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3.  Tendencias & Fundamentos Taller Manejo de Riesgos
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Los Fundamentos del Mercado ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Los Fundamentos del Mercado ,[object Object],[object Object],[object Object]
Los Fundamentos del Mercado ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
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Movimiento Cíclico Producción & Precio  ICE, USDA,  elaboración propia
Producción Brasil & Vietnam 61-09 USDA
Evolución de la Producción *  OIC ** USDA, 2010 pronóstico 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total* 113.0 107.4 122.1 104.0 115.6 110.2 127.9 118.1 128.8 Total** 117.5 111.5 128.4 111.6 122.6 117.0 133.6 122.2 130.0 125.2 Brasil 34.1 35.1 53.6 33.2 43.6 36.1 46.7 39.1 51.5 43.5 Colombia 10.5 12.0 11.7 11.1 11.5 12.0 12.2 12.5 8.7 9.0 Costa  Marfil 5.1 3.6 3.1 2.7 2.3 2.0 2.8 1.5 1.4 2.0 Etiopía 2.8 3.8 3.7 3.9 4.6 4.0 4.7 4.2 3.7 4.3 Guatemala 4.6 3.5 3.8 3.7 3.8 3.6 4.1 4.0 3.7 4.1 India 5.0 5.0 4.6 4.5 4.7 4.6 4.8 4.7 4.4 4.9 Indonesia 6.5 6.2 6.8 7.3 8.5 9.5 8.1 7.3 8.2 9.0 México 4.8 4.2 4.4 4.4 3.9 4.0 4.2 4.5 4.5 4.5 Perú 2.8 2.6 2.8 2.9 3.6 2.4 4.6 4.0 4.0 3.9 Vietnam 15.3 12.8 11.2 15.0 14.5 16.3 19.5 18.0 18.0 17.5
Evolución de las Exportaciones * OIC  ** USDA 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 * Total* 88.2 86.0 90.5 88.2 90.1 88.3 99.1 94.3 94.7 Total** 90.9 88.3 95.9 91.4 93.4 92.6 101.8 96.8 97.3 96.3 Brasil 19.7 24.8 29.4 24.9 27.9 24.5 29.3 27.3 31.5 27.0 consumo 13.1 13.7 13.5 14.4 15.5 15.9 16.7 17.4 18.1 18.7 Vietnam 14.7 12.0 11.2 13.6 14.3 15.7 18.8 16.4 16.5 16.8 Colombia 9.5 10.7 10.5 10.0 11.0 10.7 11.2 11.4 8.7 9.1 Indonesia 5.5 4.7 5.4 5.7 6.5 7.8 6.1 5.4 6.7 6.9 México 3.8 3.2 3.4 3.6 2.1 2.6 2.7 2.6 2.5 2.5 Perú 2.7 2.4 2.6 2.7 3.3 2.2 4.4 3.8 3.9 3.8
Producción por Tipo y Origen USDA
Índice de Precios Materias Primas Siglo XX  (1900=100)
Precio Compuesto OIC Café Verde en US$ constantes rotura cláusulas OIC
Tendencias de Mercado a Largo Plazo ICE, USDA,  elaboración propia ¿nueva tendencia o especulación? volumen de producción precio
Índice para Materias Primas Reuters / Jefferies
Evolución Cafés Suaves AL USDA  * p ronóstico
Costos de Producción CA (puesto en Beneficio) Mercon mayo’08
Costos de Mano de Obra CA Mercon mayo’08
Costo de Granos Básicos Nicaragua Mercon mayo’08
Costo de Fertilizante Brasil USDA
Precio & Devaluación Dólar Brasil USDA
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Existencias EEUU y Precio NY’C” GCA, ICE – elaboración propia
Existencias Países Consumidores ABIC elaboración propia
GCA, ICE – elaboración propia
Existencias Globales USDA
Existencias Países Productores USDA
Existencias EEUU GCA, elaboración propia
Existencias Puertos Europeos ECF
Existencias Países Consumidores ABIC elaboración propia
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Evolución del Consumo * USDA (consumo implícito), ** OIC 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total* 118.6 124.4 129.4 128.3 125.7 131.8 Total** 109.9 111.4 113.7 118.5 119.0 122.6 127.1 130.0 132.0 Consumidores 82.5 83.9 85.2 89.0 88.1 90.1 92.6 93.8 UE  (27) 38.2 38.6 39.8 41.2 39.3 41.0 40.5 39.9 EEUU 19.6 19.1 20.2 21.0 21.0 20.7 21.0 21.7 Japón 6.9 6.9 6.8 7.1 7.1 7.3 7.3 7.1 Otros 17.8 19.3 18.5 19.7 20.7 21.2 23.7 25.3 Productores 27.5 27.5 28.5 29.5 30.9 32.5 34.5 36.2 Brasil 13.6 13.8 14.2 14.8 15.4 16.1 16.9 17.9 Otros 13.9 13.8 14.3 14.8 15.5 16.4 17.6 18.2
Consumo Per Cápita Países Seleccionados USDA OIC
Dinámica  de la  Producción y el Consumo OIC, USDA, elaboración propia
Consumo Otros Países Importadores USDA OIC
Pronóstico Oferta & Demanda Mercon mayo’08
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Calidad y Sustitución Alemania:   5 Principales Proveedores  1981 - 2007 DKV annual report 2001 DKV ‘81, ECF ‘07 , elaboración propia
Calidad y Sustitución: Importaciones EEUU Giovanucci, USDA, ECF  - elaboración propia Unión Europea
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Calidad y Sustitución
La División del Mercado Precio Volumen c afés especiales c afés  comer ciales  T&M cafés solubles
Calidad y Sustitución ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],OIC, USDA, varios mayor parte de los cafés  diferenciados; <50% cumple con estándares, demanda  +  10 millones
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Evolución Café  Gourmet Fuente: SCAA, Technoserve; pronóstico 2003
Evolución Café  Gourmet Fuente: SCAA 70% cafeterías
Evolución Cafés Certificados FLO, Starbucks CSR, Utz Certified, varios, elaboración & pronósticos propios, descontando doble certificación
Los Cafés Diferenciados: Consumo de Café Orgánico ‘02 Coffee, An exporter‘s guide UNCTAD/WTO 2002
Evolución Cafés Certificados EEUU TF USA, Rainforest Alliance, Starbucks, Giovanucci; CAFÉ Practices = volumen global
Evolución Café Orgánico Perú JNC,  PromPeru
Evolución Café Orgánico  Brasil
Comercio Justo FT ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Distribución Ventas FT por Origen FLO 2001 2005
Oferta & Demanda FT FLO Oferta 2007 ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Principales Mercados & Dinámica FT
Importaciones FT en EEUU TF USA
Importaciones FT en EEUU TF USA
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Utz Certified: Oferta & Demanda *  p ronóstico  Utz Certified
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Rainforest Alliance Rainforest  Alliance
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Starbucks: CAFE Practices Starbucks CSR
Starbucks: Cafés Certificados Starbucks CSR
Starbucks: Evolución Precios FOB Starbucks CSR
Nestlé ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Walmart ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Oferta & Demanda Cafés Diferenciados ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Oferta & Demanda Cafés Diferenciados ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
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[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Proceso de Consolidación
van Dijk et.al. 1998 Principales Tostadores (1998)
van Dijk et.al. 1998 Principales Casa Comerciales (1998)
3. tendencias & fundamentos feb'10
Coffee Barometer 2006, 2009,  elaboración   propia Consumo total importadores 2008 92.6 millones (OIC) Total certificado 2008, sin CAFÉ  Practices , 4.1 millones “ sustainable is there to stay, we expect shortages in the near future”
Información reportes semestrales y por país del departamento de agricultura USA (FAS USDA) http://www.fas.usda.gov/htp/coffee.asp base de datos FAS USDA: http://www.fas.usda.gov/psdonline/psdDownload.aspx reportes de mercado OIC: http://www.ico.org/show_doc_category.asp?id=2 base de datos OIC: http://www.ico.org/new_historical.asp existencias USA - GCA (no lo han actualizado en mucho tiempo, hay otras fuentes: http://www.greencoffeeassociation.org//professionalresources/warehouse_information informe anual y existencias en puertos ECF - Europa: http://www.ecf-coffee.org/index.php?option=com_content&view=article&id=35&Itemid=94 reportes de la bolsa (ICE) https://www.theice.com/reports/FuturesUSReportCenter.shtml la base de datos se llama Historical data; para el reporte diario (End of day report) hagan click en DATA reportes de la bolsa Futuresource (30 min desfase): http://futuresource.quote.com/quotes/quotes.jsp?s=kc a la izquierda pueden hacer click para ver gráficos (pueden seleccionar el intervalo y abajo diferentes gráficos) y opciones (aparecen abajo); pueden seleccionar otras materias primas, índice del dólar, etc.
Información ICE (10 min desfase): https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=15 tiene que reconocer primero el IP de la computadora: Google ICE Coffee Futures, seleccionar ICE: Coffee C ® Futures, guardar en favoritos; a la izquierda pueden seleccionar una serie de reportes INO (30 min desfase): http://quotes.ino.com/exchanges/?r=NYBOT_KC hacer click en la posición para ver gráficos, seleccionar período Reportes de mercado Anacafé (suscripción gratuita): http://portal.anacafe.org/portal/Home.aspx?tabid=10 boletín de mercado Twin Trading Inglés & Español: http://www.twin.org.uk/resources/coffee-bulletin reportes de mercado Coffee Network (suscripción pagada) Inglés & Español: http://www.coffeenetwork.com/portal/Home.aspx reportes de mercado con referencias de diferenciales & listas de oferta Eugen Atté: http://www.coffeeagents.com/index.php5?view=about Manual de exportación: http://www.intracen.org/thecoffeeguide/welcome_spanish.htm   estadísticas Brasil: http://www.conab.gov.br/conabweb/ http://www.abic.com.br/estat_pagricola.html
Información estadísticas Colombia: http://www.federaciondecafeteros.org/particulares/es/quienes_somos/119_estadisticas_historicas/ http://www.cafedecolombia.com/economiacafetera/estadisticas.html   Commitment of Traders (los  viernes ) CFTC: http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm (el de los fondos de índice separados es el último “CIT Report”; arriba y a la derecha vínculo para ver informes trimestrales sobre los fondos de índice)   para la base de datos del CFTC: http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/CFTC009781.html estudios de mercado y boletines http://www.cims-la.com/

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3. tendencias & fundamentos feb'10

  • 1. 3. Tendencias & Fundamentos Taller Manejo de Riesgos
  • 2.
  • 3.
  • 4.
  • 5.
  • 6.
  • 7. Movimiento Cíclico Producción & Precio ICE, USDA, elaboración propia
  • 8. Producción Brasil & Vietnam 61-09 USDA
  • 9. Evolución de la Producción * OIC ** USDA, 2010 pronóstico 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total* 113.0 107.4 122.1 104.0 115.6 110.2 127.9 118.1 128.8 Total** 117.5 111.5 128.4 111.6 122.6 117.0 133.6 122.2 130.0 125.2 Brasil 34.1 35.1 53.6 33.2 43.6 36.1 46.7 39.1 51.5 43.5 Colombia 10.5 12.0 11.7 11.1 11.5 12.0 12.2 12.5 8.7 9.0 Costa Marfil 5.1 3.6 3.1 2.7 2.3 2.0 2.8 1.5 1.4 2.0 Etiopía 2.8 3.8 3.7 3.9 4.6 4.0 4.7 4.2 3.7 4.3 Guatemala 4.6 3.5 3.8 3.7 3.8 3.6 4.1 4.0 3.7 4.1 India 5.0 5.0 4.6 4.5 4.7 4.6 4.8 4.7 4.4 4.9 Indonesia 6.5 6.2 6.8 7.3 8.5 9.5 8.1 7.3 8.2 9.0 México 4.8 4.2 4.4 4.4 3.9 4.0 4.2 4.5 4.5 4.5 Perú 2.8 2.6 2.8 2.9 3.6 2.4 4.6 4.0 4.0 3.9 Vietnam 15.3 12.8 11.2 15.0 14.5 16.3 19.5 18.0 18.0 17.5
  • 10. Evolución de las Exportaciones * OIC ** USDA 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 * Total* 88.2 86.0 90.5 88.2 90.1 88.3 99.1 94.3 94.7 Total** 90.9 88.3 95.9 91.4 93.4 92.6 101.8 96.8 97.3 96.3 Brasil 19.7 24.8 29.4 24.9 27.9 24.5 29.3 27.3 31.5 27.0 consumo 13.1 13.7 13.5 14.4 15.5 15.9 16.7 17.4 18.1 18.7 Vietnam 14.7 12.0 11.2 13.6 14.3 15.7 18.8 16.4 16.5 16.8 Colombia 9.5 10.7 10.5 10.0 11.0 10.7 11.2 11.4 8.7 9.1 Indonesia 5.5 4.7 5.4 5.7 6.5 7.8 6.1 5.4 6.7 6.9 México 3.8 3.2 3.4 3.6 2.1 2.6 2.7 2.6 2.5 2.5 Perú 2.7 2.4 2.6 2.7 3.3 2.2 4.4 3.8 3.9 3.8
  • 11. Producción por Tipo y Origen USDA
  • 12. Índice de Precios Materias Primas Siglo XX (1900=100)
  • 13. Precio Compuesto OIC Café Verde en US$ constantes rotura cláusulas OIC
  • 14. Tendencias de Mercado a Largo Plazo ICE, USDA, elaboración propia ¿nueva tendencia o especulación? volumen de producción precio
  • 15. Índice para Materias Primas Reuters / Jefferies
  • 16. Evolución Cafés Suaves AL USDA * p ronóstico
  • 17. Costos de Producción CA (puesto en Beneficio) Mercon mayo’08
  • 18. Costos de Mano de Obra CA Mercon mayo’08
  • 19. Costo de Granos Básicos Nicaragua Mercon mayo’08
  • 20. Costo de Fertilizante Brasil USDA
  • 21. Precio & Devaluación Dólar Brasil USDA
  • 22.
  • 23. Existencias EEUU y Precio NY’C” GCA, ICE – elaboración propia
  • 24. Existencias Países Consumidores ABIC elaboración propia
  • 25. GCA, ICE – elaboración propia
  • 28. Existencias EEUU GCA, elaboración propia
  • 30. Existencias Países Consumidores ABIC elaboración propia
  • 31.
  • 32. Evolución del Consumo * USDA (consumo implícito), ** OIC 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Total* 118.6 124.4 129.4 128.3 125.7 131.8 Total** 109.9 111.4 113.7 118.5 119.0 122.6 127.1 130.0 132.0 Consumidores 82.5 83.9 85.2 89.0 88.1 90.1 92.6 93.8 UE (27) 38.2 38.6 39.8 41.2 39.3 41.0 40.5 39.9 EEUU 19.6 19.1 20.2 21.0 21.0 20.7 21.0 21.7 Japón 6.9 6.9 6.8 7.1 7.1 7.3 7.3 7.1 Otros 17.8 19.3 18.5 19.7 20.7 21.2 23.7 25.3 Productores 27.5 27.5 28.5 29.5 30.9 32.5 34.5 36.2 Brasil 13.6 13.8 14.2 14.8 15.4 16.1 16.9 17.9 Otros 13.9 13.8 14.3 14.8 15.5 16.4 17.6 18.2
  • 33. Consumo Per Cápita Países Seleccionados USDA OIC
  • 34. Dinámica de la Producción y el Consumo OIC, USDA, elaboración propia
  • 35. Consumo Otros Países Importadores USDA OIC
  • 36. Pronóstico Oferta & Demanda Mercon mayo’08
  • 37.
  • 38. Calidad y Sustitución Alemania: 5 Principales Proveedores 1981 - 2007 DKV annual report 2001 DKV ‘81, ECF ‘07 , elaboración propia
  • 39. Calidad y Sustitución: Importaciones EEUU Giovanucci, USDA, ECF - elaboración propia Unión Europea
  • 40.
  • 42. La División del Mercado Precio Volumen c afés especiales c afés comer ciales T&M cafés solubles
  • 43.
  • 44.
  • 45. Evolución Café Gourmet Fuente: SCAA, Technoserve; pronóstico 2003
  • 46. Evolución Café Gourmet Fuente: SCAA 70% cafeterías
  • 47. Evolución Cafés Certificados FLO, Starbucks CSR, Utz Certified, varios, elaboración & pronósticos propios, descontando doble certificación
  • 48. Los Cafés Diferenciados: Consumo de Café Orgánico ‘02 Coffee, An exporter‘s guide UNCTAD/WTO 2002
  • 49. Evolución Cafés Certificados EEUU TF USA, Rainforest Alliance, Starbucks, Giovanucci; CAFÉ Practices = volumen global
  • 50. Evolución Café Orgánico Perú JNC, PromPeru
  • 52.
  • 53. Distribución Ventas FT por Origen FLO 2001 2005
  • 54.
  • 55. Principales Mercados & Dinámica FT
  • 56. Importaciones FT en EEUU TF USA
  • 57. Importaciones FT en EEUU TF USA
  • 58.
  • 59. Utz Certified: Oferta & Demanda * p ronóstico Utz Certified
  • 60.
  • 62.
  • 63. Starbucks: CAFE Practices Starbucks CSR
  • 65. Starbucks: Evolución Precios FOB Starbucks CSR
  • 66.
  • 67.
  • 68.
  • 69.
  • 70.
  • 71.
  • 72. van Dijk et.al. 1998 Principales Tostadores (1998)
  • 73. van Dijk et.al. 1998 Principales Casa Comerciales (1998)
  • 75. Coffee Barometer 2006, 2009, elaboración propia Consumo total importadores 2008 92.6 millones (OIC) Total certificado 2008, sin CAFÉ Practices , 4.1 millones “ sustainable is there to stay, we expect shortages in the near future”
  • 76. Información reportes semestrales y por país del departamento de agricultura USA (FAS USDA) http://www.fas.usda.gov/htp/coffee.asp base de datos FAS USDA: http://www.fas.usda.gov/psdonline/psdDownload.aspx reportes de mercado OIC: http://www.ico.org/show_doc_category.asp?id=2 base de datos OIC: http://www.ico.org/new_historical.asp existencias USA - GCA (no lo han actualizado en mucho tiempo, hay otras fuentes: http://www.greencoffeeassociation.org//professionalresources/warehouse_information informe anual y existencias en puertos ECF - Europa: http://www.ecf-coffee.org/index.php?option=com_content&view=article&id=35&Itemid=94 reportes de la bolsa (ICE) https://www.theice.com/reports/FuturesUSReportCenter.shtml la base de datos se llama Historical data; para el reporte diario (End of day report) hagan click en DATA reportes de la bolsa Futuresource (30 min desfase): http://futuresource.quote.com/quotes/quotes.jsp?s=kc a la izquierda pueden hacer click para ver gráficos (pueden seleccionar el intervalo y abajo diferentes gráficos) y opciones (aparecen abajo); pueden seleccionar otras materias primas, índice del dólar, etc.
  • 77. Información ICE (10 min desfase): https://www.theice.com/productguide/ProductDetails.shtml?specId=15 tiene que reconocer primero el IP de la computadora: Google ICE Coffee Futures, seleccionar ICE: Coffee C ® Futures, guardar en favoritos; a la izquierda pueden seleccionar una serie de reportes INO (30 min desfase): http://quotes.ino.com/exchanges/?r=NYBOT_KC hacer click en la posición para ver gráficos, seleccionar período Reportes de mercado Anacafé (suscripción gratuita): http://portal.anacafe.org/portal/Home.aspx?tabid=10 boletín de mercado Twin Trading Inglés & Español: http://www.twin.org.uk/resources/coffee-bulletin reportes de mercado Coffee Network (suscripción pagada) Inglés & Español: http://www.coffeenetwork.com/portal/Home.aspx reportes de mercado con referencias de diferenciales & listas de oferta Eugen Atté: http://www.coffeeagents.com/index.php5?view=about Manual de exportación: http://www.intracen.org/thecoffeeguide/welcome_spanish.htm   estadísticas Brasil: http://www.conab.gov.br/conabweb/ http://www.abic.com.br/estat_pagricola.html
  • 78. Información estadísticas Colombia: http://www.federaciondecafeteros.org/particulares/es/quienes_somos/119_estadisticas_historicas/ http://www.cafedecolombia.com/economiacafetera/estadisticas.html   Commitment of Traders (los viernes ) CFTC: http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm (el de los fondos de índice separados es el último “CIT Report”; arriba y a la derecha vínculo para ver informes trimestrales sobre los fondos de índice)   para la base de datos del CFTC: http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/CFTC009781.html estudios de mercado y boletines http://www.cims-la.com/

Hinweis der Redaktion

  1. Movimiento bi-anual Brasil más heladas y sequías
  2. Costa de Marfil ha sido unos de los grandes perdedores; Colombia ha tenido fuertes problemas en los últimos 2 ciclos; USDA bajó su pronóstico 08/09 en 2.2 millones, sobre todo por Vietnam, y ajustó el dato del 06/07 para Vietnam y el total
  3. Además el dato de Colombia parece incoherente, producir 10.5 y exportar 11 millones
  4. Las diferencias en las estadísticas seg’n la fuente pueden ser considerables como en el 06/07
  5. El precio de mercado para arábigo y el volumen total de todos los cafés; la nueva tendencia estaría en una banda de 100-130, debido a la creciente demanda de materias primas en general (bio – combustible etc. compitiendo por tierra, m.d.o., etc. .) y el aumento de los costos de producción; otros argumentan que el aumento del precio de las materias primas se debe en gran parte a la especulación
  6. El índice CRB confirma la tendencia alcista señalada para café a partir del 04/05 para las materias primas en general (19, 2005) y el declive a finales del 2008, en la segunda mitad del 2009 se recupera al nivel del 04/05
  7. aun con los precios actuales la producción poco responde, el volumen de cafés suaves en AL se estanca
  8. Fertilizante: +19-61%, mano de obra +20-41%. Conclusión de Mercon: productores no responderán con inversiones hasta que el mercado se estabilice en 140-150 -&gt; incremento rendimientos +25% = 3 millones de sacos.
  9. Fertilizante: +19-61%, mano de obra +20-41%. Conclusión de Mercon: productores no responderán con inversiones hasta que el mercado se estabicie en en 140-150 -&gt; incremento rendimientos +25% = 3 millones de sacos.
  10. Fertilizante: +19-61%, mano de obra +20-41%. Conclusión de Mercon: productores no responderán con inversiones hasta que el mercado se estabicie en en 140-150 -&gt; incremento rendimientos +25% = 3 millones de sacos.
  11. Existencias globales subirán 6.7 millones de 32.5 a 39.7 en el 08/09
  12. El aumento del consumo se da sobre todo en origen (Brasil, 50% del consumo de los países productores, pero parece llegar a su punto de saturación con 4+ kg per capita) y en los mercados emergentes.
  13. Hasta el 95 se mantuvo en unos 10 millones, desde entonces se ha disparado en un 150%
  14. Fertilizante: +19-61%, mano de obra +20-41%. Conclusión de Mercon: productores no responderán con inversiones hasta que el mercado se estabilice en en 140-150 -&gt; incremento rendimientos +25% = 3 millones de sacos.
  15. Naturales y Robustas sustituyendo a los suaves; importaciones Alemania 2005 15 millones, consumo annual 8-10 millones.
  16. Se reduce sobre todo el % de Otros Suaves (pero volumen queda igual), el crecimiento se da en Robustas y sobre todo Naturales (se usa como base para mezclas, sustituyendo orígenes como México)
  17. El mercado parece dividirse en 2: calidades estándares a bajos precios vs. cafés especiales, con el T&amp;M ( tostado &amp; molido) comercial perdiendo terreno. Los cafés especiales crecen más rápido, pero con una base pequeña, y a cierta distancia del mercado de futuros. antes del aumento en 04/05 el precio para cafés de calidad ya se movía a distancia de NY
  18. La mezcla general ha cambiado notablemente a nivel mundial, pero ahora hay presión sobre los cafés de calidad
  19. estimaciones y pronóstico hechos en el 2003
  20. Consumo 2002 700,000 sacos, se estima que se ha más o menos duplicado para el 2008; 200,000 sacos con el 1% del mercado en EEUU, se triplica si llegan al nivel de participación del mercado que tienen países como Dinamarca y Suiza y efectivamente se estima que en el 2007 se elevó a 600,000 sacos (ver siguiente filmina)
  21. Volúmenes sin corregir por duplicaciones (doble / triple certificación), FT orgánico (doble certificación) varía del 85 al 59% del volumen FT
  22. 2002: 34,000, exp. 27,000; 2004: total 250,000; otra fuente citando ACOB 2006: 180,000 sacos (¡¿de 200 productores?!)
  23. Brasil representa el 40%
  24. Brasil representa el 40%
  25. Domina CAFE Practices, pero los volúmenes FT y orgánico son importantes también, &gt; 10% del volumen global
  26. Los precios Starbucks se quedaron atrás con la dinámica del mercado en el ’07 y ‘08
  27. crecimiento 40%?
  28. crecimiento 40%?
  29. mucho se habla del lavado de dinero y el impacto que tiene en los precios locales, mayor tensión en Centroamérica y Etiopía alta calidad &amp; orgánico , pero también Robustas orgánicos pueden ser escasos en algunos momentos y un Brasil FT convencional llegó hasta 215 cts/lb en el ‘06
  30. Un ejemplo de Atlantic Specialty Coffee en los EEUU, parte de Ecom Coffee Group, cuenta con todas las certificaciones principales