1. Der Aufbau der nächsten großen
Eisenerz-Mine im “Labrador-Trog”
Unternehmenspräsentation
Oktober 2012
www.championironmines.com FSE: P02; OTCQX: CPMNF
2. VORAUSBLICKENDE AUSSAGEN
Bestimmte hierin enthaltene Informationen in Bezug auf Champion Minerals Inc.,
einschliesslich der Einschätzung des Managements bezüglich zukünftiger Pläne und
Vorhaben, können vorausblickende Aussagen darstellen gemäß geltendem Wertpapierrecht
und bergen daher Risiken, einschliesslich, aber nicht beschränkt auf Risiken in
Zusammenhang mit der Exploration, Betriebskosten, Produktionskosten, Volatilität von
Aktienkursen, Währungsschwankungen, ungenauen Ressourcen- und Reservenschätzungen,
Umweltrisiken und dem Zugang zu ausreichendem Kapital von internen und externen Quellen.
Als Folge können tatsächliche Ergebnisse erheblich von den in den vorhergesagten Aussagen
abweichen. Pläne, Absichten oder Erwartungen die in den vorausschauenden Aussagen
angegeben sind oder auch Informationen sollen nicht als Garantie für zukünftige Ergebnisse
oder Ereignisse verstanden werden, und sind nicht notwendigerweise genaue Indikationen ob
oder wann oder durch wen solche Ergebnisse oder Ereignisse erreicht werden.
Wenn nicht gesetzlich vorgeschrieben, weisst Champion Minerals Inc., ausdrücklich jede
Absicht von sich und unternimmt keinerlei Auflagen, jegliche vorausschauende Aussagen oder
Informationen zu aktulaisieren falls sich Gegebenheiten ändern.
Die erwähnten historischen Mineral-Ressourcen sind streng historischer Natur und
entsprechen nicht den Bestimmungen des National Instrument 43-101 Mineralressourcen- und
Mineralreserven-Standards und sollten daher nicht als verlässlich angesehen werden. Eine
qualifizierte Person hat noch nicht ausreichend daran gearbeitet, dass die historischen
Mineralressourcen dem aktuellen National Instrument NI-43-101 entsprechen.
2
3. Über Champion Iron Mines
Fortgeschrittene Eisenerz-Explorations- und Entwicklungsprojekte in
Kanada`s Haupteisenerz-Bezirk, dem “Labrador-Trog”
Fermont Projekte (747km2)
14 Liegenschaften im Fermont Quebec Mining Camp
Das Flagschiffprojekt Fire Lake North durchläuft
aktuell gerade eine Machbarkeitsstudie
Mehr als 4.7 Mrd. Tonnen dem NI 43-101 Standard entspr.
Eisenerz-Vorkommen (564 MT gemessene und angezeigte
und 4.136 MT von Inferred Mineral Resources)
100% direkte Beteiligung, 3% NSR (C$1.5 Mio. zum
Rückkauf von zusätzlich 0,5% NSR)
Attikamagen Liegenschaft (310 km2)
Champion Iron Mines hält eine 44% Beteiligung
Eine Tochtergesellschaft von Century Iron Mines Corp.
(56% Beteiligung) hat die Option, bis zu 60% Beteiligung an
dem Projekt zu erwerben, durch Zahlung weiterer 3 Mio.
CAD an Explorationsausgaben bis Mai 2014*.
* Investment by WISCO of 25% ($60M) and Minmetals of 5% ($12M)
3
4. Quebec’s nächste
bedeutende Eisenerz-Mine
Fire Lake North (FLN) Entwicklungs-Projekt
Die PEA vom 21.Nov. 2011 zeigt die Möglichkeit auf, 8,7 Tonnen
Konzentrat pro Jahr zu produzieren und das innerhalb der ersten 25
Jahre des 40-jährigen Minenlebens innerhalb der ersten 5 Jahre sollte
man durchschnittlich ca. 10 Mio. Tonnen Konzentrat herstellen können.
Netto-Kapitalwert von $4 Mrd. bei einer abgezinsten Cash-Flow-Rate von
8% mit einem internen Zinsfuß von 41.5% und einem Rückzahlungs-
Zeitraum von 2,3 Jahren
Etablierter Eisenerz-Bezirk
Kanada produziert 44 mtpy Eisenerz-Konzentrat im südlichen Teil des
Labrador-Gürtels diese Zahl sollte sich innerhalb der nächsten 10 Jahre um
weitere 200 mtpy erhöhen, sollten alle Entwicklungsprojekte wie geplant
umgesetzt werden
Entwickelte Gleis-, Elektrizitäts- und Hafen-Infrastruktur
- Quebec’s Plan Nord: $80 Mrd. Investment über die nächsten 25 Jahre im
nördl. Quebec für verschiedene Vorhaben inkl. Infrastrukturprojekten
- Wettbewerbsfähige Strompreise: ~ $0.04 - $0.045; Preis kann in 2012
verhandelt werden
- Weltklasse Multi-User-Hafenprojekt (5mMtpy) eingeleitet.
Bewährtes Team
Verstärkter Verwaltungsrat und Vorstand mit früheren Management-Mitgliedern
von Consolidated Thompson Iron Mines
4
5. Kapitalstruktur
Aktien-Daten und Cash-Position mit Stand 28.September 2012.
Ausstehende Aktien 119.3 Mio.
Warrants 10.0 Mio. @ C$2.59 (durchschnittlicher Basispreis)
(7.0 Mio. @ C$3.00 nicht ausübbar vor Nov. 2014
0.8 Mio. @ C$2.84 verfallend im Feb. 2013
2.22 Mio. @ C$1.50 verfallend Okt. 2013, im Besitz von Insidern und Beratern)
Options 11.6 Mio. @ C$1.03 (durchschnittl. Ausübungspreis)
Voll verwässerte ausstehende Aktien 141.1 Mio.
Marktkapitalisierung C$84.7 Mio
(basierend auf einem Aktienkurs von $0.71)
Cash-Position C$15 Mio.
Voll verwässerte Cash-Position C$52.8 Mio.
Im Besitz vom Management ~ 17%
Analysten-Coverage
5
6. Erfahrenes Management Team
Zusammen über 200 Jahre Explorations- und Minen-Erfahrung
Board of Directors Management Team
Tom Larsen, Tom Larsen
Chairman President and CEO
Alexander Horvath, P.Eng. Alexander Horvath, P.Eng.
Director Executive Vice President, Exploration
Jean Depatie, P.Geo. Martin Bourgoin, P.Geo.
Director Executive Vice President, Operations
Ashwath Mehra, Jeff Hussey, P.Geo.
Director Executive Vice President, Business Development
Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng. Bruce Mitton, P.Geo.
Director Vice President, Exploration
Jean Lafleur P.Geo. Jean-Luc Chouinard, P Eng.
Director Vice President, Project Development
Francis Sauvé Miles Nagamatsu, CA
Director Chief Financial Officer
Joseph S. C. Chan Jorge Estepa
Director Vice President, Secretary-Treasurer
Claude Léveillée
Director of Human Resources
Beat Frei
Director of Project Finance, Europe
Richard Quesnel: Senior Technical Advisor and Head of the Advisory Board
Advisory Board: Richard Quesnel, Paul Ankcorn, Doug Bache, and William Harding
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7. Warum in Champion investieren?
Günstige Champion Iron Mines’
Rahmenbedingungen Wettbewerbsvorteile
Etablierter Eisenerz-Minen-bezirk Fermont Liegenschaft: 17 Eisenerz
der sog. „Labrador-Trog“ Brownfield-Projekte (710 km2).
Günstige steuerliche Durchführbarkeitesstufe Fire Lake North
Rahmenbedingungen (40% Steuer- Projekt (oberflächige Vorkommen von
Rückerstattung auf grobkörnigen spekularen Hämatit)
Explorationsausgaben)
Einfacher freizusetzen
Zugang zu günstiger Energie und
naher Schienen- und Hafen- Schädliche Elemente sind deutlich
Infrastruktur unter den industriespezi-fischen
Grenzen.
Quebec`s Plan Nord $80 Mrd. über
die nächsten 25 Jahre Erfahrenes Team aus Projekt-entwicklern
und Minenbauern
Quebec gilt als Weltklasse-Gebiet zur
Minenentwicklung Grosses Wachstumspotenzial
Noch nie dagewesene Aussichten für Mehrere risikomindernde Maßnahmen
den Eisenerzpreis wurden eingeleitet
Qualifizierte Arbeitskräfte Mehrere risikominimierende Maßnahmen
sind im Gange, dies umfasst Eisenbahn,
Umwelt: Der Eisenerzprozess ist ein Hafen, Vereinbarungen und Umweltstudien
Abschleifen, um das Eisen sowie Genehmigungsanträge.
freizusetzen und durch Gravitations-
und magnetische Kräfte von den
Gangerzen zu trennen.
7
8. Bestehende Eisenbahn-
Infrastruktur
Quebec North Shore & Labrador
Railway (“QNS&L”)
Die Verbindung Fire Lake North PEA Base Case
zum Bloom Lake Bahnanschluss benötigt 94km
Gleisstrecke – inkl. Wendestrecken und
Abstellgleisen.
QNS&L führt nach Sept-Iles und Pointe Noire.
Die Eisenbahngesellschaften Bloom Lake und
QNS&L gelten als gemeinsame Betreiber.
Die allgemeinen Betreibergesellschaften
vergeben die Kapazitäten nach dem “first-come,
first serve”-Prinzip.
Cartier Railway
Verbunden mit Port-Cartier
Im Privatbesitz von ArcelorMittal
Innerhalb der Grenzen der Fire Lake North
Liegenschaft.
8
9. Infrastruktur des weltklasse Hafens von Sept-Isle
Auf Wachstumskurs als Antwort
auf die steigende Nachfrage
Pointe Noire Multi-User-Kai
Langfristige Vereinbarung vermeldet (20-40
Jahre) am 18.Juli 2012.
10 Mt Schiffs-Lade-Kapazität reserviert mit
der Möglichkeit die Tonnage weiter zu
erhöhen.
Sept-Iles
Fertigstellung 31.März 2014; 18 Monate vor
"FLN" Inbetriebnahme.
Phase 1: 50Mtpy $220 Mio.
Pointe Noire
Regierung kündigte $55 million
Finanzierung oder 25% am Projekt an.
Phase 2: Planung für 100 Mtpy.
Hafen von Sept-Iles
RTZ-IOC Verschiffungs-Einrichtung.
Port-Cartier
China Max ship capacity 300kt
ArcelorMittal Verschiffungs-Einrichtung.
$2.1B Expansion läuft und beinhaltet eine
Erweiterung des Konzentrators mit Hafen-
und Schienen-Infrastruktur-Upgrades
Liegt 62 km westlich von Sept-Iles.
Courtesy of the Port de Sept Isles 9
10. Champion Iron Mines nimmt an einer
Machbarkeitsstudie mit CN Rail and
Caisse de Depot et Placements du Québec
teil
Siehe Pressemeldung vom 29.August 2012
Wichtiger Meilenstein für die kommende
Machbarkeitsstudie bei Consolidated Fire Lake
North
Reduzierung bei der OPEX verglichen mit der
vorläufigen Wirtschaftlichkeitsstudie (PEA)
Ziel ist es, die Eisenbahn-CAPEX-Komponente
zu reduzieren
CHM ist noch auf die Machbarkeitsstudie
fokusiert.
CN ist auf die Umweltgenehmigungen fokusiert.
CHM wird weiterhin an unabhängigen
Möglichkeiten für den Hafenumschlag arbeiten
sowie für die Konzentrat-Lagerhaltung und
Abhaldung.
13. Fire Lake North Entwicklungs-Projekt
Nov. 2011: Update zur vorläufigen Wirtschaftlichkeitsstudie (PEA) – Highlights
Schlüssel-Ergebnisse Vor-Steuern
Interner Zinsfuß (IRR) (8% Discount Rate) 41.5%
Cash Flow ohne Abschlag US$10.9 Mrd.
Netto-Kapitalwert @ 5% Discounted Cash Flow US$5.6B Mrd.
Netto-Kapitalwert @ 8% Discounted Cash Flow US$4.0B Mrd.
Based upon the following assumptions:
Netto-Kapitalwert @ 10% Discounted Cash Flow US$3.2B Mrd.
Rückzahlungs-Periode (8% Discount Rate) 2.3 Jahre
Kapital-Kosten: US$1,368 Mio. (beinhaltet Schienen- und Hafen-Infrastruktur)
Operative Kosten: US$51.01 pro Tonne (durchschnittlich 25 Jahre);
US$39.46 pro Tonne (durchschnittl. in den Jahren 1 bis 5)
Preis-Prämissen: US$115 pro Tonne Konzentrat von 65% Fe
Minen-Laufzeit: 40 Jahre (durchschnittl. 8.7 Mio. Tonnen/Jahr über die ersten 25 Jahre)
Wechselkurs-Rate: $1.00 USD zu $1.00 CDN
Gesamte Ressourcen(1): 400 Mio. Tonnen zu 30.6% Fe (NI43-101 Measured and Indicated Ressourcen)
661 Mio. Tonnen zu 27.7% Fe (NI43-101 Inferred Ressourcen)
In Pit Ressourcen: 921.8 Mio. Tonnen zu 28.8% Fe bei einer 8% cut-off grade 13
14. Fire Lake North Projekt
Vorläufige Wirtschaftlichkeitsstudie
OPERATIVE AUSGABEN (US$/TONNE KONZENTRAT)
DURCHSCHNITTL. 25 DURCHSCHNITTL. IN
KOSTEN PARAMETER
JAHRE DEN JAHREN 1 BIS 5
Mining 22.56 12.13
Konzentrieren, Zerkleinern und Bearbeiten 4.52 3.97
Site Infrastruktur, Verkauf und Verwaltung 4.40 3.39
Umwelt-Abraum und Management 0.29 0.26
Schienen-Transport 15.52 16.14
Hafen-Einrichtungen 3.72 3.57
Leasingkosten Ausrüstung 1.67 5.17
Gesamt 52.68 44.63
KAPITAL-AUSGABEN (IN US$ MIO.)
KOSTENBLÖCKE $ MILLIONEN
Vorab-Freilegung der Tagebaugruben 97.5
Konzentrator und Site Infrastruktur inklusive Ausrüstung 682.3
Eisenbahn (62km Distanz und 94km gesamt inkl. Wende- und Abstellgleisen) 228.8
Hafen-Einrichtungen: Waggon-Ausrüstung, Stapler, Förderband 96.8
Umwelt- und Abraum Management 27.9
Weitere Vor-Produktions-Kosten 34.0
Zwischensumme 1,167
Unvorhergesehene Kosten 201
Gesamt 1,368
14
15. Fire Lake North Projekt Ablaufplan
Entwicklung, Konstruktion und Produktion
2011 2012 2013 2014 2015
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Diamond Drilling
Scoping Study
Feasibility Study
Environmental / Social Studies
Community Consultation
Permitting
Construction
Production
15
16. Fire Lake North Projekt
Wachstum durch Entwicklung
Machbarkeitsstudie: Frühes Q4 2012.
Pressemeldung vom 21.Juni 2012: Über
20,000 m Machbarkeits-Definitions-Bohrungen
wurden beendet für die Machbarkeitsstudie.
Sowohl die Streichlängen im westlichen
(3500m) wie auch im östl.
Abbaubereich(2400m) bilden synformale
Abschlüsse und sind nach unten offen.
Die Ressourcen erhöhen sich über die in der
vorläufigen Wirtschlaftlichkeitsstude von Nov.
2011 definierten Grenzen der Abbaubereiche
hinaus.
Mehrere risikosenkende Maßnahmen sind im
Gange
Siehe www.champioironmines.com für Reports, Karten und Proben
16
17. Fire Lake North – Metallurgie
Pressemeldung, 1.August 2012
Qualitativ hochwertiges “Sinter-Konzentrat” mit sehr wenigen Schadstoffen
Freisetzung bei 850 micron (-20 mesh) und produziert ein 65-66% Eisen-
Konzentrat.
Kein magnetischer Separations-Kreislauf nötig.
High Grade – Coarse Specular Hematite Quartz Specular Hematite Mineralization 17
20. Moire Lake Projekt
Erste Ressourcenschätzung: 29.März 2012
Mineralische Ressourcenschätzung:
Arcelor Mittal Property Boundary
Indicated Resources -164 Mio.
Tonnen zu 30.5% Gesamt-Eisen
Inferred Resources - 417 Mio.
Tonnen zu 29.4% Gesamt-Eisen
DDH LM11-12: 503 m @ 31% Ges.-Eisen
Kilometrische Synform mit Hämatit and
Magnetit Aufschlüssen an der Oberfläche
A’ Direkt angrenzend and die Mont-Wright-
Mine von ArcelorMittal
.
A
500
meters
20
22. Oil Can Projekt
Erste Mineral-Ressourcenschätzung
Mögl. niedrige strip ratio < 1 : 1
Mögl. Abbaufläche 150-350m breit
972 Mt Eisen-Oxid zu 33.2% einem 15%
Eisen cut-off.
924 Mt gemischte Eisen-Oxid-Mineralisation
mit einer Silikat-Komponente.
Diese Ablagerung ist in der Tiefe nach unten
offen.
Orientierungsweisende metallurgische Tests
deuten auf eine relativ grobkörnige Frei-
setzung der Mahlgröße hin.
Es kann “Magnetit-Sinter” mit kommerzieller
Nutzbarkeit produziert werden.
To view a larger more detailed version of this map please visit:
http://www.championironmines.com/vns-site/page-oil_can.html 22
23. Oil Can Projekt
Explorations-Upside
Das 2011-er Bohrprogramm brachte lange Magnetit-Hämatit Eisen-
Formations-Durchschläge zu Tage, mit Längen bis zu 545 Metern
Das 400 Meter Bohrprogramm ist abgeschlossen
Ressourcenschätzung geplant für Q2 2012
AUSGEWÄHLTE* ZUSAMMENGEFASSTE PROBEN-ERGEBNISSE
LOCH-ID LOCH-LÄNGE AZIMUTH DIP VON BIS INTERVALL** GRAD***
Meter Grad Grad Meter Meter Meter Gesamt Fe%
OC11-02 594 310 -45 188.5 590.0 401.5 30.7
Including 246.9 460.4 213.5 33.1
OC11-05 545 020 -45 241.6 545.0 303.4 34.7
Including 407.2 538.0 130.8 36.5
OC11-08 616 180 -50 67.0 612.7 545.7 33.7
Including 67.0 509.3 442.3 36.4
* Ausgewählte zusammengefasste Proben-Ergebnisse spiegeln nur jüngst eingegangene Ergebnisse wieder. Die ausgewählten Komposite
sind nicht notwendigerweise repräsentativ für den durchschnittlichen Gehalt oder die Dicke der mineralisierten Zonen oder der möglichen
Resourcen.
** Intervalle sind als Senkrecht-Bohrungen zu verstehen und spiegeln nicht den wahren Umfang der mineralisierten Zonen wieder.
*** Die Gehalte werden berechnet vom prozentualen Gesamt-Eisengehalt der Proben ausgeführt durch ALS Chemex Labore, die nach der
sog. “High Grade/Ores”-Methode und der XRF-Methode vorgehen;
23
24. Oil Can Projekt
Explorations-Upside
Süd & Ost Zonen
Sektion 9800N (Richtung Norden)
South Zone
OC11-05
OC11-07 East Zone
OC11-08
303.4m @ 34.7% OC11-02 OC11-19
Ovb OC11-01
incl. 130.8m @
36.5%
Assay Pending
545.7m @ 33.7% IF
incl. 442.3 @
IF 36.4% 190.0m @
30.6%
197.2m @ 26.8%
401.5m @ 30.7%
incl. 145.5 @
incl. 213.5 @
28.1%
33.1%
200 metres
24
26. Oil Can Projekt
Explorations-Upside
North Zone
Section 5800E (Facing East)
OC11-12 OC11-13 OC11-15
OC11-04
141.5m @ 29.2%
OC11-09 Ovb
221.2m @ 25.0%
incl. 128.9m @
28.7%
Assays Pending 179.5m @ 32.8%
IF
414.1m @ 25.1%
incl. 139.0m @
29.5% 472.2m @ 28.0%
incl. 119.6m @
35.2%
200 metres
26
27. Milestones
Fire Lake North Definitions-Bohrungen Abgeschl.
Upgedatete PEA für Fire Lake North Abgeschl.
Erste NI 43-101 Ressourcenschätzung für Oil Can Projekt (direkt
Abgeschl.
angrenzend an Fire Lake North Projekt)
Metallurgische Ergebnisse - Fire Lake North, Moire Lake, Oil Can Projekte Abgeschl.
Fire Lake North Machbarkeits-Studie inkl. Marketing-Studie Q3 2012
Fire Lake North Konstruktions-Start Q4 2013
Fire Lake North Produktion Q4 2015
27
28. Warum in Champion
Iron Mines investieren?
Fire Lake North NPV: $4 Mrd. @ 8% DCF.
Angrenzende Oil Can Erste Ressourcenschätzung
1,896Mt @ 28.7%.
17 Brownfield Projekte (710 km2) nahe 5 aktiven Minen
Ehrfahrenes Team: Exploration; Entwicklung; Konstruktion;
Kommissionierungs- & Ablauf-Management
Durchfinanziert bis zur Umsetzbarkeit; Günstiges
steuerliches Umfeld
Quebec`s Plan Nord: Ziel 80 Mrd.$ Investmentsumme
Zugang zu Elektrizität und nahe zu Bahn und Hafen
Multi-User-Hafen in Planung; Umschlagplatz als Option
Eisenpreis-Range und Vorhersage ist beispiellos
Mehrere Risiko senkende Maßnahmen in Bezug auf den
Minen-Start werden unternommen
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32. Fortgeschrittene Exploration
Bellechasse Projekt Harvey Tuttle Projekt
NI 43-101 Inferred Ressourcen Schätzung:
NI 43-101 Inferred Ressourcen Schätzung:
717Mt @ 25% Eisen; magnetit-reich
215Mt @ 29% Eisen; durchkreuzte mehrere signifikante Eisen-
Magnetit reiche Eisen-Formation Formations-Abschnitte im 2010
Bohrprogramm
Angrenzend an Hwy 389; 10km von Fire
Gesamt 13,165m Bohrungen
Lake North
abgeschlossen
Synform Geometrie ist gut für Tagebau Weniger als 50% der kilometrischen
magnetischen Anomalien wurden getestet
Liegt 25 km NW von Fire Lake North
Innerhalb der Förder-Distanz des von Fire
Lake North geplantem Konzentrators (20-
30km)
32
33. Labrador Trog jährliche Produktion
Eisenerz-Produktions-Upside
Derzeitige jährliche Zukünftige jährl.
Unternehmen
Produktion Vorhersage
IOC/RTZ 17 mtpy 26 mtpy1
ArcelorMittal 13 mtpy 24 mtpy2
Cliffs Natural Resources (Wuhan) 12 mtpy 28 mtpy
Labrador Iron Mines 2 mtpy 5 mtpy
Adriana Resources (Wuhan) 0 50 mtpy
New Millennium (Tata) 0 27 mtpy
Century Iron Mines (Wuhan) 0 ~22 mtpy
Champion Iron Mines 0 ~18 mtpy
Alderon Iron Ore Corp. 0 ~16 mtpy
Total Current and Forecasted Production 44 ~ 200 mtpy
1. Möglichkeit die Produktion auf bis zu 50 mtpy auszuweiten
2. Möglichkeit die Produktion auf 50 mtpy auszuweiten
33
34. Globale Stahl Produktion zeigt
fortwährende Nachfrage nach Eisenerz
1,600,000
1,400,000 China’s CAGR* is 9.88% over
the last 30 years vs. 2.30% for
1,200,000
total global steel production
over the same period.
Kilotons
1,000,000
China
800,000
Japan
600,000 Rest of the
World
400,000
200,000
-
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Source: World Steel Association website
* CAGR: Compound annual growth rate 34
36. Fermont Eisenerz-Distrikt
(“FIOD”)
Historisch haben die Fermont und Labrador
Camps 33 Mta produziert
RTZ/IOC = 17 Mta
ArcelorMittal = 13 Mta
Wabush = 3 Mta
“Marginal Era”:
Für 30-40 Jahre vor 2003
war der Preis pro Tonne Konzentrat
$25- $30/Tonne,
Kosten pro Tonne waren ähnlich.
Der Durchschnitt der letzten drei Jahre ist
$115-$130/Tonne.
2012 liegt der Spot-Preis
durchschnittlich bei
~$150-$170/Tonne.
36
