Este documento describe las etapas clave en el desarrollo de un proyecto de inversión, incluyendo la definición del proyecto, estudios de mercado, demanda, oferta y precios, análisis técnico y económico, y las distintas etapas como el estudio de oportunidad, programación y pruebas, y puesta en marcha. Explica también la clasificación de proyectos según su función, tiempo, relación con otras inversiones, y objetivos de la empresa.

1. FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS DE INVERSION
ALUMNO: NEFTALI BERNAR SILVAN
CATEDRATICO: PATRICIA GAMBOA RODRIGUEZ
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2. 1.1. Importancia, definición y origen de los
proyecto Importancia
Importancia
La administración de proyectos implica una
gran importancia, por lo que es usada en una
gran diversidad de campos, desde proyectos
espaciales, bancos, desarrollo de sistemas de
computadora, en la industria petroquímica, en
telecomunicaciones, etc.
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3. 1.1. Importancia, definición y origen
de los proyecto Importancia
• Definición
Un proyecto se define como un conjunto de
actividades coordinadas e interrelacionadas que
intentan cumplir con un fin específico. Por lo general,
se establece un periodo de tiempo y un presupuesto
para el cumplimiento de dicho fin, por lo que un
proyecto es un plan o programa.
Descrito en forma general, un proyecto es la búsqueda
de una solución inteligente al planteamiento de un
problema tendente a resolver, entre muchas, una
necesidad humana.
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4. 1.1. Importancia, definición y origen
de los proyecto Importancia
• Origen
Un proyecto surge para satisfacer una necesidad, remover obstáculos que
impiden la satisfacción de esa necesidad, desarrollar una capacidad, resolver
problemas dentro de un contexto, introducir un proceso de cambio.
Desde el punto de vista de sus propósitos y de sus relaciones con el entorno
los proyectos pueden tener diferentes orientaciones:
• Mantener un estado de cosas que se considera satisfactorio, o el equilibrio de
un sistema.
• Adaptar una institución, actividad o servicio a un ambiente que ha cambiado.
• Incrementar el conocimiento de una realidad (Investigación)
• Aplicar los conocimientos de la ciencia para la construcción de instrumentos o
procedimientos que permitan mejorar una realidad (Tecnología)
• Resolver un problema social o institucional y orientar un proceso de cambio.
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5. 1.2 Los estudios de Inversión
Todo proyecto de inversión genera efectos o
impactos de naturalezas diversas e intangibles.
Estos rebasan con mucho las posibilidades de su
medición monetaria y sin embargo no
considerarlos resulta negativo, por lo que
representan en los estados de animo y definitiva
satisfacción de la población beneficiaria o
perjudicada.
Los proyectos están formados por los análisis
siguientes:
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6. 1.2 Los estudios de Inversión
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7. 1.2 Los estudios de Inversión
ANALISIS DEL MERCADO: El objetivo aquí es
estimar las ventas. Lo primero es definir el
producto o servicio: ¿Qué es?, ¿Para que
sirve?, ¿Cuál es su "unidad": piezas, litros,
kilos.
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8. 1.2 Los estudios de Inversión
ANALISIS DE DEMANDA: Para determinar la
demanda de emplean herramientas de
investigación de mercado, en donde en
principio se entiende por demanda, al
llamado Consumo Nacional Aparente (CNA)
que es la cantidad de un determinado bien o
servicio que el mercado requiere, y se puede
expresar como:
Demanda = CNA =producción nacional + importaciones - exportaciones
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9. 1.2 Los estudios de Inversión
ANALISIS OFERTA: Es decir, la
competencia ¿De donde
obtiene el mercado ese
producto ahora?, ¿Cuántas
tiendas o talleres hay?, ¿Se
importa de otros lugares?, se
debe hacer una estimación
de cuanto se oferta. De la
oferta y demanda, se definirá
cuanto será lo que se oferte,
y a que precio, este será el
presupuesto de ventas. Un
presupuesto es una
proyección a futuro.
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10. 1.2 Los estudios de Inversión
ANALISIS DE PRECIOS: Es la cantidad
monetaria a que los productores están
dispuestos a vender, y los consumidores a
comprar, un bien o servicio, cuando la oferta y
la demanda están en equilibrio, los precios
pueden ser locales, nacionales, de zona
fronteriza o internacionales y es de suma
importancia la delimitación de tales
definiciones ya que de lo contrario podría
caerse en descalabros.
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11. 1.2 Los estudios de Inversión
ANALISIS DE LA
COEMRCIALIZACION DE UN
PRODUCTO: Es la actividad que
permite al productor hacer
llegar un bien o servicio al
consumidor con los beneficios
de tiempo y lugar. Para esto es
importante el análisis de canales
de distribución, forma de
comercialización, área de
influencia, etc.
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12. 1.2 Los estudios de Inversión
EL ESTUDIO TECNICO: El objetivo de aquí es
diseñar como se producirá aquello que
venderás. Si se elige una idea es porque se
sabe o se puede investigar como se hace un
producto, o porque alguna actividad gusta de
modo especial.
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13. 1.2 Los estudios de Inversión
• Estudio Económico
El objetivo de éste estudio, es ordenar y
sistematizar la información de carácter
monetario que proporcionan las etapas
anteriores y elaborar cuadros analíticos que
sirven de base para la evaluación financiera. Las
bases de el estudio económico son los costos
totales y de la inversión inicial cuyo origen son los
estudios mercado y el de ingeniería, ya que
costos e inversión inicial, dependen de la
producción planteada y la tecnología
seleccionada.
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14. 1.3 Clasificación de los proyectos.
-Clasificación según su función.
Las inversiones se pueden clasificar desde diferentes
puntos de vista, atendiendo a la función de las
inversiones en el seno de la empresa.
• Inversiones de renovación o reemplazo, que se llevan a cabo con el
objeto de sustituir un equipo o elemento productivo antiguo por
otro nuevo.
• Inversiones de expansión, que son las que se efectúan para hacer
frente a una demanda creciente.
• Inversiones de modernización o innovación, que son las que se
hacen para mejorar los productos existentes o para la puesta a
punto y lanzamiento de productos nuevos
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15. 1.3 Clasificación de los proyectos.
-Clasificación según el tiempo
Según los efectos de la
inversión en el tiempo, se
puede hablar de inversiones
tanto a corto como a largo
plazo. Cuando se
comprometen los fondos para
satisfacer objetivos actuales o
inmediatos, se realiza una
inversión a corto término
ejemplo de ellas son las
decisiones sobre el capital de
trabajo.
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16. 1.3 Clasificación de los proyectos.
-Clasificación según la relación con
otras inversiones
Atendiendo a la relación que
guardan entre sí las inversiones,
éstas se pueden clasificar en
complementarias, substitutivas e
independientes. Dos o más
inversiones son complementarias
cuando la realización de una de
ellas facilita la realización de las
restantes.
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17. 1.3 Clasificación de los proyectos.
-Clasificación según la corriente de cobros y pagos:
• Inversiones con un sólo pago o input y un sólo cobro u
output.
• Inversiones con varios pagos o inputs y un sólo cobro u
output.
• Inversiones con un sólo pago o input y varios cobros u
outputs.
• Inversiones con varios inputs y varios outputs.
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18. 1.3 Clasificación de los proyectos.
-Clasificación según los objetivos de la empresa
En adición a estas clasificaciones, las empresas
deben jerarquizar entre un número considerable
de proyectos. Los recursos son escasos,
incluyendo el tiempo y el dinero, para llevar a
cabo todos los proyectos. Esta situación conduce
a clasificar con base a la rentabilidad, las
prioridades del negocio, entre otros factores, qué
proyectos realizar y cuáles no. Una clasificación
para tal efecto sería:
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19. 1.3 Clasificación de los proyectos.
• La naturaleza de los recursos escasos
requeridos para la inversión.
• El monto de cada recurso escaso que debe
comprometerse con el proyecto.
• La naturaleza de los beneficios esperados del
proyecto.
• La forma como se generará los beneficios
esperados.
• El grado de necesidad del proyecto.

20. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
Desde un punto de vista muy general puede considerarse
que todo proyecto tiene etapas de desarrollo:
ETAPA 1 Nacimiento de la idea del proyecto: El
cliente expone sus necesidades y el deseo de resolver
el problema por medios informáticos. Se crea un
primer documento breve que recoge el anteproyecto y
es aprobado por la dirección o el comité
correspondiente.
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21. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
ETAPA 2 Estudio de oportunidad: El estudio de
oportunidad concreta los objetivos y resultado
a aportar por el proyecto, los plazos y costes
previstos y los medios a emplear.
ETAPA 3 Estudio detallado: El jefe de proyecto
define, ya en detalle, con el apoyo de los
técnicos de su equipo, el contenido del
proyecto
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22. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
ETAPA 4 Cuaderno de cargas para informática: A partir
del análisis funcional se determinan en forma
definitiva los volúmenes, cargas de trabajo, calendario
y medios a utilizar, dando lugar al contrato formal
entre cliente, usuarios e informáticos, frecuentemente
conocido con el nombre de cuaderno de cargas o, más
concretamente.
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23. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
ETAPA 5 Análisis orgánico: Los técnicos realizan el
análisis orgánico y las especificaciones para
programación.
ETAPA 6 Programación y pruebas: Se realiza la
programación de la aplicación y las pruebas para
programación.
ETAPA 7 Recepción provisional: Al resultar
satisfactorias las pruebas se realizadas, la
recepción provisional, dando lugar a los
manuales de usuario y de explotación.
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24. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
ETAPA 8 Puesta en marcha: La puesta en
marcha de la aplicación es una fase delicada
que requiere una estricta vigilancia hasta
comprobar su correcto funcionamiento.
ETAPA 9 Balance de funcionamiento: Después
de varios meses de funcionamiento de la
aplicación se debe realizar un balance que
permita apreciar los beneficios que realmente
ha producido a la empresa.
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25. 1.4 Etapas en el desarrollo de un proyecto
ETAPA 10 Auditoría Transcurridos uno o
dos años: Debe efectuarse una auditoría de la
aplicación que permita comprobar si sigue
siendo adecuada o si es necesario introducir
modificaciones. Desde el punto de vista de la
metodología de gestión de proyectos.
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26. 1.5 Contenido del proyecto
En el contenido del Proyecto de Inversión se
debe de proporcionar información clara,
sencilla y concisa sobre todos los aspectos del
Negocio Propuesto.
Esto incluye cuestiones prácticas referentes a
su creación, funcionamiento y dirección,
análisis de los costos, ventas, rentabilidad y
perspectivas de expansión.
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27. 1.5 Contenido del proyecto
Por lo anterior, se busca que el documento que contenga al
Proyecto de Inversión pueda calificarse profesionalmente tendrá
que contar con las características siguientes:
a) Efectivo contener todo lo que los inversionistas necesitan saber
para financiar la empresa, ni más ni menos.
b) Estructurado su organización debe ser clara y sencilla.
c) Comprensible estar escrito de forma clara, sencilla, directa y
utilizar términos precisos y legibles.
d) Breve no sobrepasarse explicando situaciones o aspectos
irrelevantes
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28. BIBLIOGRAFIA
• http://es.scribd.com/doc/50423399/1-1-origen-
importancia-y-definicion-de-los-proyectos-de-inversion
• Abreu, Martín. Formulación y evaluación de proyectos de
Inversión en México. Universidad Autónoma
Metropolitana.
http://www.colparmex.org/Revista/Art5/24.pdf
• Quintero, Julio. Planificación de Inversiones Financieras.
http://www.eumed.net/ce/2009b/jcqp5.html