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Confidential and Proprietary
“If the rate of change on the
outside exceeds the rate of
change on the inside, the end is
near.”
Jack Welch - Former CEO GE
December 7th, 2017
Cologne, Germany
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Exponential technology is disrupting well established business models
WHY IS THE INDUSTRY SHIFTING?
MARKET ENVIRONMENT
Silo structure of insurance
companies is costly and
unwieldy
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strongly support innovation
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tougher competition in core
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due to new competitors
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Diese Präsentation wurde von dem zukünftigen Management der Insurtech.vc-Gesellschaften (nachfolgend gemeinsam „Insurtech.vc“) rein zu Informationszwecken erstellt. Die Informationen in
dieser Präsentation können jederzeit aktualisiert, überarbeitet und geändert werden, ohne dass hierüber eine gesonderte Anzeige ergeht. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen
erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, insbesondere beinhaltet die Präsentation keine vollständige Beschreibung der Insurtech.vc Fund 1 GmbH & CO. KG (der „Fonds“), den steuerlichen
Konsequenzen einer Investition in den Fonds oder der Risiken im Zusammenhang mit einer Investition in den Fonds.
Die Informationen in dieser Präsentation spiegeln die Meinung von Insurtech.vc auf Grundlage der eigenen Expertise, ökonomische Analyse und derzeit bekannten Informationen, die zum Zeitpunkt
der Vorbereitung dieser Präsentation nach bestem Wissen und Gewissen richtig waren, wider. Insurtech.vc übernimmt keine Verpflichtung, einem möglichen Investoren künftig zusätzliche
Informationen zur Verfügung zu stellen, diese Präsentation zu aktualisieren oder falsche Angaben, die möglicherweise hierin enthalten sind, zu korrigieren. Die hierin enthaltenen Informationen sind
auf keinen Fall als umfassend oder als irgendeine Art Verpflichtung, Zusicherung, Gewährleistung oder Garantie (weder ausdrücklich noch stillschweigend) zu verstehen. Insurtech.vc übernimmt
keine ausdrückliche oder implizite Haftung für die in der Präsentation enthaltenen Informationen.
Die historischen Kennzahlen und Prognosen wurden mit großer Sorgfalt erstellt. Die tatsächlichen Ergebnisse können davon jedoch in positiver wie negativer Richtung abweichen. Für das Eintreten
zukünftiger Performance oder andere zukunftsgerichteter Aussagen wird keine Gewährleistung oder Garantie übernommen. Solche vorausschauenden Aussagen unterliegen ihrer Natur nach
Unsicherheiten und Eventualitäten, von denen viele außerhalb der Kontrolle von Insurtech.vc liegen. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Potenzielle Anleger sind dafür verantwortlich, eine eigene Prüfung der Insurtech.vc und der Bedingungen des Fonds (einschließlich des Gesellschaftsvertrags und des Zeichnungsdokuments)
durchzuführen und Vorteile und Risiken einer Anlage in den Fonds selbst zu beurteilen. Sie müssen ihre eigene Rechts- und Steuerberater konsultieren, bevor sie in den Fonds investieren. Anleger
müssen die finanziellen Möglichkeiten und die Bereitschaft haben, das für dieses Fonds-Investment charakteristische Risiko und den Mangel an Liquidität zu akzeptieren.
Diese Präsentation wird dem potenziellen Investor ausschließlich zum Zweck der Prüfung ausgehändigt, ob ein grundsätzliches Interesse an einer Zusammenarbeit mit Insurtech.vc besteht. Die
Informationen in dieser Präsentation dürfen nicht als Empfehlung zum Erwerb, zum Halten oder zur Veräußerung des Fonds verstanden werden. Darüber hinaus werden die Informationen in dieser
Präsentation ausschließlich dem Empfänger zu Informationszwecken auf vertraulicher Basis zur Verfügung gestellt. Sie stellen weder ein Angebot zum Erwerb von Kommanditanteilen oder zur
sonstigen Investition in den Fonds dar.
Der Fonds beabsichtigt, bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) als extern verwalteter Spezial-AIF nach den Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches registriert zu
werden. Bevor diese Registrierung abgeschlossen ist, werden keine Zeichnungsangebote von Investoren akzeptiert. Der Fonds wird keiner Vollregulierung nach dem Kapitalanlagegesetz unterliegen;
Schutzvorschriften, die nur für vollregulierte Investmentvermögen gelten, sind daher für die Anleger eines „ungeregelten“ Fonds wie dem hier beschriebenen nicht anwendbar. In Übereinstimmung
mit den Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches und des Vermögensanlagegesetzes hat der Fonds nicht die Absicht, einen Prospekt zu erstellen und wird daher auch keine vorherige
Genehmigung eines solchen Prospekts von der BaFin erhalten.
ANTEILE AN DEM FONDS DÜRFEN KEINEN PRIVATANLEGERN ANGEBOTEN WERDEN. DAHER WIRD DER FONDS NUR ZEICHNUNGSANGEBOTE VON PROFESSIONELLEN UND SEMI-
PROFESSIONELLEN ANLEGERN IM SINNE VON § 1 ABS. 19 NR. 32 und 33 KAPITALANLAGEGSETZBUCH AKZEPTIEREN.
Diese Präsentation wurde im Oktober 2016 erstellt und unter den oben genannten Bedingungen veröffentlicht.
Die Informationen in dieser Präsentation sind urheberrechtlich geschützt und müssen als streng vertraulich behandelt werden. Eine Offenlegung der in dieser Präsentation enthaltenen
Geschäftsgeheimnisse kann Insurtech.vc schweren und irreparablen Schaden zufügen. Jede vollständige oder teilweise Vervielfältigung oder Verteilung dieses Dokuments, sowie die vollständige
oder teilweise Offenlegung seines Inhalts ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Insurtech.vc nicht erlaubt. Dieses Dokument ist auf Verlangen jederzeit an Insurtech.vc zurückzugegeben.

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  • 1. Confidential and Proprietary “If the rate of change on the outside exceeds the rate of change on the inside, the end is near.” Jack Welch - Former CEO GE December 7th, 2017 Cologne, Germany
  • 2. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 2 Exponential technology is disrupting well established business models WHY IS THE INDUSTRY SHIFTING? MARKET ENVIRONMENT Silo structure of insurance companies is costly and unwieldy Existing structures do not strongly support innovation Low interest rates lead to investment pressure Investment pressure leads to tougher competition in core business for insurers Different sales approach endangers existing sales forces STATUS QUO The insurance sector has entered a phase of profound transformation in processes, products & business models due to new competitors A completely different customer behavior makes it necessary to offer individualized products Data from third-party providers are increasingly influencing the insurance business and lead to a loss of control for insurers
  • 3. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 3 Customers adoption of technology is very fast PROGRESSIVE TECH ADAPTION 1 Bn. User in Years 6,88,712 922 6
  • 4. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 4 Customer behavior changes dramatically faster than the insurance industry can adapt NEW OPPORTUNITY New competitors rise to fill the customer touchpoint gaps Technology adoption leads to a change in behavior Customers adopt technology faster than ever before Insurance for the connected consumer Online customer managed claims A better insurance healthcare experience
  • 5. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 5 High bets on Insurtechs Source: Venture Scanner (data up to April/July 2016/17 ) $19 bn Investments 1324 Insurtechs 61 Countries 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 Health P&C Auto Data Comparison Count VC Funding 10 9 8 7 6 5 4 300 250 200 150 Investments($bn.) #Startups 30 60 90 120 150 180 210 240 270 300 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fintechs Insurtechs 300 270 240 210 180 150 120 90 #Startups THE VC INDUSTRY
  • 6. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 6 VENTURE IS INTERNATIONAL Cherrypicking is not an option due to the high failure rate and high global competition Series A Series B Series C Series D Series E Fail to Raise M&A/ Exit 40% 14%46% 11% 7%28% 9% 5%14% 7% 2%6% 2.3% 1%2% Source: CB Insights, InsurTech Industry Directory 100% U.S. Seed Tech Companies Corporate M&A teams lack capacity and access to relevant deal flow Early stage venture- backed startups stay independent to achieve better valuation Unique market view via vertical insurtech funnel InsurTech.vc gains influence on roll out and strategic priorities within portfolio companies Domain expertise with funnel history creates a unique market position for all stakeholdersTotal 70% 30%
  • 7. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 7 REVIEWING 500 INSURTECHS
  • 8. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 8 Accelerator / Incubator Access Better Technology Effect DNA Change Existing Processes Insurtech Winner allocation Cost Direct Financial return INSURERS CURRENT TOOLS Build a scalable technology stack €€€ Set up an internal innovation team €€ Build own digital propositions €€ Create a “digital lab” €€ Build your own €€ Sponsor € Direct/CVC €€€€ via generic VC Invest in startups €€ via vertical VC €€ M&A €€€€ Source: Oxbow Partners
  • 9. Confidential and ProprietaryPage A presentation for 9 Create a “digital lab” Build own digital propositions Build a scalable technology stack Build your own via generic VCDirect/CVCSponsor Set up an internal innovation team Accelerator / Incubator Invest in startups National Insurers via vertical VC INSURERS IN THE GAME Source: Oxbow Partners
  • 10. Page Mehrdad Piroozram t. +49 (172) 535 0005 e. mehrdad@insurtech.vc Venture capital for game changing startups in the insurtech sector Contact InsurTech.vc Management GmbH, Christophstraße 15 - 17, 50670 Cologne
  • 11. Confidential and ProprietaryPage 11 Wichtige Information 
 Diese Präsentation wurde von dem zukünftigen Management der Insurtech.vc-Gesellschaften (nachfolgend gemeinsam „Insurtech.vc“) rein zu Informationszwecken erstellt. Die Informationen in dieser Präsentation können jederzeit aktualisiert, überarbeitet und geändert werden, ohne dass hierüber eine gesonderte Anzeige ergeht. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit, insbesondere beinhaltet die Präsentation keine vollständige Beschreibung der Insurtech.vc Fund 1 GmbH & CO. KG (der „Fonds“), den steuerlichen Konsequenzen einer Investition in den Fonds oder der Risiken im Zusammenhang mit einer Investition in den Fonds. Die Informationen in dieser Präsentation spiegeln die Meinung von Insurtech.vc auf Grundlage der eigenen Expertise, ökonomische Analyse und derzeit bekannten Informationen, die zum Zeitpunkt der Vorbereitung dieser Präsentation nach bestem Wissen und Gewissen richtig waren, wider. Insurtech.vc übernimmt keine Verpflichtung, einem möglichen Investoren künftig zusätzliche Informationen zur Verfügung zu stellen, diese Präsentation zu aktualisieren oder falsche Angaben, die möglicherweise hierin enthalten sind, zu korrigieren. Die hierin enthaltenen Informationen sind auf keinen Fall als umfassend oder als irgendeine Art Verpflichtung, Zusicherung, Gewährleistung oder Garantie (weder ausdrücklich noch stillschweigend) zu verstehen. Insurtech.vc übernimmt keine ausdrückliche oder implizite Haftung für die in der Präsentation enthaltenen Informationen. Die historischen Kennzahlen und Prognosen wurden mit großer Sorgfalt erstellt. Die tatsächlichen Ergebnisse können davon jedoch in positiver wie negativer Richtung abweichen. Für das Eintreten zukünftiger Performance oder andere zukunftsgerichteter Aussagen wird keine Gewährleistung oder Garantie übernommen. Solche vorausschauenden Aussagen unterliegen ihrer Natur nach Unsicherheiten und Eventualitäten, von denen viele außerhalb der Kontrolle von Insurtech.vc liegen. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse. Potenzielle Anleger sind dafür verantwortlich, eine eigene Prüfung der Insurtech.vc und der Bedingungen des Fonds (einschließlich des Gesellschaftsvertrags und des Zeichnungsdokuments) durchzuführen und Vorteile und Risiken einer Anlage in den Fonds selbst zu beurteilen. Sie müssen ihre eigene Rechts- und Steuerberater konsultieren, bevor sie in den Fonds investieren. Anleger müssen die finanziellen Möglichkeiten und die Bereitschaft haben, das für dieses Fonds-Investment charakteristische Risiko und den Mangel an Liquidität zu akzeptieren. Diese Präsentation wird dem potenziellen Investor ausschließlich zum Zweck der Prüfung ausgehändigt, ob ein grundsätzliches Interesse an einer Zusammenarbeit mit Insurtech.vc besteht. Die Informationen in dieser Präsentation dürfen nicht als Empfehlung zum Erwerb, zum Halten oder zur Veräußerung des Fonds verstanden werden. Darüber hinaus werden die Informationen in dieser Präsentation ausschließlich dem Empfänger zu Informationszwecken auf vertraulicher Basis zur Verfügung gestellt. Sie stellen weder ein Angebot zum Erwerb von Kommanditanteilen oder zur sonstigen Investition in den Fonds dar. Der Fonds beabsichtigt, bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) als extern verwalteter Spezial-AIF nach den Vorschriften des Kapitalanlagegesetzbuches registriert zu werden. Bevor diese Registrierung abgeschlossen ist, werden keine Zeichnungsangebote von Investoren akzeptiert. Der Fonds wird keiner Vollregulierung nach dem Kapitalanlagegesetz unterliegen; Schutzvorschriften, die nur für vollregulierte Investmentvermögen gelten, sind daher für die Anleger eines „ungeregelten“ Fonds wie dem hier beschriebenen nicht anwendbar. In Übereinstimmung mit den Regelungen des Kapitalanlagegesetzbuches und des Vermögensanlagegesetzes hat der Fonds nicht die Absicht, einen Prospekt zu erstellen und wird daher auch keine vorherige Genehmigung eines solchen Prospekts von der BaFin erhalten. ANTEILE AN DEM FONDS DÜRFEN KEINEN PRIVATANLEGERN ANGEBOTEN WERDEN. DAHER WIRD DER FONDS NUR ZEICHNUNGSANGEBOTE VON PROFESSIONELLEN UND SEMI- PROFESSIONELLEN ANLEGERN IM SINNE VON § 1 ABS. 19 NR. 32 und 33 KAPITALANLAGEGSETZBUCH AKZEPTIEREN. Diese Präsentation wurde im Oktober 2016 erstellt und unter den oben genannten Bedingungen veröffentlicht. Die Informationen in dieser Präsentation sind urheberrechtlich geschützt und müssen als streng vertraulich behandelt werden. Eine Offenlegung der in dieser Präsentation enthaltenen Geschäftsgeheimnisse kann Insurtech.vc schweren und irreparablen Schaden zufügen. Jede vollständige oder teilweise Vervielfältigung oder Verteilung dieses Dokuments, sowie die vollständige oder teilweise Offenlegung seines Inhalts ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Insurtech.vc nicht erlaubt. Dieses Dokument ist auf Verlangen jederzeit an Insurtech.vc zurückzugegeben.