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IV – Adaptation des ressources aux besoins financiers
A- Analyse fonctionnelle du bilan
1) Les règles de l'équilibre financier
a) L’élaboration du bilan fonctionnel
Activité : L’entreprise ANIA
(COURS )
Le
bilan
comptable
Annexe
n°1
:
bilan
de
l’entreprise
EG
(exprimé
en
dinars)
Actifs 31-déc Capitaux propres et passifs 31-déc
2022 2021 2022 2021
Actifs non courants Capitaux propres
Actifs immobilisés Capital social 440 000,000 350 000,000
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Réserves 40 500,000 35 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Autres capitaux propres 0,000 0,000
Net 25 000,000 34 000,000 Résultats reportés 9 000,000 7 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Total des capitaux propres avant
résultat de l'exercice
489 500,000 392 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000 Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Total des capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Passifs
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Actifs courants Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions 15 000,000 20 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000) Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Net 118 000,000 136 000,000 Passifs courants
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000) Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Net 85 250,000 67 500,000 Concours bancaires et autres Passifs
financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables Ressources stables:
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
…………
…………
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
………… 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Actifs courants Passifs courants :
Stocks …………. 145 000,000 Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie active …………. 3 600,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des emplois …………. 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
…………
…………
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
…………
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
…………
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
…………
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016
516
Echéances à moins d’un an sur prêts
non courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des
placements courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016
516
Echéances à moins d’un an sur prêts
non courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des
placements courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants …………. 24 000,000
Total des emplois stables
…………. 533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
………….
533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Extrait du Bilan comptable
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks …………. 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Note 2 :Liquidités et équivalents de
liquidités 2022 2021
5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000
5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000
5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000
532 Banques 2 150,000 2 000,000
54 Caisse 1 000,000 600,000
Totaux 15 000,000 5 000,000
Autres renseignements :
• Les Effet Escomptés et Non Echus sont de
l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021.
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Note 2 :Liquidités et équivalents de
liquidités 2022 2021
5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000
5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000
5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000
532 Banques 2 150,000 2 000,000
54 Caisse 1 000,000 600,000
Totaux 15 000,000 5 000,000
Autres renseignements :
• Les Effet Escomptés et Non Echus sont de
l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021.
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants …………. 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2022 2021
516
Echéances à moins d’un an sur prêts
non courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des
placements courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
…………. 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2022 2021
516
Echéances à moins d’un an sur prêts
non courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des
placements courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Note 2 :Liquidités et équivalents de
liquidités 2022 2021
5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000
5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000
5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000
532 Banques 2 150,000 2 000,000
54 Caisse 1 000,000 600,000
Totaux 15 000,000 5 000,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active …………. 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de
liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Note 2 :Liquidités et équivalents de
liquidités 2022 2021
5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000
5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000
5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000
532 Banques 2 150,000 2 000,000
54 Caisse 1 000,000 600,000
Totaux 15 000,000 5 000,000
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000
Total des actifs courants …………. 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000
Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000
Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000
Total des emplois …………. 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021
Emplois stables
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des emplois stables
716 750,000
533 500,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000
Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables Ressources stables:
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
………… 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des emplois stables
716 750,000 533 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Actifs courants Passifs courants :
Stocks 130 000,000 145 000,000 Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
………… 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
………… 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Capitaux propres et passifs 31-déc
2022 2021
Capitaux propres
Capital social 440 000,000 350 000,000
Réserves 40 500,000 35 000,000
Autres capitaux propres 0,000 0,000
Résultats reportés 9 000,000 7 000,000
Total des capitaux propres avant
résultat de l'exercice
489 500,000 392 000,000
Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000
Total des capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Capitaux propres et passifs 31-déc
2022 2021
Capitaux propres
Capital social 440 000,000 350 000,000
Réserves 40 500,000 35 000,000
Autres capitaux propres 0,000 0,000
Résultats reportés 9 000,000 7 000,000
Total des capitaux propres avant
résultat de l'exercice
489 500,000 392 000,000
Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000
Total des capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Extrait du Bilan comptable
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
………….
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Extrait du Bilan comptable
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Total des actifs 779 000,000 673 500,000
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016
516
Echéances à moins d’un an sur prêts non
courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des placements
courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Extrait du Bilan comptable
Actifs 31-déc
2022 2021
Actifs non courants
Actifs immobilisés
Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000
Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000)
Net 25 000,000 34 000,000
Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000
Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000)
Net 384 250,000 323 000,000
Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000
Provisions (15 000,000) (6 000,000)
Net 55 000,000 24 000,000
Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000
Actifs courants
Stocks 130 000,000 145 000,000
Provisions (12 000,000) (9 000,000)
Net 118 000,000 136 000,000
Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000
Provisions (5 000,000 (3 000,000)
Net 85 250,000 67 500,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000
Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000
Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000
Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
Total des actifs 779 000,000 673 500,000
Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016
516
Echéances à moins d’un an sur prêts non
courants
10 000,000 7 500,000
52 Placements courants 24 250,000 23 250,000
592
Provisions pour dépréciation des placements
courants
(3 750,000) (4 250,000)
Totaux 30 500,000 26 500,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021
4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000
4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000
4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000
48
Provisions courantes pour risques et
charges
4 000,000 3 000,000
Totaux 25 000,000 22 000,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
…………
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021
4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000
4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000
4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000
48
Provisions courantes pour risques et
charges
4 000,000 3 000,000
Totaux 25 000,000 22 000,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres ………… 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 4 :Concours bancaires et autres
passifs financiers 2022 2021
501
Emprunts courants liés au cycle
d’exploitation
2 250,000 7 200,000
505
Echéances à moins d’un an sur
emprunts non courants
10 000,000 8 000,000
506 Concours bancaires courants 6 500,000 15 100,000
508 Intérêts courus 8 000,000 7 000,000
532 Banques (solde créditeur) 6 000,000 200,000
Totaux 32 750,000 37 500,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières ………….
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 4 :Concours bancaires et autres
passifs financiers 2022 2021
501
Emprunts courants liés au cycle
d’exploitation
2 250,000 7 200,000
505
Echéances à moins d’un an sur
emprunts non courants
10 000,000 8 000,000
506 Concours bancaires courants 6 500,000 15 100,000
508 Intérêts courus 8 000,000 7 000,000
532 Banques (solde créditeur) 6 000,000 200,000
Totaux 32 750,000 37 500,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
…………. 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
…………. 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021
4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000
4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000
4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000
48
Provisions courantes pour risques et
charges
4 000,000 3 000,000
Totaux 25 000,000 22 000,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants …………. 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Extrait du Bilan comptable
Passifs
Passifs non courants
Emprunt 120 000,000 90 000,000
Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000
Provisions 15 000,000 20 000,000
Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000
Passifs courants
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000
Concours bancaires et autres
Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000
Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000
Total des passifs 269 000,000 244 500,000
Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021
4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000
4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000
4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000
48
Provisions courantes pour risques et
charges
4 000,000 3 000,000
Totaux 25 000,000 22 000,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
2021
2022
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
2021
2022
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Autres renseignements :
• Les Effet Escomptés et Non Echus sont de
l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021.
2021
2022
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
10 250,000
14 800,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants …………. 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
10 250,000
14 800,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
10 250,000
14 800,000
Ressources 2022 2021
Ressources stables:
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières 132 500,000
102 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Passifs courants :
Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Autres passifs financiers …………. 14 200,000
Trésorerie passive …………. 16 800,000
Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000
Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
10 250,000
14 800,000
Le
bilan
fonctionnel
Annexe
n°2
:
Tableau
de
calcul
des
rubriques
du
bilan
fonctionnel
(exprimé
en
dinars)
:
Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables Ressources stables:
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières
50 000,000
550 750,000
80 000,000
45 000,000
427 000,000
37 500,000
Ressources propres :
Capitaux propres avant
affectation
510 000,000 429 000,000
Amortissements et provisions
de l’actif
Provisions pour risques et
charges
227 250,000
19 000,000
137 250,000
23 000,000
Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000
Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000
Ressources étrangères :
Dettes financières
132 500,000 102 500,000
Total des emplois stables
716 750,000 533 500,000
Total des ressources stables :
888 750,000 691 750,000
Actifs courants Passifs courants :
Stocks 130 000,000 145 000,000 Fournisseurs et comptes
rattachés
73 750,000 70 500,000
Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000
Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000
Placements et autres actifs
financiers
24 250,000 23 250,000
Autres passifs financiers 10 250,000 14 200,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS
Emplois stables ES
FDR
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
BFR
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000
Emplois stables ES 716 750,000
FDR 172 000,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
BFR
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
BFR
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
BFR
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
BFR 178 650,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
278 750,000 – 3 600,000=
275 150,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
120 500,000 – 16 800,000=
103 700,000
BFR 178 650,000 171 450,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
278 750,000 – 3 600,000=
275 150,000
178 650,000
-171 450,000
=7 200,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
120 500,000 – 16 800,000=
103 700,000
BFR 178 650,000 171 450,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA
Trésorerie du passif TrP
TRN
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
278 750,000 – 3 600,000=
275 150,000
178 650,000
-171 450,000
=7 200,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
120 500,000 – 16 800,000=
103 700,000
BFR 178 650,000 171 450,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000
Trésorerie du passif TrP 14 800,000
TRN (6 650,000)
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
278 750,000 – 3 600,000=
275 150,000
178 650,000
-171 450,000
=7 200,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
120 500,000 – 16 800,000=
103 700,000
BFR 178 650,000 171 450,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000 3 600,000
Trésorerie du passif TrP 14 800,000 16 800,000
TRN (6 650,000) (13 200,000)
b)
Analyse
de
l’équilibre
financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021
Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000
Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000
Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000
Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
Fonds de roulement
Eléments 2022 2021 Variation
Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000
-158 250,000
= 13 750,000
Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000
FDR 172 000,000 158 250,000
Besoin en fonds de roulement :
Eléments 2022 2021 Variation
Actifs courants hors trésorerie
ACHTR
291 800,000 – 8 150,000=
283 650,000
278 750,000 – 3 600,000=
275 150,000
178 650,000
-171 450,000
=7 200,000
Passifs courants hors trésorerie
PCHTR
119 800,000 – 14 800,000=
105 000,000
120 500,000 – 16 800,000=
103 700,000
BFR 178 650,000 171 450,000
Trésorerie nette
Eléments 2022 2021 Variation
Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000 3 600,000 (6 650,000)
- (13 200)
= 6 550,000
Trésorerie du passif TrP 14 800,000 16 800,000
TRN (6 650,000) (13 200,000)
VÉRIFICATION DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER :
FDR – BFR = TRN ou BFR + TRN = FDR
Pour 2022 : 172 000 – 178 650 = (6 650)
Pour 2021 : 158 250 - 171 450 = (13 200)
Pour la variation : 13 750 – 7 200 = 6 550
COMMENTAIRES :
• Pour les deux années : le FDR >0 : Les ressources stables couvrent les emplois
stables et dégagent un excédent de ressources stables
La règle de l’équilibre financier minimum est respectée
Le FDR a augmenté
• Pour les deux années le BFR >0 : l’activité courante de l’entreprise dégage un besoin
Le BFR a augmenté
• Pour les deux années TRN <0 : Le FDR ne couvre pas le BFR et dégage une
insuffisance de trésorerie
• La règle de l’équilibre financier général n’est pas respectée
•  Le TRN a augmenté car l’augmentation du FDR est supérieur à celle du BFR
III – Adaptation des ressources aux besoins financiers
A- Analyse fonctionnelle du bilan
1) Les règles de l'équilibre financier
2) L’analyse du bilan fonctionnel par les ratios
(COURS )
2)
Analyse
par
les
ratios I- Ratios de structure
1) Ratio de
financement des
emplois stables
Ce ratio permet d'apprécier la manière dont les emplois stables ont été
financés. Il indique le taux de couverture des emplois stables par des
ressources stables.
 si ce ratio>1: l'entreprise dispose une marge de sécurité.
 si ce ratio<1: l'entreprise finance une partie de ses immobilisations par des
dettes à court terme, situation périlleuse (risquée)
2) Ratio
d'endettement
Ce ratio permet à l'entreprise de fixer un maximum d'endettement qu'il ne
faut pas dépasser. Ce ratio permet aux banques un avis sur la situation de
l'entreprise lors de la décision d'octroi de crédit.
3) Ratio d'autonomie
financière
Ce ratio mesure la part des ressources propres dans les ressources stables.
Plus ce ratio est élevé plus le risque financier est faible.
 Si ce ratio ≤ 0,5, l'entreprise est dépendante financièrement
 Si ce ratio>0,5; l'entreprise est autonome financièrement
4) Ratio
d'investissement
Ce ratio mesure le degré d'immobilisation des capitaux de l'entreprise.
5) Part des stocks
Ce ratio mesure la part du stock dans l’actif de l'entreprise.
stables
Emplois
stables
Ressources
Dettes financières
Ressources stables
𝑜𝑢
Dettes financières
Ressources propres
stables
Ressources
propres
Ressources
Emplois stables
Total des Emplois
𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘𝑠
Total des Emplois
1) Ratio de
financement
2022 Secteur
1,35
stables
Emplois
stables
Ressources
2)
Analyse
par
les
ratios
Ce ratio est > 1 , la règle de l’équilibre financier min est
respectée ( FDR >0) mais ce ratio est inférieur à celui du secteur
888 750
716 750
= 1,24
2) Ratio
d’endettement :
2022 2021
14,82%
3) Ratio d’autonomie
financière
2022 2021
85,18%
stables
Ressources
propres
Ressources
2)
Analyse
par
les
ratios
Ce ratio a augmenté par rapport à 2021 mais il est < 50% la règle de
l’endettement max est respectée
Dettes financières
Ressources stables
Ce ratio est > 50% l’entreprise est autonome financièrement
Ce ratio a diminué par rapport à 2021
132 500
888 750
= 0,1491
𝑠𝑜𝑖𝑡 14,91%
756 250
888 750
= 0,8509
𝑠𝑜𝑖𝑡 85,09%
4) Ratio
d’investissement
2022 Secteur
65%
Emplois stables
Total des Emplois
2)
Analyse
par
les
ratios
L’investissement représente 71,07% des actifs de l’entreprise
Ce ratio est supérieur à celui du secteur .
716 750
1 008 550
= 0,7107
Soit 71,07%
4) Part des stocks 2022 Secteur
10%
𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘𝑠
Total des Emplois
130 000
1 008 550
= 0,1289
Soit 12,89%
Les stocks représentent 12,89% des actifs de l’entreprise
Ce ratio est supérieur à celui du secteur .
II- Ratios de liquidité
1) Ratio de
liquidité
générale
Ce ratio rapproche les éléments du cycle d'exploitation, il
donne une idée sur la capacité de l'entreprise à faire face à
ses engagements à court terme (sa solvabilité à court terme).
Il mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes
courantes par les liquidités générées par ses actifs courants.
Les banques exigent que ce ratio soit supérieur à 1. Si ce
ratio est inférieur à 1, il est considéré comme insuffisant.
2) Ratio de
liquidité
réduite
Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes
courantes en faisant appel uniquement à ses créances et à
ses liquidités. Ce ratio est généralement inférieur à 1. Mais
un ratio relativement bas serait acceptable si la rotation des
stocks et la rotation des crédits clients dépassent la rotation
des dettes fournisseurs.
3) Ratio de
liquidité
immédiate
Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes
à moins d'un an en faisant appel uniquement à sa trésorerie.
2)
Analyse
par
les
ratios
courants
Passifs
courants
Actifs
courants
Passifs
Stocks
-
courants
Actifs
Trésorerie de l′actif
Passifs courants
1) Ratio de liquidité
générale:
2022 2021
2,31
2) Ratio de liquidité
réduite:
2022 2021
1,11
courants
Passifs
courants
Actifs
courants
Passifs
Stocks
-
courants
Actifs
2)
Analyse
par
les
ratios
L’entreprise est solvable à court terme, elle peut honorer 2,44 fois ses
dettes à court terme. Ce ratio a augmenté par rapport à 2021.
Même en gardant son stock, l’entreprise reste solvable à court terme.
Ce ratio a augmenté par rapport à 2021.
291 800
119 800
= 2,44
291 800 − 130 000
119 800
= 1,35
3) Ratio de liquidité
immédiate:
2022 Secteur
2,99%
courants
Passifs
active)
e
(trésoreri
liquidité
2)
Analyse
par
les
ratios
Ce ratio est supérieur à celui du secteur
8 150
119 800
= 0,068
Soit 6,8%
III- Ratios de politique commerciale
1) Durée
moyenne des
crédits clients Dans un souci de bonne gestion,
la durée moyenne des crédits
fournisseurs doit être supérieure
à la durée moyenne des crédits
clients
2) Durée
moyenne des
crédits
fournisseurs
2)
Analyse
par
les
ratios
j
360
(TTC)
net
CA
rattachés
comptes
et
Clients

Fournisseurs d'exploitation
360 j
Achats net TTC

1) délai crédits clients: 2022
2) délai crédits fournisseurs: 2022
j
360
(TTC)
net
CA
rattachés
comptes
et
Clients

Fournisseurs d'exploitation
360 j
Achats net TTC

2)
Analyse
par
les
ratios
DCF > DCC : la politique commerciale de l’entreprise est efficace (souple)
99 400 × 360
2 576 500
= 13,89 ≈ 14 j
73 750 × 360
1 123 000 × 1,19
= 19,87 ≈ 20j
IV- Ratios de rotation des actifs courants
1) Ratio de rotation
des stocks de
marchandises= r 1
Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de
transformation de stock de marchandises en vente.
2) Ratio de rotation
des stocks de
matières
premières= r 2
Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de
transformation de stock de matières premières en
produits fins ou semi finis.
3) Ratio de rotation
des stocks de
produits finis= r3
Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de
transformation de stock de produit fini en vente. Plus
ce ratio est élevé, plus l'entreprise est capable
d'écouler son stock de produit fini.
Durée moyenne de stockage
Durée moyenne de
réapprovisionnement en
marchandises =
Durée moyenne de
réapprovisionnement en MP =
Durée moyenne
d'écoulement de produits
finis =
2)
Analyse
par
les
ratios
Coût d′achat des Mses
vendues
Stock moyen
Coût d′achat des M.P.
consommés
Stock moyen
Coût de production des
P. F. vendues
Stock moyen
𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒
r1
𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒
r2
𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒
r3
2)
Analyse
par
les
ratios
Ratios de rotations du stock de
marchandises :
2022 Secteur
9,11
Coût d'achat des marchandises vendues
Stock moyen
La rotation des stocks de l’entreprise est inférieure à celle du secteur
1 123 000 + 145 000 − 130 000
(145 000 + 130 000)/2
= 8,27 fois
2)
Analyse
par
les
ratios
Ratios Formules Calculs
Rotation des stocks de
matières premières
Rotation des stocks de
produits finis
Ratios Formules Calculs
Durée moyenne de
réapprovisionnement
Durée moyenne
d'écoulement des
produits finis
Exercice
Achat + SI − SF
(SI+ SF)/2
250 500+ 50 000 − 20 000
(50 000 + 20 000)/2
= 8,01 fois
Production + SI − SF
(SI+ SF)/2
800 000+ 85 000 − 25 000
(85 000 + 25 000)/2
= 15,64 fois
𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒
rMP
360
8,01
= 44,95 ≈ 45 j
𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒
rPF
360
15,64
= 23,02 ≈ 23 j
1) Il s’agit d’une entreprise industrielle
Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle
BXP = 169 J CAHT
2) Les besoins de financement de l’exploitation = BXP = 65 + 39 + 30 +35 = 169 J CAHT
DCC
réels
financiers
3) BFR NORMATIF
Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle
BXP = 169 J CAHT
DCC
DCF
Les ressources de financement de l’exploitation = RXP = 55 J CAHT
RXP = 55 J CAHT
réels
financiers
LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle
BXP = 169 J CAHT
DCC
DCF
RXP = 55 J CAHT BFR = 114 J CAHT
4) BFRJ = BXP – RXP = 169 – 55 = 114 J CAHT
5) BFRV = BFRJ × 1 J CAHT = 114 × 350 = 39 900 D
réels
financiers
LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
Les ressources de financement de l’exploitation = RXP = 55 J CAHT
1) Il s’agit d’une entreprise commerciale
Cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale
BXP = ? J CAHT
DCF
RXP=25 J CAHT
DCC
BFR = 65 J CAHT
LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
3) d1 ( durée de stockage) = 65 + 25 – 30 = 60 J CAHT
Cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale
BXP = 65+25 =90 J CAHT
DCF
RXP=25 J CAHT
DCC
BFR = 65 J CAHT
d1 = 90 – 30 = 60 J CAHT
4)  BFRV = BFRJ × 1 J CAHT = 65 × 150 = 9 750 D
LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
1) Il s’agit d’une entreprise commerciale
III – Adaptation des ressources aux besoins financiers
A- Analyse fonctionnelle du bilan
B- Le tableau de financement
(COURS )
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
2021
2022 2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR)
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
2021
2022 2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
2021
2022 2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
2021
2022 2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
2021
2022 2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN)
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000)
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000
Vérification de
l’équilibre financier
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000
Vérification de
l’équilibre financier
40 000 –
31 000 =
9 000
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000
Vérification de
l’équilibre financier
40 000 –
31 000 =
9 000
20 000 –
25 000 =
(5 000)
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000
Vérification de
l’équilibre financier
40 000 –
31 000 =
9 000
20 000 –
25 000 =
(5 000)
20 000 –
6 000 =
14 000
B/
Le
tableau
de
financement
Activité TF
Indicateurs 2022 2021 Variations
Commentaires
Fonds de roulement
(FDR) 40 000 20 000 20 000 Pour 2021 : La règle de l’équilibre
financier minimum est respectée mais
celle de l’équilibre général n’est pas
respectée
Pour 2022 : La règle de l’équilibre
financier minimum et général sont
respectée
L’augmentation du FDR est supérieur
à celle du BFR d’où l’augmentation de
la trésorerie
Besoins en fonds de
roulement (BFR)
31 000 25 000 6000
Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000
Vérification de
l’équilibre financier
40 000
– 31 000
= 9 000
20 000
– 25 000
= (5 000)
20 000
– 6 000
= 14 000
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
………. ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) ……….
Immobilisations
financières :
 Titres de participation
 Prêt
0
……….
12 000 (2)
0
0
2 000 (4)
……….
3 000
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
………. ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) ……….
Immobilisations
financières :
 Titres de participation
 Prêt
0
……….
12 000 (2)
0
0
2 000 (4)
12 000
3 000
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
………. ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) ……….
Immobilisations
financières :
 Titres de participation
 Prêt
0
5 000
12 000 (2)
0
0
2 000 (4)
12 000
3 000
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
………. ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) ……….
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financières :
 Titres de participation
 Prêt
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5 000
12 000 (2)
0
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2 000 (4)
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2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
15 000 ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) ……….
Immobilisations
financières :
 Titres de participation
 Prêt
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12 000 (2)
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2 000 (4)
12 000
3 000
2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
15 000 ………. 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) 145 000
Immobilisations
financières :
 Titres de participation
 Prêt
0
5 000
12 000 (2)
0
0
2 000 (4)
12 000
3 000
2021
2022
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
15 000 5 000 0 20 000
Immobilisations
corporelles
120 000 ………. (1) ………. (3) 145 000
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financières :
 Titres de participation
 Prêt
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2 000 (4)
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3 000
B/
Le
tableau
de
financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés
(1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000
dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars
(2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars
(3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars
(4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise.
Éléments
Valeur brute
au 31/12/2021 Augmentation Diminution
Valeur brute
au 31/12/2022
Immobilisations
incorporelles
15 000 5 000 0 20 000
Immobilisations
corporelles
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Immobilisations
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 Titres de participation
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  • 1. IV – Adaptation des ressources aux besoins financiers A- Analyse fonctionnelle du bilan 1) Les règles de l'équilibre financier a) L’élaboration du bilan fonctionnel Activité : L’entreprise ANIA (COURS )
  • 2. Le bilan comptable Annexe n°1 : bilan de l’entreprise EG (exprimé en dinars) Actifs 31-déc Capitaux propres et passifs 31-déc 2022 2021 2022 2021 Actifs non courants Capitaux propres Actifs immobilisés Capital social 440 000,000 350 000,000 Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Réserves 40 500,000 35 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Autres capitaux propres 0,000 0,000 Net 25 000,000 34 000,000 Résultats reportés 9 000,000 7 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice 489 500,000 392 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Total des capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Passifs Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Actifs courants Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Net 118 000,000 136 000,000 Passifs courants Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Net 85 250,000 67 500,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000
  • 3. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables Ressources stables: Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières ………… ………… ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Ressources propres : Capitaux propres avant affectation ………… 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Actifs courants Passifs courants : Stocks …………. 145 000,000 Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 4. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières ………… ………… ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 5. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 ………… ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 6. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 ………… ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 7. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 8. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 ………… 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000
  • 9. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000
  • 10. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants …………. 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 11. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables …………. 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000 Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 12. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Extrait du Bilan comptable Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 13. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks …………. 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 14. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 15. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Note 2 :Liquidités et équivalents de liquidités 2022 2021 5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000 5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000 5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000 532 Banques 2 150,000 2 000,000 54 Caisse 1 000,000 600,000 Totaux 15 000,000 5 000,000 Autres renseignements : • Les Effet Escomptés et Non Echus sont de l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021. Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés …………. 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 16. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Note 2 :Liquidités et équivalents de liquidités 2022 2021 5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000 5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000 5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000 532 Banques 2 150,000 2 000,000 54 Caisse 1 000,000 600,000 Totaux 15 000,000 5 000,000 Autres renseignements : • Les Effet Escomptés et Non Echus sont de l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021. Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 17. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants …………. 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 18. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 19. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2022 2021 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers …………. 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 20. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2022 2021 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 21. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Note 2 :Liquidités et équivalents de liquidités 2022 2021 5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000 5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000 5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000 532 Banques 2 150,000 2 000,000 54 Caisse 1 000,000 600,000 Totaux 15 000,000 5 000,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active …………. 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 22. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Note 2 :Liquidités et équivalents de liquidités 2022 2021 5312 Chèques à encaisser 5 000,000 1 000,000 5313 Effets à l’encaissement 5 750,000 1 400,000 5314 Effets à l’escompte 1 100,000 0,000 532 Banques 2 150,000 2 000,000 54 Caisse 1 000,000 600,000 Totaux 15 000,000 5 000,000 Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 23. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Total des actifs courants …………. 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 24. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 25. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des emplois …………. 812 250,000
  • 26. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Emplois stables Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000
  • 27. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables Ressources stables: Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Ressources propres : Capitaux propres avant affectation ………… 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Actifs courants Passifs courants : Stocks 130 000,000 145 000,000 Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 28. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation ………… 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 29. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation ………… 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Capitaux propres et passifs 31-déc 2022 2021 Capitaux propres Capital social 440 000,000 350 000,000 Réserves 40 500,000 35 000,000 Autres capitaux propres 0,000 0,000 Résultats reportés 9 000,000 7 000,000 Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice 489 500,000 392 000,000 Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000 Total des capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 30. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Capitaux propres et passifs 31-déc 2022 2021 Capitaux propres Capital social 440 000,000 350 000,000 Réserves 40 500,000 35 000,000 Autres capitaux propres 0,000 0,000 Résultats reportés 9 000,000 7 000,000 Total des capitaux propres avant résultat de l'exercice 489 500,000 392 000,000 Résultat de l'exercice 20 500,000 37 000,000 Total des capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Extrait du Bilan comptable
  • 31. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges …………. ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Extrait du Bilan comptable Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Total des actifs 779 000,000 673 500,000 Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000
  • 32. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Extrait du Bilan comptable Actifs 31-déc 2022 2021 Actifs non courants Actifs immobilisés Immobilisations incorporelles 50 000,000 45 000,000 Amortissements et provisions (25 000,000) (11 000,000) Net 25 000,000 34 000,000 Immobilisations corporelles 550 750,000 427 000,000 Amortissements et provisions (166 500,000) (104 000,000) Net 384 250,000 323 000,000 Immobilisations financières 70 000,000 30 000,000 Provisions (15 000,000) (6 000,000) Net 55 000,000 24 000,000 Total des actifs immobilisés 464 250,000 381 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des actifs non courants 500 250,000 405 000,000 Actifs courants Stocks 130 000,000 145 000,000 Provisions (12 000,000) (9 000,000) Net 118 000,000 136 000,000 Clients et comptes rattachés 90 250,000 70 500,000 Provisions (5 000,000 (3 000,000) Net 85 250,000 67 500,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Placements et autres actifs financiers (1) 30 500,000 26 500,000 Liquidités et équivalents de liquidités (2) 15 000,000 5 000,000 Total des actifs courants 278 750,000 268 500,000 Total des actifs 779 000,000 673 500,000 Note 1 :Placements et autres actifs financiers 2021 2016 516 Echéances à moins d’un an sur prêts non courants 10 000,000 7 500,000 52 Placements courants 24 250,000 23 250,000 592 Provisions pour dépréciation des placements courants (3 750,000) (4 250,000) Totaux 30 500,000 26 500,000
  • 33. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021 4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000 4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000 4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000 48 Provisions courantes pour risques et charges 4 000,000 3 000,000 Totaux 25 000,000 22 000,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 ………… 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 34. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021 4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000 4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000 4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000 48 Provisions courantes pour risques et charges 4 000,000 3 000,000 Totaux 25 000,000 22 000,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 35. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres ………… 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 36. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 37. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 4 :Concours bancaires et autres passifs financiers 2022 2021 501 Emprunts courants liés au cycle d’exploitation 2 250,000 7 200,000 505 Echéances à moins d’un an sur emprunts non courants 10 000,000 8 000,000 506 Concours bancaires courants 6 500,000 15 100,000 508 Intérêts courus 8 000,000 7 000,000 532 Banques (solde créditeur) 6 000,000 200,000 Totaux 32 750,000 37 500,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières …………. 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 38. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 4 :Concours bancaires et autres passifs financiers 2022 2021 501 Emprunts courants liés au cycle d’exploitation 2 250,000 7 200,000 505 Echéances à moins d’un an sur emprunts non courants 10 000,000 8 000,000 506 Concours bancaires courants 6 500,000 15 100,000 508 Intérêts courus 8 000,000 7 000,000 532 Banques (solde créditeur) 6 000,000 200,000 Totaux 32 750,000 37 500,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 39. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : …………. 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 40. Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) :
  • 41. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés …………. 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 42. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 43. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021 4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000 4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000 4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000 48 Provisions courantes pour risques et charges 4 000,000 3 000,000 Totaux 25 000,000 22 000,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants …………. 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 44. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Extrait du Bilan comptable Passifs Passifs non courants Emprunt 120 000,000 90 000,000 Autres passifs non courants 2 500,000 4 500,000 Provisions 15 000,000 20 000,000 Total des passifs non courants 137 500,000 114 500,000 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants (3) 25 000,000 22 000,000 Concours bancaires et autres Passifs financiers (4) 32 750,000 37 500,000 Total des passifs courants 131 500,000 130 000,000 Total des passifs 269 000,000 244 500,000 Note 3 :Autres passifs courants 2022 2021 4191 Clts avances et acomptes 3 700,000 4 830,000 4198 RRR à accorder et a avoirs à établir 2 000,000 1 170,000 4365 Etat TCA à décaisser 15 300,000 13 000,000 48 Provisions courantes pour risques et charges 4 000,000 3 000,000 Totaux 25 000,000 22 000,000 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 45. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 2021 2022
  • 46. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 2021 2022
  • 47. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Autres renseignements : • Les Effet Escomptés et Non Echus sont de l’ordre de 2 300 DT en 2022 et de 1 500 en 2021. 2021 2022 Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 10 250,000 14 800,000
  • 48. Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants …………. 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : 10 250,000 14 800,000
  • 49. Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : 10 250,000 14 800,000
  • 50. Ressources 2022 2021 Ressources stables: Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Passifs courants : Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Autres passifs financiers …………. 14 200,000 Trésorerie passive …………. 16 800,000 Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : 10 250,000 14 800,000
  • 51. Le bilan fonctionnel Annexe n°2 : Tableau de calcul des rubriques du bilan fonctionnel (exprimé en dinars) : Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables Ressources stables: Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières 50 000,000 550 750,000 80 000,000 45 000,000 427 000,000 37 500,000 Ressources propres : Capitaux propres avant affectation 510 000,000 429 000,000 Amortissements et provisions de l’actif Provisions pour risques et charges 227 250,000 19 000,000 137 250,000 23 000,000 Autres actifs non courants 36 000,000 24 000,000 Total des ressources propres 756 250,000 589 250,000 Ressources étrangères : Dettes financières 132 500,000 102 500,000 Total des emplois stables 716 750,000 533 500,000 Total des ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants Passifs courants : Stocks 130 000,000 145 000,000 Fournisseurs et comptes rattachés 73 750,000 70 500,000 Clients et comptes rattachés 99 400,000 73 400,000 Autres actifs courants 30 000,000 33 500,000 Autres passifs courants 21 000,000 19 000,000 Placements et autres actifs financiers 24 250,000 23 250,000 Autres passifs financiers 10 250,000 14 200,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des actifs courants 291 800,000 278 750,000 Total des passifs courants 119 800,000 120 500,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000
  • 52. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS Emplois stables ES FDR Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR Passifs courants hors trésorerie PCHTR BFR Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 53. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 FDR 172 000,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR Passifs courants hors trésorerie PCHTR BFR Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 54. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR Passifs courants hors trésorerie PCHTR BFR Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 55. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR Passifs courants hors trésorerie PCHTR BFR Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 56. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 BFR 178 650,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 57. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 278 750,000 – 3 600,000= 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 120 500,000 – 16 800,000= 103 700,000 BFR 178 650,000 171 450,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 58. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 278 750,000 – 3 600,000= 275 150,000 178 650,000 -171 450,000 =7 200,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 120 500,000 – 16 800,000= 103 700,000 BFR 178 650,000 171 450,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA Trésorerie du passif TrP TRN
  • 59. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 278 750,000 – 3 600,000= 275 150,000 178 650,000 -171 450,000 =7 200,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 120 500,000 – 16 800,000= 103 700,000 BFR 178 650,000 171 450,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000 Trésorerie du passif TrP 14 800,000 TRN (6 650,000)
  • 60. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 278 750,000 – 3 600,000= 275 150,000 178 650,000 -171 450,000 =7 200,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 120 500,000 – 16 800,000= 103 700,000 BFR 178 650,000 171 450,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000 3 600,000 Trésorerie du passif TrP 14 800,000 16 800,000 TRN (6 650,000) (13 200,000)
  • 61. b) Analyse de l’équilibre financier Emplois 2022 2021 Ressources 2022 2021 Emplois stables 716 750,000 533 500,000 Ressources stables : 888 750,000 691 750,000 Actifs courants hors trésorerie 283 650,000 275 150,000 Passifs courants hors trésorerie 105 000,000 103 700,000 Trésorerie active 8 150,000 3 600,000 Trésorerie passive 14 800,000 16 800,000 Total des emplois 1 008 550,000 812 250,000 Total des ressources 1 008 550,000 812 250,000 Fonds de roulement Eléments 2022 2021 Variation Ressources stables RS 888 750,000 691 750,000 172 000,000 -158 250,000 = 13 750,000 Emplois stables ES 716 750,000 533 500,000 FDR 172 000,000 158 250,000 Besoin en fonds de roulement : Eléments 2022 2021 Variation Actifs courants hors trésorerie ACHTR 291 800,000 – 8 150,000= 283 650,000 278 750,000 – 3 600,000= 275 150,000 178 650,000 -171 450,000 =7 200,000 Passifs courants hors trésorerie PCHTR 119 800,000 – 14 800,000= 105 000,000 120 500,000 – 16 800,000= 103 700,000 BFR 178 650,000 171 450,000 Trésorerie nette Eléments 2022 2021 Variation Trésorerie de l’actif TrA 8 150,000 3 600,000 (6 650,000) - (13 200) = 6 550,000 Trésorerie du passif TrP 14 800,000 16 800,000 TRN (6 650,000) (13 200,000)
  • 62. VÉRIFICATION DE L’ÉQUILIBRE FINANCIER : FDR – BFR = TRN ou BFR + TRN = FDR Pour 2022 : 172 000 – 178 650 = (6 650) Pour 2021 : 158 250 - 171 450 = (13 200) Pour la variation : 13 750 – 7 200 = 6 550
  • 63. COMMENTAIRES : • Pour les deux années : le FDR >0 : Les ressources stables couvrent les emplois stables et dégagent un excédent de ressources stables La règle de l’équilibre financier minimum est respectée Le FDR a augmenté • Pour les deux années le BFR >0 : l’activité courante de l’entreprise dégage un besoin Le BFR a augmenté • Pour les deux années TRN <0 : Le FDR ne couvre pas le BFR et dégage une insuffisance de trésorerie • La règle de l’équilibre financier général n’est pas respectée •  Le TRN a augmenté car l’augmentation du FDR est supérieur à celle du BFR
  • 64. III – Adaptation des ressources aux besoins financiers A- Analyse fonctionnelle du bilan 1) Les règles de l'équilibre financier 2) L’analyse du bilan fonctionnel par les ratios (COURS )
  • 65. 2) Analyse par les ratios I- Ratios de structure 1) Ratio de financement des emplois stables Ce ratio permet d'apprécier la manière dont les emplois stables ont été financés. Il indique le taux de couverture des emplois stables par des ressources stables.  si ce ratio>1: l'entreprise dispose une marge de sécurité.  si ce ratio<1: l'entreprise finance une partie de ses immobilisations par des dettes à court terme, situation périlleuse (risquée) 2) Ratio d'endettement Ce ratio permet à l'entreprise de fixer un maximum d'endettement qu'il ne faut pas dépasser. Ce ratio permet aux banques un avis sur la situation de l'entreprise lors de la décision d'octroi de crédit. 3) Ratio d'autonomie financière Ce ratio mesure la part des ressources propres dans les ressources stables. Plus ce ratio est élevé plus le risque financier est faible.  Si ce ratio ≤ 0,5, l'entreprise est dépendante financièrement  Si ce ratio>0,5; l'entreprise est autonome financièrement 4) Ratio d'investissement Ce ratio mesure le degré d'immobilisation des capitaux de l'entreprise. 5) Part des stocks Ce ratio mesure la part du stock dans l’actif de l'entreprise. stables Emplois stables Ressources Dettes financières Ressources stables 𝑜𝑢 Dettes financières Ressources propres stables Ressources propres Ressources Emplois stables Total des Emplois 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘𝑠 Total des Emplois
  • 66. 1) Ratio de financement 2022 Secteur 1,35 stables Emplois stables Ressources 2) Analyse par les ratios Ce ratio est > 1 , la règle de l’équilibre financier min est respectée ( FDR >0) mais ce ratio est inférieur à celui du secteur 888 750 716 750 = 1,24
  • 67. 2) Ratio d’endettement : 2022 2021 14,82% 3) Ratio d’autonomie financière 2022 2021 85,18% stables Ressources propres Ressources 2) Analyse par les ratios Ce ratio a augmenté par rapport à 2021 mais il est < 50% la règle de l’endettement max est respectée Dettes financières Ressources stables Ce ratio est > 50% l’entreprise est autonome financièrement Ce ratio a diminué par rapport à 2021 132 500 888 750 = 0,1491 𝑠𝑜𝑖𝑡 14,91% 756 250 888 750 = 0,8509 𝑠𝑜𝑖𝑡 85,09%
  • 68. 4) Ratio d’investissement 2022 Secteur 65% Emplois stables Total des Emplois 2) Analyse par les ratios L’investissement représente 71,07% des actifs de l’entreprise Ce ratio est supérieur à celui du secteur . 716 750 1 008 550 = 0,7107 Soit 71,07% 4) Part des stocks 2022 Secteur 10% 𝑆𝑡𝑜𝑐𝑘𝑠 Total des Emplois 130 000 1 008 550 = 0,1289 Soit 12,89% Les stocks représentent 12,89% des actifs de l’entreprise Ce ratio est supérieur à celui du secteur .
  • 69. II- Ratios de liquidité 1) Ratio de liquidité générale Ce ratio rapproche les éléments du cycle d'exploitation, il donne une idée sur la capacité de l'entreprise à faire face à ses engagements à court terme (sa solvabilité à court terme). Il mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes courantes par les liquidités générées par ses actifs courants. Les banques exigent que ce ratio soit supérieur à 1. Si ce ratio est inférieur à 1, il est considéré comme insuffisant. 2) Ratio de liquidité réduite Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes courantes en faisant appel uniquement à ses créances et à ses liquidités. Ce ratio est généralement inférieur à 1. Mais un ratio relativement bas serait acceptable si la rotation des stocks et la rotation des crédits clients dépassent la rotation des dettes fournisseurs. 3) Ratio de liquidité immédiate Ce ratio mesure la capacité de l'entreprise à régler ses dettes à moins d'un an en faisant appel uniquement à sa trésorerie. 2) Analyse par les ratios courants Passifs courants Actifs courants Passifs Stocks - courants Actifs Trésorerie de l′actif Passifs courants
  • 70. 1) Ratio de liquidité générale: 2022 2021 2,31 2) Ratio de liquidité réduite: 2022 2021 1,11 courants Passifs courants Actifs courants Passifs Stocks - courants Actifs 2) Analyse par les ratios L’entreprise est solvable à court terme, elle peut honorer 2,44 fois ses dettes à court terme. Ce ratio a augmenté par rapport à 2021. Même en gardant son stock, l’entreprise reste solvable à court terme. Ce ratio a augmenté par rapport à 2021. 291 800 119 800 = 2,44 291 800 − 130 000 119 800 = 1,35
  • 71. 3) Ratio de liquidité immédiate: 2022 Secteur 2,99% courants Passifs active) e (trésoreri liquidité 2) Analyse par les ratios Ce ratio est supérieur à celui du secteur 8 150 119 800 = 0,068 Soit 6,8%
  • 72. III- Ratios de politique commerciale 1) Durée moyenne des crédits clients Dans un souci de bonne gestion, la durée moyenne des crédits fournisseurs doit être supérieure à la durée moyenne des crédits clients 2) Durée moyenne des crédits fournisseurs 2) Analyse par les ratios j 360 (TTC) net CA rattachés comptes et Clients  Fournisseurs d'exploitation 360 j Achats net TTC 
  • 73. 1) délai crédits clients: 2022 2) délai crédits fournisseurs: 2022 j 360 (TTC) net CA rattachés comptes et Clients  Fournisseurs d'exploitation 360 j Achats net TTC  2) Analyse par les ratios DCF > DCC : la politique commerciale de l’entreprise est efficace (souple) 99 400 × 360 2 576 500 = 13,89 ≈ 14 j 73 750 × 360 1 123 000 × 1,19 = 19,87 ≈ 20j
  • 74. IV- Ratios de rotation des actifs courants 1) Ratio de rotation des stocks de marchandises= r 1 Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de transformation de stock de marchandises en vente. 2) Ratio de rotation des stocks de matières premières= r 2 Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de transformation de stock de matières premières en produits fins ou semi finis. 3) Ratio de rotation des stocks de produits finis= r3 Ce ratio nous renseigne sur la vitesse de transformation de stock de produit fini en vente. Plus ce ratio est élevé, plus l'entreprise est capable d'écouler son stock de produit fini. Durée moyenne de stockage Durée moyenne de réapprovisionnement en marchandises = Durée moyenne de réapprovisionnement en MP = Durée moyenne d'écoulement de produits finis = 2) Analyse par les ratios Coût d′achat des Mses vendues Stock moyen Coût d′achat des M.P. consommés Stock moyen Coût de production des P. F. vendues Stock moyen 𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒 r1 𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒 r2 𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒 r3
  • 75. 2) Analyse par les ratios Ratios de rotations du stock de marchandises : 2022 Secteur 9,11 Coût d'achat des marchandises vendues Stock moyen La rotation des stocks de l’entreprise est inférieure à celle du secteur 1 123 000 + 145 000 − 130 000 (145 000 + 130 000)/2 = 8,27 fois
  • 76. 2) Analyse par les ratios Ratios Formules Calculs Rotation des stocks de matières premières Rotation des stocks de produits finis Ratios Formules Calculs Durée moyenne de réapprovisionnement Durée moyenne d'écoulement des produits finis Exercice Achat + SI − SF (SI+ SF)/2 250 500+ 50 000 − 20 000 (50 000 + 20 000)/2 = 8,01 fois Production + SI − SF (SI+ SF)/2 800 000+ 85 000 − 25 000 (85 000 + 25 000)/2 = 15,64 fois 𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒 rMP 360 8,01 = 44,95 ≈ 45 j 𝑃é𝑟𝑖𝑜𝑑𝑒 rPF 360 15,64 = 23,02 ≈ 23 j
  • 77. 1) Il s’agit d’une entreprise industrielle Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle BXP = 169 J CAHT 2) Les besoins de financement de l’exploitation = BXP = 65 + 39 + 30 +35 = 169 J CAHT DCC réels financiers 3) BFR NORMATIF
  • 78. Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle BXP = 169 J CAHT DCC DCF Les ressources de financement de l’exploitation = RXP = 55 J CAHT RXP = 55 J CAHT réels financiers LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
  • 79. Cycle d’exploitation d’une entreprise industrielle BXP = 169 J CAHT DCC DCF RXP = 55 J CAHT BFR = 114 J CAHT 4) BFRJ = BXP – RXP = 169 – 55 = 114 J CAHT 5) BFRV = BFRJ × 1 J CAHT = 114 × 350 = 39 900 D réels financiers LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION Les ressources de financement de l’exploitation = RXP = 55 J CAHT
  • 80. 1) Il s’agit d’une entreprise commerciale Cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale BXP = ? J CAHT DCF RXP=25 J CAHT DCC BFR = 65 J CAHT LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION
  • 81. 3) d1 ( durée de stockage) = 65 + 25 – 30 = 60 J CAHT Cycle d’exploitation d’une entreprise commerciale BXP = 65+25 =90 J CAHT DCF RXP=25 J CAHT DCC BFR = 65 J CAHT d1 = 90 – 30 = 60 J CAHT 4)  BFRV = BFRJ × 1 J CAHT = 65 × 150 = 9 750 D LES SOURCES DE FINANCEMENT DE L’EXPLOITATION 1) Il s’agit d’une entreprise commerciale
  • 82. III – Adaptation des ressources aux besoins financiers A- Analyse fonctionnelle du bilan B- Le tableau de financement (COURS )
  • 84. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) Besoins en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier 2021 2022 2021 2022
  • 85. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier 2021 2022 2021 2022
  • 86. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier 2021 2022 2021 2022
  • 87. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier 2021 2022 2021 2022
  • 88. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier
  • 89. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier
  • 90. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier
  • 91. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) Vérification de l’équilibre financier
  • 92. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 Vérification de l’équilibre financier
  • 93. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) Vérification de l’équilibre financier
  • 94. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000 Vérification de l’équilibre financier
  • 95. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000 Vérification de l’équilibre financier 40 000 – 31 000 = 9 000
  • 96. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000 Vérification de l’équilibre financier 40 000 – 31 000 = 9 000 20 000 – 25 000 = (5 000)
  • 97. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000 Vérification de l’équilibre financier 40 000 – 31 000 = 9 000 20 000 – 25 000 = (5 000) 20 000 – 6 000 = 14 000
  • 98. B/ Le tableau de financement Activité TF Indicateurs 2022 2021 Variations Commentaires Fonds de roulement (FDR) 40 000 20 000 20 000 Pour 2021 : La règle de l’équilibre financier minimum est respectée mais celle de l’équilibre général n’est pas respectée Pour 2022 : La règle de l’équilibre financier minimum et général sont respectée L’augmentation du FDR est supérieur à celle du BFR d’où l’augmentation de la trésorerie Besoins en fonds de roulement (BFR) 31 000 25 000 6000 Trésorerie nette (TN) 9 000 (5 000) 14 000 Vérification de l’équilibre financier 40 000 – 31 000 = 9 000 20 000 – 25 000 = (5 000) 20 000 – 6 000 = 14 000
  • 99. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles ………. ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) ………. Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 ………. 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) ………. 3 000
  • 100. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles ………. ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) ………. Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 ………. 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000
  • 101. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles ………. ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) ………. Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000
  • 102. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles ………. ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) ………. Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000 2021 2022
  • 103. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles 15 000 ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) ………. Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000 2021 2022
  • 104. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles 15 000 ………. 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) 145 000 Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000 2021 2022
  • 105. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles 15 000 5 000 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) 145 000 Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000
  • 106. B/ Le tableau de financement Annexe 2 : Tableau de variation des actifs immobilisés (1) Le renouvellement d’un équipement industriel par l’acquisition d’un nouveau à un coût d’acquisition de 30 000 dinars et l’acquisition d’un camion pour 15 000 dinars (2) Acquisition des titres de participation dans le capital de la société « Frigo du centre » pour 12 000 dinars (3) La cession d’un ancien équipement pour 7 000 dinars avec une perte sur cession de 2 000 dinars (4) Encaissement d’une partie du prêt accordé à une filiale de l’entreprise. Éléments Valeur brute au 31/12/2021 Augmentation Diminution Valeur brute au 31/12/2022 Immobilisations incorporelles 15 000 5 000 0 20 000 Immobilisations corporelles 120 000 ………. (1) ………. (3) 145 000 Immobilisations financières :  Titres de participation  Prêt 0 5 000 12 000 (2) 0 0 2 000 (4) 12 000 3 000