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BALANCE GENERAL                                            EMPRESA PRUEBA S.A.                                            ...
Impuestos de Renta Diferido            0     11.9     0.00%Otras Provisiones                  124.2    115.4     6.11% SUB...
Estado de Resultado                                                          EMPRESA PRUEBA S.A.                          ...
0.52%  5.05% 56.07%100.00% 14.63%  7.45% 13.07%  3.71%  6.24% 45.11%100.00%
ANALISIS VERTICALAño 2006      Año 2007     72.68%      86.66%     27.32%      13.34%      6.90%       7.17%      5.37%   ...
BALANCE GENERAL                   EMPRESA PRUEBA S.A.                     (En miles de Pesos $)                           ...
Dividendos por Pagar                     194.5     268.9    74.4    38.25%Ingresos Diferidos                        22.1  ...
BALANCE GENERAL                                         EMPRESA PRUEBA S.A.                                           (En ...
Cesantías Consolidadas (no corrientes)    205.9    311.6Provisión para Jubilación                 455.2    641.8Impuestos ...
INDICADORES FINANCIEROS                                       RAZONES DE LIQUIDEZ                                         ...
LEVERAGE FINANCIERO        TOTAL PASIVO ENTID FINANCIER      249      199                                   PATRIMONIO    ...
ANALISIS DE FINANCIERO DE LA PRUEBA S.AEn el análisis vertical se puede observar que las cuentas con mayor porcentajeperte...
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Analisis de los estados financieros
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Analisis de los estados financieros

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IMPORTANCIA DEL ANALISIS FINANCIERO EN LAS ORGANIZACIONES

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Analisis de los estados financieros

  1. 1. BALANCE GENERAL EMPRESA PRUEBA S.A. (En miles de Pesos $) PERIODOS ANALISIS VERTICAL ACTIVO Año2006 Año 2007 AÑO 2006Caja 17.6 27.3 0.87%Inversiones Temporales 135.7 73.8 3.46%Cuentas por Cobrar 235.3 228.9 6.00%Otros Deudores 53.6 129.1 1.37%Menos: Provisión Otros Deudores -1.2 -1 -0.03%Inventario Producto Terminado 623.7 426.9 15.90% Materia Primas y P. en Proceso 440.8 561.1 11.24% Materiales y Repuestos 556.9 599.5 14.20% Materiales en tránsito 81.4 72.7 2.08%Menos: Prov. Protección Inventarios -51.4 -51.4 -1.31%SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2092.4 2066.9 53.34%Activo Fijo Bruto 2736.8 3119.1 69.77%Menos: Depreciación y Agotamiento -1204.9 -1375.7 -30.72% SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1531.9 1743.4 39.05%Activos Diferidos 34.4 19.3 0.88%Préstamo de Vivienda 30.3 38.8 0.77%Inversiones 19.3 20.6 0.49%Otros Activos 10.9 10.7 0.28%Valorizaciones 203.4 259.7 5.19%SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 298.3 349.1 7.60%TOTAL ACTIVOS 3922.6 4159.4 100.00% PASIVOObligaciones Bancarias 160.2 113.7 7.88%Porción Corriente de Obligaciones L.P. 254 284.5 12.49%Cuentas por Pagar (Proveedores) 148.3 164.8 7.29%Cesantías y Prestaciones Corrientes 105.4 115.9 5.18%Impuestos de Renta 115.1 20.4 5.66%Dividendos por Pagar 194.5 268.9 9.56%Ingresos Diferidos 22.1 34.8 1.09% SUBTOTAL PASIVOS CORRIENTES 999.6 1003 49.15%Obligaciones Bancarias a Largo Plazo 248.7 199.3 12.23%Cesantías Consolidadas (no corrientes) 205.9 311.6 10.12%Provisión para Jubilación 455.2 641.8 22.38%
  2. 2. Impuestos de Renta Diferido 0 11.9 0.00%Otras Provisiones 124.2 115.4 6.11% SUBTOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1034 1280 50.85%TOTAL PASIVOS 2033.6 2283 100.00%Capital Pagado 608.7 608.7 15.52%Reserva legal 310 310 7.90%Otras Reservas 486.9 543.8 12.41%Utilidad del Ejercicio 280 154.2 7.14%Valorizaciones 203.4 259.7 5.19% SUBTOTAL PATRIMONIO 1889 1876.4 48.16%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3922.6 4159.4 100.00% 94.31%
  3. 3. Estado de Resultado EMPRESA PRUEBA S.A. ( EN miles de pesos $ )ANALISIS VERTICAL PERIODOS AÑO 2007 Año 2006 Año 2007 0.66% VENTAS NETAS 1911.6 2498.3 1.77% COSTOS DE VENTAS 1389.3 2165 5.50% Utilidad Bruta 522.3 333.3 3.10% -0.02% 10.26% GASTOS DE OPERACIÓN 131.9 179.1 13.49% Administrativos 102.7 141.7 14.41% De ventas 29.2 37.4 1.75% Utilidad de Operación 390.4 154.2 -1.24% 49.69% OTROS INGRESOS (Y EGRESOS) 47.6 42.9 74.99% -33.07% Ingresos por Financiación Ventas 29.6 34.8 41.91% Rendimientos de Inversión 40.2 40 Otros Ingresos 19 16.9 0.46% Gastos Financieros -41.2 - 48.8 0.93% 0.50% Utilidad antes de Impuestos 438 197.1 0.26% 6.24% 8.39% PROVISION PARA IMPUESTOS DE RENTA 158 42.9 Corriente 158 31 100.00% Diferidos 0 11.9 Utilidad Neta 280 154.2 4.98% 12.46% 7.22% 5.08% 0.89% 11.78% 1.52% 43.93% 8.73% 13.65% 28.11%
  4. 4. 0.52% 5.05% 56.07%100.00% 14.63% 7.45% 13.07% 3.71% 6.24% 45.11%100.00%
  5. 5. ANALISIS VERTICALAño 2006 Año 2007 72.68% 86.66% 27.32% 13.34% 6.90% 7.17% 5.37% 5.67% 1.53% 5.67% 20.42% 6.17% 2.49% 1.72% 1.55% 1.39% 2.10% 1.60% 0.99% 0.68% -2.16% 22.91% 7.89% 8.27% 1.72% 8.27% 1.24% 0.00% 0.48% 14.65% 6.17%
  6. 6. BALANCE GENERAL EMPRESA PRUEBA S.A. (En miles de Pesos $) PERIODOS ANALISIS HORIZONTAL Variació n Variación Absolut % a 2007- 2007- 2006 ACTIVO Año2006 Año 2007 2006Caja 17.6 27.3 9.7 55.11%Inversiones Temporales 135.7 73.8 -61.9 -45.62%Cuentas por Cobrar 235.3 228.9 -6.4 -2.72%Otros Deudores 53.6 129.1 75.5 140.86%Menos: Provisión Otros Deudores -1.2 -1 0.2 -16.67%Inventario Producto Terminado 623.7 426.9 -196.8 -31.55% Materia Primas y P. en Proceso 440.8 561.1 120.3 27.29% Materiales y Repuestos 556.9 599.5 42.6 7.65% Materiales en tránsito 81.4 72.7 -8.7 -10.69%Menos: Prov. Protección Inventarios -51.4 -51.4 0 0.00%SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2092.4 2066.9 -25.5 -1.22%Activo Fijo Bruto 2736.8 3119.1 382.3 13.97%Menos: Depreciación y Agotamiento -1204.9 -1375.7 -170.8 14.18% SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1531.9 1743.4 211.5 13.81%Activos Diferidos 34.4 19.3 -15.1 -43.90%Préstamo de Vivienda 30.3 38.8 8.5 28.05%Inversiones 19.3 20.6 1.3 6.74%Otros Activos 10.9 10.7 -0.2 -1.83%Valorizaciones 203.4 259.7 56.3 27.68%SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 298.3 349.1 50.8 17.03%TOTAL ACTIVOS 3922.6 4159.4 236.8 6.04% PASIVOObligaciones Bancarias 160.2 113.7 -46.5 -29.03%Porción Corriente de Obligaciones L.P. 254 284.5 30.5 12.01%Cuentas por Pagar (Proveedores) 148.3 164.8 16.5 11.13%Cesantías y Prestaciones Corrientes 105.4 115.9 10.5 9.96%Impuestos de Renta 115.1 20.4 -94.7 -82.28%
  7. 7. Dividendos por Pagar 194.5 268.9 74.4 38.25%Ingresos Diferidos 22.1 34.8 12.7 57.47% SUBTOTAL PASIVOS CORRIENTES 999.6 1003 3.4 0.34%Obligaciones Bancarias a Largo Plazo 248.7 199.3 -49.4 -19.86%Cesantías Consolidadas (no corrientes) 205.9 311.6 105.7 51.34%Provisión para Jubilación 455.2 641.8 186.6 40.99%Impuestos de Renta Diferido 0 11.9 11.9Otras Provisiones 124.2 115.4 -8.8 -7.09% SUBTOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1034 1280 246 23.79%TOTAL PASIVOS 2033.6 2283 249.4 12.26%Capital Pagado 608.7 608.7 0 0.00%Reserva legal 310 310 0 0.00%Otras Reservas 486.9 543.8 56.9 11.69%Utilidad del Ejercicio 280 154.2 -125.8 -44.93%Valorizaciones 203.4 259.7 56.3 27.68% SUBTOTAL PATRIMONIO 1889 1876.4 -12.6 -0.67%TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3922.6 4159.4 236.8 6.04%
  8. 8. BALANCE GENERAL EMPRESA PRUEBA S.A. (En miles de Pesos $) ACTIVO Año2006 Año 2007Caja 17.6 27.3Inversiones Temporales 135.7 73.8Cuentas por Cobrar 235.3 228.9Otros Deudores 53.6 129.1Menos: Provisión Otros Deudores -1.2 -1Inventario Producto Terminado 623.7 426.9 Materia Primas y P. en Proceso 440.8 561.1 Materiales y Repuestos 556.9 599.5 Materiales en tránsito 81.4 72.7Menos: Prov. Protección Inventarios -51.4 -51.4SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE 2092.4 2066.9Activo Fijo Bruto 2736.8 3119.1Menos: Depreciación y Agotamiento -1204.9 -1375.7 SUBTOTAL ACTIVO FIJO 1531.9 1743.4Activos Diferidos 34.4 19.3Préstamo de Vivienda 30.3 38.8Inversiones 19.3 20.6Otros Activos 10.9 10.7Valorizaciones 203.4 259.7SUBTOTAL OTROS ACTIVOS 298.3 349.1TOTAL ACTIVOS 3922.6 4159.4 PASIVOObligaciones Bancarias 160.2 113.7Porción Corriente de Obligaciones L.P. 254 284.5Cuentas por Pagar (Proveedores) 148.3 164.8Cesantías y Prestaciones Corrientes 105.4 115.9Impuestos de Renta 115.1 20.4Dividendos por Pagar 194.5 268.9Ingresos Diferidos 22.1 34.8 SUBTOTAL PASIVOS CORRIENTES 999.6 1003Obligaciones Bancarias a Largo Plazo 248.7 199.3
  9. 9. Cesantías Consolidadas (no corrientes) 205.9 311.6Provisión para Jubilación 455.2 641.8Impuestos de Renta Diferido 0 11.9Otras Provisiones 124.2 115.4 SUBTOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1034 1280TOTAL PASIVOS 2033.6 2283Capital Pagado 608.7 608.7Reserva legal 310 310Otras Reservas 486.9 543.8Utilidad del Ejercicio 280 154.2Valorizaciones 203.4 259.7 SUBTOTAL PATRIMONIO 1889 1876.4TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3922.6 4159.4
  10. 10. INDICADORES FINANCIEROS RAZONES DE LIQUIDEZ 2006 2007 RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE $ 2,092 $ 2,067 PASIVO CORRIENTE $ 1,000 $ 1,003 RESULTADO $ 2.09 $ 2.06 2006 CAPITAL NETO DE ACTIVO CTE - PASIVO CTE 2,092 2,067 TRABAJO $ 1,000 $ 1,003 RESULTADO 1,093 1,064 2006 PRUEBA ACIDA ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIO $ 1,469 $ 1,640 PASIVO CORRIENTE $ 1,000 $ 1,003 RESULTADO 1.47 1.64 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO 2006 2007 ENDEUDAMIENTO (TOTAL PASIVO x 100) $ 203,360 $ 228,300 TOTAL TOTAL ACTIVO $ 3,923 $ 4,159 RESULTADO 51.84 54.89 FINANCIACION CAPITAL + PASIVO LARGO PLAZO 857 808 LARGO PLAZO ACTIVO TOTAL 3,923 4,159 RESULTADO 21.86% 19.43% LEVERAGE TOTAL PASIVO 2,034 2,283 PATRIMONIO 1,889 1,876 RESULTADO 107.65% 121.67% 2006 2007 CONCENTRACION DE PASIVO CORRIENTE 1,000 1,003 ENDEUDAMIENTO A TOTAL PASIVO 2,034 2,283 CORTO PLAZO RESULTADO 49.15% 43.93%NUMERO DE VECES UTILIDAD OPERACIONAL 280 154QUE SE GANA EL INTERES INTERESES PAGADOS RESULTADO 2006 2007
  11. 11. LEVERAGE FINANCIERO TOTAL PASIVO ENTID FINANCIER 249 199 PATRIMONIO 1,889 1,876 RESULTADO 13.17% 10.62%
  12. 12. ANALISIS DE FINANCIERO DE LA PRUEBA S.AEn el análisis vertical se puede observar que las cuentas con mayor porcentajepertenecientes al ACTIVO son: Inventarios De Productos Terminados con unporcentaje de 15.9% para el 2006 y un 10.26% para el 2007, en segundo lugar seubica la cuenta Materiales Y Repuestos con un 14.2% y un 14.41%, adicional aesto se encuentra la cuenta: materias primas y productos en proceso.Si se observa la cuenta Caja Y Cuentas Por Cobrar son equivalentes a el 0.66% yel 5.50% respectivamente con lo que se puede afirmar que la empresas no estavendiendo lo cual en poco tiempo la llevara a graves riesgos de liquidez, esto sedebe a que gran parte del activo se esta invirtiendo en inventarios que no estánrotando, por otra parte el endeudamiento de la empresa es bastante significativo loque para el año 2006 – 2007 se impide un mayor crecimiento económico.En cuanto a la razón de liquidez de la empresa se tiene para el 2006 se tiene$2.09 pesos por cada peso que adeuda la empresa, para el 2007 se tienen 2.06pesos por cada $1 pesos adeudado esto en consecuencia de que el activocorriente de la empresa entre el 2006 – 2007 disminuyó en un 1.21% .La empresa aún maneja un buen nivel de endeudamiento, pero es necesariotomar estrategias que muevan más efectivo, por otra parte se bueno que laempresa se limite a fabricar lo esencial y no en exceso puesto que los inventarioscorren riesgos y adicional a esto tiene un costo manejo antes de ventas.
  13. 13. n mayor porcentajeTerminados con unen segundo lugar se14.41%, adicional a oceso.alentes a el 0.66% ya empresas no esta de liquidez, esto se tarios que no estánstante significativo loeconómico.ra el 2006 se tiene2007 se tienen 2.06a de que el activo1.21% . pero es necesarioe se bueno que lao que los inventarios e ventas.

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