http://www.sanderkaru.ee/finantskoolitused/ . Valik mitmete finants-ja juhtimisraamatute autori Sander Karu 24-25.10.2011.a. toimunud avaliku koolituse "Rahavoogude rahakäibe prognoosimine, juhtimine ja analüüs" slaididest, sh rahavoogude aruande koostamine.

1. 24-25.10.2011.a.
Tere tulemast koolitusele:
RAHAKÄIBE (RAHAVOOGUDE)
PROGNOOSIMINE, JUHTIMINE JA ANALÜÜS
Sander Karu
mitmete finants- ja juhtimisraamatute autor,
koolitaja ja koostööpartner vajalike teooriate
juurutamisel praktikasse
tel. 5043202
rafiko@rafiko.ee, skype: sanderkaru
www.sanderkaru.ee; www.rafiko.ee

2. Sander Karu avalikud ja tellimuskoolitused
 UUS! Raamatupidamise aastaaruande finantsanalüüs juhile, 14. november 2011, 1 päev
 Tegevuspõhine kuluarvestus (activity-based costing, ABC) - juurutamine ja arendamine organisatsioonis ,
15-16. november 2011, 2 päeva
 UUS! Raamatupidamine, maksud, finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling edukale raamatupidajale
ja finantsjuhile, 12-16. detsember 2011.a. Tallinn, 5 päeva
 I moodul: Raamatupidamine ja maksud edukale raamatupidajale ja finantsjuhile, 12-14. detsember Tallinn, 3 päeva
 14 dets. maksude päev,
 II moodul: Finantsjuhtimine, juhtimisarvestus ja controlling edukale raamatupidajale ja finantsjuhile, 15-16. detsember Tallinn,
2päeva
 Controllingu juurutamine ja arendamine organisatsioonis 14-15.02.2012, 2 päeva
 Raamatupidaja - tulevane juhtimisarvestaja ja finantsjuht 14-17.02.2012, 4 päeva
 UUS! Ettevõtja finantskoolitus: raamatupidamine, finantsjuhtimine, analüüs ja omahinna arvestus, 20-21.
veebruar 2012, 2 päeva, Tartus
 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 21-23.märts 2012, kolm päeva
 Tulude, kulude, rahakäibe ja investeeringute juhtimine, eelarvestamine ja analüüs (mittefinants)juhile 10-
12. aprill 2012, 3 päeva,
 Eelarvestamine ja hinnakujundus nüüdisaegses organisatsioonis, 16-18.aprilll 2012, 3 päeva
 Finantsanalüüs nüüdisaegses organisatsioonis, , 24-25. aprill 2012, 2 päeva
 Rahakäibe (rahavoogude) prognoosimine, juhtimine ja analüüs. 29-30. mai 2012, 2 päeva
 Projektijuhi finantsprogramm – projekti tulude, kulude ja rahakäibe eelarvestamine, juhtimine ja analüüs,
aeg täpsustub, 2 päeva
 UUS! Raamatupidamine, juhtimisarvestus, finantsprognoosimine ja finantsjuhtimine edukale juhile, aeg
täpsustub 2011, 1 päev
 Eelarved ja eelarvestamine nüüdisaegses organisatsioonis. , aeg täpsustub, 2 päeva
 Tellimuskoolitused (finantskoolitused, strateegiate juurutamine ja tulemuslikkuse mõõtmine, õnnelik ja
tulemuslik meeskond), aeg ja koolituse sisu kokkuleppel www.sanderkaru.ee
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee

3. Sander Karu raamatud
1999 Kuluarvestuse süsteemi loomine ettevõttes. 192 lk, koos Toomas Haldmaga
1999/2000 Müügikäsiraamat (Äripäev), üks kaasautoritest
2000 Rahakäibe juhtimine I osa. 240 lk
2001 Rahakäibe juhtimine II osa. 256 lk, koos Villu Zirnaskiga
2001 Juhtimise võlu ja valu I osa. 344 lk
2002 Juhtimise võlu ja valu II osa. 312 lk
2004 Eelarvestamine – üks strateegilise controllingu juurutamise eeldusi
organisatsioonis. 352 lk, koos Villu Zirnaskiga
2007 Eelarvejuhendi koostamine kohalikele omavalitsustele, riigiasutustele,
äriühingutele. 322 lk, üks kaasautoritest
2008 Kulude juhtimine ja arvestus tulemuslikkusele suunatud organisatsioonis, 336
lk
2008 Amortisatsioonikulu (kulumi) arvestuse käsiraamat. 42 lk (ka digiraamatuna)
2010 70 kulude juhtimise ja arvestuse ülesannet. 49 lk, koos Raili Kuusiku ja Kertu
Läätsega (ka digiraamatuna)
KUIDAS OSTA?
 www.rafiko.ee
 koolitusel osalejatele 6 € soodsamad koolituse vaheajal
 digiraamatud: http://www.sunsetsoftware.ee/bookshop/app/new
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 3

4. KOOLITUSE EESMÄRK:
(vajalikud) teooriad praktikasse!
 Keskendudes olulisele on osalejad koolitusprojekti tulemusena:
 värskendanud oma teadmisi rahakäibe (rahavoogude) prognoosimisest,
eelarvestamisest ja analüüsist ning käibekapitali juhtimisest
 õppinud täpsemalt prognoosima ja eelarvestama rahakäivet
(rahavoogu)
 leidnud võimalusi raha efektiivsemaks kasutamiseks
 vähendanud ostjatelt laekumata summadega seotud riske ja
suurendanud krediidikontrolli efektiivsust
 koostanud "heade mõtete memo" saadud teadmiste ja mõtete
kasutamiseks.
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 4

5. KOOLITUSPROGRAMM: olulisemad teemad
 Mis on rahakäibe (RKJ) (rahavoogude) juhtimine?
 Milline on rahakäibe juhtimise eesmärk?
 Kellele ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik?
 Olulisemad tegevused rahakäibe (rahavoogude) juhtimisel organisatsioonis
 Ettevalmistused rahakäibe juhtimiseks
 Analüüs: Rahakäibe juhtimine minu organisatsioonis
 Rahakäibe tsükkel ja selle olulisus
 Rahastamisallikate valik ja kapitali hind
 Kuidas prognoosida ja planeerida rahakäivet?
 Rahakäibe prognoos (eelarve) ja eelarvete süsteem
 Rahakäibe eelarve (prognoosi) vormid ja nende kasutamine
 Laekumiste ja väljamaksete prognoosimine ja planeerimine
 Projektide eelarvestamine ja rahakäibe prognoosi koostamine
 Praktiline näide: Organisatsiooni rahakäibe prognoosi koostamine
 Kuidas analüüsida ja uuendada rahakäibe prognoosi (eelarve)
 Kuidas juhtida käibekapitali?
 Raha ja selle ekvivalentide juhtimine
 Raha konversiooniperioodi leidmine
 Ostjate tasumata summade juhtimine ja analüüs
 Krediidikontroll ja võlgade sissenõudmine
 Varude juhtimine ja analüüs
 Lühiajaliste kohustuste juhtimine ja analüüs
 Likviidsuse ja maksevõime analüüsid
 Rahavoogude aruande koostamine: otsemeetod ja kaudmeetod
 Rahavoogude aruande analüüs
 Suhtarvude kasutamine rahakäibe planeerimisel, juhtimisel ja analüüsil
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 5

6. “EELARVEJUHENDI KOOSTAMINE kohalikele
omavalitsustele, riigiasutustele, äriühingutele” (Sander Karu,
Tähvi Milt, Peeter Albi, Annika Jaansoo, Sulev Liivik, Marelle Erlenheim,Ahti
Kallaste, Peep Pallasma, Riho Peek)
 Praktilised soovitused ja näited + CD eelarvete
koostamisest ja eelarvestamise korraldamisest nii
kohalikes omavalitsustes, riigiasutustes kui ka
äriühingutes
 Täpsem info ja müük otse kirjastusest
 Rafiko Kirjastus OÜ,
 2007
 www.rafiko.ee
 rafiko@rafiko.ee

www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee 6

7. TEST RAHAKÄIBE JUHTIMINE
1. AS “MÕMMI” 201X. aasta puhaskasum oli 300000 €. Eeldades, et
firma töötab alates 201X.a. algusest, on raha konto lõppsaldo 201X.a.
lõppbilansis:
A. 300000 €
B. 300000 € miinus tulumaks 78000 €
C. 300000 € pluss tulumaks 78000 €
D. 147895 €
E. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga väikese tõenäosusega
F. kõik eelnevad vastused võivad olla õiged väga suure tõenäosusega
2. Rahakäibe juhtimisel on prioriteetne
A. kindlustada piisav raha hulk, mis tagaks pideva likviidsuse ja maksevõime
B. saavutada olemasolevate rahaliste vahendite efektiivne kasutamine
C. mõlemad võrdselt olulised
3. Rahavoogude juhtimisel keskendun
A. rahakäibe prognoosile (eelarvele)
B. rahavoogude aruandele
C. mõlemad võrdselt olulised
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 7

8. MIDA MÕISTAME RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE
ALL?
 RAHA all mõistame organisatsiooni kassas, arveldus-,
välisvaluuta- ja muudel pangakontodel olevaid rahajääke
 Raha ekvivalentideks (RTJ2, muudetud 2009, p32) loetakse
lühiajalisi (üldjuhul kuni 3 kuud) kõrge likviidsusega
investeeringuid, mida on võimalik konverteerida teadaoleva
summa raha vastu ning millel puudub oluline turuväärtuse
muutuse risk (näiteks lühiajalised deposiidid ja osalused
rahaturufondides). (IAS 7.6-7)
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 8

9. RAHA AEGVÄÄRTUSE KONTSEPTSIOON
Iga rahasumma on täna rohkem väärt kui mingil ajahetkel tulevikus. Jättes täna
selle raha kasutult seisma, teenime vähem võrreldes nende investoritega,
kes raha investeerivad.
Oletame, et ühekuuse hoiuse intressimäär pangas on 12 protsenti aasta
arvestuses ehk üks protsent kuus. 1. aprillil panka pandud 100 000 €
teeniks siis 1. maiks juurde 0,01*100 000=1000 € ning 100 000 €st on
saanud 101 000 €
tulevikuväärtus nüüdisväärtus
(future value) (present value)
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 9

10. Rahakäibe juhtimine, olulisemad tegevused ja
rahastamisallikad
G1: Mida mõistame rahakäibe juhtimise all ning kellele
ja miks on rahakäibe juhtimine kasulik?
G2: Millised on olulisemad tegevused rahakäibe
juhtimisel nüüdisaegses organisatsioonis?
G3: Kuidas (mille arvelt) rahastada organisatsiooni
tegevust?
JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT
JA ARUTELU
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 10

11. Olulisemad tegevused rahakäibe juhtimisel
nüüdisaegses organisatsioonis
 Ettevalmistused rahavoogude (rahakäibe) juhtimiseks)
 Ühtse arusaama kujundamine rahakäibest ning selle seostest
tegevuste ja olulisemate eelarvetega/aruannetega
 Rahastamisprofiili valik ja rahastamisallikate leidmine
 Rahakäibeprognoosi koostamine (rahakäibe eelarve, cash-flow)
 Käibekapitali juhtimine
 Rahavoogude aruande koostamine
 Investeeringute juhtimine
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 11

12. Praktilised juhtimiskogemused
raamatus “JUHTIMISE VÕLU JA
VALU” (autor Sander Karu)
Täpsem info ja müük otse kirjastusest
Rafiko Kirjastus OÜ,
www.rafiko.ee
rafiko@rafiko.ee
www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee
12

13. VISIOON JA TEGELIKKUS
Visioon Tegelikkus
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 13

14. ETTEVALMISTUSED JUURUTAMISEKS 2011
 Majanduskeskkonna ja olemasoleva olukorra analüüs
 Missiooni, visiooni ja väärtushinnangute formuleerimine ja kommunikeerimine
 Äriidee/tegevusvaldkond/põhikirjalised ülesanded
 Väljundi määratlemine: kas väljundiks on toode, teenus või projekt
 Strateegiliste eesmärkide püstitamine, strateegiate väljatöötamine ja valik
 Kriitiliste edufaktorite määratlemine
 Väärtusahela analüüs
 Protsesside ja tegevuste kujundamine ja kaardistamine
 Controllingusüsteem ja tulemuslikkuse mõõtmine
 Info- ja aruandlussüsteem, sh raamatupidamise printsiibid, sise-eeskirjad ja
kontoplaan
 Vastutuskeskuste kujundamine
 Tööülesannete, õiguste, kohustuste ja vastutuse määratlemine
 Meeskonna kaasamine ja väljaõpe
 Audiitori soovitused
 Juurutamine ja arendustegevus projektina: Miks?, Mis?, Kuidas?, Kes?
 Tulemuslikkust toetavate motivatsioonisüsteemide juurutamine
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 14

15. PRAKTILINE TÖÖ: OLULISEMAD EELARVESTAMISE
MEETODID
 on eelarvestamise meetod, milles
eelarvestamist alustatakse kogu organisatsiooni koondplaanist ja seejärel koostatakse
järgmiste juhtimistasandite plaanid.
 on eelarvestamise meetod, milles eelarvestamisel
alustatakse alumiste juhtimistasandite eelarvete väljatöötamisest. Alumiste
juhtimistasandite eelarveid koordineeritakse kuni ülemise juhtimistasandi ja organisatsiooni
koondplaanini
 on eelarvestamise meetod, milles antakse ülemistelt
juhtimistasanditelt alla kontrollarvud ja nendest lähtuvalt koostatakse alumistel
juhtimistasanditel vastavate juhtimistasandite eelarved. Pärast seda järgnevad
läbirääkimised, mille tulemusena valmib organisatsiooni koondplaan.
 on eelarvestamise meetod, mis võtab järgnevate
perioodide eelarvestamisel aluseks baasperioodi (oodatavad) tegelikud tulemused ja kasutab
neid eelarvestamisel "baasina". Baasist lähtuva meetodi kasutamisel leitakse
eelarveperioodi näitajad baasperioodi vastavat näitajat korrigeerides.
 on
eelarvestamise meetod, mille korral on iga tegevuse ja/või ressursi esialgne eelarve null.
Nullbaasiga eelarvestamise kasutamisel hinnatakse enne eelarvesse lülitamist konkreetse
tegevuse ja ressursi vajadust ning alles siis lülitatakse see eelarvesse.
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 15

16. AMORTISATSIOONIKULU (KULUMI)
ARVESTUSE KÄSIRAAMAT, Sander Karu
Praktilised soovitused ja näited +CD
amortisatsioonikulu (kulumi) arvestamiseks
Täpsem info ja müük otse kirjastusest
Rafiko Kirjastus OÜ,
2008
www.rafiko.ee
rafiko@rafiko.ee
www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee
16

17. Rahakäibe prognoos ja koondeelarve
MÜÜGIEELARVE
PÕHITEGEVUSE EELARVE
MATERJALIDE TÖÖJÕU ÜLDKULUDE
EELARVE EELARVE EELARVE
MÜÜDAVATE TURUSTUS- JA
RAHAKÄIBE
TOODETE/TEENUSTE ÜLDHALDUSKULUDE
EELARVED PROGNOOS EELARVE
EELARVESTATUD
KASUMIARUANNE ARENDUSKULUDE
EELARVE
EELARVESTATUD TURUNDUSE
INVESTEERINGUTE BILANSS EELARVE
EELARVE
EELARVESTATUD KLIENDITEENINDUS
RAHAKÄIBE EELARVE
ARUANNE
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 17

18. NÄIDE: RAHAKÄIBE (RAHAVOO, KASSAVOO)
PROGNOOS (CASH-FLOW)
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 18

19. ÜLESANNE: PROJEKTI EELARVE JA RAHAKÄIBE
PROGNOOS
 Saadakse tellimus summas 130000 € (maksetähtaeg 1 nädal peale
tellimuse täitmist, nädal 9) elektrisüsteemi ehituseks. Projekti
teostamise aeg 8 nädalat (nädalad 1-8).
 Tellimuse täitmiseks ostetakse esimesel päeval alljärgnevad
materjalid (ostetud materjalid kantakse kulusse projekti lõpetamisel):
 Trafo, 25000 €, maksetähtaeg 14 päeva (nädal 2)
 Elektrijuhe, 1000 m hinnaga 10 €/m = 10000 €, maksetähtaeg 28 päeva (nädal
4)
 Muhvid, 500 tk hinnaga 10 €/tk = 5000 €, maksetähtaeg 56 päeva (nädal 8)
 Tellimuse täitmiseks sõlmitakse leping alltöövõtjaga esimesel päeval.
Alltöövõtja teostab töid 10000 € eest nädalatel 3-4. Alltöövõtjale
tasutakse 50% summadest lepingu sõlmimisel (nädal 1) ja ülejäänud
osa 2 nädala jooksul peale töö teostamist (nädal 6)
 Transporditeenuste kulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000
€ nädalas (kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse samal
nädalal.
 Üldkulud on kogu projekti teostamise perioodil 1000 € nädalas
(kokku 8000 €, nädalad 1-8) ja nende eest tasutakse järgneva nädala
jooksul.
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 19

20. Rahakäibe prognoosimine, käibekapitali juhtimine, ja
krediidikontrollisüsteemi loomine (3 grupikat)
G1: Kuidas juhtida käibekapitali?
G2: Kuidas koostada rahavoogude aruannet?
JÄRGNEB IGA GRUPI KOKKUVÕTE 3 - 5 MINUTIT
JA ARUTELU
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 20

21. Uus raamat: 70 KULUDE JUHTIMISE JA
ARVESTUSE ÜLESANNET
Sander Karu, Raili Kuusik, Kertu Lääts
 Uue raamatu tutvustus
 Rafiko Kirjastus OÜ,
 september 2010
 www.rafiko.ee
 rafiko@rafiko.ee

www.rafiko.ee; rafiko@rafiko.ee 21

22. ÜLESANNE: BILANSS, KA, RKE
Laekumised ja maksed 6 kuu eest olid järgmised:
Laekumised müügist Maksed materjalide eest
Aprill 30 000 10 000
Mai 35 000 15 000 Maksed tööjõu- ja
Juuni 40 000 15 000 muude tegevuskulude
Juuli 45 000 20 000 eest toimusid samal
August 45 000 20 000 kuul ja olid kuude
September 55 000 20 000 lõikes võrdsed
Koostada rahakäibe prognoos ja rahavoogude aruanne
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 22

23. RAHAVOOGUDE ARUANNE (RTJ2, 2009)
 30. Rahavoogude aruandes kajastatakse
raamatupidamiskohustuslase aruandeperioodi laekumisi ja
väljamakseid, rühmitatuna vastavalt nende eesmärgile
äritegevuse, investeerimistegevuse ja finantseerimistegevuse
rahavoogudeks
 31. Rahavoogude aruande eesmärgiks on anda ülevaade
ettevõtte poolt genereeritavast rahast ja ettevõtte poolt
tarbitavast rahast, finantseerimisallikatest ning muutustest
ettevõtte käsutuses olevas raha ja raha ekvivalentide hulgas.
Rahavoogude aruandes avaldatav informatsioon on oluline
selleks, et hinnata ettevõtte võimet genereerida raha ja raha
ekvivalente, mis on omakorda aluseks ettevõtte väärtuse
hindamisel. Käesoleva juhendi lisas 3 on esitatud kaudmeetodil
koostatud rahavoogude aruande näidis.
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 23

24. Rahavood äritegevusest (RTJ2, 2009)
33. Äritegevuse rahavoogude kajastamisel võib kasutada otse- või
kaudmeetodit. (IAS 7.18).
34. Otsemeetodi rakendamisel esitatakse brutosummadena kõik põhilised
äritegevusega seotud laekumiste ja väljamaksete kategooriad, nagu näiteks
(IAS 7.18(a), 7.14):
(a) kaupade või teenuste müügist laekunud raha;
(b) kaupade, materjalide ja teenuste eest makstud raha;
(c) makstud palgad;
(d) makstud tulumaks (alternatiivina on lubatud dividendide maksmisega
kaasnevat tulumaksu kajastada ka finantseerimistegevuse all);
(e) makstud intressid (alternatiivina on lubatud makstud intresse kajastada ka
finantseerimistegevuse all; IAS 7.33).
35. Kaudmeetodi rakendamisel korrigeeritakse aruandeperioodi kasumit (IAS
7.18(b), 7.20):
(a) mitterahaliste majandustehingute mõjuga (näiteks amortisatsioon; eraldise
moodustamine)
(b) äritegevusega seotud varade ja kohustuste saldode muutusega; ja
(c) investeerimis- või finantseerimistegevusega seotud tulude ja kuludega
(näiteks kasum põhivara või finantsinvesteeringute müügist).
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 24

25. ÜLESANNE: BILANSS, KA, RKE
RAHAVOOD ÄRITEGEVUSEST
RAHAVOOGUDE ARUANNE
Laekumised klientidelt
Maksed
(OTSEMEETODIL)
Kokku rahavood äritegevusest
RAHAVOOD INVESTEERIMISTEGEVUSEST
Materiaalse ja immateriaalse põhivara soetus
Kokku rahavood investeerimistegevusest
RAHAVOOD FINANTSEERIMISTEGEVUSEST
Aktsiate emiteerimine
Kokku rahavood investeerimistegevusest
Rahavood kokku
Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses
Raha ja raha ekvivalentide muutus
Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus
©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 25

26. rohkem slaide osalejatele...
Järgmine koolitus ja täpsem info
koolitusprogrammidest siin
Kohtumiseni
koolitusel!

27. ©SANDER KARU www.sanderkaru.ee rafiko@rafiko.ee 27