El proyecto de reforma de la Ley Concursal tiene como uno de sus principales objetivos facilitar la reestructuración de las compañías en escenarios previos al concurso de acreedores. Así, el legislador pretende que las compañías viables eviten el procedimiento judicial de concurso de acreedores mediante la ampliación de las formas de reestructuración durante el preconcurso. En este escenario se ha creado la nueva figura del “Experto en Reestructuración”, que en una mayoría de casos puede ser fundamental para el éxito de la reestructuración. El objetivo del webinar es dar a conocer el papel de la nueva figura del Experto en Reestructuración, las ventajas que puede traer tanto para la empresa en reestructuración como para los acreedores, así como los casos en que será necesaria su intervención.

1. EL EXPERTO EN REESTRUCTURACIÓN
EN LA NUEVA LEY CONCURSAL
22 de junio de 2022
WEBINAR

2. LUÍS F. CONDE
Economista área Gestión de crisis
lfconde@audiwork.com
GUSTAVO GARCÍA
Abogado área Gestión de crisis
ggarcia@agmabogados.com

3. ÍNDICE
I. Regulación legal
1. Condiciones
2. Nombramiento
3. Procedimiento
4. Funciones
5. Incompatibilidades
6. Responsabilidad civil del experto
7. Retribución
II. Aspectos financieros
1. Análisis del balance de situación
2. Análisis de la cuenta de péridas y ganancias
3. Análisis de las previsiones de flujos de caja futuros
4. Propuesta de reestructuración

4. I. Regulación legal

5. Experiencia en reestructuración
Persona natural o jurídica, española o
extranjera
Conocimientos especializados:
Considerando: sector de la empresa, tamaño,
complejidad del activo y/o pasivo, elemento
transfronterizo
1. Condiciones
o Jurídicos
o Financieros
o Empresariales

6. 2. Nombramiento
• Designación voluntaria
o Deudor
o Acreedores
• Supuestos de designación necesaria
o Extensión de los efectos del plan a clases de
acreedores que hubiesen votado en contra
o Suspensión de ejecuciones, si el Juez considera
necesario su nombramiento para proteger los
intereses de los ejecutantes

7. 3. Procedimiento
• Solicitud al Juez:
o Escrito razonando que el experto reúne las
condiciones establecidas en la ley
o Aceptación del nombramiento por el experto,
aceptando la cuantía de sus honorarios y
plazos de su devengo
o Copia de la póliza de responsabilidad civil
• Solicitud por acreedores:
o Traslado al deudor
o Si procede, se nombrará al experto
propuesto por los acreedores
o Por quien tenga interés legítimo
o Por no reunir las condiciones, incurrir en
incompatibilidad o prohibición
o Tramitación por incidente concursal
• Sustitución del experto
• Aprobación por Auto: plazo de dos días.
• Rechazo: el Juzgado requerirá al solicitante para proponer
tres candidatos, entre los cuales el Juez nombrará uno.
• Se publicará el nombrado en el Registro Público Concursal
• Impugnación:

8. 4. Funciones
• Asiste a las partes en las negociaciones
• Asiste en la elaboración del plan de reestructuración
• Elabora los informes exigidos por la ley concursal
para el juez
5. Incompatibilidades
• Haber prestado servicios de reestructuración en los
dos años previos
• Situaciones de incompatibilidad previstas para los
servicios de auditoría

9. 6. Responsabilidad civil del experto
• Por infracción del deber de diligencia, independencia e imparcialidad
• Obligatoriedad de tener suscrito un seguro de responsabilidad civil
• Responde frente a deudor y acreedores por los daños y perjuicios causados

10. 7. Retribución
• A pactar libremente
• Regla general: a cargo del solicitante
• Salvo que el plan prevea el pago de los
honorarios a cargo del deudor

11. II. Aspectos financieros

12. 1. Análisis del balance de situación
• Masas patrimoniales del activo y del pasivo
Equilibrio patrimonial
o Inmovilizado intangible / material
• Activo corriente
o Existencias (obsolescencia)
o Deudores (cobrabilidad)
o Tesorería (disponibilidad)
• Ratios de liquidez
• Activo no corriente
• Inversiones inmobiliarias / financieras
• Patrimonio neto
• Pasivo no corriente (Deuda bancaria/no bancaria)
Garantías que afecten al activo
• Pasivo corriente (Deuda bancaria/no bancaria)
Exigibilidad/puntualidad
• Acreedores Sector Público
• Ratios de solvencia/endeudamiento

13. 2. Análisis de la cuenta de
pérdidas y ganancias
• Cifra de negocios
o Margen bruto
o Gastos de explotación
• Ebitda
• Resultado de explotación (EBIT)
• Resultado financiero / Coste financiero de la deuda
• Resultado antes de impuestos
• Resultado del ejercicio
• Flujos de caja

14. 3. Análisis de las previsiones de flujos
de caja futuros
• Valoración hipótesis utilizadas
• Razonabilidad de los ingresos
o Antes de la reestructuración
o Con la deuda reestructurada
• Razonabilidad de los costes
• Cobertura del servicio de la deuda

15. 4. Propuesta de
reestructuración
▪ Quitas
▪ Plazo
▪ Carencia
▪ Garantías
▪ Covenants
▪ Nueva financiación
▪ Medidas operativas
▪ Unidades productivas

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