1) O documento discute as perspectivas da pecuária de corte brasileira e se vale a pena investir no setor. 2) Apresenta as transformações da economia agrícola internacional e as vantagens competitivas dos principais produtores de carne vermelha. 3) Discutem as implicações para a pecuária de corte brasileira.

1. Perspectivas da pecuária de corte brasileira:
vale a pena investir em pecuária?
25 Anos ANCP
Alexandre Mendonça de Barros

2. Índice
As transformações da economia
agrícola internacional
Vantagens competitivas dos
principais produtores de carne
vermelha
Implicações para a pecuária de
corte brasileira
2

3. Índice
As transformações da economia
agrícola internacional
Vantagens competitivas dos
principais produtores de carne
vermelha
Implicações para a pecuária de
corte brasileira
3

4. Oportunidades no Agronegócio
Após quase um século de predomínio da OFERTA na agricultura
internacional, a DEMANDA passou a ser o driver do mercado agrícola
4

5. Quais elementos da demanda que são relevantes
• População e Urbanização
• Renda dos Emergentes
• Biocombustíveis
• Atuação do Fundos
Porque a Oferta cresce DEVAGAR?
• Restrições de Terra
• Escassez de Água
• Oferta de Fertilizantes
5

6. Brasil x Agricultura mundial
População urbana
Área agrícola
maior que 80 milhões
maior que 30
de pessoas
milhões de
hectares
EUA
Argentina Rússia Indonésia
Brasil
China
Canadá Japão
Índia
Austrália
México
Reino Unido
PIB Alemanha Itália
maior que US$ 1
trilhão Espanha França
6

7. Balança agrícola: déficits e superávits
(bilhões US$, WTO data)
1990 -47
-34
19 -7
2
-6
EUA UE27 China Coréia Japão
5 do Sul
Oriente Médio
7 Tailândia 2
Indonésia
7 Brasil
Argentina
-84
-80
2011 -72
-28
31 -21
73
32
EUA UE 27
China Coréia Japão
do Sul
Oriente Médio Tailândia 25
42
Brasil Indonésia
Argentina 7

8. Índice
As transformações da economia
agrícola internacional e o mercado
de carne vermelha
Vantagens competitivas dos
principais produtores de carne
vermelha
Implicações para a pecuária de
corte brasileira
8

9. Conceito: Vantagem competitiva
É importante separar e ideia das
vantagens naturais daquelas
construídas pelo homem
1
• Vantagem comparativa dada
pela natureza
2
• Vantagens competitivas
construídas pelo homem
9

10. Posição estratégica da América Latina no novo mundo
Estresse hídrico*
* Medida do total de água doce retirada anualmente (uso municipal, industrial e agrícola), expressa em percentagem da oferta total de água doce anual
renovável. (Retirada de água / abastecimento renovável) 10
Fonte: World Resourses Institute

11. Posição estratégica da América Latina no novo mundo
Temperaturas globais acumuladas (Tmédia> 0 C)
11
Source: FAO

12. Relevo
Modelo Global de elevação
As áreas em azul são de menor elevação. As áreas vermelhas de maior
elevação.As regiões em verde são as mais homogêneas.
12
Source: FAO

13. Posição estratégica da América Latina no novo mundo
Biomassa Potencial
13

14. Rebanho bovino (cabeças)
2012
323.700
285.220
2000
276.815
1990
111.357
96.704
126.983
86.209
98.199
95.816
90.769
100.752
104.346
197.550
146.272
148.800
21.700
16.835
30.910
UE
EUA
27.588
24.673
28.506
Colombia China
50.332
India
56.382
49.597
Brasil Australia
Argentina
Mundo:
1.098.269
1.032.028 1.019.340
1990 2000 2012
Fonte: USDA Elaboração MBAgro

15. Produção de carne vermelha (toneladas)
1990
12,298
11.709
2000
10.464
8.492
2012
7.815
7.500
5.540
5.131
9.210
1.256
3.643
1.525
6.520
2.161
5.008
UE
EUA China
2.140
1.988
1.718
India
2.620
2.880
2.650
Brasil
Australia
Argentina
Mundo:
57.170
53.173
50.466
1990 2000 2012
Fonte: USDA Elaboração MBAgro

16. Exortação de carne vermelha (toneladas)
1990
2000
2012
1.680
563
1.124
1.120
395
110
1.394
1.380
456
1.361
Canada
344
1.064
85
488
EUA
249
India
521
365
473
236
359
192
Brasil
Australia
Uruguai Nova Zelândia
Mundo:
7.156 8.324
5.936
1990 2000 2012
Fonte: USDA Elaboração MBAgro

17. Importação de carne vermelha (toneladas)
1990
1.424
2000
1.070
2012
1.375
1.069
1.069
1.047
425
290
285
185
429
350
400
746
537
Russia
375
Canada
333
433
117
300
UE
60
EUA Japão
Coreia do Sul
Mexico
Mundo:
6.683
6.437
5.738
1990 2000 2012
Fonte: USDA Elaboração MBAgro

18. Rebanho bovino em 1º de jan – EUA – USDA
Rebanho Bovino - EUA 1975;
140,000 132.028
130,000
120,000
1000 cabeças
110,000
100,000
90,000
80,000 1952; 2013;
88.072 89,300
70,000
60,000
50,000
40,000
1920
1927
1934
1941
1948
1955
1962
1969
1976
1983
1990
1997
2004
2011
18

19. Rebanho bovino em 1º de jan – EUA – USDA
Bezerros - EUA
40,000
35,000
1000 cabeças
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000 1950; 2013;
12,516 13,787
5,000
0
1925
1932
1939
1946
1953
1960
1967
1974
1981
1988
1995
2002
2009
19

20. Rebanho bovino em 1º de jan – EUA – USDA
Vacas e novilhas - EUA
60,000
55,000
1000 cabeças
50,000
45,000
40,000
1941;
2013;
35,000 36,819
38,515
30,000
1925
1932
1939
1946
1953
1960
1967
1974
1981
1988
1995
2002
2009
20

21. Rebanho bovino em 1º de jan – EUA – USDA
Vacas de corte - EUA
50,000
45,000
40,000
1000 cabeças
35,000
30,000
25,000 1962; 2013;
28,691 29,295
20,000
15,000
10,000
5,000
0
1925
1932
1939
1946
1953
1960
1967
1974
1981
1988
1995
2002
2009
21

22. Sistema brasileiro de produção agrícola
Pasto AGRICULTURA
200 M ha 74 M ha
Grãos Outros Cana-de- Floresta
açúcar plantada
48 M Ha 10 M Ha
9 M Ha 6,5 M Ha
Carne Alimento Energia Celulose
Source: IBGE, STCP Elabortion MBAgro
22

23. Expansão de área Brasil
2012/13
39,6 mi hectares
2004/05
38,9 mi hectares
41,0
Milhões de hectares
8 anos sem expansão de área
39,0 2002/03
33,7 mi hectares
1987/88
37,0 34,5 mi hectares
35,0 15 anos sem expansão de área
33,0
31,0
29,0
27,0
1976/77
1978/79
1980/81
1982/83
1984/85
1986/87
1988/89
1990/91
1992/93
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2010/11
2012/13
2008/09
Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro
OBS.: Área total cultivada descontada 2ª safra e safra de inverno
23

24. Expansão de área: Soja
2012/13
27,6 mi hectares
30,0
Milhões de hectares
2004/05 5 anos sem
23,4 mi hectares expansão de
25,0 área
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
1976/77
1978/79
1980/81
1982/83
1984/85
1986/87
1988/89
1990/91
1992/93
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2010/11
2012/13
2008/09
Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro
24

25. Área cultivada: Total x Soja
2012/13 (P)
53 mi hectares
2010/11
49,9 mi hectares
55 2004/05 30
Soja (milhões ha)
Área total 49,1 mi hectares
Total (milhões ha)
6 anos sem
Soja expansão de 25
50 2002/03 área
43,9 mi hectares
1987/88 20
45 42,8 mi hectares
15 anos sem expansão de área
15
40
10
35
5
30 0
1976/77
1978/79
1980/81
1982/83
1984/85
1986/87
1988/89
1990/91
1992/93
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2008/09
2010/11
2012/13
Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro
25

26. Expansão de área de grãos x rentabilidade soja (MT)
57 167%
Milhões de hectares
147%
Área total (mi ha)
52
Rentabilidade (%)
47
81%
73% 70% 66%
42 54% 48%
37%
34%
61%
37 21% 26%
8%
-12%
32
27
1976/77
1978/79
1980/81
1982/83
1984/85
1986/87
1988/89
1990/91
1992/93
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2010/11
2012/13
2008/09
Fonte: Conab. Elaboração: MB Agro
26

27. Vantagens comparativas da agricultura brasileira
A América Latina tem grandes
vantagens comparativas
Entretanto, quais as razões para o sucesso brasileiro?
1 • Vantagem comparativa natural
2 • Domínio Tecnológico
3 • Grande Capacidade de Execução
27

28. Índice
As transformações da economia
agrícola internacional
Vantagens competitivas dos
principais produtores de carne
vermelha
Implicações para a pecuária de
corte brasileira
28

29. Evolução do rebanho bovino brasileiro
1980 1990
• As regiões que mais chamam atenção
119 milhões 147 milhões devido ao aumento da concentração do
rebanho bovino nos últimos 30 anos
são:
Pará (Sul principalmente)
Mato Grosso
Rondônia
Goiás
2010
209 milhões
2000
170 milhões
cabeças
15 - 37.943
37.944 - 112.151
112.152 - 250.628
250.629 - 505.302
505.303 - 1.192.681
Fonte: IBGE
1.192.682 - 2.022.366 Elaboração: MB Agro 29

30. Evolução do rebanho bovino
35 12%
10% cabeças
30 10%
8% tx de cresc. 2010/00
8%
25
Milhões de cabeças
6% 5%
5% 5% 5% 6%
20 4%
4%
3% 3% 3% 2% 3%
15 1% 1% 2%
1% 1% 1% 2%
1%
10 0%
0%
5 0% -1% -2%
-2%
0 -4%
MT MG MS GO PA RS RO SP BA PR TO MA SC AC CE PE ES RJ PI AM PB AL SE RN
• MT tem o maior rebanho bovino do
Brasil e vem se destacando nos últimos
30 3 anos principalmente, assim como o
28 PA.
26
MT
Milhões de cabeças
24 • Todavia nos últimos 10 anos, altas
MG
22 taxas de crescimento também foram
20 MS observadas no AC, RO e MA.
18 GO
16
PA
14
12 RS
10
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
30

31. O ciclo pecuário brasileiro
31

32. Abates de bovinos - IBGE
Abate de bovinos Abate de bois
2.900 1.600
2.800 2009 2010 2011 2012
2.700 1.500
1000 cabeças
1000 cabeças
2.600 1.400
2.500
2.400 1.300
2.300 1.200
2.200 2009 2010
1.100
2.100 2011 2012
2.000 1.000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Abate de vacas % fêmeas/abate bovinos
1.050
2009 2010 2011 2012 48%
1.000
46%
950 44%
1000 cabeças
900 42% 2009
850 40% 2010
38%
800
36% 2011
750 34%
700 32% 2012
650 30%
600 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Fonte: IBGE, Elaboração: MB Agro 32

33. Abates
Bovinos - 2013/12 Suínos - 2013/12
mês 2013/mês 2012 mês 2013/mês 2012
30,0%
25,1% 30,0%
25,0% 25,1%
25,0%
20,0% 20,0%
15,0% 15,0%
10,0% 7,8% 10,0% 8,2%
5,0% 5,0%
2,4%
0,0%
0,0%
-5,0% -0,2%
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Aves - 2013/12
mês 2013/mês 2012
0,0%
-1,0%
-2,0% -1,0%
-3,0%
-4,0%
-5,0%
-6,0%
-7,0% -6,3%
-8,0%
-9,0% -8,1% Dados preliminares
Estimativa MB Agro
33

34. 20%
25%
30%
35%
40%
45%
35%
40%
45%
50%
55%
60%
35%
40%
45%
50%
55%
jan/05
jan/05 jan/05
dez/05
dez/05 dez/05
nov/06
nov/06 nov/06
out/07
out/07
set/08 out/07
set/08
set/08
Paraguai
Uruguai
ago/09
ago/09
jul/10 ago/09
Argentina
jul/10
jun/11 jul/10
jun/11
mai/12
ago/12
jun/11
jan/13
mai/12
mai/12
nov/12
42%
44%
46%
48%
50%
52%
54%
30%
35%
40%
45%
50%
jan/05 jan/05
dez/05 dez/05
nov/06 nov/06
out/07
EUA
out/07
set/08 set/08
ago/09
Austrália
ago/09
jul/10 jul/10
jun/11 jun/11
fev/13
jan/13
mai/12 mai/12
30%
35%
40%
45%
50%
37%
39%
41%
43%
45%
47%
jan/05 jan/05
dez/05 dez/05
nov/06 nov/06
out/07 out/07
Brasil
UE-27
set/08 set/08
ago/09 ago/09
jul/10 jul/10
jun/11 jun/11
nov/12
dez/12
mai/12 mai/12
Abates de fêmeas nos principais países produtores
34

35. Preços reais
950,0 bezerro real
125,0
boi real
BEZERRO R$/cabeça
850,0 115,0
BOI R$/@
750,0 105,0
95,0
650,0
85,0
550,0
75,0
fev/13
450,0 65,0
jan/00
jan/01
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
Fonte: Cepea/FGV (IGP-DI). Elaboração MB Agro
35

36. Boi, bezerro, troca e escala de abate
Preço nominal do bezerro e média móvel 30 dias
800
780
760
740
R$/cabeça
720
700
680
660
640
620
600
580
560
mai-09
mai-10
mai-11
mai-12
jan-09
jan-10
jan-11
jan-12
jan-13
set-09
set-10
set-11
set-12
Fonte: Cepea, Elaboração: MB Agro
36

37. Evolução das exportações de carnes
Carne Bovina - in natura
102 Jan-Fev 13/12
101
96 96 40,8%
90 91 89
91
1000 toneladas
83 83 8384
8078 80
7776 78 76
74 7475 74
73 70 69
67 67 67
64 6366 63 62
59
55 55
52
set/10
set/11
set/12
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
jul/10
jul/11
jul/12
mar/10
mar/11
mar/12
nov/10
nov/11
nov/12
mai/10
mai/11
mai/12 37

38. R$/@
100
105
110
115
60
65
70
75
80
85
90
95
jan/10
mar/10
mai/10
jul/10
set/10
Ajustes futuros de 27/3/13
nov/10
jan/11
SP
mar/11
mai/11
Fonte: Cepea, BM&F, Elaboração: MB Agro
jul/11
set/11
MT
nov/11
jan/12
mar/12
mai/12
GO
jul/12
90
set/12 96
96
nov/12 98
96
jan/13 98
98
mar/13 99
Mar 13/Fev 13: 0,6%
Mai 13/Fev 13: -1,5%
98
mai/13 97 R$/@
97
99
100
101
102
103
jul/13 98
99 jan-13
set/13 100
102
nov/13 102
100 jan-13
jan-13
fev-13
Contrato Nov/13
mar-13
Preço futuro do boi gordo
mar-13
38

39. Preço do boi gordo em dólares
80
Mar/13
75
70
65 Argentina
60
55 Brasil
US$/@
50
45
Uruguai
40
35
Paraguai
30
25
20 Austrália
15
EUA
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
Fonte: Sagpya (ARG), INAC (URU), Cepea (BRA), El Rodeo (PAR), MLA (AUS), USDA (EUA), Bacen
Elaboração: MB Agro Argentina até fev/13
39

40. Implicações para a pecuária de corte brasileira
1 • Ciclo pecuário atenuado
2 • Pecuária a pasto
3 • Pecuário de ciclo curto
• Aumento de produtividade e da
4 eficiência
• Integração de sistemas de
5 produção
40

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