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Aquila  WaldINVEST III – Amata
Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt
Das Investment – Highlights des Fonds




        Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt

        Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt

        Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata

        Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer

        Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 %

        Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit

        Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata




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Teil I     Der brasilianische Regenwald

Teil II    Brasilien als Standort

Teil III   Das Amata-Projekt

Teil IV    Bestehendes Portfolio

Teil V     Die Eckdaten der Beteiligung
I. Der brasilianische Regenwald – Weltweit größte Regenwaldfläche


Der weltweit größte tropische Regenwald erstreckt sich über das Amazonasbecken und über neun
Staaten Südamerikas hinweg.
Brasilien hat die größte zusammenhängende Regenwaldfläche von etwa 478 Millionen Hektar,
ca. 50% davon werden vom Staat durch gesetzliche Regulierungen geschützt.




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I. Der brasilianische Regenwald – Bedrohung und Auswirkungen



Bedrohung des Regenwaldes durch illegale Brandrodung
   Seit 5 Jahren werden pro Minute ∅ 4,5 Fußballfelder
   Naturwald vernichtet.
   Seit 1970 wurden 16% der gesamten Regenwaldfläche
   vernichtet.

    Studie des WWF: Bis zum Jahr 2030 werden
   in Amazonien 55% des Regenwaldes zerstört
                     sein !
                                                                                                     Quelle: WWF




Auswirkungen von Brandrodung
   Brandrodung von jährlich 13 Mio. Hektar ist weltweit für 20% der CO2-Emissionen verantwortlich.


  Die weltweite Brandrodung verursacht schon heute mehr CO2-Emissionen
  als alle Flugzeuge, Schiffe, Autos und Lastkraftwagen der Welt zusammen!


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I. Der brasilianische Regenwald – Die Lösung



Lösungsansatz nachhaltige Bewirtschaftung,
d.h. der zu schützende Regenwald wird von allen Akteuren als Quelle der
Wertschöpfung verstanden, die es auch aus finanziellen Interessen heraus
zu schützen gilt:


      IBAMA‘s                    … Schutz von 33,6 Mio. Hektar
  Public Forest Law
                                 … durch Lizenzvergabe
        (2006)




     Nachhaltige                 … Einbindung der Bevölkerung
    Bewirtschaftun
                                 … Aufforstung von Brachland
         g…




     Regierungen,                … legale, FSC-zertifizierte Holzentnahme
      NGOs, FSC,                  i.H.v. 22m³ /ha bei einer Planungszeit
    Umweltschutz-                 von 25 Jahren
    organisationen

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Teil I     Der brasilianische Regenwald

Teil II    Brasilien als Standort

Teil III   Das Amata-Projekt

Teil IV    Bestehendes Portfolio

Teil V     Die Eckdaten der Beteiligung
II. Brasilien – Die Zukunft heißt Brasilien




                   „Europa hat unermesslich mehr Tradition und weniger Zukunft,
                            Brasilien weniger Vergangenheit und mehr Zukunft!“


                                                           Stefan Zweig




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II. Brasilien – Beeindruckende Leistungsbilanz



Wirtschaftliche Entwicklung Brasiliens


   BRIC-Staat mit Investment Grade (2008)
   Langjährige politische Stabilität durch Wiederwahl von Staatspräsident
   Luiz Inacó Lula da Silva im Oktober 2006
   Brasilien ist internationaler Nettogläubiger anderer Staaten (2006)




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II. Brasilien – Gelebter Umweltschutz seit Jahrzehnten



Historie:
   Umweltschutzgesetze seit den 1930er Jahren
   Seit 1988 Verankerung des Umweltschutzes in der Verfassung
   1992 Gründung des Umweltschutzministeriums IBAMA


Gegenwart:
   Amazonas Fund: bis 2017 soll der Holzeinschlag um 70% reduziert werden.
   ARPA: bis 2015 sollen 500.000 km² Regenwald gesichert werden.
   Public Forest Law: 33,6 Mio. Hektar sollen durch Lizenzierungen eine
   nachhaltigen Bewirtschaftung erfahren.




   Zwischen 2003 bis 2008 konnten Regenwald-Schutzzonen in der Größe
   Frankreichs errichtet werden.
   Brasilien hat seit 2003 weltweit 74% aller Land-Schutzzonen errichtet
   – mehr als 520.000 km².

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II. Brasilien – Florierende Forstwirtschaft durch natürliche Vorteile



Waldwirtschaftlichkeit in Brasilien durch natürliche Vorteile:
   Schnelleres Wachstum
   Keine Wachstumspause
   Höhere biologische Renditen




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Exkurs: Der internationale Holzmarkt - Holz als Anlageklasse



  Neben den sozio-ökologischen Aspekten sind die ökonomischen Vorteile einer Investition für eine
  Anlageentscheidung bedeutend:

      Neben Öl und Gas ist Holz die größte Rohstoffklasse.
      Institutionelle Investoren haben bis 2007 mehr als 40 Mrd. US-Dollar in die Holzwirtschaft investiert.
      In dieser Anlageklasse konnte nominal ein Ertrag von 9-15% p.a. erwirtschaftet werden.
  .
Durchschnittliche Rendite einzelner Anlageklassen (1960 -
2002)




                                          Quelle: alternativinvest.de


  Aquila WaldINVEST III – AMATA
Exkurs: Der internationale Holzmarkt – Wachsende Nachfrage



Seit 1960 hat sich der Weltverbrauch fast verdreifacht!




          China benötigt allein für 45 Mrd. Einwegstäbchen p.a. ca. 5 Mio. m³
                                         Holz!




Aquila WaldINVEST III – AMATA
Teil I     Der brasilianische Regenwald

Teil II    Brasilien als Standort

Teil III   Das Amata-Projekt

Teil IV    Bestehendes Portfolio

Teil V     Die Eckdaten der Beteiligung
III. Amata – Näheres über IWC




Gegründet 1991 in Kopenhagen (Hauptsitz)
Europaweiter Marktführer für Dienstleistungen im Bereich von Waldinvestments für institutionelle
Investoren.
Regelmäßig positive Ergebnisse seit Erstauflage - Trotz weltweiter Finanzmarktkrise erzielte der IWC
External Composite Index eine durchschnittliche jährliche Rendite iHv 11,6% seit 1999




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III. Amata – Näheres über das Amata-Management

                 Roberto Silva Waack (CEO)- Roberto ist CEO und Gründer von Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in
                 Biologie und Betriebswirtschaftslehre der Universität von Sao Paulo („Universidade de Sao Paulo (USP)“). Er
                 verfügt über 25 Jahre Erfahrung im Forstsektor und war für namenhafte Firmen tätig. Mr Waack war CEO von
                 Orsa Florestal, dem größten Naturwaldprojekt Brasiliens mit einer Größe von über 500.000ha. Er ist außerdem
                 vor Kurzem zum Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC) ernannt wurden.
                                  Etel Carmona - Etel ist Gründerin von Amata. Sie ist eine der Pioniere in der Verarbeitung
                                  FSC-zertifiziertem Holz. Sie verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung bei dem Design und
                                  der Verarbeitung von hochwertigstem Holz. Etel betreibt ihre Läden über die ganze Welt,
                                  von Düsseldorf über Zürich und Lissabon bis hin zu Los Angelos und New York
                                                     Dario Ferreira Guarita Neto (CFO) - Dario ist Gründer und CFO von
                                                     Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in Betriebswirtschaft und
                                                     arbeitete u.a. im M&A-Bereich bei verschiedenen Investmentbanken und
                                                     war für die letzten acht Jahre Portfolio-Manager und Board Member beim
                                                     dem Belgravia Family Office. Außerdem ist Mr. Guarita Neto Board
                                                     Member der Maria Cecilia Foundation.
                                                                         Gilmar Bertoloti (COO) - Gilmar hat einen Abschluss
                                                                         in Forstwirtschaft und einen Master of Business
                                                                         Administration. Er verfügt über lange Erfahrung im
                                                                         brasilianischen Forstsektor und war u.a. als COO für
                                                                         Grupo Orsa und Jari Celulose, als Forest Manager für
                                                                         Votorantim Pulp und Paper und als Forest
                                                                         Management Manager für Duratex tätig.


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III. Amata – Näheres über FSC


                    Das erste internationale Waldzertifizierungssystem stammt vom Forest
                    Stewardship Council. FSC ist eine unabhängige, gemeinnützige,
                    internationale, nicht-staatliche Dachorganisation.
                    FSC wurde 1993 in Toronto von Vertretern aus Umweltorganisationen,
                    der Holzindustrie, Forstwirten, Organisationen indigener Völker und
                    Wald nutzenden Gemeinden aus 25 Ländern gegründet.

Nur wer bei der Holznutzung in dreierlei Hinsicht Gutes tut, erhält das FSC-Zertifikat:

                              kein Kahlschlag
 Pro Umwelt                   Keine Biozide
                              Erhaltung und Vergrößerung der Artenvielfalt



                              Garantie umfassender Arbeitnehmerrechte
 Pro Mensch                   Regelmäßige Aus- und Weiterbildung
                              Anerkennung traditioneller Waldnutzungsrechte



                              Effiziente und schonendere Ressourcennutzung
 Pro
                              Regelmäßige Erstellung von Wirtschaftsplänen
 Wirtschaft                   Steigerung der Produktivität



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III. Amata – Der richtige Mix macht`s

                                 Amata

                                 Amata S.A. ist ein erfahrenes Unternehmen, welches seit Bestehen seine Kernkompetenz
                                 auf die Kultivierung zertifizierter Regenwaldareale gelegt hat. Der CEO von Amata ist
                                 derzeit als Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC), der
                                 internationalen Zertifizierungsorganisation für Wälder und deren Bewirtschaftung, tätig.
                                 Zuvor war er mit dem Management des größten Naturwaldprojektes in Brasilien beauftragt.

                                 IWC

                                 Erfahrener Investment Manager: Die dänische International Woodland Company A/S (IWC)
                                 ist der führende europäische Anbieter für weltweite, professionell gemanagte
                                 Waldinvestments mit spezieller Expertise in Lateinamerika.

                                 FSC

                                 Der Forest Stewardship Council wurde 1993, also ein Jahr nach der Konferenz „Umwelt
                                 und Entwicklung“ in Rio de Janeiro, gegründet. Ziel ist es, die in Rio verabschiedeten
                                 Forderungen an „nachhaltige Entwicklung“ für Wälder umzusetzen. Besondere Bedeutung
                                 im Rahmen der Forderungen von Rio hat die gleichwertige Berücksichtigung von sozialen,
     FSC-BRA-034
                                 ökologischen und wirtschaftlichen Aspekten bei der Nutzung von Naturgütern. Amata hat
                                 sich dazu verpflichtet, sämtliche FSC Kriterien und Regeln einzuhalten.

                                 Namhafte institutionelle Co-Investoren

                                 Der WaldINVEST III plant unter anderem zusammen mit einem internationalen,
                                 institutionellen Investor mit AAA-Rating in das Amata Projekt zu investieren. Dieser will
                                 40 % des Fondsvolumens übernehmen.
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III. Amata – Was macht Amata genau?



A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald   B. Wiederaufforstung gerodeter Brachflächen
                                               (Plantagen)




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III. Amata – Das Investitionsvorhaben




                    Ein Plantagenanteil von nur 4% bildet die Grundlage für die
                    nachhaltige Bewirtschaftung von insgesamt 1 Million Hektar
                                    tropischen Regenwaldes!


Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                    20
III. Amata – Naturwald im Vergleich



A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald




Aquila WaldINVEST III – AMATA                 21
III. Amata – Naturwald-Investitionen



A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald


                        Bei Investitionen in Naturwald wird das Kapital wie
                        folgt verwendet:
                           Erwerb/Bau von Sägewerken / Stromgeneratoren
                           Ernte- und Transportmaschinen
                           Erwerb der Lizenzen (geringe Kosten, da Gebühr bei
                           Ernte anfällt)




Einnahmen aus Bewirtschaftung von Naturwald:
 Produktion und Verkauf von Holz-Fertigprodukten:
         ∅ 660 US-Dollar /m³ (bis zu 30 m³/ha/p.a. möglich)




                                                                                22
Aquila WaldINVEST III – AMATA
III. Amata – Naturwald und ihre Wertschöpfung



A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald




                                                Ende der Wertschöpfung des Fonds


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III. Amata – Naturwald „Bierdeckelrechnung“




                                              1   Aufgrund gesetzlicher Bestimmungen
                                                  sowie Projekterfahrung.
                                              2   Ergibt sich aus der nutzbaren Fläche (ha)
                                                  geteilt durch Anzahl der Erntejahre.
                                              3   Entspricht ca. 4 –6 Bäumen pro Hektar.
                                              4   Verwendet für Energieerzeugung
                                                  (Biomasse).
                                              5   Nicht berücksichtigt wurde der
                                                  Veräußerungswert am Ende der
                                                  Fondslaufzeit.
                                              6   Mit berücksichtigt wurden Investitionen in
                                                  Land und Maschinen, die bei Veräußerung
                                                  einen Ertrag erzielen. Nicht enthalten sind
                                                  Mgmt- und Performance Fees von Amata,
                                                  IWC und Aquila.




Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                                  24
III. Amata – Plantagen-Investitionen



B. Wiederaufforstung durch natürlichen Mischwald


                        Bei Investitionen in natürlichen Mischwald wird das
                        Kapital wie folgt investiert:
                           Erwerb des Landes
                           Erschließung des Landes
                           Setzlinge
                           Anpflanzung, Pflege (Schutz, Schneiden, Ausdünnen
                           etc.)
                           Verarbeitung und Transport
Einnahmen aus wiederaufgeforstetem Mischwald:
 Entnahme von verschieden schnell wachsenden heimischen Baumarten
 Verkauf zu Marktpreisen der jeweiligen Holzart:
         zwischen 60 und 100 US-Dollar /m³




Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                 25
III. Amata – Einnahmequellen



Einnahmen des Fonds:


• Verwertung von wertvollen Harthölzern
• Verwertung von weichen Plantagen
• sogenannte Abfallprodukte, Schnittabfälle


Mögliche Zusatzeinnahmen (nicht kalkuliert):


• Verwertung von Nüssen, Früchten, Samen
• Nicht-Holzprodukten an Pharma-, Kosmetik- und Chemieindustrie
• Verwertung von CO2-Rechten




Aquila WaldINVEST III – AMATA                                    26
Teil I     Der brasilianische Regenwald

Teil II    Brasilien als Standort

Teil III   Das Amata-Projekt

Teil IV    Bestehendes Portfolio

Teil V     Die Eckdaten der Beteiligung
IV. Bestehendes Portfolio - Lage



Lage der Portfolioprojekte


A. Bewirtschaftung Naturwald:
   Jamari Forest                 (46.000 Hektar)
   Gom                           (102.000 Hektar)


B. Wiederaufforstung natürlicher Mischwald:
   Caua Farm                     (3.161 Hektar)




Aquila WaldINVEST III – AMATA                      28
Teil I     Der brasilianische Regenwald

Teil II    Brasilien als Standort

Teil III   Das Amata-Projekt

Teil IV    Bestehendes Portfolio

Teil V     Die Eckdaten der Beteiligung
V. Die Eckdaten der Beteiligung



  Name                                Aquila WaldINVESTIII

  Währung                             EUR

  Einzuwerbendes Eigenkapital         EUR 15 Mio.

  Mindestanlagesumme                  EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio

  Platzierungsphase                   Voraussichtlich bis 31.03.2010


  Einzahlungstermine                  25% + 5% bei Zeichnung,
                                      75% nach Schließung des Fonds

  Prognostizierte Laufzeit            ca. 14 Jahre

  Erwarteter Rückfluss                ca. 315 % (vor Abgeltungssteuer)



     Beteiligung:                 Regenwaldschutzfläche                  CO2 – Bindung*:
     10.000 Euro                       204 Hektar                        204.000 Tonnen


Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                             30
V. Die Eckdaten der Beteiligung – Prognostizierte Ausschüttungen




Aquila WaldINVEST III – AMATA                                     31
Das Investment – Highlights des Fonds




        Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt

        Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt

        Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata

        Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer

        Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 %

        Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit

        Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata




Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                               32
Kontakt


Aquila Capital Structured Assets GmbH
Ferdinandstraße 25 – 27
D-20095 Hamburg
                                                                                                                              Die Aquila Capital Structured Assets GmbH ist Mitglied
Tel: +49 (0) 40 411 619-180                                                                                                   der UNEP Finance Initiative, dem Umweltprogramm der
                                                                                                                              Vereinten Nationen. UNEP = United Nations
Fax: +49 (0) 40 411 619-179                                                                                                   Environment Programme.


E-Mail:              info@aquila-capital.de                                                                                        Mitglied im Bundesverband Alternative Investments
                                                                                                                                   (BAI)
                                                                                                                                   Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter
                                                                                                                                   (VuV)
                                                                                                                                   Aquila Capital: Reguliert von der Bundesanstalt für
                                                                                                                                   Finanzaufsicht (BaFin)
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                                                                                                                                   Commission de surveillance du secteur financier
                                                                                                                                   (CSSF)




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Aquila WaldINVEST III – AMATA                                                                                                                                                                              33

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Waldinvest III Beteiligung am groessten Naturschutzprojekt Der Welt

  • 1. Aquila  WaldINVEST III – Amata Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt
  • 2. Das Investment – Highlights des Fonds Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 % Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata Aquila WaldINVEST III – AMATA 2
  • 3. Teil I Der brasilianische Regenwald Teil II Brasilien als Standort Teil III Das Amata-Projekt Teil IV Bestehendes Portfolio Teil V Die Eckdaten der Beteiligung
  • 4. I. Der brasilianische Regenwald – Weltweit größte Regenwaldfläche Der weltweit größte tropische Regenwald erstreckt sich über das Amazonasbecken und über neun Staaten Südamerikas hinweg. Brasilien hat die größte zusammenhängende Regenwaldfläche von etwa 478 Millionen Hektar, ca. 50% davon werden vom Staat durch gesetzliche Regulierungen geschützt. Aquila WaldINVEST III – AMATA 4
  • 5. I. Der brasilianische Regenwald – Bedrohung und Auswirkungen Bedrohung des Regenwaldes durch illegale Brandrodung Seit 5 Jahren werden pro Minute ∅ 4,5 Fußballfelder Naturwald vernichtet. Seit 1970 wurden 16% der gesamten Regenwaldfläche vernichtet. Studie des WWF: Bis zum Jahr 2030 werden in Amazonien 55% des Regenwaldes zerstört sein ! Quelle: WWF Auswirkungen von Brandrodung Brandrodung von jährlich 13 Mio. Hektar ist weltweit für 20% der CO2-Emissionen verantwortlich. Die weltweite Brandrodung verursacht schon heute mehr CO2-Emissionen als alle Flugzeuge, Schiffe, Autos und Lastkraftwagen der Welt zusammen! Aquila WaldINVEST III – AMATA 5
  • 6. I. Der brasilianische Regenwald – Die Lösung Lösungsansatz nachhaltige Bewirtschaftung, d.h. der zu schützende Regenwald wird von allen Akteuren als Quelle der Wertschöpfung verstanden, die es auch aus finanziellen Interessen heraus zu schützen gilt: IBAMA‘s … Schutz von 33,6 Mio. Hektar Public Forest Law … durch Lizenzvergabe (2006) Nachhaltige … Einbindung der Bevölkerung Bewirtschaftun … Aufforstung von Brachland g… Regierungen, … legale, FSC-zertifizierte Holzentnahme NGOs, FSC, i.H.v. 22m³ /ha bei einer Planungszeit Umweltschutz- von 25 Jahren organisationen Aquila WaldINVEST III – AMATA 6
  • 7. Teil I Der brasilianische Regenwald Teil II Brasilien als Standort Teil III Das Amata-Projekt Teil IV Bestehendes Portfolio Teil V Die Eckdaten der Beteiligung
  • 8. II. Brasilien – Die Zukunft heißt Brasilien „Europa hat unermesslich mehr Tradition und weniger Zukunft, Brasilien weniger Vergangenheit und mehr Zukunft!“ Stefan Zweig Aquila WaldINVEST III – AMATA 8
  • 9. II. Brasilien – Beeindruckende Leistungsbilanz Wirtschaftliche Entwicklung Brasiliens BRIC-Staat mit Investment Grade (2008) Langjährige politische Stabilität durch Wiederwahl von Staatspräsident Luiz Inacó Lula da Silva im Oktober 2006 Brasilien ist internationaler Nettogläubiger anderer Staaten (2006) Aquila WaldINVEST III – AMATA 9
  • 10. II. Brasilien – Gelebter Umweltschutz seit Jahrzehnten Historie: Umweltschutzgesetze seit den 1930er Jahren Seit 1988 Verankerung des Umweltschutzes in der Verfassung 1992 Gründung des Umweltschutzministeriums IBAMA Gegenwart: Amazonas Fund: bis 2017 soll der Holzeinschlag um 70% reduziert werden. ARPA: bis 2015 sollen 500.000 km² Regenwald gesichert werden. Public Forest Law: 33,6 Mio. Hektar sollen durch Lizenzierungen eine nachhaltigen Bewirtschaftung erfahren. Zwischen 2003 bis 2008 konnten Regenwald-Schutzzonen in der Größe Frankreichs errichtet werden. Brasilien hat seit 2003 weltweit 74% aller Land-Schutzzonen errichtet – mehr als 520.000 km². Aquila WaldINVEST III – AMATA 10
  • 11. II. Brasilien – Florierende Forstwirtschaft durch natürliche Vorteile Waldwirtschaftlichkeit in Brasilien durch natürliche Vorteile: Schnelleres Wachstum Keine Wachstumspause Höhere biologische Renditen Aquila WaldINVEST III – AMATA 11
  • 12. Exkurs: Der internationale Holzmarkt - Holz als Anlageklasse Neben den sozio-ökologischen Aspekten sind die ökonomischen Vorteile einer Investition für eine Anlageentscheidung bedeutend: Neben Öl und Gas ist Holz die größte Rohstoffklasse. Institutionelle Investoren haben bis 2007 mehr als 40 Mrd. US-Dollar in die Holzwirtschaft investiert. In dieser Anlageklasse konnte nominal ein Ertrag von 9-15% p.a. erwirtschaftet werden. . Durchschnittliche Rendite einzelner Anlageklassen (1960 - 2002) Quelle: alternativinvest.de Aquila WaldINVEST III – AMATA
  • 13. Exkurs: Der internationale Holzmarkt – Wachsende Nachfrage Seit 1960 hat sich der Weltverbrauch fast verdreifacht! China benötigt allein für 45 Mrd. Einwegstäbchen p.a. ca. 5 Mio. m³ Holz! Aquila WaldINVEST III – AMATA
  • 14. Teil I Der brasilianische Regenwald Teil II Brasilien als Standort Teil III Das Amata-Projekt Teil IV Bestehendes Portfolio Teil V Die Eckdaten der Beteiligung
  • 15. III. Amata – Näheres über IWC Gegründet 1991 in Kopenhagen (Hauptsitz) Europaweiter Marktführer für Dienstleistungen im Bereich von Waldinvestments für institutionelle Investoren. Regelmäßig positive Ergebnisse seit Erstauflage - Trotz weltweiter Finanzmarktkrise erzielte der IWC External Composite Index eine durchschnittliche jährliche Rendite iHv 11,6% seit 1999 Aquila WaldINVEST III – AMATA 15
  • 16. III. Amata – Näheres über das Amata-Management Roberto Silva Waack (CEO)- Roberto ist CEO und Gründer von Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in Biologie und Betriebswirtschaftslehre der Universität von Sao Paulo („Universidade de Sao Paulo (USP)“). Er verfügt über 25 Jahre Erfahrung im Forstsektor und war für namenhafte Firmen tätig. Mr Waack war CEO von Orsa Florestal, dem größten Naturwaldprojekt Brasiliens mit einer Größe von über 500.000ha. Er ist außerdem vor Kurzem zum Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC) ernannt wurden. Etel Carmona - Etel ist Gründerin von Amata. Sie ist eine der Pioniere in der Verarbeitung FSC-zertifiziertem Holz. Sie verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung bei dem Design und der Verarbeitung von hochwertigstem Holz. Etel betreibt ihre Läden über die ganze Welt, von Düsseldorf über Zürich und Lissabon bis hin zu Los Angelos und New York Dario Ferreira Guarita Neto (CFO) - Dario ist Gründer und CFO von Amata. Er hat einen Universitätsabschluss in Betriebswirtschaft und arbeitete u.a. im M&A-Bereich bei verschiedenen Investmentbanken und war für die letzten acht Jahre Portfolio-Manager und Board Member beim dem Belgravia Family Office. Außerdem ist Mr. Guarita Neto Board Member der Maria Cecilia Foundation. Gilmar Bertoloti (COO) - Gilmar hat einen Abschluss in Forstwirtschaft und einen Master of Business Administration. Er verfügt über lange Erfahrung im brasilianischen Forstsektor und war u.a. als COO für Grupo Orsa und Jari Celulose, als Forest Manager für Votorantim Pulp und Paper und als Forest Management Manager für Duratex tätig. Aquila WaldINVEST III – AMATA 16
  • 17. III. Amata – Näheres über FSC Das erste internationale Waldzertifizierungssystem stammt vom Forest Stewardship Council. FSC ist eine unabhängige, gemeinnützige, internationale, nicht-staatliche Dachorganisation. FSC wurde 1993 in Toronto von Vertretern aus Umweltorganisationen, der Holzindustrie, Forstwirten, Organisationen indigener Völker und Wald nutzenden Gemeinden aus 25 Ländern gegründet. Nur wer bei der Holznutzung in dreierlei Hinsicht Gutes tut, erhält das FSC-Zertifikat: kein Kahlschlag Pro Umwelt Keine Biozide Erhaltung und Vergrößerung der Artenvielfalt Garantie umfassender Arbeitnehmerrechte Pro Mensch Regelmäßige Aus- und Weiterbildung Anerkennung traditioneller Waldnutzungsrechte Effiziente und schonendere Ressourcennutzung Pro Regelmäßige Erstellung von Wirtschaftsplänen Wirtschaft Steigerung der Produktivität Aquila WaldINVEST III – AMATA 17
  • 18. III. Amata – Der richtige Mix macht`s Amata Amata S.A. ist ein erfahrenes Unternehmen, welches seit Bestehen seine Kernkompetenz auf die Kultivierung zertifizierter Regenwaldareale gelegt hat. Der CEO von Amata ist derzeit als Chairman des Board of Directors des Forest Stewardship Councils (FSC), der internationalen Zertifizierungsorganisation für Wälder und deren Bewirtschaftung, tätig. Zuvor war er mit dem Management des größten Naturwaldprojektes in Brasilien beauftragt. IWC Erfahrener Investment Manager: Die dänische International Woodland Company A/S (IWC) ist der führende europäische Anbieter für weltweite, professionell gemanagte Waldinvestments mit spezieller Expertise in Lateinamerika. FSC Der Forest Stewardship Council wurde 1993, also ein Jahr nach der Konferenz „Umwelt und Entwicklung“ in Rio de Janeiro, gegründet. Ziel ist es, die in Rio verabschiedeten Forderungen an „nachhaltige Entwicklung“ für Wälder umzusetzen. Besondere Bedeutung im Rahmen der Forderungen von Rio hat die gleichwertige Berücksichtigung von sozialen, FSC-BRA-034 ökologischen und wirtschaftlichen Aspekten bei der Nutzung von Naturgütern. Amata hat sich dazu verpflichtet, sämtliche FSC Kriterien und Regeln einzuhalten. Namhafte institutionelle Co-Investoren Der WaldINVEST III plant unter anderem zusammen mit einem internationalen, institutionellen Investor mit AAA-Rating in das Amata Projekt zu investieren. Dieser will 40 % des Fondsvolumens übernehmen. Aquila WaldINVEST III – AMATA 18
  • 19. III. Amata – Was macht Amata genau? A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald B. Wiederaufforstung gerodeter Brachflächen (Plantagen) Aquila WaldINVEST III – AMATA 19
  • 20. III. Amata – Das Investitionsvorhaben Ein Plantagenanteil von nur 4% bildet die Grundlage für die nachhaltige Bewirtschaftung von insgesamt 1 Million Hektar tropischen Regenwaldes! Aquila WaldINVEST III – AMATA 20
  • 21. III. Amata – Naturwald im Vergleich A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald Aquila WaldINVEST III – AMATA 21
  • 22. III. Amata – Naturwald-Investitionen A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald Bei Investitionen in Naturwald wird das Kapital wie folgt verwendet: Erwerb/Bau von Sägewerken / Stromgeneratoren Ernte- und Transportmaschinen Erwerb der Lizenzen (geringe Kosten, da Gebühr bei Ernte anfällt) Einnahmen aus Bewirtschaftung von Naturwald: Produktion und Verkauf von Holz-Fertigprodukten: ∅ 660 US-Dollar /m³ (bis zu 30 m³/ha/p.a. möglich) 22 Aquila WaldINVEST III – AMATA
  • 23. III. Amata – Naturwald und ihre Wertschöpfung A. Nachhaltige Bewirtschaftung von Naturwald Ende der Wertschöpfung des Fonds Aquila WaldINVEST III – AMATA 23
  • 24. III. Amata – Naturwald „Bierdeckelrechnung“ 1 Aufgrund gesetzlicher Bestimmungen sowie Projekterfahrung. 2 Ergibt sich aus der nutzbaren Fläche (ha) geteilt durch Anzahl der Erntejahre. 3 Entspricht ca. 4 –6 Bäumen pro Hektar. 4 Verwendet für Energieerzeugung (Biomasse). 5 Nicht berücksichtigt wurde der Veräußerungswert am Ende der Fondslaufzeit. 6 Mit berücksichtigt wurden Investitionen in Land und Maschinen, die bei Veräußerung einen Ertrag erzielen. Nicht enthalten sind Mgmt- und Performance Fees von Amata, IWC und Aquila. Aquila WaldINVEST III – AMATA 24
  • 25. III. Amata – Plantagen-Investitionen B. Wiederaufforstung durch natürlichen Mischwald Bei Investitionen in natürlichen Mischwald wird das Kapital wie folgt investiert: Erwerb des Landes Erschließung des Landes Setzlinge Anpflanzung, Pflege (Schutz, Schneiden, Ausdünnen etc.) Verarbeitung und Transport Einnahmen aus wiederaufgeforstetem Mischwald: Entnahme von verschieden schnell wachsenden heimischen Baumarten Verkauf zu Marktpreisen der jeweiligen Holzart: zwischen 60 und 100 US-Dollar /m³ Aquila WaldINVEST III – AMATA 25
  • 26. III. Amata – Einnahmequellen Einnahmen des Fonds: • Verwertung von wertvollen Harthölzern • Verwertung von weichen Plantagen • sogenannte Abfallprodukte, Schnittabfälle Mögliche Zusatzeinnahmen (nicht kalkuliert): • Verwertung von Nüssen, Früchten, Samen • Nicht-Holzprodukten an Pharma-, Kosmetik- und Chemieindustrie • Verwertung von CO2-Rechten Aquila WaldINVEST III – AMATA 26
  • 27. Teil I Der brasilianische Regenwald Teil II Brasilien als Standort Teil III Das Amata-Projekt Teil IV Bestehendes Portfolio Teil V Die Eckdaten der Beteiligung
  • 28. IV. Bestehendes Portfolio - Lage Lage der Portfolioprojekte A. Bewirtschaftung Naturwald: Jamari Forest (46.000 Hektar) Gom (102.000 Hektar) B. Wiederaufforstung natürlicher Mischwald: Caua Farm (3.161 Hektar) Aquila WaldINVEST III – AMATA 28
  • 29. Teil I Der brasilianische Regenwald Teil II Brasilien als Standort Teil III Das Amata-Projekt Teil IV Bestehendes Portfolio Teil V Die Eckdaten der Beteiligung
  • 30. V. Die Eckdaten der Beteiligung Name Aquila WaldINVESTIII Währung EUR Einzuwerbendes Eigenkapital EUR 15 Mio. Mindestanlagesumme EUR 10.000 zzgl. 5 % Agio Platzierungsphase Voraussichtlich bis 31.03.2010 Einzahlungstermine 25% + 5% bei Zeichnung, 75% nach Schließung des Fonds Prognostizierte Laufzeit ca. 14 Jahre Erwarteter Rückfluss ca. 315 % (vor Abgeltungssteuer) Beteiligung: Regenwaldschutzfläche CO2 – Bindung*: 10.000 Euro 204 Hektar 204.000 Tonnen Aquila WaldINVEST III – AMATA 30
  • 31. V. Die Eckdaten der Beteiligung – Prognostizierte Ausschüttungen Aquila WaldINVEST III – AMATA 31
  • 32. Das Investment – Highlights des Fonds Investition in das größte Naturschutzprojekt der Welt Ökologisch sinnvoll, politisch gewollt Renommierte, professionelle Partner mit IWC und Amata Hohes finanzielles Commitment i. H. v. USD 5,0 Mio. seitens der Amata-Gründer Geplante, laufende Erträge von 10 % bis 100 % Gesamtmittelrückfluss von ca. 315 % bei ca. 14 Jahren Laufzeit Internationaler, institutioneller Investor mit AAA-Rating als Co-Investor in Amata Aquila WaldINVEST III – AMATA 32
  • 33. Kontakt Aquila Capital Structured Assets GmbH Ferdinandstraße 25 – 27 D-20095 Hamburg Die Aquila Capital Structured Assets GmbH ist Mitglied Tel: +49 (0) 40 411 619-180 der UNEP Finance Initiative, dem Umweltprogramm der Vereinten Nationen. UNEP = United Nations Fax: +49 (0) 40 411 619-179 Environment Programme. E-Mail: info@aquila-capital.de Mitglied im Bundesverband Alternative Investments (BAI) Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter (VuV) Aquila Capital: Reguliert von der Bundesanstalt für Finanzaufsicht (BaFin) Alceda Fund Management: Reguliert von der Commission de surveillance du secteur financier (CSSF) Dieses Dokument ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung von Inhalten, der Nachdruck oder die Vervielfältigung (auch auszugsweise) bedarf der ausdrücklichen schriftlichen Einwilligung der Aquila Capital Structured Assets GmbH. Die Inhalte dieses Dokuments wurden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert und formuliert. Dennoch kann keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Genauigkeit dieser Informationen gegeben werden. Die Ausführungen im Rahmen dieses Dokuments stellen im Übrigen weder eine Anlageberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung der Aquila Capital Structured Assets GmbH für Vermögensschäden, die durch Anwendung von Hinweisen und Empfehlungen in diesem Dokument auf persönliche Investitionsentscheidungen eventuell auftreten, ist kategorisch ausgeschlossen Aquila WaldINVEST III – AMATA 33