://crunchbase.com (вечером)

34. AddVenture помогает стартапам
34
преодолеть «Долину смерти»
Д
elena@addventure.to
Twitter: @addventure
RSS: addventure.to/blog