Este documento fornece um perfil institucional do PINE, descrevendo sua história, estratégias de negócios, desempenho e governança corporativa. Ele destaca o foco do PINE em clientes corporativos, sua ampla gama de produtos financeiros e sua equipe especializada. Além disso, ressalta os pilares que sustentam a estratégia do banco, como sua capitalização adequada e relacionamentos de longo prazo com clientes.

1. Apresentação Institucional
4T11

2. Índice
Perfil e História
O PINE
História
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos e Distribuição
Pilares
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Aumento de Capital, Split e Estrutura Acionária
Dividendos
Anexos
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3. Perfil e História

4. O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para empresas...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
31 de dezembro de 2011
Até R$ 150
milhões
15%
> R$ 1
R$ 150 a R$ bilhão
500 milhões 52%
16%
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
17%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
g p Negócio segmentado em quatro principais linhas de
g g q p p
com clientes atuação:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
O PINE conhece profundamente as necessidades e • Mesa para Clientes: produtos de administração
estratégias de seus clientes oferecendo uma ampla
clientes, de riscos e hedge
gama de produtos financeiros em moeda local e • PINE Investimentos: Investment Banking e
estrangeira Investment/Wealth Management
• Distribuição: captação e soluções de
investimentos para investidores locais e
Relacionamentos próximos e penetração de produtos. estrangeiros
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5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
1939
A família Pinheiro Final de 2007
funda Foco em expandir o negócio Corporativo
o Banco Central do Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Nordeste
1.015
Outubro de 2007
Criação da Mesa para Cli t
Ci ã d M Clientes 867
827 825
801
Maio de 2007
Criação da linha de produtos da PINE
Investimentos
1975
Noberto Pinheiro se
torna um dos 2005
controladores do Noberto Pinheiro torna-se o
Banco BMC único acionista do PINE 6.921
5.747
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) 335
Patrimônio Líquido 4.118
209
171 2.854 3.070
140 136 152
121 126
62
1997 1.214
Noberto e Nelson 184 222 341 521 620 755 663 761
Pinheiro vendem
suas participações no
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
BMC e fundam o PINE
Março, 2007
IPO
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6. Estratégia de Negócios

7. Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
Grandes Bancos de linhas d crédito e i t
d li h de édit instrumentos fi
t financeiros
i
Múltiplos para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
estrangeiros
100% Corporate PINE
100% focado no atendimento completo a Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
empresas,
empresas oferecendo produtos customizados Banco de Investimentos – com espaço para
Bancos crescimento
Estrangeiros
Corporate e PMEs 10 a 12 clientes por officer
Vantagens competitivas:
PMEs e Varejo
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
,
duas vezes por semana e resposta aos
Varejo clientes em até uma semana
Atendimento especializado
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
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8. O Foco é o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.
CDs
CDIs
LCIs
CCBs Juros
Private
Placements
RDBs Mo d
M edas
Eurobonds
LCAs Letras
Financeiras Commodities
CDBs Moeda Local Pricing Ativos
de
e Passivos
CRIs Gestão de
G tã d Renda Variável
Debêntures Mo eda Estrangeira Liquidez
Trading
Distribuição Teso uraria Capital de Giro
Underwriting Moeda Local Conta Garantida
Mercado de
Capitais Repasses Repasses BNDES
Private Cliente
Assessoria Moeda Fianças
Placements PINE Crédito
Financeira Corporativo Estrangeira
Investimentos Compror/Vendor
Assessoria Investment/ Trade Finance ACC/ACE
Financeira Wealth Mesa para
Management Clientes Financiamentos Expo rtação
Estruturados
Fundos de Finimp
Structured/ Fianças
Crédito Privado
Project
Finance Carta de Crédito
Fundos Exclusivos Juros Moedas Reso lução 2.770
Gestão de Carteiras p
Empréstimos
Commodities Sindicalizados e
Estruturados
Swap NDF
Swaps Estruturados
Opções
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9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende em média
de 10 a12 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos Membros:
econômicos Presidente do Conselho
CEO
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros Vice-Presidente de Corporate Banking
econômicos do país Vice-Presidente de Operações
Vice-Presidente de Crédito
Vi P id t d C édit
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
Participantes:
inteligência setorial
Vice-Presidente de Finanças
Processos eficientes de empréstimo, garantias, Analistas de Crédito
documentação e controles, que resultam em um baixo Outros membros da área de Originação (Corporate
índice de inadimplência historicamente Banking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Superintendentes de
Diretor e Analistas de COMITÊ DE CRÉDITO
Officer de Originação Analista de Crédito Originação e Análise de
Crédito
Crédito
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes, Opinião sobre o volume da Exposição das propostas ao comitê Processo de tomada de decisão
atualização de dados, interação com a operação, garantias, estruturas centralizada e unânime
equipe interna de análise etc.
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10. Mesa para Clientes
O PINE é o segundo maior provedor de termo de commodities para clientes*, com forte atuação em
Hedging...
Perfil do Portfólio Valor Nocional de Derivativos com Clientes por Setor
Metalurgia Têxtil e
Bebidas e Fumo
Vestuário
Juros: Pré-Fixado vs Pós-Fixado, Inflação, Libor 9% 8%
5%
Transportes e Energia Elétrica
Logística e Renovável
10% 5%
Moedas: Dól
M d Dólar, E
Euro, I
Iene, Lib
Libra, Dól C
Dólar Canadense, Dól
d Dólar
Australiano, Spot Construção Civil
2%
Processamento
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Comércio de Carne
Algodão, Metais, Energia e Café. Exterior 2%
12%
Infra Estrutura
1%
Outros
6%
Açúcar e Álcool
19% Agricultura
21%
*Fonte: Cetip Report de dezembro. Valor Nocional por Mercado de Atuação
31 de dezembro de 2011 R$ Milhões
Risco de Crédito da Contraparte - MtM
Valor Nocional
Cenário de Stress*:
Teste de estresse MtM
(risco de crédito) da
contraparte: R$ 333 milhões.
Juros Moeda
178
31% 61%
157
106
91
84
Commodities Valor Nocional: R$3,7 bilhões
8% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dez-11
Duration: 273 dias * Dolar: +20% e Preços de Commodities: -30%
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11. PINE Investimentos e Distribuição
...adicionando valor para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco.
Segmentos de Mercado Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e colocação de títulos Bond Debêntures e Debêntures e
US$ 75.000.000 Bônus de Subscrição ICVM 476
11.50% Senior Secured Notes due 2016
Assessoria Fi
A i Financeira:
i M&A,
M&A Project
P j t Finance
Fi e
Empréstimos Mezanino.
US$ 300.000.000,00 R$ 25.000.000,00 R$ 242.400.000,00
Global Medium Term Note Program
Gestão e Administração de Recursos: Créditos e Fundos Co-Manager Coordenador Coordenador Líder
de renda fixa
Maio/11 Junho/11 Junho/11
Wealth Management: Alocação de ativos
Debêntures Debêntures e M&A
ICVM 476
R$ 80.000.000,00 R$ 30.000.000,00 R$ 540.000.000,00
Coordenador Líder Coordenador Líder Assessor Exclusivo
Junho/11 Dezembro/11 Março/12
Mesa de Distribuição
ç
Investidores nacionais e estrangeiros
Family Offices
Empresas Instituições Financeiras Investidores Estrangeiros
Pessoas Físicas de Alta Renda Asset Managers Fundos de Pensão
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12. Pilares
Uma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Capitalização adequada Equipe preparada e incentivada
18,5% de Í
Índice de Basiléia Meritocracia
Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhão Incentivos corretos
Parceria DEG e PINE Time altamente qualificado
Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada,
aprovada como Tier II pelo Banco C
p p Central
Clientes corporativos Estrutura de captação eficiente
Relacionamentos fortes Alongamento: prazo médio de 18 meses (dez/11)
Atendimento personalizado Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de
clientes US$ 25 milhões
Diversidade de produtos Captação no formato islâmico, no valor de US$
37,5 milhões junto ao banco saudita Al Rajhi
A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
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13. Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011: 24 de Maio de 2010:
Rating de Moeda estrangeira, de IDR de Longo Prazo em Moeda
BB- para BB+ (dois notches) Local e Estrangeira de ‘B+’ para
Rating de Moeda local, de brA ‘BB-’
para brAA (três notches) Rating Nacional de Longo Prazo
de ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’
23 de Agosto de 2011: Rating Nacional Curto Prazo de
Rating de Moeda local, de brA- ‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’
para brA Rating Individual de ‘D’ para
Afirmação do Rating em Moeda ‘C/D’
Estrangeira em BB-
Revisão da
R i ã d perspectiva d PINE
ti do
para positiva
A agência baseou seus ratings na forte qualidade Segundo a agência, desde o segundo semestre de
da carteira de crédito, adequados patamares de 2009, o PINE retomou o foco no crescimento da
liquidez, capital e resultados. A S&P ainda destaca carteira de crédito a empresas e ampliou também
a gradual diversificação das fontes de funding as receitas oriundas do cross-selling com a Mesa
através de emissões externas, securitizações e o de Clientes e de serviços de assessoria financeira.
recente aumento de capital subscrito pelo DEG
DEG.
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14. Destaques e Resultados

15. Destaques Financeiros de 2011
Forte desempenho e crescimento em todas as dimensões do balanço...
Carteira de Crédito de Empresas Cobertura da Carteira de Crédito Funding Total
(R$ Milhões)
(*) Inclui Títulos Privados Expandida*
(R$ Milhões)
18,1%
20,4% 1,1 p.p.
3,6% 6.600
6.921
.9 5.589
5 589
5.747 2,5%
Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11 Dez-10 Dez-11
Patrimônio Líquido
(R$ milhões) Lucro Líquido ROAE
(R$ milhões)
17,1% 3,2 p p
, p.p.
36 6%
36,6%
1.015
1 015 161,5 17,2%
867 118,3
14,0%
Dez-10 Dez-11 2010 2011 2010 2011
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16. Diversificação de Produtos e Receitas
...com contribuições de todas as linhas de negócios, resultado do eficiente uso do capital do banco através
da estratégia de cross-sell.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mais de 1 produto 1 produto
41%
53%
65%
2,9 3,0
2,4
59%
47%
35%
Dez-09 Dez-10 Dez-11
D 11
dez/11
Dez-09 Dez-10 Dez-11
Abertura das Receitas de Empresas
2010 2011
PINE PINE Crédito
Investimentos Investimentos Corporativo
Crédito
2,9% 3,0% 63,7%
Corporativo
67,0%
Tesouraria
Tesouraria
7,3%
8,6%
Mesa para
Clientes Mesa para
22,9% Clientes
24,7%
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17. Carteira de Crédito
A carteira manteve o desenvolvimento positivo...
6.921
Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida* 6.703
(R$ Milhões)
6.273
778
5.792
5 792 746 Trade finance
d
5.747
5.265 751
534 601
4.794 1.687
1.534
4.462 558 Fiança
1.372
1.022 1.117
4.118
4 118 705
827
764 872 873
728 842 833 902
629 871 Repasses BNDES
634 251 297
511 71 122
242 455
176
Títulos Privados*
3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286
2.703 2.821 2.792
Capital de giro
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
()
Crescimento de 20,4% em doze meses
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18. Diversificação da Carteira de Crédito
...com alocação a setores e regiões com grande potencial de crescimento...
Carteira d Crédito por Setor
C i de C édi S Carteira d Crédito por Região
C i de C édi R iã
Comércio Transportes e
Agricultura Exterior Logística Processamento
7% 6% 6% de Carne
Centro- Norte
Energia Elétrica
e Renovável 4%
8%
Alimentos
Ali t Oeste 1%
3%
10%
Telecomunicações
Construção Civil 3%
Nordeste
9%
Serviços 5%
Especializados
3%
Sul
Metalurgia 6%
3%
Infra Estrutura
10%
Veículos e Peças
3%
Sudeste
Bebidas e Fumo 78%
2%
Açúcar e Álcool
19% Instituição
Química e Financeira
Fi i
Outros
Petroquímica 2%
10%
2%
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19. Qualidade da Carteira de Crédito
...o que conduz a uma forte qualidade de crédito.
Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias
B
28,6%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
1,1%
C 1,0%
8,5%
8 5%
0,7%
0,7%
D-E 0,5%
AA-A 0,5%
1,4% 0,4% 0,4%
59,0%
F-H 0,1% 0,2%
2,5%
Dez-10
D 10 Mar-11
M 11 Jun-11
J 11 Set-11
S t 11 Dez-11
D 11
Cobertura da Carteira Total Garantias
Fiança
1,1 p.p. Alienação
2%
Fiduciária de
0,7 p.p. Aplicações Produtos
Financeiras 46%
3%
Alienação
Fiduciária de
3,6% Imóveis
2,9% 18%
2,5%
Recebíveis
Dez-10 Set-11 Dez-11 31%
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20. Funding
O funding continua crescendo com qualidade e diversificação...
6.544 BNDES
6.248
Mix do Funding (R$ Milhões) 5,936
867 Trade Finance
5.437 5.355
5.182
5 182 867
898 Private Placements
753
4.622
4.112 4.304 626
829 867 814
596 250 Multilaterais
377 86 353
453 413 102 310
242 435 267 246 Mercado de Capitais
166 158 237
23
176 405 160 172 220 281
448 200 194 256 Internacional
525 151 194 21
42 282 247 66 112
106
87 227 -
46 320 201 53 165 Mercado de Capitais
77 239 224 33
41 210 250
203 214 212 228 Local
230 276 -
36 198 272
75
-
39 -
50 201
206 248 175 218 Depósitos à Vista
91 85 1.196
1.287
1 287 1.253
1.463 1.530 1.114
1.123 1.124 Depósitos a Prazo
1.064
Interfinanceiros
Dépositos a Prazo
Pessoas Físicas
1.965 2.130
1.646
1 646 1.654
1 654 1.720 1.845 Dépositos a Prazo
1.570
1 570 1.566
1 566 1.592
1 592
Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de
Institucionais
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Captação Islâmica Empréstimo Multilateral
(Dezembro, 2011) (Dezembro, 2011)
US$ 37,5 Milhões US$ 25,0 Milhões
Prazo de 1 ano Prazo de 10 anos
Relações com Investidores | 2011 | 20/34

21. Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e o funding...
ALM Índice de Crédito sobre Funding Total
CRÉDITO FUNDING
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
89%
88%
82%
0%
Depósitos a Prazo
76%
%
80
Capital de Giro, Títulos Mercado de Capitais Local
Mercado de Capitais
Privados* e Caixa
Internacional
Private Placements
Multilaterais Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
ALM Dépositos vs. Funding Total
4,112 5,437 6,544
Prazo Médio R$ Milhões
R$ milhões Crédito: 14 meses
26,3%
Funding: 18 meses Crédito 32,0%
42,0%
Funding
Outros
3.193
Depósitos
Totais
1.943
73,7%
1.790
68,0%
1.547
1.521
1.510
58,0%
64
112
2
3
383
119
9
388
8
76
-
Sem Até 3 meses De 3 a 12 De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5
Vencimento (inclui Caixa) meses anos Dez-09 Dez-10 Dez-11
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22. Basileia
...e forte capitalização.
Índice de Basileia Simulação da Basileia com possíveis efeitos da BIS3
Tier II Tier I
Tier II Tier I 18,5%
Basiléia Capital Regulatório
Mínimo (11%)
18,4% 19,6% 4,2%
18,5% 17,4% 18,5% 14,0%
15,6% 17,1%
14,9%
,9% 1,3%
16,6%
16 6%
0,5% 3,6% 4,5% 1,6%
0,5% 3,9% 4,2%
3,6% 3,7% 3,4%
15,1%
, 14,4%
14 4% 14,6%
14 6% 14,8% 13,8%
13 8% 15,1%
, 14,3%
14 3%
13,4%
13 4% 13,2%
13 2% 14,3%
14 3% 14,0%
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
B asileia - Dez/11
édito Tributário
Co re Capital
Buffer Repo
R$ milhares Basiléia (%)
Tier I 1.016.629 14,3%
Tier II 297.045 4,2%
Net Cré
Total 1.313.674 18,5%
Relações com Investidores | 2011 | 22/34

23. Solidez de Balanço
Em resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, e provisões para escalar os seus negócios e seu
balanço de forma consistente.
ç
Cobertura da Carteira Total Gap Positivo de Liquidez
19
18 18 18 18
16
15 15 15
14
3,6%
2,9%
%
2,7%
%
%
2,7%
2,5%
Prazo Médio do Funding (meses)
Prazo Médio do Crédito (meses)
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Capital Caixa / Depósitos a Prazo
Capital Regulatório
p g Capital Regulatório Mínimo (11%)
19,6%
18,5%
43%
17,4%
17,1%
42% 42%
16,6%
41% 41%
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Relações com Investidores | 2011 | 23/34

24. Guidance 2012
O PINE está pronto para expandir seus negócios, mantendo o foco no cliente, na gestão do balanço e em
um adequado perfil de risco e retorno.
Guidance
i
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
Despesas d P
D de Pessoal e Ad i i
l Administrativas
i 8% - 12%
2%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
Relações com Investidores | 2011 | 24/34

25. Governança Corporativa e PINE4

26. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.
Conselho de Administração
Noberto Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Antonio Hermann Mailson da Nóbrega Gustavo Junqueira
Presidente Vice-Presidente Membro Membro Membro Membro
Independente Independente Independente Externo
Auditoria Interna
Comitê de Auditoria
Tikara Yoneya
Auditoria Externa Comitê de
PwC Remuneração
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr.
Risco Operacional
& Compliance
Recursos Humanos
Sidney Vilhena
Asset Management
Dan Cohen
Risco & Análise de Planejamento &
Corporate Banking Sales & Trading Operações
Crédito Controle
Clive Botelho Norberto Zaiet Jr. Ulisses Alcantarilla
Gabriela Chiste Susana Waldeck
Tesouraria Crédito Empresas Processamento e Riscos & Controladoria
Originação: Structured Finance Mesa para Clientes • Análise e concessão Formalização • Controladoria
• Juros de crédito Adm. Ativos Especiais • Riscos de Mercado e
• São Paulo • Project Finance
• Moedas • Monitoramento dos
Jurídico q
Liquidez
• Campinas
C i • Ad i
Advisory riscos de crédito e
• Ribeirão Preto • M&A • Commodities Contabilidade
análise setorial
• São José do Rio Preto Mercado de Capitais Planejamento Tributário
Research Renda Fixa
• Rio de Janeiro Distribuição Internacional Product Control
• Curitiba Distribuição Local Contas a Pagar
• Porto Alegre
Wealth Management Tecnologia
• Belo Horizonte Serviços & Patrimônio
Relações com Investidores
• Recife
Marketing
• Fortaleza
Research Macro /
Commodities
• Tangará da Serra
BNDES
Produtos
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27. Governança Corporativa
O PINE tem as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Antonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor da
Associação B
A i ã Bancária B il i
á i Brasileira.
Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria a ser instalado em 2012
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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28. Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
Conselho de
Administração
PwC Comitê de
Auditoria
Comitê de
Remuneração
ç
Comitê
Executivo
Comitê de
Comitê de
Comitê de Comitê de Controles Comitê de
Tesouraria Comitê de Produtos
Contencioso Crédito Internos e Underwriting
(ALCO)
Auditoria
Comitê de Comitê de
Comitê de Comitê de Comitê de Comitê de Comitê de Asset
Recursos Avaliação de
Riscos Conduta Ética Tecnologia Cayman Management
Humanos Performance
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29. Aumento de Capital, Split e Estrutura Acionária
O aumento de capital realizado em setembro foi homologado pelo Banco Central em Dezembro.
O aumento de capital do PINE é o primeiro e único investimento do DEG em equity de uma instituição financeira
brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições.
Preço por Ação, após split: R$ 15,06
Total de Ações: 2.904.228 ações preferenciais
Valor Total: R$ 43.749.988,80
Split de, aproximadamente, 14% em 27 de fevereiro
Proporção do split: 14 18
P ã d lit 14,18
Novas ações emitidas: 12.274.776
Estrutura acionária:
Base 13/03/12
ON PN Total %
C ontrolador 51.886.766 15.595.863 67.482.629 68,3%
Administradores - 5.117.431 5.117.431 5,2%
Free Float - 26.252.714 26.252.714 26,6%
Pessoas Físicas - 3.769.922 3.769.922 3,8%
Institucionais Locais - 10.359.447 10.359.447 10,5%
Estrangeiros - 12.123.345 12.123.345 12,3%
Total 51.886.766 46.966.008 98.852.774
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30. Dividendos
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
55
Valor Total (R$ Milhões)
45
40
35 35
33
30
25 25
16
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11
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31. Anexos

32. Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Social Cultura
Instituto Alfabetização Solidária Paulo von Poser: exposição de um dos
Instituto Casa da Providência principais expoentes da arte brasileira
Quebrando o Tabu: apoiador do
documentário com a análise do ex-presidente
Fernando Henrique sobre combate às drogas
Além da Estrada: apoiador do filme, que
recebeu prêmio de melhor diretor no Festival
Esporte do Rio,
d Ri em 20 02010
Minas Tênis Clube: programa de formação de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de
Most Green Bank projetos ou organizações que agridam o meio
ambiente,
ambiente que tenham práticas trabalhistas
ilegais ou que envolvam produtos ou atividades
considerados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado
pela FGV
FGV, de monitoramento ambiental e
Reconhecido pelo International Finance Corporation relatórios internos de sustentabilidade para
(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial, empréstimos corporativos
como o banco mais “verde” em decorrência de suas
operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
em energia renovável e mercado de etanol.
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33. Principais Indicadores
4T11 3T11 4T10 2011 2010
Resultado e rentabilidade
R lt d t bilid d
Lucro líquido (R$ milhares) 55.919 38.061 14.898 161.514 118.270
ROAE anualizado 24,4% 17,3% 7,0% 17,2% 14,0%
1
ROAAp 3,5% 2,5% 1,1% 2,6% 2,3%
Margem financeira antes de PDD 7,3% 6,0% 8,5% 6,4% 7,4%
Margem financeira após PDD 4,3% 5,2% 4,8% 5,1% 6,0%
Balanço patrimonial (R$ milhares)
Ativos totais 11.143.527 10.173.058 9.150.547 11.143.527 9.150.547
2
C arteira de crédito total
é 7.020.528 6.827.490 6.015.846 7.020.528 6.015.846
3
C arteira de crédito de empresas expandida 6.920.526 6.703.028 5.746.649 6.920.526 5.746.649
Ativos ponderados pelo risco 6.913.560 6.214.582 5.473.250 6.913.560 5.473.250
4
Depósitos totais 3.794.166 3.676.446 3.698.360 3.794.166 3.698.360
C aptação total
p ç 6.600.375 6.318.742 5.588.883 6.600.375 5.588.883
Patrimônio líquido 1.015.081 981.779 867.132 1.015.081 867.132
Qualidade da carteira
Non performing loans - 15 dias 0,4% 0,7% 0,3% 0,4% 0,3%
Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,5% 0,1% 0,4% 0,1%
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,3% 0,1% 0,3% 0,1%
C obertura da carteira 3,6% 2,9% 2,5% 3,6% 2,5%
Desempenho
Índice da Basiléia 18,5% 19,6% 17,4% 18,5% 17,4%
Índice de eficiência 38,6% 38,3% 30,9% 37,2% 32,4%
Lucro por ação (R$) 0,65 0,44 0,18 1,87 1,41
Valor patrimonial por ação (R$) 11,72 11,34 10,33 11,72 10,33
(1 A tivo s po nderado s pelo risco .
)
(2) Inclui fianças, título s privado s e carteira remanescente do varejo .
(3) Inclui fianças e título s privado s.
(4) Inclui LCA e LCI.
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34. Relações com Investidores
Noberto Pinheiro Jr.
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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