O documento apresenta a atualização do plano estratégico da TIM Brasil para 2016-2018. As principais prioridades estratégicas incluem redefinir o posicionamento da marca, defender a base pré-paga, aumentar clientes de alto valor, estabilizar o segmento corporativo e sustentar investimentos em rede 4G. O plano também projeta aumento da receita com dados móveis, expansão da margem EBITDA, redução de custos e investimentos menores que R$14 bilhões nos próximos anos.
1. GRUPO TELECOM ITALIA
Grupo Telecom Italia – TIM Brasil
Atualização do Plano 2016-2018
Londres, 16 de Fevereiro de 2016
2. 2
Brasil 2016-18: Reconhecendo os Desafios
Crescimento Real do PIB (% YoY)
Taxa de Inflação (%)
Taxa de Câmbio (R$/USD)
Tarifas VU-M (R$/min)
SIM / Usuário Único
Fonte: mais recentes estimativas do FMI para PIB; Estimativas internas para taxa câmbio, inflação, tarifas VU-M, SIM/único usuário e tendência para receita móvel do mercado
1,65
1,72
1,81
1,89
2,03 2,00 1,96 1,94
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Protegendo resultados em ambiente
macroeconômico mais desafiador…
…e se adaptando rapidamente para capturar
oportunidades em uma indústria remodelada
1,8%
2,7%
0,1%
-3,5% -3,8%
0,0%
1,7%
2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E 2018E
5,8% 5,9% 6,4%
10,7%
7,0%
5,4% 5,0%
2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E
2,04 2,34 2,66
3,90 4,25 4,30 4,31
2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E
0,34 0,30
0,23
0,16
0,10 0,06 0,03 0,02
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Receita Móvel do Mercado (R$ Bln)
2,7 10,5
24,2
39,7
33,8
45,7
37,5
25,1
36,5
56,2
61,7 64,8
0
10
20
30
40
50
60
70
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e 2016e 2017e 2018e
Entrante
Voz
Dados
Atualização do Plano 2016-2018
Rodrigo Abreu
3. 3
Destaques do Plano 2016-2018
Mudanças no Contexto Prioridades Estratégicas
Maturação do mercado e
mudança no perfil de uso
impactando a base de usuários
e o posicionamento
Transformação de voz para
dados na indústria de
telecom
Rodrigo Abreu
1. Redefinir posicionamento – Qualidade de Rede
/ Oferta / Inovação / Experiência do usuário
2. Defender o valor da base pré-paga – de Market
Share para Revenue Share
3. Aumentar participação dos clientes de
médio/alto valor – foco em maior valor
4. Estabilizar o Corporativo – acelerar em
TOP e Enterprise e turnaround em PME
5. Sustentando Investimento em Rede
com prioridade e foco no 4G
6. Foco em Eficiência como elemento estrutural
Cenário macroeconômico
desafiador
Requisitos de infraestrutura
em evolução com Dados e 4G
Atualização do Plano 2016-2018
4. 4
18,6 17,7 16,7
2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
Dinâmicas de mercado levando a um crescimento mais lento
da base de clientes com melhor qualidade e ARPU
Linhas Totais 66,2
~23%
2015e 2016e 2017e 2018e24% 30% 37% 46% 54% 61%
%
Dados
>60
Pré-pago
Pós-pago
Alterando o perfil do cliente: aumentando valor
61,1 63,2
52,7
12,3 12,5 13,6
2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
22,4% >40%
Atualização do Plano 2016-2018
Rodrigo Abreu
• Foco em clientes recorrentes: método de
dissociação entre o pagamento e o valor
• Menor base pré-paga, mas maior ARPU e melhor
perfil de qualidade
• Plano Controle como fonte chave para geração de
valor, com usuários passando a concentrar os gastos
com a TIM
• Crescimento e estabilização do pós-pago como
resultado de novas ofertas e recuperação de negócios
• Crescimento constante do market share de receita
durante o período de plano
Recorrentes/
Pacotes
Base de Clientes (milhões)
ARPU Total (R$/mês)
Share Receita de Serviços Móveis (%)
5. 5
12,3
23,6
37,5 37,5
0,0
0,4
2,0
7,1
2012 2013 2014 2015
Ampliando nossa Oportunidade em Dados
Adoção de dados impulsiona a
mudança no perfil da receita
49%
55% 59% 63%
68%
45% 45% 43% 43%
48%
2014 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 2016e 2017e 2018e
% Smartphone/Base
% Data Users/Base
² Dados = Conectividade de Dados, Conteúdo, Outras receitas de SVA e SMS
Liderança em cobertura 4G
4G
3G
% usuários
3G+4G/base
164BOU
(MB)
234 306 394
27% 36%
59%
2013 2014 2015
População Urbana
¹ Cobertura calculada pelo site Teleco (www.teleco.com.br)
52%48%47%46%
5%
TIMP1P3P4P5
Atualização do Plano 2016-2018
Rodrigo Abreu
x3,5 A/A
Mkt Share
28% (#2)
Estável A/A
Mkt Share
25% (#2)
+32pp
Evolução dos usuários 3G e 4G
4G – População Total Coberta¹ Penetração de Dados
(% sobre base de clientes TIM Brasil)
26%
42%
50%
74%
58%
50%
2012 2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
Voz
Dados²
Penetração de Dados
(% sobre Receita do Negócio Gerado)
17%
33%
52%
67%
1T15 2T15 3T15 4T15
% Usuários de Dados/Base
6. 6
2014
2015
2016e
2017e
2018e
4G 3G 2G
3,9
4,7
2014 2015 2016e 2017e 2018e
Ciclo de Capex: acelerando a cobertura de dados 3G e 4G
Após o ciclo 2015-16, a intensidade*
do Capex reduzirá gradualmente
A cobertura 4G irá ultrapassar a 3G
* Excluindo espectro
36%
59%
79%
82%
~90%
2014 2015 2016e 2017e 2018e
4G
3G
4G
Total de
Sites
12,5 13,3
15,0
16,4
17,7 19,5
2013 2014 2015 2016e 2017e 2018e
Outros
Atualização do Plano 2016-2018
Rodrigo Abreu
• Liderança em Cobertura
4G e equiparação à
cobertura 3G em 2 anos
• Cobertura 3G
competitiva em todos os
estados
• Refarming do 1,8 GHz
como uma vantagem
competitiva a curto
prazo
• Rápida transição
do 3G para o 4G:
qualidade melhor
e mais eficiente
• FTTS para
suportar o 4G
atingindo >80%
do tráfego total
>14 Bi
<14 Bi
Capex por Tecnologia
Plano de Investimentos (R$)
Número de sites (000)
População Urbana coberta
7. 7
Apoio crescente da Eficiência de Custo
Drivers de EficiênciaImpacto/Complexidade
Otimização /
Controle
Compras
Estratégicas
Organização/
Rightsizing e
Eficiência
Melhoria de
Processos
Mudanças no
Modelo de
Negócio
Plano de Eficiência 2015-17 + Eficiências de Rede
Jan/15
> R$1 Bi
Dez/15
~ 35%
Dez/17
Melhorando a Margem EBITDA e o FCL
26,1%
28,4%
31,5%
2013 2104 2015 2016e 2017e 2018e
Atualização do Plano 2016-2018
Rodrigo Abreu
1. Projeto Zero
Linhas Alugadas
2. Aluguel & Energia
3. In/Outsourcing e
projetos de RH
4. Iniciativas de
Vendas &
Marketing
5. Racionalização de
processos e
automação
6. Orçamento base
Zero
7. Política de
desconexão
rigorosa
• Eficiências de custo visando
defender o desempenho do EBITDA
• Expansão da margem a longo prazo,
a medida que o mix de receita move-se
para dados
• FCL irá melhorar a medida que as
pressões sobre o EBITDA e o Capex
diminuem
Margem EBITDA
(% sobre a Receita Líquida)
+
-
8. 8
Atualização do Plano 2016-2018
Os objetivos reafirmam o compromisso de criação de valor a longo prazo para
todos os acionistas
Resumo do Guidance
Indicadores Objetivos
Dados como o principal componente da receita a partir de
2016, foco em Share de Receita
Margem EBITDA
Custos
Receita de Serviços
Investimentos*
> R$1 bi de economia em 2015-17
Expansão de margem em todos os anos entre 2016-18
< R$14 bi entre 2016-18
Rodrigo Abreu
*Excluindo Espectro