1. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA La utilidad de cualquier bien económico depende de:
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización • Su valoración monetaria
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL • Del Tiempo
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas ¿Que es el Capital Financiero?
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo El Capital Financiero es una variable definida por dos
6. Cuenta de Crédito componentes: la cuantía (C) y el tiempo, vencimiento o
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
momento de disponibilidad (t). (C,t)
7. Depósitos a plazo ¿Que es una Operación Financiera?
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo Operación Financiera es el intercambio de capitales
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
financieros en momentos distintos del tiempo.
8.3.1. Cálculo de Intereses En este intercambio intervienen 2 agentes económicos:
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
• Acreedor (prestamista)
8.3.4. Cálculo de la TAE • Deudor (prestatario)
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
Al conjunto de capitales que entrega el acreedor se
10. Crédito Comercial Proveedores denomina Prestación, y a los capitales entregados por el
10.1.Esquema Temporal deudor Contraprestación.
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
2. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos ¿Que es la Proyección Financiera?
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés La proyección financiera de capitales nos va a permitir
5.3. Método Francés. EXCEL
obtener las cuantías equivalentes de capitales financieros
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas situados en momentos de tiempo diferentes.
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Por medio del tipo de interés se establece la equivalencia
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
financiera en el tiempo.
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo El tipo de interés
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
Para que la prestación y la contraprestación en una
8.3. Descuento con EXCEL operación financiera sean cantidades financieramente
8.3.1. Cálculo de Intereses equivalentes, ya que se producen en momentos temporales
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo diferentes, el deudor deberá devolver el conjunto de
8.3.4. Cálculo de la TAE capitales que recibió del acreedor más una cantidad, que
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
vendrá determinada por el tipo de interés de la operación.
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
3. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
Capitalizar
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés Supone calcular el equivalente futuro a un cantidad de
5.3. Método Francés. EXCEL capital disponible con certeza en un momento de tiempo
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
anterior.
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
C0 Cn= C0(1+i)n
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
0 1 2 ................ n-1 n
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo Descontar
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL Supone calcular el equivalente presente a una cantidad de
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
capital disponible con certeza en el futuro.
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE Cn
9. Descuento Financiero C0 = Cn
9.1. Cálculo Coste Efectivo
(1+i) n
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal 0 1 2 ................ n-1 n
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
4. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
¿Que es la Tasa Anual Equivalente?
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés La Tasa Anual Equivalente (TAE) o Tasa Anual Efectiva es
5.3. Método Francés. EXCEL el tipo de interés de referencia que se utiliza para
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
homogeneizar distintos tipos y condiciones de operaciones
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización de crédito y depósito cuando hay diferentes periodos de
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo liquidación, gastos, comisiones.
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
Es el tipo de interés anual que corresponde a las
7. Depósitos a plazo operaciones de activo(prestamista) o pasivo(prestatario)
8. Descuento Comercial
cuando los intereses se producen o devengan en periodos
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE inferiores a un año y se acumulan al principal de la
8.3. Descuento con EXCEL operación.
8.3.1. Cálculo de Intereses La TAE va a integrar:
8.3.2. Cálculo Comisiones * El Tipo Nominal de la Operación
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE * Las comisiones de estudio y apertura en
9. Descuento Financiero operaciones de crédito
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
* Las comisiones de mantenimiento en las
10. Crédito Comercial Proveedores operaciones de depósito
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
5. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
¿Que es la Tasa Nominal Anual?
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
La Tasa Nominal Anual(TNA) o Tipo nominal anual de una
5.2. Método Francés operación que se capitaliza “m” veces(semestral, mensual,
5.3. Método Francés. EXCEL
semanal, diario) dentro del año y que paga un interés “i”
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas para cada uno de estos subperiodos del año.
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo TNA = i x m
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE La relación entre la TAE y la TNA es la siguiente:
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo (1+TAE) = (1+TNA/m)m
8. Descuento Comercial
La TAE crece, en operaciones de capitalización menores de
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE un año, conforme aumenta el número de periodos de
8.3. Descuento con EXCEL pago dentro del año.
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
Ejemplo: Préstamo con Interés Nominal Anual del 10%.
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE Interés Nominal Anual Subperiodo(Pago) TAE
9. Descuento Financiero
Semestral 10,25%
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10% Trimestral 10,38%
10.1.Esquema Temporal Mensual 10,48%
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
6. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos ¿Que es un Préstamo Bancario?
5.1. Métodos de amortización Mediante un contrato de préstamo la entidad financiera
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL (prestamista) entrega al cliente (prestatario) una cantidad de
5.3.1. Ejemplo con EXCEL dinero pactada(Prestación), obligándose este último al pago
5.3.2. Calculo de Cuotas
de un interés y a la devolución del principal
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo (Contraprestación), de acuerdo con un determinado plan de
6. Cuenta de Crédito amortización.
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE Características
7. Depósitos a plazo C: La cuantía del préstamo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo i : Tipo de interés aplicado a la operación puede ser:
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
Fijo o Variable con revisión periódica sobre un tipo de
8.3.1. Cálculo de Intereses referencia (MIBOR, EURIBOR, CECA, IRPH)
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
a : Cuota de amortización periódica (incluye capital e intereses)
8.3.4. Cálculo de la TAE - Operación financiera unilateral, sólo produce obligaciones para
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
el prestatario(pago capital, comisiones, intereses).
9.2. Cálculo de la TAE
- El cliente sólo reduce su deuda con las amortizaciones o pagos
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal según el cuadro de amortización que resulte de las condiciones
10.2. Coste Efectivo con EXCEL del contrato.
7. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos Métodos de amortización de Préstamos
5.1. Métodos de amortización El método de amortización afecta al importe y a la composición de
5.2. Método Francés
las cuotas periódicas que abona el prestatario.
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL Principales Métodos:
5.3.2. Calculo de Cuotas Método Francés o cuotas constantes. La cuantía de las cuotas es
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
siempre la misma durante toda la vida del préstamo (cada año se
6. Cuenta de Crédito va pagando una menor cantidad de interés y una mayor cantidad
6.1.Cálculo de la TAE de capital)
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo Método Americano. La cuota periódica sólo incluye intereses,
8. Descuento Comercial mientras que el capital se amortiza de una sola vez con la última
8.1. Cálculo Coste Efectivo cuota.
8.2. Cálculo de la TAE
Método Cuotas Crecientes. La cuantía de las cuotas crece en
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses progresión geométrica o aritmética (cada periodo se va pagando
8.3.2. Cálculo Comisiones una cantidad de interés y de capital distintas)
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
Método Cuotas Decrecientes. La cuantía de los intereses de las
9. Descuento Financiero cuotas es cada vez menor, siendo constante la reducción de la
9.1. Cálculo Coste Efectivo cuota de capital.
9.2. Cálculo de la TAE
Método Cuota Fija con plazo de amortización variables. Supone
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal alargar el plazo cuando suben los tipos y bajarlo cuando bajan
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
8. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
5. Préstamos
Método Francés o cuotas constantes.
5.1. Métodos de amortización Método Francés o cuotas constantes. La cuantía de las cuotas es
5.2. Método Francés
siempre la misma durante toda la vida del préstamo.
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL Cálculo de la cuota anual
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
La expresión que calcula la cuantía de las cuotas es la siguiente:
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito C: La cuantía del préstamo
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE a: Cuota de amortización periódica
7. Depósitos a plazo
(1 + im ) × im i: Tipo de interés nominal anual
8. Descuento Comercial N ×m
8.1. Cálculo Coste Efectivo
a =C×
(1 + im ) − 1
8.2. Cálculo de la TAE
N ×m m: Número de pagos(cuotas) por año
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses im: Tipo de interés, en tanto por uno,
8.3.2. Cálculo Comisiones
referido a la periodicidad de amortización
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
(im= i/m)
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
N: Plazo del préstamo en años
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
9. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
Método Francés con Excel XP.
5. Préstamos Funciones PAGO, PAGOINT, PAGOPRIN
5.1. Métodos de amortización PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL Calcula la cuota de amortización un préstamo de pagos constantes y a una tasa
5.3.1. Ejemplo con EXCEL de interés constante.
5.3.2. Calculo de Cuotas
PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf)
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Devuelve la cuantía de interés pagado de una cuota de amortización de un
6. Cuenta de Crédito período específico en un préstamo de pagos constantes y a una tasa de interés
6.1.Cálculo de la TAE constante.
6.2. Fórmulas para la TAE PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf)
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial Devuelve la cuantía de capital pagado de una cuota de amortización de un
8.1. Cálculo Coste Efectivo período específico en un préstamo de pagos constantes y a una tasa de interés
8.2. Cálculo de la TAE constante. tasa: La tasa de interés por período.
8.3. Descuento con EXCEL
periodo: especifica el período, que debe encontrarse en el
8.3.1. Cálculo de Intereses
intervalo comprendido entre 1 y nper.
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo nper: es el número total de períodos de pago en una
8.3.4. Cálculo de la TAE Argumentos anualidad.
9. Descuento Financiero va: valor actual de la cantidad total de una serie de pagos
9.1. Cálculo Coste Efectivo
funciones futuros
9.2. Cálculo de la TAE vf: es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea obtener
10. Crédito Comercial Proveedores después de efectuar el último pago
10.1.Esquema Temporal tipo: Es el número 0 (final) o 1(fin) e indica el
10.2. Coste Efectivo con EXCEL vencimiento de los pagos.
10. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos
Método Francés con Excel XP.
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés La Empresa LOGISTRANS S.A. decide solicitar el 1 de Enero de 2003 un
5.3. Método Francés. EXCEL préstamo hipotecario al BBVA de 100.000€ para la adquisición de un inmueble.
5.3.1. Ejemplo con EXCEL Las condiciones del contrato de préstamo hipotecario que ofrece el BBVA son
5.3.2. Calculo de Cuotas las siguientes:
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Super Hipoteca del BBVA
6. Cuenta de Crédito
CONDICIONES DEL CONTRATO PRESTAMO GASTOS Y COMISIONES
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE CUANTIA PRESTAMO (C) -100.000 € Comisión apertura 0,50% 500,00 €
7. Depósitos a plazo Interés Nominal Anual ( i ) 3,500% Comisión estudio 0,20% 200,00 €
8. Descuento Comercial Interés Semestral ( im = i/m ) 1,750% Gastos Formalización(Notario) 1,00% 1.000,00 €
Nº Años ( N ) 2 Prima Seguro Vida 30,00 €
8.1. Cálculo Coste Efectivo
Nº Pagos Anuales ( m ) 2 Tasación 200,00 €
8.2. Cálculo de la TAE Total Subperiodos ( Nxm ) 4 TOTAL Gastos/Comisiones 1.930,00 €
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
Una vez conocida las condiciones del contrato, y el importe total de Gastos y
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo Comisiones, LOGISTRANS S.A. desea saber:
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
1. Cuota semestral de amortización
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE 2. Plan de amortización de los 2 años
10. Crédito Comercial Proveedores 3. Coste Efectivo de la operación
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
11. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos
Método Francés con Excel XP.
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés 1. Cuota Semestral de amortización
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
Rango B5:B10
Aquí introducimos los
5.3.3. Plan de Amortización
datos relativos a las
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
condiciones del contrato
6. Cuenta de Crédito
B5: -100.000
6.1.Cálculo de la TAE
B6: 3,500%
6.2. Fórmulas para la TAE
B7: =B6/B9
7. Depósitos a plazo
B8: 2
8. Descuento Comercial
B10: =B8*B9
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo B13
8.3.4. Cálculo de la TAE Aquí introducimos la
9. Descuento Financiero función PAGO:
9.1. Cálculo Coste Efectivo =PAGO(B7;B10;B5)
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
12. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
Análisis Económico-Financiero
2. Plan de amortización de los dos años
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
Rango D19:D22
Aquí introducimos la
8.3.4. Cálculo de la TAE
función PAGOINT:
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
=PAGOINT($B$7;A19;$B$10;$B$5)
9.2. Cálculo de la TAE Rango B19:B22 Rango E19:E22
10. Crédito Comercial Proveedores Aquí introducimos la Aquí introducimos
10.1.Esquema Temporal función PAGOPRIN: la función PAGO:
10.2. Coste Efectivo con EXCEL =PAGOPRIN($B$7;A19;$B$10;$B$5) =PAGO($B$7;$B$10;$B$5)
13. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
Análisis Económico-Financiero
3. Cálculo del Coste Efectivo
5. Préstamos
La expresión que calcula el coste efectivo es la siguiente:
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
E: Importe que recibe el prestatario una
5.3.1. Ejemplo con EXCEL vez descontados comisiones, gastos a favor
5.3.2. Calculo de Cuotas de la entidad, gastos de corretaje, primas de
5.3.3. Plan de Amortización seguro y gastos de tasación.
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo a: Cuota de amortización periódica
(1 + im ) N ×m × im
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE i: Coste Efectivo anual
E = a×
(1 + im ) N ×m − 1
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
m: Número de pagos(cuotas) por año
8. Descuento Comercial im: Coste Efectivo, en tanto por uno,
8.1. Cálculo Coste Efectivo referido a la periodicidad de amortización
8.2. Cálculo de la TAE (im= i/m)
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses N: Plazo del préstamo en años
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
14. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
Análisis Económico-Financiero
3. Cálculo del Coste Efectivo con EXCEL XP
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo Cantidad que realmente recibe
Aquí la fórmula para calcular
9.2. Cálculo de la TAE el prestatario
el coste efectivo del préstamo
10. Crédito Comercial Proveedores 100.000€-1.930€(gastos)
=TIR.NO.PER(B30:B34;D30:D34)
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
15. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
¿ Que es una Cuenta de Crédito o Póliza de Crédito?
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización Es un contrato de carácter mercantil en virtud del cual una entidad
5.2. Método Francés
financiera se concede un límite de disponibilidad de crédito en
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL función de una garantía, en unas condiciones determinadas y en
5.3.2. Calculo de Cuotas un cierto plazo.
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Su operativa es idéntica a la de una cuenta corriente, admite todo
6. Cuenta de Crédito tipo de cargos y abonos, en el que la disponibilidad de fondos no
6.1.Cálculo de la TAE puede sobrepasar el límite concedido.
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
Finalidad
8.1. Cálculo Coste Efectivo Se destina a la financiación del circulante.
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
• Financiación de stocks.
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones • Financiación de compras.
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE • Dotación de efectivo para cubrir necesidades de tesorería.
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo • Cobertura de pagos imprevistos...
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
16. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
¿ Cálculo de la TAE de una Póliza de Crédito?
5. Préstamos Para su cálculo debemos tener en cuenta:
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL Interés deudor ( i ) (Interés Nominal Anual)
5.3.1. Ejemplo con EXCEL Tipos de interés
5.3.2. Calculo de Cuotas Interés acreedor ( ia) remunera los saldos positivos.
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
Ca: Comisión de apertura y estudio
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo Co: Corretaje de fedatario público
Gastos asociados
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo Cnd: Comisión de NO disponibilidad
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL Cr: Comisión de renovación
8.3.1. Cálculo de Intereses m: Frecuencia de liquidación (mensual, semestral, trimestral, etc...)
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE p: Plazo de duración de la póliza en el año (P.Ej: 3 meses)
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo CD: Crédito o Saldo Medio dispuesto
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores Nr: Nº Renovaciones Anuales (P.Ej: 3 renovaciones de 4 meses)
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
17. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos Formula de cálculo:
5.1. Métodos de amortización
i m
5.2. Método Francés TAEpóliza = [(1 + ) –1] + Ca x p +[ (1-CD) x Cnd x m ]+ Cr x Nr
5.3. Método Francés. EXCEL m
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización Ejemplo: El señor Zamorano desea calcular el coste efectivo de una
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
póliza de crédito que precisa para el desarrollo de su actividad
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE profesional con un importe límite de 20.000 € a un plazo de 4
6.2. Fórmulas para la TAE meses y con liquidación mensual, con un tipo de interés nominal
7. Depósitos a plazo del 7%, una comisión de estudio y apertura del 0,8%; comisión por
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
el saldo no dispuesto del 0,3%; comisión de renovación 0,2%. Se
8.2. Cálculo de la TAE estima una disposición de saldos de la póliza del 85%.
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses Solución:
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE 0,07
TAEpóliza = [(1 + )12 –1] + 0.008 x 4 +[ (1-0,85) x 0.003 x 12 ]+ 0.003 x 3
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo 12
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores TAEpóliza = 11,87 %
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
18. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
Imposiciones a plazo (Intereses al final)
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
Consisten en el depósito de una suma de dinero a un plazo
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL determinado, a cuyo vencimiento se renovará el depósito.
5.3.1. Ejemplo con EXCEL El cálculo de intereses devengados según la forma de pago de los
5.3.2. Calculo de Cuotas mismos, puede ser:
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo * Periódico (dentro del año) Interés simple: C xixt
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
* Al recuperar el principal Interés Compuesto: C x (1+ i )t
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
EJEMPLO: Depósito de 1000 a un interés del 6% anual. A) Calcular los
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
intereses a 60 días. B) Cantidad que se recuperará si mantenemos el
8.2. Cálculo de la TAE depósito a un 1 año y medio.
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses A B
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE 1.000 1.000
10 1.091,34
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores 0 60 días 0 1 ½ años
10.1.Esquema Temporal Capital + Intereses: 1000 x (1 + 0,06)3/2 = 1.091,34
Intereses: 1000 x 60/360 x 6% = 10
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
19. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
¿ Que es el Descuento Comercial?
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
Operación de crédito mediante la cual se anticipa el importe del
5.2. Método Francés crédito no vencido instrumentado mediante efectos mercantiles
5.3. Método Francés. EXCEL (letras de cambio y otros) a cambio de la cesión o endoso de los
5.3.1. Ejemplo con EXCEL mismos a un precio determinado.
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
Finalidad
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Financiar el circulante de la empresa, al poder disponer
6. Cuenta de Crédito anticipadamente del importe de las ventas realizadas a terceros
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
instrumentadas mediante efectos comerciales. Admite tanto letras de
7. Depósitos a plazo cambio como pagarés, recibos y certificaciones.
8. Descuento Comercial Principales Características
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
Interés fijo (Forfait o por Tramos)
8.3. Descuento con EXCEL Tipos de interés ( i )
8.3.1. Cálculo de Intereses Interés variable.
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo Ca: Comisión de apertura y estudio
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero Cgc: Gestión de Cobro (domiciliados, aceptados, etc..)
9.1. Cálculo Coste Efectivo
Gastos asociados Co: Corretaje Fedatario Público
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal Cd: Comisión por devolución de efectos
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
20. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
Cálculo del coste Económico-Financiero del
Análisis efectivo y la TAE en una operación
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
5. Préstamos Descuento Comercial (Interés por anticipado)
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés Para determinar el coste efectivo en una operación de descuento
5.3. Método Francés. EXCEL comercial se debe utilizar la siguiente expresión:
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas n n
∑ E j = ∑ N j (1+i)
− d / 365
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo j =1 j =1
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE Ej: Valor efectivo recibido una vez descontados los intereses, las comisiones
7. Depósitos a plazo bancarias, los gastos de correo y IAJD aplicados al efecto j-ésimo.
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo (E = N-C-Gc-IAJD)
8.2. Cálculo de la TAE
Nj: Valor nominal del efecto j-ésimo
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses j: Efecto j-ésimo (del 1 al n)
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo n: Número de efectos
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
dj : Días desde la fecha de descuento a la de vencimiento de efecto j-ésimo
9.1. Cálculo Coste Efectivo
i : Tanto por uno efectivo referido a la remesa de efectos presentada al
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
descuento.
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
21. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
Cálculo del coste Económico-Financiero de
Análisis efectivo y la TAE en una operación
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
5. Préstamos Descuento Comercial (Interés por anticipado)
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés Para determinar la TAE de una Remesa de Efectos se debe utilizar
5.3. Método Francés. EXCEL la siguiente expresión:
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
365
Nj
5.3.3. Plan de Amortización n dj
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo TAE = ∑ − 1 • 100
j =1 E j + IAJD + Gc + Mc j
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial Ej: Valor efectivo recibido una vez descontados los intereses, las comisiones
8.1. Cálculo Coste Efectivo
bancarias, los gastos de correo(Gc) y IAJD aplicados al efecto j-ésimo.
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL (E = N-C-Gc-IAJD)
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones Nj: Valor nominal del efecto j-ésimo
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE Mcj IAJD y Gc : El Banco de España, excluye para el cálculo de la TAE la
9. Descuento Financiero Comisión Mínima tarifada por la Entidad Financiera, los IAJD y Gc.
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE n: Número de efectos
10. Crédito Comercial Proveedores
dj : Días desde la fecha de descuento a la de vencimiento de efecto j-ésimo
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
22. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
Descuento Comercial con Excel XP
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización La empresa LOGISTRANS S.A., tiene una línea de descuento con
5.2. Método Francés el Banco “JJJ” de 60.000 €, renovable cada 12 meses. Con fecha
5.3. Método Francés. EXCEL
22-02-2003 presenta al descuento(fecha valor 23-02-2003) tres
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
efectos con las siguientes características:
5.3.3. Plan de Amortización Efecto Nominal Características Vencimiento
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo 1 1.500 € Domicil. Y Aceptado 15/06/2003
6. Cuenta de Crédito 2 3.000 € No domiciliado 20/09/2003
6.1.Cálculo de la TAE 3 4.000 € Domicil. Sin Aceptar 31/10/2003
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial Calcular:
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE 1. El importe absoluto de los intereses devengados.
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses 2. El importe absoluto de las comisiones.
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
3. Coste Efectivo de la Operación de Descuento.
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo 4. TAE de la Operación de Descuento.
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
23. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA 1. El importe absoluto de los intereses devengados.
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
Aquí la Fecha Vencimiento
6.1.Cálculo de la TAE
E12
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
Aquí cálculo los días de descuento
9.1. Cálculo Coste Efectivo Aquí cálculo los intereses
(celdas con formato número)
9.2. Cálculo de la TAE Nominal x (nº días/360) x % i
por ejemplo en la E17
10. Crédito Comercial Proveedores =D17-$E$12 por ejemplo en la G17
10.1.Esquema Temporal =C17*(E17/360)*F17
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
24. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA 2. El importe absoluto de las comisiones.
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
Aquí cálculo las Comisiones (Nominal x %Comisión)
9.2. Cálculo de la TAE por ejemplo en la H25
10. Crédito Comercial Proveedores =C25*F25
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
25. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA Calculo del Coste efectivo / TAE con Excel XP
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
TIR.NO.PER
5.3. Método Francés. EXCEL Devuelve la tasa interna de rendimiento de los Flujos Netos de Caja
5.3.1. Ejemplo con EXCEL que necesariamente NO SON PERIODICOS.
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
Los argumentos de la función son los siguientes:
6. Cuenta de Crédito =TIR.NO.PER(valores;fechas;estimar)
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE * Valores es una serie de flujos de caja que corresponde a un
7. Depósitos a plazo calendario de pagos determinado por el argumento fechas. El
8. Descuento Comercial primer pago es opcional y corresponde al costo o pago en que se
8.1. Cálculo Coste Efectivo incurre al principio de la inversión. Si el primer valor es un costo o
8.2. Cálculo de la TAE un pago, debe ser un valor negativo. Todos los pagos sucesivos se
8.3. Descuento con EXCEL
descuentan basándose en un año de 365 días. La serie de valores
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones Donde: debe incluir al menos un valor positivo y un valor negativo.
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo * Fechas es un calendario de fechas de pago que corresponde a
8.3.4. Cálculo de la TAE
los pagos del flujo de caja. La primera fecha de pago indica el
9. Descuento Financiero
principio del calendario de pagos. El resto de las fechas deben ser
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
posteriores a ésta, pero pueden ocurrir en cualquier orden.
10. Crédito Comercial Proveedores * Estimar es un número que el usuario estima que se aproximará al
10.1.Esquema Temporal
resultado de TIR (puede omitirse)
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
26. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
3. Coste efectivo de la operación de descuento. Excel XP
5. Préstamos Para determinar el coste efectivo de la remesa se debe utilizar la
5.1. Métodos de amortización siguiente expresión:
5.2. Método Francés n n
∑ E j = ∑ N j (1+i)
− d / 365
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL j =1 j =1
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo 112 209 250
− − −
6. Cuenta de Crédito 1460,93 + 2836,27 + 3749,38 = 1500(1 + i ) 365
+ 3000(1 + i ) 365
+ 4000(1 + i ) 365
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE Para resolverlo con Excel XP:
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
Aquí introducimos el
8.1. Cálculo Coste Efectivo
total del Liquido percibido y
8.2. Cálculo de la TAE
los Nominales de los Efectos
8.3. Descuento con EXCEL
C41:C44
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo Aquí introducimos
9.2. Cálculo de la TAE la fecha valor y la de los
10. Crédito Comercial Proveedores vencimientos de los efectos
10.1.Esquema Temporal D41:D44 Aquí la fórmula
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
=TIR.NO.PER(C41:C44;D41:D44)
27. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
4. TAE de la Operación de Descuento.Excel XP
5. Préstamos Para determinar la TAE de la remesa se debe utilizar la siguiente expresión,
5.1. Métodos de amortización aumentado los liquido percibidos con la Comisión Mínima,Correo y IAJD
5.2. Método Francés 365
Nj
n dj
5.3. Método Francés. EXCEL TAE = ∑ − 1 • 100
j =1 E j + IAJD + Gc + Mc j
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
−
112
−
209
−
250
1500 + 3000 + 4000
365 365 365
6. Cuenta de Crédito TAE = −1 −1 − 1 • 100
6.1.Cálculo de la TAE 1460,93 + 1,5 + 0,4 2836,27 + 3,5 + 0,4 3749,38 + 2,5 + 0,4
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo Para resolverlo con Excel XP:
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
Aquí introducimos el
8.3.1. Cálculo de Intereses
total del Liquido percibido y
los Nominales de los Efectos
8.3.2. Cálculo Comisiones
C51:C54
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo Aquí introducimos
9.2. Cálculo de la TAE la fecha valor y la de los
10. Crédito Comercial Proveedores vencimientos de los efectos
10.1.Esquema Temporal D51:D54 Aquí la fórmula
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
=TIR.NO.PER(C51:C54;D51:D54)
28. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE Análisis Económico-Financiero
4.Tasa Nominal Anual TNA
¿ Que es el Descuento Financiero?
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización Operación de crédito mediante la cual se anticipa el importe del
5.2. Método Francés crédito no vencido instrumentado mediante pagarés librados "no a
5.3. Método Francés. EXCEL la orden" que tienen designado como beneficiario a la Entidad
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
Financiera.
5.3.3. Plan de Amortización Finalidad
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
Financiar el circulante de la empresa, al obtener liquidez de un
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
compromiso de pago formalizado en un pagaré, así como
6.2. Fórmulas para la TAE instrumentar un crédito con plazos flexibles.
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
Principales Características
8.2. Cálculo de la TAE
Tipos de interés ( i ) Interés fijo
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones Ca: Comisión de apertura y estudio
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE Gastos asociados Cd: Comisión devolución Efectos
9. Descuento Financiero
EXENTOS DE TIMBRES (IAJD), al
9.1. Cálculo Coste Efectivo
descontarse pagarés con cláusula "no a la orden".
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
Plazo Flexible, (el vencimiento del pagaré tiene que ser
10.2. Coste Efectivo con EXCEL a un mínimo de 15 días de la formalización.)
29. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
Cálculo del coste Económico-Financiero del
Análisis efectivo y la TAE en una operación
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
5. Préstamos Descuento Financiero (Interés por anticipado)
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL Para determinar la coste efectivo en una operación de descuento
5.3.1. Ejemplo con EXCEL financiero se debe utilizar la siguiente expresión:
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
∑ E = ∑ N (1+i)
− d / 365
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo E: Valor efectivo recibido una vez descontados los intereses, las comisiones
8. Descuento Comercial bancarias(C), los gastos de correo (Gc) aplicados al pagaré .
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE (E = N-C-Gc)
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses N: Valor nominal del pagaré
8.3.2. Cálculo Comisiones
dj : Plazo de financiación (Días que quedan hasta vencimiento)
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE i : Tanto por uno efectivo referido a la operación.
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
30. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
AnálisisComercial de Proveedores
Crédito
Económico-Financiero
5. Préstamos (Descuentos por pronto pago)
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
EJEMPLO: OMEGA S.A., compra materias primas por valor de 100.000 a su
5.3.1. Ejemplo con EXCEL proveedor habitual, el cual le ofrece la posibilidad de pago a 30, 60 y 90 días, o
5.3.2. Calculo de Cuotas bien la siguiente alternativa en descuentos por pronto pago:
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo Pago a: DPP
6. Cuenta de Crédito
30 Días 2,00%
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
60 Días 4,00%
7. Depósitos a plazo 90 Días 6,00%
8. Descuento Comercial DPP: Descuento Pronto Pago
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE ¿Cuál es la mejor opción de financiación para OMEGA S.A.?
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones SOLUCION: Deberemos calcular el coste efectivo que supone el aplazamiento en
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
cada una de las posibilidades de pago, eligiendo aquel que suponga un menor
8.3.4. Cálculo de la TAE
coste efectivo (anual).
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
31. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos Esquema Temporal
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL A 98.000 100.000
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
100.000 – 2%(100.000)
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito 0 30 días
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
B 96.000 100.000
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo 100.000 – 4%(100.000)
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
0 30 días 60 días
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
C 94.000 100.000
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE 100.000 – 6%(100.000)
9. Descuento Financiero 60 días
9.1. Cálculo Coste Efectivo 0 30 días 90 días
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
32. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
Análisis Económico-Financiero
Cálculo Coste Efectivo con EXCEL XP
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo Aquí (F13) introducimos las
8. Descuento Comercial funciones que nos calculan los Aquí (G13) introducimos las funciones
8.1. Cálculo Coste Efectivo Tantos efectivos del periodo que nos calcula el Tanto (Coste) efectivo Anual
8.2. Cálculo de la TAE de cada Operación de cada Operación
8.3. Descuento con EXCEL =TIR(B13:E13) =(1+F13)^12-1
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo Si OMEGA S.A. decide aplazar el pago, y no beneficiarse de los
8.3.4. Cálculo de la TAE
descuentos por pronto pago que le ofrecen, la mejor opción es la A
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
ya que supone un menor coste efectivo anual
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL
33. 1. Operación Financiera
1.1. El Tipo de Interés
2. Capitalizar-Descontar
3.Tasa Anual Equivalente TAE
4.Tasa Nominal Anual TNA
Análisis Económico-Financiero
5. Préstamos
5.1. Métodos de amortización
5.2. Método Francés
5.3. Método Francés. EXCEL
5.3.1. Ejemplo con EXCEL
5.3.2. Calculo de Cuotas
5.3.3. Plan de Amortización
Fin
5.3.4. Cálculo Coste Efectivo
6. Cuenta de Crédito
6.1.Cálculo de la TAE
6.2. Fórmulas para la TAE
7. Depósitos a plazo
8. Descuento Comercial
8.1. Cálculo Coste Efectivo
8.2. Cálculo de la TAE
8.3. Descuento con EXCEL
8.3.1. Cálculo de Intereses
8.3.2. Cálculo Comisiones
8.3.3. Cálculo Coste Efectivo
8.3.4. Cálculo de la TAE
9. Descuento Financiero
9.1. Cálculo Coste Efectivo
9.2. Cálculo de la TAE
10. Crédito Comercial Proveedores
10.1.Esquema Temporal
10.2. Coste Efectivo con EXCEL