1. W drodze na
New Connect
Maj 2023

2. Spółka, którą mam zaszczyt prowadzić jest polskim fin-techem z ambicjami
ekspansji międzynarodowej.
Bierzemy aktywny udział w globalnej rewolucji inwestowania w nieruchomości.
Mamy doświadczony zespół menedżerski z potwierdzonymi sukcesami na
rynku usług finansowych i nieruchomości.
Rozpoczynamy emisję pożyczki konwertowanej na akcje Spółki. Planujemy ich
debiut na New Connect.
To tylko początek naszej drogi. Chcemy zbudować nowoczesną firmę działającą
na rynkach europejskich, posiadającą społeczność złożoną z dziesiątków tysięcy
inwestorów z całej Europy, realizującą unikatowy model biznesowy, generującą
wysokie marże i wypłacającą stabilne dywidendy.
W dalszej części znajdziesz 25 najważniejszych faktów z otoczenia rynkowego,
w którym działamy, nasze osiągnięcia i plany na przyszłość.
Zapraszam do wspólnej podróży biznesowej.
Szanowny Inwestorze,
Dr Grzegorz Mizerski
pomysłodawca, co-founder
oraz Prezes Zarządu Crowder sp.z o.o

3. TRZY LEPSZE NIŻ JEDEN
Trzy: symbol doskonałości, harmonii i ładu.
Grupa Crowder rozwija TRZY NOGI BIZNESOWE (strategic business units) w obszarze
inwestowania społecznościowego w szeroko pojęty rynek nieruchomości. Nazwaliśmy
tę nową kategorię - CLTR.
Crowdlending czyli
finansowanie społecznościowe
dłużne oparte o nieruchomości
(P2B)
CROWDLENDING
(CL)
TOKENIZACJA
AKTYWÓW (T)
REIT (R)
Inwestowanie w tokeny oparte
o różne aktywa, w tym
nieruchomości
Real Estate Investment Trust:
inwestowanie akcyjne, dywidendowe
w nieruchomości komercyjne

4. ŚRODKI Z EMISJI AKCJI ZOSTANĄ W 100%
ZAINWESTOWANE W ROZWÓJ
100% POZYSKANYCH
środków zainwestujemy w rozwój
naszych trzech jednostek
biznesowych: crowdlending,
Tokenizację, REIT
Akcje emitujemy w ramach
publicznej OFERTY BEZ
PROSPEKTOWEJ
Docelowo, będziemy
generować zyski nie z
jednego a z TRZECH
NIEZALEŻNYCH ŹRÓDEŁ

5. ?
Grzegorz Mizerski, PhD
co-founder, Prezes Zarządu
Piotr Habiera, MBA
Chief Operation Oficer
Łukasz Zalewski
Szef Działu Prawnego
Artur Trzebiński, PhD
szef Pionu Analiz
Katarzyna Mizerska
szef marketingu
Ryszard Jach
Dyrektor inwestycyjny
Krzysztof
Kontek, PhD
Co-founder, członek
RN Crowdex. sp. z o.o.
Ludwik
Sobolewski, PhD
Doradca zarządu
Ewa
Chojnacka
Co-founder,
kandydat na
członka RN
Mira
Kantor – Pikus
Kandydat na
członka RN
Executive MBA: Partner,
Head of Equity, Debt &
Alternative Investments,
Capital Markets
>25 lat >20 lat >10 lat
>10 lat
>25 lat >20 lat >15 lat >20 lat
> 150 LAT ŁĄCZNEGO DOŚWIADCZENIA
MENEDŻERSKIEGO i BIZNESOWEGO
ZESPOŁU
>15lat >20 lat

6. DZIAŁAMY W
MEGA-TRENDACH
Rynek usług finansowych przechodzi systematyczną transformację już od 1960 roku - od
momentu kiedy w USA powstał pierwszy fundusz typu real estate investment trust (REIT).
Obecnie działają one już w pond 40 państwach, a kapitalizacja giełdowa publicznych REIT-ów
osiągnęła prawie 1,5 biliona USD
Crowdlending to efekt kryzysu finansowego w latach 2007-2009 i zamknięcia się banków na
finansowanie małych i średnich firm a jego popularność wśród inwestorów indywidualnych
zwiększa się systematycznie od 2010 roku
Z kolei tokenizacja aktywów nabiera momentum od 2022 roku wraz z wprowadzeniem nowych
regulacji prawnych i implementacji technologii łańcucha bloków przez instytucje finansowe, w tym
banki centralne

7. RYNEK, NA KTÓRYM DZIAŁAMY, MA WARTOŚĆ
> 1,2 BILIONA PLN
Crowder SA działa na rynku o wartości ponad 1,2 BILIONA PLN, z czego największy udział
mają depozyty gospodarstw (ponad 850 mld PLN). Rynek polskich nieruchomości
komercyjnych to blisko 300 mld PLN, a rynek IKE/IKZE – ponad 18 mld PLN.
RYNEK DEPOZYTÓW
gospodarstw
domowych
RYNEK
NIERUCHOMOŚCI
komercyjnych
RYNEK TOKENIZACJI
aktywów na świecie w
2030 roku (prognoza)
RYNEK IKE/IKZE RYNEK POLAKÓW
ZAMIESZKUJĄCYCH
UK&IRLANDIĘ
860 MLD PLN 250 MLD PLN
70 – 80
MLD PLN
18 MLD PLN
0,85 mln
Źródła: https://pfr.pl/ekspertyzy-ekonomiczne/comiesieczne-zestawienie-informacji-o-oszczednosciach-polakow-czerwiec-2022-r.html
dane Morgan Stanley Capital International (MSCI) za 2019 rok; prognoza Boston Consulting Group & ADDX, sierpień 2022; https://www.analizy.pl/tylko-u-nas/28129/na-ike-i-ikze-jest-juz-ponad-18-mld-zl; https://www.bankier.pl/wiadomosc/Liczba-Polakow-
w-Wielkiej-Brytanii-spadla-ponizej-700-tysiecy-8231058.html

8. CROWDLENDING 25 X POPULARNIEJSZY NIŻ
CROWDFUNDING
Rynek finansowania społecznościowego dłużnego (crowdlending) w
Europie osiąga wartość 7 MLD EUR ROCZNIE.
Wg The Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF)
wartość transakcji crowdlendingowych na świecie w
2021 roku blisko 25 - krotnie przewyższyło wartość
transakcji crowdfundingowych
ok. 50 mld USD
wolumen transakcji
crowdlendingowych
ok. 2 mld USD
wolumen transakcji
crowdfundingowych
VS.

9. OTRZYMALIŚMY DOFINANSOWANIE Z PARP
Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości (PARP)
przyznała nam bezzwrotną dotację w wysokości
1 mln zł na rozwój innowacyjnej platformy
finansowania społecznościowego Crowder.pro.
1 mln zł
bezzwrotnej dotacji
z PARP

10. CROWDER.PRO TO
NAJNOWOCZEŚNIEJSZA PLATFORMA
CROWDLENDINGOWA W POLSCE
średnia
pożyczka
– ok. 24 tys. zł.
proces
podpisywania
dokumentacji
100% online
bezpłatny podpis
kwalifikowany dla
pożyczkodawców
własny system
scoringowy
bezpłatne analizy
scoringowe
bezpłatny panel
użytkownika ze
statystykami
trójstopniowy
system
zabezpieczeń
Ponad 600
inwestorów
pożyczkowych
pierwsze
transakcje
pożyczkowe
zrealizowane z
nad-subskrypcją
organizacja
finansowania
dla projektów
deweloperskich
Sasanka

11. DZIĘKI LEMONWAY BĘDZIEMY MOGLI DZIAŁAĆ
NA RYNKACH EURO
Jesteśmy agentem płatniczym LemonWay (FR) – francuskiej
instytucji płatniczej.
LemonWay zapewnia nam obsługę transakcji w EURO, e-portfele
dla inwestorów oraz usługi banku - powiernika (BNP Paribas,
Francja).
LemonWay jest nadzorowany przez Narodowy Bank Francji.
e-portfele dla użytkowników Crowder.pro
rachunek powierniczy w BNP Paribas
możliwe projekty pożyczkowe w
EURO

12. PLANUJEMY EKSPANSJĘ
NA RYNKI ZAGRANICZNE
Zamierzamy wejść na rynki crowdlendingowe Czech,
Słowacji i Rumunii.
Docelowo atrakcyjnymi rynkami są także Niemcy i kraje
niemieckojęzyczne (D-A-CH) oraz Holandia.
Atrakcyjnymi rynkami są Wielka Brytania i Irlandia, w
których mieszka ponad 0,85 mln Polaków.
EKSPANSJA I FAZA
✓ Czechy
✓ Słowacja
✓ Rumunia
EKSPANSJA II FAZA
✓ Wielka Brytania
✓ Niemcy (rynek D-A-CH)
✓ Kraje Beneluxu

13. NASZYMI AKCJONARIUSZAMI
SĄ BRACIA ROBERT, PIOTR
I MICHAŁ KIEREŚ
Bracia Kiereś prowadzą działalność deweloperską
od ponad 20 lat m.in. poprzez spółkę Rozsądni
Bracia sp. z o.o. i PRM Deweloper sp.z o.o.
Są właścicielami franczyz SASANKA® oraz RENTON®
Prowadzą też szkolenia deweloperskie, a ich
społeczność na kanale YT i profilu FB przekroczyła
15 tyś. inwestorów, przedsiębiorców i i entuzjastów
inwestycji w rynek nieruchomości.
Bracia Kiereś
poprzez spółkę Rozsądni Bracia sp. z o.o.
zainwestowali w Crowder (sp. z o.o.)
w 2021 roku

14. 1 2 3 4 5 6
ROZWIJAMY PLATORMĘ
TOKENIZACJI AKTYWÓW CROWDEX
Środki z emisji akcji zamierzamy częściowo zainwestować w rozwój CROWDEX.PRO
– platformy do tokenizacji aktywów i obrotu tokenami w trybie OTC.
Po wejściu w życie w EU rozporządzenia MICA planujemy uruchomić także giełdę obrotu
stokenizowanymi aktywami (nieruchomościami) - AREO.Exchange
TOKENIZACJA
nieruchomości i
przychodów z ich
wynajmu
długu małych i
średnich firm
Metali
szlachetnych
projektów
biznesowych
praw
majątkowych
wizerunku

15. PARTNEREM STRATEGICZNYM
CROWDEX.PRO JEST
DIGISHARES A/S
Platformę do tokenizacji rozwijamy z duńską firmą
specjalizującą się w rozwiązaniach technologicznych
dotyczących tokenizacji nieruchomości – Digishares
A/S (Dania).

16. W CROWDEX ZAINWESTOWAŁ FUNDUSZ
INWESTYCYJNY BRAVE.VC
We wrześniu 2022 roku w nasz biznes tokenizacyjny prowadzony przez naszą
spółkę zależną (Crowdex sp. z o.o) - 1 mln zł zainwestował fundusz venture capital
- Brave.VC. (www.brave.vc)
1 mln zł
inwestycja

17. NOWE PRAWO UŁATWIAJĄCE
TOKENIZACJĘ AKTYWÓW
JUŻ OD 2024 ROKU
W IVQ 2023 roku Rozporządzenie Market in Crypto Assets (MICA) zaakceptowała Rada Europy i Parlament
Europejski.
Rozporządzenie EU -MARKET IN CRYPTO-ASSETS (MICA)
obowiązuje w
całej EU
reguluje i
porządkuje
emisję tokenów
opartych o
aktywa i
kryptowalut
możliwość
emisji różnych
tokenów
poprzez
platformy
tokenizacyjne
możliwość
uruchamiania
giełd obrotu
tokenami
Emisje tokenów
do 1 mln EUR -
bez zezwolenia
nadzór nad
rynkiem krypto-
aktywów w PL
przez KNF

18. ŚWIATOWY RYNEK TOKENIZACJI
AKTYWÓW WART 16 BILIONÓW USD
Wg Boston Consulting Group & Giełdy ADDX (Singapur) rynek
stokenizowanych aktywów w 2030 roku osiągnie poziom blisko
10% światowego PKB czyli > 16 bilionów USD.
prognoza światowego rynku
tokenizowanych aktywów
16 BILIONÓW USD
W 2030 ROKU

19. „Tokenizacja aktywów to rewolucja w usługach finansowych
porównywalna do pojawienia się trzydzieści lat temu funduszy
typu ETF”
Larry Fink, CEO BlackRock
BlackRock -największa na świecie
firma zarządzająca majątkiem
> 10 bilionów USD
TOKENIZACJA AKTYWÓW TO REWOLUCJA
W TRADYCYJNYCH FINANSACH

20. BANKI CENTRALNE JUŻ OD 2024 ROKU
BĘDĄ MOGŁY INWESTOWAĆ W
STOKENIZOWANE AKTYWA
W grudniu 2022 roku Szwajcarski Bank Centralny banków centralnych
(Bank for International Settlement, BIS) zalecił bankom centralnym
(w tym naszemu NBP) inwestowanie w tokeny oparte o aktywa do 2%
swojego bilansu,
Spodziewać się należy początku nowej fali popytu na kryptoaktywa
(tokeny) już od 2025 roku.
2% aktywów NBP to ponad 16 mld zł
(wg stanu na maj 2023)

21. PLANUJEMY UTWORZYĆ REIT
INWESTUJĄCY W POLSKIE
NIERUCHOMOŚCI*
Posiadamy unikatową ekspertyzę dotyczącą real estate
investment trust (REIT). To specjalistyczne spółki inwestujące w
nieruchomości na wynajem. Są zwolnione z podatku CIT pod
warunkiem wypłaty akcjonariuszom min. 90% swoich zysków
REIT-y działają na świecie od 1960 roku. Inwestują w
nieruchomości komercyjne, wypłata dywidend jest
nieopodatkowana i obowiązkowa. Dlatego ich akcje znajdują
się w portfelach setek milionów inwestorów na całym świecie.
Planujemy utworzyć REIT w Wielkiej Brytanii. CrowdREIT PLC
(angielska spółka akcyjna) będzie działał na najbardziej
przyjaznym w Europie rynku dla tych struktur.
UK-REIT
INWESTUJĄCY
W NIERUCHOMOŚCI
ZLOKALIZOWANE
W POLSCE
*Utworzenie CrowdREIT PLC wymaga pozyskania dodatkowego kapitału na poziomie ok. 3,5 - 4,0 mln zł
Kapitał ten zamierzamy pozyskać z emisji tokenów własnych (CrowderCoin) oraz z przyszłej emisji akcji na New Connect

22. CROWDREIT BĘDZIE INWESTOWAŁ
W WYSELEKCJONOWANE SEGMENTY
NIERUCHOMOŚCI KOMERCYJNYCH NA
WYNAJEM
CrowdREIT będzie inwestować
selektywnie - w nieruchomości
komercyjne w tym także w segmencie
mieszkań na wynajem - tzn. najmu
instytucjonalnego PRS (ang. Private
Rented Sector).

23. OBOWIĄZKOWE WYPŁATY DYWIDEND
CrowdREIT PLC. będzie zwolniony z podatku CIT i będzie wypłacał
min. 90% zysków z wynajmu swoich nieruchomości.
Nieruchomości
Zyski
z wynajmu
Zwolnienie
z CIT 90%
zysków (minimum)
obowiązkowa wypłata
dywidendy
CIT

24. >1
mln
ZYSK Z INWESTYCJI W CROWDREIT
WYŻSZY O 40%, BO BEZ PODATKÓW.
Inwestorzy z Polski, którzy inwestować będą w akcje naszego REIT-
a za pomocą swoich kont emerytalnych IKE/IKZE nie zapłacą
żadnych podatków - nie ma CIT (CrowdREIT zwolniony), VAT-u ani
podatku od zysków kapitałowych (podatek Belki).
• brak CIT (19%) w REIT
• zyski kapitałowe
inwestorów z IKE/IKZE
zwolnione z podatku Belki
(19%)
IKE/IKZE W POLSCE:
aktywnych
rachunków
wartość
zgromadzonych
środków
>18
mld zł
ok.40%
wyższy zysk

25. CROWDREIT PLC. BĘDZIE NABYWAŁ
NIERUCHOMOŚCI DZIĘKI M.IN.
POZYSKIWANIU KAPITAŁU Z DWÓCH GIEŁD
Planujemy wprowadzić akcje
CrowdREIT PLC. na
alternatywną giełdę w
Londynie (AIM) i w Polsce (New
Connect).
Będziemy przeprowadzać
systematyczne emisje akcji na
obu giełdach.
prognozowana łączna
wartość emisji akcji
CrowdREIT PLC.
na obu giełdach
(lata 2023-2032)
>400 MLN ZŁ
Akcje CrowdREIT
PLC. będą
notowane także
na giełdzie New
Connect
IPO
CrowdREIT PLC
na New
Connect
Systematyczne
emisje akcji 5-25 mln
zł/rok
Akcje UK-REIT PLC.
muszą być
notowane na
uznanej giełdzie w
Europie - np. na
londyńskim AIM
Planowane
IPO na AIM
(Londyn)
Systematyczne emisje
akcji ok. 5-10 mln
funtów angielskich/rok

26. Rozpoczęte rozmowy dotyczące
upublicznienia spółki
• Spółka prowadzi rozmowy dotyczące organizacji procesu wprowadzenia akcji na
rynek giełdowy New Connect i wyboru Autoryzowanego Doradcy
• Rozpoczęte rozmowy z Beskidzkim Domem Maklerskim SA, z DM INC SA oraz IPO
Doradztwo Kapitałowe SA

27. CZTERY SPOSOBY WYJŚCIA Z
INWESTYCJI
1. Debiut na New Connect - Spółka planuje przeprowadzenie debiutu na rynku regulowanym w terminie
odpowiednim dla Spółki i Inwestorów. Zarząd deklaruje, że nastąpi to nie szybciej niż 2024r.
2. Skup akcji przez Inwestora strategicznego - Zarząd zamierza w przyszłości aktywnie prowadzić
rozmowy z potencjalnymi Inwestorami strategicznymi branżowymi, w tym np. z Estate Guru (EST),
Housers (Hiszpania) czy Exporo (Niemcy) lub innymi inwestorami instytucjonalnymi (fundusze
inwestycyjne). W przypadku zawarcia umowy strategicznej Zarząd Spółki udostępni możliwość skupu
akcji od chętnych Inwestorów.
3. Skup akcji przez aktualnych i nowych Inwestorów - Spółka oferuje pomoc przy przeprowadzeniu
transakcji kupna sprzedaży akcji w dowolnym momencie. Aktualni Inwestorzy Spółki mogą zgłaszać do
Spółki chęć nabycia akcji od innych Inwestorów.
4. Samodzielna sprzedaż - Inwestor ma prawo do samodzielnej sprzedaży swoich akcji. Spółka wspierać
będzie obie strony przy przeprowadzanej transakcji.

28. Weź udział w globalnej rewolucji
inwestowania w nieruchomości teraz!
DOŁĄCZ DO NAS I ZARABIAJ!
Strona www
www.emisja.crowdersa.pl
Pożyczka konwertowana na akcje Crowder SA
dostępna jest na:
Platforma Crowdfundingowa
Beesfund SA

29. ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie promocyjny i reklamowy, a rodzaj oferty publicznej nie wymaga sporządzenia i opublikowania prospektu
emisyjnego ani memorandum informacyjnego.
Emitent jest w trakcie przekształcania w spółkę akcyjną. Niniejszy dokument dotyczy emisji pożyczki zaciąganej przez Crowder sp. z o.o. a
konwertowanej na akcje spółki Crowder SA. Warunki pożyczki oraz pełna dokumentacja dostępna jest na stronie www.emisja.crowdersa.pl
Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z dokumentami i materiałami zamieszczonymi na stronie internetowej
www.emisja.crowdersa.pl, w tym przede wszystkim z zamieszczonymi w nim podstawowymi informacjami o emitencie papierów wartościowych,
warunkach i zasadach oferty, ze wskazaniem oferowanych papierów wartościowych, celach emisji, na które mają być przeznaczone środki uzyskane z
emisji papieru wartościowego, istotnych czynnikach ryzyka oraz oświadczeniem emitenta o odpowiedzialności za informacje zawarte w tym
dokumencie.
Niektóre informacje zawarte w niniejszym materiale nie stanowią faktów historycznych, lecz odnoszą się do przyszłości. Dotyczy to w szczególności
informacji w zakresie strategii, rozwoju działalności, prognoz rynkowych, planowanych nakładów inwestycyjnych, przyszłych przychodów lub kosztów
Informacje te należy traktować wyłącznie jako przewidywania wiążące się z ryzykiem i niepewnością, a zatem nie można zapewnić, iż przewidywania te
zostaną spełnione.
Przedstawione w niniejszym dokumencie treści stanowią własność spółki Crowder sp. z o.o. (w trakcie przekształcenia w Crowder SA).
Crowder sp. z o.o. nie gwarantuje realizacji założonych celów inwestycyjnych ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Przed podjęciem
decyzji inwestycyjnej Inwestor powinien wziąć pod uwagę wszystkie ryzyka związane z inwestycjami oraz uwzględnić ewentualne opodatkowanie zysku.
Inwestor musi liczyć się z możliwością straty przynajmniej części wpłaconych środków. Informacje zawarte na stronach niniejszego opracowania nie
powinny być wyłączną podstawą podejmowania decyzji inwestycyjnych. Przed dokonaniem inwestycji w należy zapoznać się z dokumentami
finansowymi oraz z analizą ryzyka inwestycyjnego oraz wykonać swoje analizy i badania rynku.
Niniejszy dokument nie był zatwierdzany ani weryfikowany w żaden sposób przez Komisję Nadzoru Finansowego, a jego treść nie była badana ani
zatwierdzana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S A.