Jornada Plan Viabilidad Empresarial El Plan Económico y Financiero (Mayo 2017)

1. Jornada “Plan Viabilidad Empresarial”
El Plan Económico Financiero

2. El Plan Económico y
Financiero

3. La inversión
 ¿De qué disponga ya (antes de la puesta en marcha de la
empresa?
¿Qué inversiones necesito para poner en
marcha/ampliar/modernizar mi proyecto empresarial?
 ¿Cómo las cuantifico?
 ¿Qué período de vida útil tienen?
 ¿Cómo las financio? Recursos propios y/o financiación ajena
 Previsión de inversiones posteriores y previsión de financiación
adicional
 ¿Puedo acceder a ayudas públicas?

4. Mi Plan de inversiones
 Inmovilizado material:
 Edificios, locales, obras y terrenos
 Instalaciones técnicas
 Maquinaria y bienes de equipo
 Utillaje y herramienta no inventariable
 Mobiliario
 Elementos de transporte
 Equipos informáticos
 Otro inmovilizado material (especificar)

5. Mi Plan de inversiones
Inmovilizado inmaterial:
 Derechos de traspaso
 Marcas y patentes
 Aplicaciones informáticos
 Otro inmovilizado inmaterial (especificar)
 Inmovilizado financiero
 Depósitos y fianzas

6. Plan de inversiones
 Gastos de constitución:
 Licencias, permisos
 Estudios previos (honorarios técnicos, planes de viabilidad)
 Otros (especificar)
 Capital circulante:
 Materias primas iniciales
 Mercaderías / productos terminados iniciales
Hacienda Pública deudora (IVA soportado)
 Provisión de fondos (Tesorería inicial)
 Otros (especificar)
Total inversión

7. Ejemplo - Inversión
 Nueva empresa - Emprendedor
 Alquila un local, que tiene que acondicionar y dotar de
instalaciones
 Adquisición de maquinaria y equipos
 Muy poca inversión en oficina (gestiona desde casa)
 Registra una marca
 Requiere proyectos, estudios y licencia municipal
 Lleva a cabo un proceso productivo, y necesita una
materia prima inicial.
 Cuenta con una tesorería inicial

8. ¿Cómo lo financio?
El Plan de financiación
 Recursos propios
 Aportación inicial (mínima entre el 5 – 30%)
 Autofinanciación:
 Reservas
 Remanentes ejercicios anteriores
 Fondos de la amortización
 Financiación externa:
 Corto plazo: créditos, proveedores, descuentos comerciales,
factoring
 Crédito largo plazo: créditos, préstamos y leasing
 Otra financiación
 Otros recursos
 Total Financiación

9. Ejemplo – Financiación
 Recursos propios: En torno al 80%
 Financia: Inversión
 Tesorería inicial.
 Crédito a 3 años: 20%

10. Plan Económico y Financiero
 Previsión mensual
Período mínimo de 3 - 5 años
Ventas e ingresos:
 Ventas:
•Establecer líneas de servicios/productos a vender
• Fijar precios de venta
• Establecer un precio de coste de las ventas
• Previsión de ventas (por línea de servicio/producto)
• Otros ingresos (especificar)
 Ingresos financieros
Total ingresos

11. Plan Económico y Financiero
Compras y gastos:
Gastos de personal (sueldos y seguridad social)
Coste de ventas o Costes de materia primas
Gastos de administración y gestión:
• Material de oficina
• Publicidad
• Gestoría
• Servicios externos (riesgos laborales, protección de
datos, auditoria de cuentas, de calidad,…)
• Seguros
 Suministros (agua, electricidad, luz, teléfono,…)
 Tributos locales y autonómicos
 Arrendamientos

12. Plan Económico y Financiero
Compras y gastos (cont.)
 Arrendamientos
 Costes financieros
 Amortización de bienes
Provisiones
Otros gastos (especificar)
 Total costes
 Previsión de cuenta de resultados:
 Cuenta de resultados del primer ejercicio.

13. Ejemplo – Cuenta de resultados
 Ventas desde el primer mes y lineales
 No cuenta con otros ingresos
 Línea de 3 productos:
 Productos estrella: 70% ventas
 Producto: 20% ventas
 Producto 3: 5% ventas
 Costes:
 Coste de las ventas:
 Materia s primas, 1 de ellas absorbe el 65-70% del coste
 Proceso de elaboración
 Distribución
Deterioro de producto / pérdidas

14. Ejemplo – Cuenta de resultados
Costes:
 Coste de las ventas:
 Materia s primas, 1 de ellas absorbe el 65-70% del coste
 Proceso de elaboración
 Distribución
Deterioro de producto / pérdida
 Autónomo con salario mensual
 Costes generales, incluido arrendamiento, publicidad y
servicios externos, gestoría
 Incluidas amortizaciones y provisiones al cierre del ejercicio.
 Plan de amortizaciones.
 Reparto lineal, todos los meses igual.

15. Previsión de Tesorería
 Saldo Inicial (Tesorería de partida)
 Cobros:
 Establecer un período de cobros acorde con el
mercado/sector)
 Cobro de ventas
 Otros cobros (especificar)
 IVA repercutido
 Total cobros
 Pagos:
 Pago compras
 Retribuciones personal
 Seguridad social

16. Previsión de Tesorería
Pagos (cont.)
 Suministros
 Material de oficina
 Publicidad
Gestoría
 Servicios externos
 Seguros
Tributos locales y autonómicos
 Arrendamientos
 Cuota préstamos (capital +intereses)
 Otros pagos (especificar)
 IVA soportado

17. Previsión de Tesorería
 Total pagos
 Liquidación trimestral/mensual de IVA
 Tesorería mensual
 Saldo final acumulado

18. Ejemplo - Tesorería
 Saldo Inicial (5.000 euros)
 Cobros:
 A 30 días (siempre)
 IVA repercutido
 Pagos:
 A 30 días
 Salvo los que se hacen efectivos mes a mes, y las compras
en el momento en que se efectuan.
 IVA soportado

19. Análisis Económico Financiero
 Fuentes de información:
 Balance de situación
 Cuenta de pérdidas y ganancias
 Memoria
 Estado de orígenes y aplicación de fondos o
Cuadro de financiación
 Informe de gestión
 Informe de auditoria

20. Análisis Económico Financiero
Análisis de estados contables:
 Análisis patrimonial: Estudia la composición del
activo (estructura económica) y del pasivo
(estructura financiera). Analiza el equilibrio
financiero de la empresa.
 Análisis financiero: Estudia la solvencia y liquidez
de las inversiones.
 Análisis económico: Estudia los resultados de la
empresa, partiendo de la cuenta de pérdidas y
ganancias.

21. Ratios
Ratios: Tratan de relacionar dos magnitudes. El
resultado es más representativo que cada una de ellas
por separado.
 Análisis económico:
 Rentabilidad económica (ROI): Generación de beneficios
como consecuencia de los activos pesplegados
Rentabilidad comercial: euros vendidos por cada euro
invertido
 Riesgo económico: mide la variabilidad de los beneficios de
la empresa. Apalancamiento económico

22. Ratios
Análisis financiero:
 Rentabilidad financiera (ROE): Capacidad de la empresa
para remunerar a accionistas
 Riesgo financiero:
Liquidez: capacidad de la empresa para afrontar obligaciones a
corto plazo
 Solvencia: si la empresa cubre la totalidad de sus deudas con
terceros con su activo.
 Estructura del pasivo: Ratio de endeudamiento y estructura del
endeudamiento.
 Cobertura: Ratio de cobertura de intereses
 Análisis de apalancamiento económico: Variación porcentual en el
beneficio ante una variación porcentual en las ventas.

23. ADAC – Equipo técnico
ceder@adac.es
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