SlideShare ist ein Scribd-Unternehmen logo
“Fintech”: Neuordnung der Finanzbranche durch Digitalisierung
Alexis Eisenhofer, financial.com
5. D-A-CH Kongress für Finanzinformationen am 05.05.2015 in München
➢ Bessere und günstigere
Produkte für jedermann
➢ Gewinne entstehen nur
bei sehr wenigen
Produzenten
➢ Massenarbeitslosigkeit,
weil Roboter nun auch
Dienstleistungen
übernehmen
MIT Center for Digital Business: Fundamentaler Wandel der
Gesellschaft infolge der Digitalisierung
“Banking is no longer somewhere you go, but something you do.” (Brett King)
“Banking is essential, banks are not.” (Bill Gates)
Die “neue Welt” im Jahr 2015
Wesenszug digitaler Geschäftsmodelle:
Disintermediation des “Man in the Middle”
➢ Produzenten (Marken) und Konsumenten treten direkt gegenüber
➢ “Prosumer”: Kunden nehmen Einfluss auf die Produktgestaltung
➢ “Nicht-physische Produktion” (das Kerngeschäftsmodell der Bank) liefert
idealen Ansatz für digitale Strategien
➢ Innovationen bei Banken bislang auf Finanzinstrumente beschränkt
➢ Retailbanken in Europa haben nur 20-40% ihrer Prozesse digitalisiert
(McKinsey, Oktober 2013)
Nachfrage: Immer mehr Kunden erwarten
Veränderungen bei Banken
➢ Generationen X (1964-1979) und Y (1980-1995) kommen in das Alter für
Vermögensbildung; “Millenials” (ab 2000) wollen kein Beratungsgespräch
➢ Millenial Disruption Index: “Banking is at the highest risk of disruption.”
(71% gehen lieber zum Zahnarzt als zur Bank)
➢ Steigende Aktienmärkte ohne Festgeld-Alternative
➢ “Paradox of Choice”: Zu viel Angebot reduziert die Gesamtnachfrage
➢ “Entzauberung” der Finanzberater durch zwei Krisen; Schlechtes Image von
Banken in der Öffentlichkeit
➢ Steigender Frust der Anwender aufgrund von Altsystemen bei Banken
Angebot: Neue Technologien ermöglichen zahlreiche
(neue/kontextuelle) Angebotschancen
➢ Big Data - “4Vs”: Volume, Variety, Velocity, Veracity
➢ Weniger Grenzen - “5As”: Anyone, Anything, Anytime, Anywhere, Any Device
➢ Social Media (Collaboration & Sharing)
➢ Technologien zerstören Branchen immer schneller
(Skype, myTaxi, WhatsApp, Spotify, YouTube, Google Maps etc.)
➢ Eine Million User in 9 Jahren/Monaten/Tagen: AOL/Facebook/Draw Something
➢ FinTechs mit $ 3 Mrd. VC in 2013 (2008: $ 930 Mio.); klein im Vergleich zu
gesamten IT Kosten ($ 485 Mrd.); 50% Money Services, 20% Account Services,
15% Lending, 10% Personal Finance, 5% Business Services
Anzeichen eines Tsunamis sind bereits sichtbar
➢ Produktivitätskennzahlen von Filialen verschlechtern sich seit langem
➢ Sinkende Hürden für Erbringung von Finanzdienstleistungen
➢ Steigende Akquisitionskosten ($ 350 für Girokonto, $ 2500 für Hypothek)
➢ Werbekampagnen weniger effizient (sinkende Conversion; Multi Channel)
➢ Tsunami-Gefahr: Anzahl der Taxis in San Francisco im letzten Jahr um -65%
gesunken (Uber.com)
➢ Accenture erwartet -30% Umsatzrückgang der Banken bis 2020 (September
2014); McKinsey schätzt sogar -35% Rückgang (März 2015)
➢ “Bezahlen mit Facebook”: Vorstellung der Zahlungsfunktion am 17.03.2015
Angreifer auf die
Institutionelle Kapitalanlage bzw. das
Investment Banking
Quandl.com: 10 Mio. kostenfreie Zeitreihen für Finanzdaten
(Download, API, Excel & Plotly)
➢ Plattform für
strukturierte Daten
➢ Alle wichtigen Quellen
(FRED, EZB etc.)
➢ Fortlaufende
Aktualisierungen
Plot.ly: Kostenfreie graphische Datenanalyse
➢ Ähnlich mächtig wie
Programmiersprache R
➢ Sharing & Collaboration
➢ Zahlreiche
Import/Export Formate
Quantopian.com: Kostenfreie Algorithmic Trading Community
mit Live Backtesting/Bewertung von komplexen Strukturen
➢ Quellcode und
Kennzahlen verfügbar
➢ Fachlicher Austausch
mit hervorragenden
Quants
➢ Finanzierung über
Hedgefonds
Management
Rizm.equametrics.com: Drag & Drop Algo Builder & Paper
Trading
➢ Keine Programmier-
erfahrung erforderlich
➢ Backtesting & Paper
Trading
➢ Finanzierung über
Introducing Broker Fees
(IB, FXCM)
Estimize.com: Crowdsourced Estimates (4500+ Analysten)
➢ Schwarmintelligenz
(ohne Sell side); Bessere
Ergebnisse als Wall
Street Analysen
➢ Zahlreiche Rankings,
Alerts, Kalender
➢ Social Media Funktionen
SeekingAlpha.com: Peer Group Blog für Aktienanalysen mit
mehr als 7.000 Autoren
➢ Ausgezeichnete Qualität
aufgrund intensiver
Diskussionen
➢ Oftmals neue, nicht-
öffentliche Fakten
➢ Kostenfreie Transcripts
aller Earnings Calls
Exkurs: Niemand könnte Kurse besser prognostizieren als
Google
➢ 90% aller Käufe starten
mit einer Suche (70%
der Suchen bei Google)
➢ Bereits öffentliche
Suchergebnisse
ermöglichen
Outperformance
➢ Eric Schmidt (Chairman)
hat intern die
Prognosen verboten
Exkurs: LimeBrokerage.com - Sub Millisecond Execution &
Clearing (880 ns Market Data); 20% of US Equities Volume
➢ “Discount Broker” für
Algos
➢ Order-Ausführung
schneller als bei
“normalen” Brokern
➢ Umfangreiche
Marktdaten (Level 2)
Angreifer auf
Zahlungssysteme bzw. Girokonten
Paypal wickelt ¼ der weltweiten Online-Einkäufe ab - 148
Mio. Kunden sind zahlenmäßig “Deutschland plus Frankreich”
➢ Paypal hat nach 7
Jahren mehr Online
Accounts als alle
Sparkassen in
Deutschland
➢ eCommerce in 5 Jahren
auf 14% Anteil
verdoppelt - bei
beschleunigtem
Wachstum
➢ Abspaltung von Ebay
bringt weiteres
Wachstum für Paypal
Alipay ist heute bereits der größte Anbieter von Festgeld in
China (6,3% statt 3,25% bei staatlichen Banken)
➢ Zahlungsabwickler
beginnen auch mit
Einlagengeschäft
➢ Aktuell einziger Anbieter
in China mit positivem
Realzins
➢ Alipay hat besseres
Image als staatliche
Banken
TransferWise.com: Extrem kostengünstige
Auslandsüberweisungen - “Geld ohne Grenzen”
➢ Auslandsüberweisung
ist der Honigtopf der
Bankgebühren
➢ Selbst innerhalb eines
Währungsraums hohe
Gebühren
➢ Aktienkurs von Western
Union seit Jahren im
Abwärtstrend
Facebook und MoneyGram: Auslandsüberweisung aus den USA
in über 200 Länder über “PicomoPay” App
➢ 25% aller Klicks in den
USA bei Facebook
➢ 73% aller Millenials
wünschen sich
Zahlungsfunktion von
Facebook (Millenial
Disruption Index)
➢ Kein “Henne-Ei-
Problem”
(Netzwerkeffekt)
Mint.com: Persönlicher Finanzverwaltungsdienst mit Multi-
Konten-Aggregation (198 Mio. Konten in USA/Kanada)
➢ Persönliche
Finanzplanung mit
Sparempfehlungen
durch Peer Group
Vergleiche
➢ Finanzierung durch
Vermittlung langfristiger
Verträge
➢ Gründung 2006,
Übernahme in 2009
durch Intuit (170 Mio.
USD)
Friend-to-Friend Zahlungen über Facebook Messenger
➢ Produktvorstellung am
17.03.2015
➢ Einfach über FB
Message bezahlen (in
China bietet WeChat
längst dieses Feature)
➢ Keine (externe) App
erforderlich
Social Banking “Kaching” der Commonwealth Bank
➢ Bezahlen per Handy
über Facebook/E-
Mail/SMS
➢ Komplette Integration in
Timeline der Freunde
➢ Push Notifications bei
Zahlungen
Exkurs: Alternative “Geldschöpfung” durch Kryptowährungen
➢ Dezentrale Peer-to-Peer
Geldschöpfung mit
eigener Software
➢ Führendes Bitcoin-
Netzwerk entstand 2009
(14 Mio. Bitcoins à 262
USD)
➢ Fälschungssicher und
knapp aufgrund
kryptographischer
Verfahren
Angreifer auf
das Kreditgeschäft bzw. die
Projektfinanzierung
Lendingclub.com: Peer-to-Peer Kredite (“Social Lending”)
➢ Peer-to-Peer Kredite,
größte Crowdlending
Plattform weltweit
➢ Google seit 2013 mit 8%
beteiligt (Bewertung
1,55 Mrd. USD; 1,9 Mrd.
USD Kredite,
Verdreifachung in zwei
Jahren)
➢ Risikomanagement
über Vorauswahl der
Kreditanträge (nur die
besten 10%) sowie
Diversifikation
Crowfunding: Die “Schwarmfinanzierung” wächst mit hohen
zweistelligen jährlichen Wachstumsraten
➢ Selbst große Projekte
werden finanziert
➢ 2012 hat das Videospiel
“Star Citizen” auf der
Plattform Kickstarter
55,5 Mio. USD
eingesammelt
➢ Crowdfunding wird
auch oft für soziale
Projekte eingesetzt
Lightfin.de: Private Placements an qualifizierte Investoren
➢ Institutionelle Anleger
drängen ins
Bankgeschäft
➢ Plattformen bringen
Kreditanfragen ohne
Vertrieb
➢ Oftmals werden Ratings
mitgeliefert (z.B. White
Label Moody’s)
Kreditech.com: Big Data Scoring für Kreditwürdigkeit
➢ Vollautomatisches
Rating aus 15.000
Datenpunkten
➢ Sozialer Graph,
Browsing Behavior und
GPS-Daten erklären den
Großteil der Bonität
➢ Prognosegüte besser
als traditionelle Modelle
Wonga.com: Kurzfristige Konsumentenkredite bis £400 in 5
Minuten
➢ Standardisierte
Erfassung kleiner
Konsumentenkredite
➢ Kreditaussage in
weniger als 5 Minuten
➢ Deutliche
Effizienzsteigerung im
Vergleich zur Filiale
Angreifer auf die
Vermögensverwaltung bzw. das
Brokerage-Geschäft
Vaamo.de: Massentaugliche Vermögensverwaltung -
“Transparent. Einfach. Rentabel.”
➢ Einfachheit als zentrales
Produktfeature
➢ Individualisierung durch
“Selbst-Beratung” über
Schieberegler
➢ Kostenvorteile durch
Indexfonds
Wealthfront.com: ETF-basierte, provisionsfreie
Vermögensverwaltung (1 Mrd. USD AuM in 30 Monaten)
➢ Internationaler
Marktführer mit 1,8
Mio. Visits pro Monat
➢ 3-stellige
Wachstumsraten pro
Jahr
➢ Weit stärkeres
Wachstum als Charles
Schwab (Direct
Brokerage)
Wikifolio: Social Trading - “Freunde” ersetzen
Bankberater
➢ Handelsstrategien
werden von L&S
verbrieft (aktuell 8421
Zertifikate)
➢ Heute bereits 40% des
Handelsumsatzes der
Börse Frankfurt
➢ 3-stelliges jährliches
Wachstum
Tradingview.com: Austausch von “Active Traders” zu
Charttechnik
➢ Führende Community
für Active Trader im
Bereich Charttechnik
➢ Austausch von
Chartmustern über
HTML5 Tool
➢ Finanzierung über
Trading Tools
Verteidigungsstrategien
Offene Architekturen, Kooperationen und innovative
Organisationsstruktur
➢ Offene Architektur: Flexibilität und Netzwerkeffekte
(“If you can’t beat them, join them”)
➢ Software-as-a-Service: Kontinuierliche Weiterentwicklung (Clickstream)
➢ Kooperationen: V.me von Visa bietet White Label Online Zahlungsabwicklung
➢ Softwareentwicklung an kleine flexible Partner auslagern
(Keine Kannibalisierung, neues Denken, keine Altsysteme)
➢ Kauf von Fintechs (Problem: Bewertungen bis zu einigen Milliarden USD)
➢ Statt “Frauen- & Ausländerquote” lieber eine(n) “Digital Native” bzw. ”Nerd” im
Vorstand
Sozialer Graph, Peer Group Daten und (ortsbezogene)
Kontextualisierung
➢ Konsequente Einbindung von Sozialen Graphen (Facebook, XING, LinkedIn, ...)
➢ Ähnlichkeitsanalysen: “Kunden, die ein ähnliches Profil haben, haben diese
Wertpapiere gekauft”
➢ Mehrwertdienste: Kostenersparnisse durch Providerwechsel
➢ Framing-Konzepte (“40-jähriger Familienvater” etc.)
➢ Richtige Zeit und richtiger Kontext (ortsbezogene Daten)
Design, Integration und Differenzierung
➢ Spätestens seit dem iPhone oder Nespresso ist Design ein wichtiger
Erfolgsfaktor von Anwendungen/Produkten
➢ “Mobile First”: Beim Design von Oberflächen sollte “weniger mehr sein”
➢ Gamification: Motivationssteigerung der User durch spieltypische Elemente
➢ Finanzprodukte werden von Privatkunden als Handelsware gesehen; die
Lösung sollte besser, aber vor allem “anders” sein (Unterscheidung zur
Konkurrenz ist überlebensnotwendig)
➢ Paid Content kann nicht durch einen Aggregator wie Google erschlossen
werden
➢ Höhere “Customer Ownership Costs”: Gratisangebote im Internet erfordern
Investitionen in Mehrwerte
➢ Deutlich geringere Distributionskosten von Paid Content
Paid Content und Customer Ownership Costs
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
“Vergessen Du musst, was früher Du gelernt.” (Yoda)

Weitere ähnliche Inhalte

Was ist angesagt?

Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
Alexis Eisenhofer
 
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo SapiensHallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
Alexis Eisenhofer
 
Münchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
Münchner Finance Forum - Intro 23. KaminabendMünchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
Münchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
Alexis Eisenhofer
 
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
Alexis Eisenhofer
 
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
WG-DATA GmbH
 
The Future of Banking
The Future of BankingThe Future of Banking
The Future of Banking
dmcgroup
 
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
WG-DATA GmbH
 
Future of Banking
Future of BankingFuture of Banking
Future of Banking
Robert Koch
 
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
figo GmbH
 
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbHRolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
figo GmbH
 
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf GeschäftsmodelleMegatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
Peter Schulz
 
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER   FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER   FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
figo GmbH
 
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
Roman Dinkel
 
David Kauer: Die digitale Revolution
David Kauer: Die digitale RevolutionDavid Kauer: Die digitale Revolution
David Kauer: Die digitale Revolution
Digicomp Academy AG
 
The Future of Digital Banking - Herausforderungen
The Future of Digital Banking - HerausforderungenThe Future of Digital Banking - Herausforderungen
The Future of Digital Banking - Herausforderungen
Namics – A Merkle Company
 
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
Maik Klotz
 
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital LeaderDigital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
die firma . experience design GmbH
 
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in DeutschlandMobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
Robin Vinzenz
 
Unbundling Banks - Situation und Gründe
Unbundling Banks - Situation und Gründe Unbundling Banks - Situation und Gründe
Unbundling Banks - Situation und Gründe
figo GmbH
 
Payment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
Payment 3.0 / Mobile Payment - StrudthoffPayment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
Payment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
Maike Strudthoff
 

Was ist angesagt? (20)

Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
Google = Bank der Zukunft; Zukunft der Bank = ?
 
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo SapiensHallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
Hallo, Herr Kaiser? Vom analogen Finanzberater zum digitalen Robo Sapiens
 
Münchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
Münchner Finance Forum - Intro 23. KaminabendMünchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
Münchner Finance Forum - Intro 23. Kaminabend
 
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
Überrendite - Was funktioniert (noch) und warum?
 
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
„Digitalisierung des Bankgeschäfts, Kundenbindung durch Ökosysteme“ – möglich?
 
The Future of Banking
The Future of BankingThe Future of Banking
The Future of Banking
 
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
FinTech vs. Banken - Transformation zum digitalen Ökosystem (Heiner Andexer)
 
Future of Banking
Future of BankingFuture of Banking
Future of Banking
 
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
Bezahlen und Banking heute und in der Zukunft
 
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbHRolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
Rolle der Banken im Banking der Zukunft. figo GmbH
 
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf GeschäftsmodelleMegatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
Megatrends der Zukunft und Ihr Einfluss auf Geschäftsmodelle
 
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER   FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER   FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
13 THESEN ZUM STATUS UND PERSPEKTIVEN DER FINTECH-ENTWICKLUNG IN DEUTSCHLAND
 
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
Inventx - Präsentation Innovationstag Digital Banking Liechtenstein 2015
 
David Kauer: Die digitale Revolution
David Kauer: Die digitale RevolutionDavid Kauer: Die digitale Revolution
David Kauer: Die digitale Revolution
 
The Future of Digital Banking - Herausforderungen
The Future of Digital Banking - HerausforderungenThe Future of Digital Banking - Herausforderungen
The Future of Digital Banking - Herausforderungen
 
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
Online-Banking Apps Deutschland Übersicht 2015
 
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital LeaderDigital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
Digital Finance: Banken auf dem Weg zum Digital Leader
 
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in DeutschlandMobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
Mobile Payment - Modelle, Möglichkeiten, Markt in Deutschland
 
Unbundling Banks - Situation und Gründe
Unbundling Banks - Situation und Gründe Unbundling Banks - Situation und Gründe
Unbundling Banks - Situation und Gründe
 
Payment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
Payment 3.0 / Mobile Payment - StrudthoffPayment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
Payment 3.0 / Mobile Payment - Strudthoff
 

Andere mochten auch

Dinosaurios
DinosauriosDinosaurios
Dinosaurios
Gustavo Buentello
 
Estadistica 3 atencion a clientes
Estadistica 3 atencion a clientes Estadistica 3 atencion a clientes
Estadistica 3 atencion a clientes
juancsl
 
Costa Ecuatoriana
Costa EcuatorianaCosta Ecuatoriana
Costa Ecuatoriana
Maya Farez
 
Kiss
KissKiss
Que dios te_cuide
Que dios te_cuideQue dios te_cuide
Que dios te_cuide
Mishel Carrion
 
como desarrollar una tesis
como desarrollar una tesiscomo desarrollar una tesis
como desarrollar una tesis
cristelflores
 
Proyecto josue
Proyecto josueProyecto josue
Proyecto josue
cesarsoltero
 
LOS PIERCINGS
LOS PIERCINGS LOS PIERCINGS
LOS PIERCINGS
abitasguerra
 
Presentación informática
Presentación informáticaPresentación informática
Presentación informática
Josee77
 
Travel costa rica Fatla Comercio Electrónico
Travel costa rica Fatla Comercio ElectrónicoTravel costa rica Fatla Comercio Electrónico
Travel costa rica Fatla Comercio Electrónico
Emanuel Daniel Yaselga Alvarado
 
Social Media Day Aachen 2014
Social Media Day Aachen 2014Social Media Day Aachen 2014
Social Media Day Aachen 2014
Social Media Aachen
 
Tarea 12 funcion gràfica uni minuto
Tarea 12 funcion gràfica uni minutoTarea 12 funcion gràfica uni minuto
Tarea 12 funcion gràfica uni minuto
grupoinformatica2014
 
Tutorial mascara
Tutorial mascaraTutorial mascara
Tutorial mascara
kttymay
 
Práctica de Rios Estavillo
Práctica de Rios EstavilloPráctica de Rios Estavillo
Práctica de Rios Estavillo
giordanocor
 
Arte y tecnología
Arte y tecnologíaArte y tecnología
Arte y tecnología
Cinthia Rodriguez Hernández
 
Ultimo número de Charlie Hebdo
Ultimo número de Charlie HebdoUltimo número de Charlie Hebdo
Ultimo número de Charlie Hebdo
Marsel García Suárez
 
Comedia musical ren
Comedia musical renComedia musical ren
Comedia musical ren
M&M Studio
 
FIBRAS OPTICAS
FIBRAS OPTICASFIBRAS OPTICAS
FIBRAS OPTICAS
santy123calderon
 
Debates
DebatesDebates
Debates
marcelocam
 
EMT Valencia convoca un proceso de selección
EMT Valencia convoca un proceso de selecciónEMT Valencia convoca un proceso de selección
EMT Valencia convoca un proceso de selección
Asociación parados de Castellón
 

Andere mochten auch (20)

Dinosaurios
DinosauriosDinosaurios
Dinosaurios
 
Estadistica 3 atencion a clientes
Estadistica 3 atencion a clientes Estadistica 3 atencion a clientes
Estadistica 3 atencion a clientes
 
Costa Ecuatoriana
Costa EcuatorianaCosta Ecuatoriana
Costa Ecuatoriana
 
Kiss
KissKiss
Kiss
 
Que dios te_cuide
Que dios te_cuideQue dios te_cuide
Que dios te_cuide
 
como desarrollar una tesis
como desarrollar una tesiscomo desarrollar una tesis
como desarrollar una tesis
 
Proyecto josue
Proyecto josueProyecto josue
Proyecto josue
 
LOS PIERCINGS
LOS PIERCINGS LOS PIERCINGS
LOS PIERCINGS
 
Presentación informática
Presentación informáticaPresentación informática
Presentación informática
 
Travel costa rica Fatla Comercio Electrónico
Travel costa rica Fatla Comercio ElectrónicoTravel costa rica Fatla Comercio Electrónico
Travel costa rica Fatla Comercio Electrónico
 
Social Media Day Aachen 2014
Social Media Day Aachen 2014Social Media Day Aachen 2014
Social Media Day Aachen 2014
 
Tarea 12 funcion gràfica uni minuto
Tarea 12 funcion gràfica uni minutoTarea 12 funcion gràfica uni minuto
Tarea 12 funcion gràfica uni minuto
 
Tutorial mascara
Tutorial mascaraTutorial mascara
Tutorial mascara
 
Práctica de Rios Estavillo
Práctica de Rios EstavilloPráctica de Rios Estavillo
Práctica de Rios Estavillo
 
Arte y tecnología
Arte y tecnologíaArte y tecnología
Arte y tecnología
 
Ultimo número de Charlie Hebdo
Ultimo número de Charlie HebdoUltimo número de Charlie Hebdo
Ultimo número de Charlie Hebdo
 
Comedia musical ren
Comedia musical renComedia musical ren
Comedia musical ren
 
FIBRAS OPTICAS
FIBRAS OPTICASFIBRAS OPTICAS
FIBRAS OPTICAS
 
Debates
DebatesDebates
Debates
 
EMT Valencia convoca un proceso de selección
EMT Valencia convoca un proceso de selecciónEMT Valencia convoca un proceso de selección
EMT Valencia convoca un proceso de selección
 

Ähnlich wie “Fintech”: Neuordnung der Finanzbranche durch Digitalisierung

Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
figo GmbH
 
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figo
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figoBetween the Towers - 7 Minuten Pitch figo
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figo
figo GmbH
 
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
Agenda Europe 2035
 
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutetDigital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
die firma . experience design GmbH
 
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & CompliancePayment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
figo GmbH
 
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
Dr. Hansjörg Leichsenring
 
Veränderungen im Online Banking durch Mobile
Veränderungen im Online Banking durch MobileVeränderungen im Online Banking durch Mobile
Veränderungen im Online Banking durch Mobile
figo GmbH
 
Was ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service ProviderWas ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service Provider
figo GmbH
 
Was ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service ProviderWas ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service Provider
figo GmbH
 
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehrfigo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
figo GmbH
 
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
figo GmbH
 
Digital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
Digital Leadership - Überlebensstrategien für FinanzdienstleisterDigital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
Digital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
die firma . experience design GmbH
 
figo als Toolbox für Banken
figo als Toolbox für Bankenfigo als Toolbox für Banken
figo als Toolbox für Banken
figo GmbH
 
Banken und die Digitalisierung ihrer Branche
Banken und die Digitalisierung ihrer BrancheBanken und die Digitalisierung ihrer Branche
Banken und die Digitalisierung ihrer Branche
Boris Janek
 
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen MobileDie Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
figo GmbH
 
Awesome Banking Jam III
Awesome Banking Jam IIIAwesome Banking Jam III
Awesome Banking Jam III
figo GmbH
 
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
ti&m
 
Awesome Banking Jam
Awesome Banking JamAwesome Banking Jam
Awesome Banking Jam
Boris Janek
 
FinTechs vs klassische Banken
FinTechs vs klassische Banken FinTechs vs klassische Banken
FinTechs vs klassische Banken
Robert Koch
 
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
figo GmbH
 

Ähnlich wie “Fintech”: Neuordnung der Finanzbranche durch Digitalisierung (20)

Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
Next Generation Financial Services: Die Zukunft des Online-Bankings und die R...
 
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figo
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figoBetween the Towers - 7 Minuten Pitch figo
Between the Towers - 7 Minuten Pitch figo
 
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
Univ.-Prof. Dr. Ewald Nowotny (Oesterreichische Nationalbank)
 
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutetDigital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
Digital Finance - Die nächste Runde im Rennen um die Kunden ist eingeläutet
 
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & CompliancePayment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
Payment der Zukunft vor dem Hintergrund von Mobile & Compliance
 
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
Herausforderungen von Banken durch die Digitalisierung
 
Veränderungen im Online Banking durch Mobile
Veränderungen im Online Banking durch MobileVeränderungen im Online Banking durch Mobile
Veränderungen im Online Banking durch Mobile
 
Was ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service ProviderWas ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service Provider
 
Was ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service ProviderWas ist figo? Der Banking Service Provider
Was ist figo? Der Banking Service Provider
 
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehrfigo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
figo auf der BIT 2015 Retail Banking, Private Banking und Zahlungsverkehr
 
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
Smart Banking - wie wollen Kunden morgen ihre Bankgeschäfte erledigen?
 
Digital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
Digital Leadership - Überlebensstrategien für FinanzdienstleisterDigital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
Digital Leadership - Überlebensstrategien für Finanzdienstleister
 
figo als Toolbox für Banken
figo als Toolbox für Bankenfigo als Toolbox für Banken
figo als Toolbox für Banken
 
Banken und die Digitalisierung ihrer Branche
Banken und die Digitalisierung ihrer BrancheBanken und die Digitalisierung ihrer Branche
Banken und die Digitalisierung ihrer Branche
 
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen MobileDie Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
Die Herausforderungen für Retail Banken durch das Phänomen Mobile
 
Awesome Banking Jam III
Awesome Banking Jam IIIAwesome Banking Jam III
Awesome Banking Jam III
 
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
Digitalisierungsstrategien: Von der Effizienzmaschine zum digitalen Dienstlei...
 
Awesome Banking Jam
Awesome Banking JamAwesome Banking Jam
Awesome Banking Jam
 
FinTechs vs klassische Banken
FinTechs vs klassische Banken FinTechs vs klassische Banken
FinTechs vs klassische Banken
 
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
Wie Open APIs das Banking der Zukunft verändern (figo)
 

Mehr von Alexis Eisenhofer

Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen StagnationUnkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
Alexis Eisenhofer
 
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
Alexis Eisenhofer
 
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer GeldmarktpolitikMakroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
Alexis Eisenhofer
 
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
Alexis Eisenhofer
 
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-AktienEine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
Alexis Eisenhofer
 
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
Alexis Eisenhofer
 
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
Alexis Eisenhofer
 
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
Alexis Eisenhofer
 
Berkshire Hathaway: Buffett's Alpha
Berkshire Hathaway: Buffett's AlphaBerkshire Hathaway: Buffett's Alpha
Berkshire Hathaway: Buffett's Alpha
Alexis Eisenhofer
 
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
Alexis Eisenhofer
 
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
Alexis Eisenhofer
 
Aktives versus Passives Portfoliomanagement
Aktives versus Passives PortfoliomanagementAktives versus Passives Portfoliomanagement
Aktives versus Passives Portfoliomanagement
Alexis Eisenhofer
 
Computational Finance
Computational FinanceComputational Finance
Computational Finance
Alexis Eisenhofer
 
The Value Premium Puzzle
The Value Premium PuzzleThe Value Premium Puzzle
The Value Premium Puzzle
Alexis Eisenhofer
 
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
Alexis Eisenhofer
 

Mehr von Alexis Eisenhofer (15)

Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen StagnationUnkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
Unkonventionelle Geldpolitik - Strategien im Kampf gegen Stagnation
 
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
Nullzinsen, Negativzinsen, Strafzinsen: Die Kapitalanlage der Versicherungswi...
 
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer GeldmarktpolitikMakroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
Makroökonomische Trends in Zeiten extremer Geldmarktpolitik
 
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
Negativzinsen, die geldpolitische Erziehung zur Ungeduld?
 
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-AktienEine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
Eine wissenschaftliche Analyse zur Performance von Healthcare-Aktien
 
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
Demografische Dividende oder Nullwachstum? Die wirtschaftlichen Folgen des de...
 
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
9. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
 
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
8. XING Kapitalmarkt Kolloquium - Intro
 
Berkshire Hathaway: Buffett's Alpha
Berkshire Hathaway: Buffett's AlphaBerkshire Hathaway: Buffett's Alpha
Berkshire Hathaway: Buffett's Alpha
 
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
Google = Bank Of The Future; Future Of The Bank = ?
 
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
Niedrigzins, Hochfrequenzhandel und Finanzsystem in der Vertrauenskrise: Stra...
 
Aktives versus Passives Portfoliomanagement
Aktives versus Passives PortfoliomanagementAktives versus Passives Portfoliomanagement
Aktives versus Passives Portfoliomanagement
 
Computational Finance
Computational FinanceComputational Finance
Computational Finance
 
The Value Premium Puzzle
The Value Premium PuzzleThe Value Premium Puzzle
The Value Premium Puzzle
 
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
Digitale Öffentlichkeit und soziale Macht: Auswirkungen von sozialen Medien a...
 

“Fintech”: Neuordnung der Finanzbranche durch Digitalisierung

  • 1. “Fintech”: Neuordnung der Finanzbranche durch Digitalisierung Alexis Eisenhofer, financial.com 5. D-A-CH Kongress für Finanzinformationen am 05.05.2015 in München
  • 2. ➢ Bessere und günstigere Produkte für jedermann ➢ Gewinne entstehen nur bei sehr wenigen Produzenten ➢ Massenarbeitslosigkeit, weil Roboter nun auch Dienstleistungen übernehmen MIT Center for Digital Business: Fundamentaler Wandel der Gesellschaft infolge der Digitalisierung
  • 3. “Banking is no longer somewhere you go, but something you do.” (Brett King) “Banking is essential, banks are not.” (Bill Gates)
  • 4. Die “neue Welt” im Jahr 2015
  • 5. Wesenszug digitaler Geschäftsmodelle: Disintermediation des “Man in the Middle” ➢ Produzenten (Marken) und Konsumenten treten direkt gegenüber ➢ “Prosumer”: Kunden nehmen Einfluss auf die Produktgestaltung ➢ “Nicht-physische Produktion” (das Kerngeschäftsmodell der Bank) liefert idealen Ansatz für digitale Strategien ➢ Innovationen bei Banken bislang auf Finanzinstrumente beschränkt ➢ Retailbanken in Europa haben nur 20-40% ihrer Prozesse digitalisiert (McKinsey, Oktober 2013)
  • 6. Nachfrage: Immer mehr Kunden erwarten Veränderungen bei Banken ➢ Generationen X (1964-1979) und Y (1980-1995) kommen in das Alter für Vermögensbildung; “Millenials” (ab 2000) wollen kein Beratungsgespräch ➢ Millenial Disruption Index: “Banking is at the highest risk of disruption.” (71% gehen lieber zum Zahnarzt als zur Bank) ➢ Steigende Aktienmärkte ohne Festgeld-Alternative ➢ “Paradox of Choice”: Zu viel Angebot reduziert die Gesamtnachfrage ➢ “Entzauberung” der Finanzberater durch zwei Krisen; Schlechtes Image von Banken in der Öffentlichkeit ➢ Steigender Frust der Anwender aufgrund von Altsystemen bei Banken
  • 7. Angebot: Neue Technologien ermöglichen zahlreiche (neue/kontextuelle) Angebotschancen ➢ Big Data - “4Vs”: Volume, Variety, Velocity, Veracity ➢ Weniger Grenzen - “5As”: Anyone, Anything, Anytime, Anywhere, Any Device ➢ Social Media (Collaboration & Sharing) ➢ Technologien zerstören Branchen immer schneller (Skype, myTaxi, WhatsApp, Spotify, YouTube, Google Maps etc.) ➢ Eine Million User in 9 Jahren/Monaten/Tagen: AOL/Facebook/Draw Something ➢ FinTechs mit $ 3 Mrd. VC in 2013 (2008: $ 930 Mio.); klein im Vergleich zu gesamten IT Kosten ($ 485 Mrd.); 50% Money Services, 20% Account Services, 15% Lending, 10% Personal Finance, 5% Business Services
  • 8. Anzeichen eines Tsunamis sind bereits sichtbar ➢ Produktivitätskennzahlen von Filialen verschlechtern sich seit langem ➢ Sinkende Hürden für Erbringung von Finanzdienstleistungen ➢ Steigende Akquisitionskosten ($ 350 für Girokonto, $ 2500 für Hypothek) ➢ Werbekampagnen weniger effizient (sinkende Conversion; Multi Channel) ➢ Tsunami-Gefahr: Anzahl der Taxis in San Francisco im letzten Jahr um -65% gesunken (Uber.com) ➢ Accenture erwartet -30% Umsatzrückgang der Banken bis 2020 (September 2014); McKinsey schätzt sogar -35% Rückgang (März 2015) ➢ “Bezahlen mit Facebook”: Vorstellung der Zahlungsfunktion am 17.03.2015
  • 9. Angreifer auf die Institutionelle Kapitalanlage bzw. das Investment Banking
  • 10. Quandl.com: 10 Mio. kostenfreie Zeitreihen für Finanzdaten (Download, API, Excel & Plotly) ➢ Plattform für strukturierte Daten ➢ Alle wichtigen Quellen (FRED, EZB etc.) ➢ Fortlaufende Aktualisierungen
  • 11. Plot.ly: Kostenfreie graphische Datenanalyse ➢ Ähnlich mächtig wie Programmiersprache R ➢ Sharing & Collaboration ➢ Zahlreiche Import/Export Formate
  • 12. Quantopian.com: Kostenfreie Algorithmic Trading Community mit Live Backtesting/Bewertung von komplexen Strukturen ➢ Quellcode und Kennzahlen verfügbar ➢ Fachlicher Austausch mit hervorragenden Quants ➢ Finanzierung über Hedgefonds Management
  • 13. Rizm.equametrics.com: Drag & Drop Algo Builder & Paper Trading ➢ Keine Programmier- erfahrung erforderlich ➢ Backtesting & Paper Trading ➢ Finanzierung über Introducing Broker Fees (IB, FXCM)
  • 14. Estimize.com: Crowdsourced Estimates (4500+ Analysten) ➢ Schwarmintelligenz (ohne Sell side); Bessere Ergebnisse als Wall Street Analysen ➢ Zahlreiche Rankings, Alerts, Kalender ➢ Social Media Funktionen
  • 15. SeekingAlpha.com: Peer Group Blog für Aktienanalysen mit mehr als 7.000 Autoren ➢ Ausgezeichnete Qualität aufgrund intensiver Diskussionen ➢ Oftmals neue, nicht- öffentliche Fakten ➢ Kostenfreie Transcripts aller Earnings Calls
  • 16. Exkurs: Niemand könnte Kurse besser prognostizieren als Google ➢ 90% aller Käufe starten mit einer Suche (70% der Suchen bei Google) ➢ Bereits öffentliche Suchergebnisse ermöglichen Outperformance ➢ Eric Schmidt (Chairman) hat intern die Prognosen verboten
  • 17. Exkurs: LimeBrokerage.com - Sub Millisecond Execution & Clearing (880 ns Market Data); 20% of US Equities Volume ➢ “Discount Broker” für Algos ➢ Order-Ausführung schneller als bei “normalen” Brokern ➢ Umfangreiche Marktdaten (Level 2)
  • 19. Paypal wickelt ¼ der weltweiten Online-Einkäufe ab - 148 Mio. Kunden sind zahlenmäßig “Deutschland plus Frankreich” ➢ Paypal hat nach 7 Jahren mehr Online Accounts als alle Sparkassen in Deutschland ➢ eCommerce in 5 Jahren auf 14% Anteil verdoppelt - bei beschleunigtem Wachstum ➢ Abspaltung von Ebay bringt weiteres Wachstum für Paypal
  • 20. Alipay ist heute bereits der größte Anbieter von Festgeld in China (6,3% statt 3,25% bei staatlichen Banken) ➢ Zahlungsabwickler beginnen auch mit Einlagengeschäft ➢ Aktuell einziger Anbieter in China mit positivem Realzins ➢ Alipay hat besseres Image als staatliche Banken
  • 21. TransferWise.com: Extrem kostengünstige Auslandsüberweisungen - “Geld ohne Grenzen” ➢ Auslandsüberweisung ist der Honigtopf der Bankgebühren ➢ Selbst innerhalb eines Währungsraums hohe Gebühren ➢ Aktienkurs von Western Union seit Jahren im Abwärtstrend
  • 22. Facebook und MoneyGram: Auslandsüberweisung aus den USA in über 200 Länder über “PicomoPay” App ➢ 25% aller Klicks in den USA bei Facebook ➢ 73% aller Millenials wünschen sich Zahlungsfunktion von Facebook (Millenial Disruption Index) ➢ Kein “Henne-Ei- Problem” (Netzwerkeffekt)
  • 23. Mint.com: Persönlicher Finanzverwaltungsdienst mit Multi- Konten-Aggregation (198 Mio. Konten in USA/Kanada) ➢ Persönliche Finanzplanung mit Sparempfehlungen durch Peer Group Vergleiche ➢ Finanzierung durch Vermittlung langfristiger Verträge ➢ Gründung 2006, Übernahme in 2009 durch Intuit (170 Mio. USD)
  • 24. Friend-to-Friend Zahlungen über Facebook Messenger ➢ Produktvorstellung am 17.03.2015 ➢ Einfach über FB Message bezahlen (in China bietet WeChat längst dieses Feature) ➢ Keine (externe) App erforderlich
  • 25. Social Banking “Kaching” der Commonwealth Bank ➢ Bezahlen per Handy über Facebook/E- Mail/SMS ➢ Komplette Integration in Timeline der Freunde ➢ Push Notifications bei Zahlungen
  • 26. Exkurs: Alternative “Geldschöpfung” durch Kryptowährungen ➢ Dezentrale Peer-to-Peer Geldschöpfung mit eigener Software ➢ Führendes Bitcoin- Netzwerk entstand 2009 (14 Mio. Bitcoins à 262 USD) ➢ Fälschungssicher und knapp aufgrund kryptographischer Verfahren
  • 27. Angreifer auf das Kreditgeschäft bzw. die Projektfinanzierung
  • 28. Lendingclub.com: Peer-to-Peer Kredite (“Social Lending”) ➢ Peer-to-Peer Kredite, größte Crowdlending Plattform weltweit ➢ Google seit 2013 mit 8% beteiligt (Bewertung 1,55 Mrd. USD; 1,9 Mrd. USD Kredite, Verdreifachung in zwei Jahren) ➢ Risikomanagement über Vorauswahl der Kreditanträge (nur die besten 10%) sowie Diversifikation
  • 29. Crowfunding: Die “Schwarmfinanzierung” wächst mit hohen zweistelligen jährlichen Wachstumsraten ➢ Selbst große Projekte werden finanziert ➢ 2012 hat das Videospiel “Star Citizen” auf der Plattform Kickstarter 55,5 Mio. USD eingesammelt ➢ Crowdfunding wird auch oft für soziale Projekte eingesetzt
  • 30. Lightfin.de: Private Placements an qualifizierte Investoren ➢ Institutionelle Anleger drängen ins Bankgeschäft ➢ Plattformen bringen Kreditanfragen ohne Vertrieb ➢ Oftmals werden Ratings mitgeliefert (z.B. White Label Moody’s)
  • 31. Kreditech.com: Big Data Scoring für Kreditwürdigkeit ➢ Vollautomatisches Rating aus 15.000 Datenpunkten ➢ Sozialer Graph, Browsing Behavior und GPS-Daten erklären den Großteil der Bonität ➢ Prognosegüte besser als traditionelle Modelle
  • 32. Wonga.com: Kurzfristige Konsumentenkredite bis £400 in 5 Minuten ➢ Standardisierte Erfassung kleiner Konsumentenkredite ➢ Kreditaussage in weniger als 5 Minuten ➢ Deutliche Effizienzsteigerung im Vergleich zur Filiale
  • 33. Angreifer auf die Vermögensverwaltung bzw. das Brokerage-Geschäft
  • 34. Vaamo.de: Massentaugliche Vermögensverwaltung - “Transparent. Einfach. Rentabel.” ➢ Einfachheit als zentrales Produktfeature ➢ Individualisierung durch “Selbst-Beratung” über Schieberegler ➢ Kostenvorteile durch Indexfonds
  • 35. Wealthfront.com: ETF-basierte, provisionsfreie Vermögensverwaltung (1 Mrd. USD AuM in 30 Monaten) ➢ Internationaler Marktführer mit 1,8 Mio. Visits pro Monat ➢ 3-stellige Wachstumsraten pro Jahr ➢ Weit stärkeres Wachstum als Charles Schwab (Direct Brokerage)
  • 36. Wikifolio: Social Trading - “Freunde” ersetzen Bankberater ➢ Handelsstrategien werden von L&S verbrieft (aktuell 8421 Zertifikate) ➢ Heute bereits 40% des Handelsumsatzes der Börse Frankfurt ➢ 3-stelliges jährliches Wachstum
  • 37. Tradingview.com: Austausch von “Active Traders” zu Charttechnik ➢ Führende Community für Active Trader im Bereich Charttechnik ➢ Austausch von Chartmustern über HTML5 Tool ➢ Finanzierung über Trading Tools
  • 39. Offene Architekturen, Kooperationen und innovative Organisationsstruktur ➢ Offene Architektur: Flexibilität und Netzwerkeffekte (“If you can’t beat them, join them”) ➢ Software-as-a-Service: Kontinuierliche Weiterentwicklung (Clickstream) ➢ Kooperationen: V.me von Visa bietet White Label Online Zahlungsabwicklung ➢ Softwareentwicklung an kleine flexible Partner auslagern (Keine Kannibalisierung, neues Denken, keine Altsysteme) ➢ Kauf von Fintechs (Problem: Bewertungen bis zu einigen Milliarden USD) ➢ Statt “Frauen- & Ausländerquote” lieber eine(n) “Digital Native” bzw. ”Nerd” im Vorstand
  • 40. Sozialer Graph, Peer Group Daten und (ortsbezogene) Kontextualisierung ➢ Konsequente Einbindung von Sozialen Graphen (Facebook, XING, LinkedIn, ...) ➢ Ähnlichkeitsanalysen: “Kunden, die ein ähnliches Profil haben, haben diese Wertpapiere gekauft” ➢ Mehrwertdienste: Kostenersparnisse durch Providerwechsel ➢ Framing-Konzepte (“40-jähriger Familienvater” etc.) ➢ Richtige Zeit und richtiger Kontext (ortsbezogene Daten)
  • 41. Design, Integration und Differenzierung ➢ Spätestens seit dem iPhone oder Nespresso ist Design ein wichtiger Erfolgsfaktor von Anwendungen/Produkten ➢ “Mobile First”: Beim Design von Oberflächen sollte “weniger mehr sein” ➢ Gamification: Motivationssteigerung der User durch spieltypische Elemente ➢ Finanzprodukte werden von Privatkunden als Handelsware gesehen; die Lösung sollte besser, aber vor allem “anders” sein (Unterscheidung zur Konkurrenz ist überlebensnotwendig)
  • 42. ➢ Paid Content kann nicht durch einen Aggregator wie Google erschlossen werden ➢ Höhere “Customer Ownership Costs”: Gratisangebote im Internet erfordern Investitionen in Mehrwerte ➢ Deutlich geringere Distributionskosten von Paid Content Paid Content und Customer Ownership Costs
  • 43. Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! “Vergessen Du musst, was früher Du gelernt.” (Yoda)