W6_Rieswandha Dio Primasatya_243221034_A2M_Isu-Isu Kontemporer Pengauditan_PPT.pptx

1. Isu-Isu Kontemporer Audit
W6
Rieswandha Dio Primasatya – NIM 243221034 – Kelas A2M

2. A COMPARATIVE ANALYSIS OF
INVESTOR AND AUDITOR
MATERIALITY JUDGMENTS
(F. TODD DEZOORT, THE UNIVERSITY OF ALABAMA TRAVIS P.
HOLT, JONATHAN D. STANLEY, AUBURN UNIVERSITY)

3. Introduction
Auditor diwajibkan oleh standar profesional untuk memastikan bahwa laporan keuangan klien tidak
mengandung kesalahan yang signifikan (AICPA 2009, 2012a; IFAC 2009; PCAOB 2010a, 2016). Namun,
konsep materialitas dalam hal ini merupakan sebuah kompleksitas yang bergantung pada penilaian
subjektif para profesional mengenai kepentingan suatu hal dalam tujuan pelaporan keuangan.
Penentuan materialitas audit telah menjadi tantangan bagi para regulator, praktisi, dan peneliti selama
bertahun-tahun, yang memotivasi dilakukannya penelitian yang luas mengenai penilaian materialitas
auditor. Masalah ini diperparah oleh definisi materialitas yang berbeda dari sudut pandang pembuat
kebijakan dan investor, sehingga mengharuskan auditor untuk membangun model penilaian
berdasarkan perspektif orang yang berbeda. Walau orientasi pengguna yang berbeda ini, masih sedikit
bukti yang ada mengenai bagaimana investor menilai materialitas dan bagaimana penilaian mereka
dibandingkan dengan penilaian auditor. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk memodelkan
pertimbangan materialitas investor dan menguji bagaimana mereka membandingkannya dengan
penilaian auditor yang bertugas menilai materialitas dari perspektif investor

4. HIPOTESIS
H1a H1b
Investor yang tidak canggih
(Unsophisticated investors) akan
memiliki konsensus penilaian
materialitas yang lebih rendah
daripada investor yang canggih
(sophisticated investors).
Investor yang canggih
(Sophisticated investors) akan
memiliki konsensus
pertimbangan materialitas yang
lebih rendah daripada auditor

5. HIPOTESIS
Penggunaan isyarat investor yang tidak canggih (Unsophisticated
investors’ cue usage) akan lebih rendah daripada penggunaan
isyarat investor yang canggih saat membuat penilaian materialitas
Auditor akan memiliki lebih banyak variasi penilaian materialitas
total yang dijelaskan oleh isyarat materialitas kualitatif daripada
investor
Penggunaan isyarat investor yang canggih (Sophisticated investors’
cue usage) akan lebih rendah daripada penggunaan isyarat auditor
saat membuat penilaian materialitas
H2a
H2b
H3

6. METODE –
PARTICIPANTS
Penelitian ini melibatkan 51 investor unsophisticated, 51 investor
sophisticated, dan 40 auditor eksternal sebagai partisipannya.
Peneliti menggunakan layanan panel Qualtrics untuk mengakses
dan memberikan kompensasi kepada peserta investor. Untuk
merekrut peserta investor, peneliti menggunakan sejumlah layar
peserta a priori, seperti persyaratan usia minimal 19 tahun,
warga negara AS, bukan CPA, dan berpengalaman dalam
perdagangan saham individu (401k, obligasi, dan/atau
pengalaman investasi reksa dana tidak cukup). Peneliti juga
mengikuti metode rekrutmen peserta online pihak ketiga yang
sama seperti penelitian sebelumnya.

7. METODE –
DESIGN
Peneliti menggunakan analisis penilaian multi-metode untuk menguji hipotesis dan
meningkatkan pemahaman penilaian materialitas investor dan auditor. Pendekatan analisis
varians untuk analisis penilaian memberikan dasar untuk mengevaluasi penilaian materialitas
investor dan menguji perbedaan di antara unsophisticated investors, sophisticated investors,
and auditors. Replika satu setengah dari 25 desain faktorial pecahan memanipulasi lima
isyarat informasi materialitas pada dua tingkat dalam 16 kasus untuk menguji hipotesis
penelitian. Peneliti menggunakan desain pecahan V resolusi standar karena dapat
diandalkan mengenai efek utama penelitian dan interaksi dua faktor tanpa mengharuskan
peneliti mengumpulkan data untuk semua 32 kemungkinan kasus seperti yang diperlukan
dalam desain faktorial penuh (Montgomery 2012). Metode penelitian ini telah sering
digunakan dalam literatur akuntansi dan audit h method has been used frequently in the
accounting and auditing literature) untuk memodelkan penilaian dan memahami perbedaan
antara kelompok di berbagai tugas (misalnya, evaluasi pengendalian internal, prediksi
kebangkrutan , peringkat obligasi).

8. METODE – RESEARCH
INSTRUMENT
Penelitian ini menggunakan platform Qualtrics untuk mengelola
instrumen penelitian online. Informasi latar belakang perusahaan
diambil dari sumber yang sudah ada. Peserta diminta untuk
mengevaluasi kewajaran pelaporan keuangan perusahaan yang
merupakan produsen suku cadang mobil berukuran sedang.
Peserta memberikan penilaian materialitas terhadap 16 kasus
dengan mempertimbangkan lima isyarat informasi terkait dengan
salah saji yang diidentifikasi. Instrumen diacak dan tidak ada
perbedaan signifikan antara kelompok dalam memahami kasus.
Setelah memberikan 16 penilaian materialitas, peserta menilai
wawasan diri menggunakan metode peringkat rasio.

9. RESULT – MATERIALITY
JUDGEMENT
Peneliti pertama-tama mengevaluasi penilaian keadilan peserta menggunakan MANOVA untuk
mengevaluasi perbedaan antar-kelompok di antara kasus. Hasilnya sesuai tabel 1, dimana Panels A
and B, and Figure 1 show significant judgment differences among the three participant groups
(Wilks’ Lambda F = 3.13; p , 0.001). Dengan demikian, hasil Tabel 1, Panel A dan B, dan Gambar 1
menunjukkan auditor (r = 0,49, SD = 0,25) memiliki konsensus yang jauh lebih tinggi daripada kedua
kelompok investor (p , 0,05 untuk keduanya kelompok peserta (Wilks' Lambda F = 3.13; p , 0.001). 19
Hasil kontras yang direncanakan pada Tabel 1, Panel A dan B, menunjukkan masalah yang
disajikan. Peneliti mengukur konsensus penilaian dalam masing-masing kelompok peserta
menggunakan semua kemungkinan korelasi berpasangan antara subjek. Hasilnya seperti yang
diharapkan, ANOVA satu arah mengungkapkan perbedaan yang signifikan dalam konsensus
penilaian antara tiga kelompok (F = 35,25; p, 0,001). Berlawanan dengan H1a, yang direncanakan
hasil kontras menggunakan transformasi Fisher r-to-z pada Tabel 2 menunjukkan tingkat konsensus
yang sama untuk unsophisticated investor (r = 0,11, SD = 0,35) dan investor canggih (r = 0,16, SD =
0,37). Namun, seperti yang diprediksi dalam H1b, auditor (r=0,49, SD=0,25) memiliki konsensus yang
jauh lebih tinggi daripada kedua kelompok investor (p , 0,05 untuk perbandingan keduanya)

10. RESULT – CUE USAGE
Peneliti menggunakan efek tetap, tindakan berulang dalam subjek ANOVA untuk menghasilkan
model penilaian untuk setiap peserta dan menghitung nilai eta-kuadrat untuk menilai jumlah variasi
yang dijelaskan oleh lima petunjuk. ANOVA secara keseluruhan mengungkapkan perbedaan
signifikan antara kelompok dalam jumlah variasi yang dijelaskan oleh isyarat (F =5.10, p = 0,007).
Hasil kontras yang direncanakan pada Tabel 3 menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan
antara kedua kelompok investor dalam jumlah variasi dijelaskan oleh isyarat (p = 0,84). However, as
predicted by H2b, we find that the auditors (eta - kuadrat = 0.74, S.D. = 0.17) have more judgment
variation explained by the cues than the sophisticated investors (eta - kuadrat = 0.61, S.D. = 0.25; p ,
0.01). We also find that the auditors have more judgment variation explained by the cues than the
unsophisticated investors (eta-kuadrat = 0.59, S.D. = 0.25; p , 0.01).
Analisis isyarat spesifik menyoroti penggunaan relative isyarat kuantitatif versus kualitatif oleh
kelompok peserta. Analisis lebih lanjut dari isyarat spesifik menunjukkan bahwa penilaian investor
yang tidak canggih paling bervariasi dengan isyarat yang menunjukkan apakah salah saji
melibatkan area akuntansi mampu melakukan pengukuran yang tepat. Penilaian investor yang
canggih juga berfokus pada ketepatan isyarat pengukuran. Sebaliknya, auditor pada isyarat yang
memanipulasi besaran kuantitatif salah saji. Hal ini direncanakan kontras karena menunjukkan bahwa
investor yang tidak canggih dan canggih memiliki variasi penilaian yang jauh lebih banyak
dijelaskan oleh isyarat lain

11. RESULT – CUE USAGE

12. RESULT – CUE USAGE

13. RESULT – SUPLEMENT
ANALYSIS
Sejumlah hasil tambahan melengkapi temuan utama studi dan
memberikan wawasan lebih lanjut tentang perbedaan
pertimbangan materialitas antara investor dan auditor. Secara
keseluruhan, para peserta menunjukkan bahwa salah saji terbesar
yang dapat diterima yang akan mereka terima adalah 8,09 persen
(SD 6,18). Peneliti juga mengevaluasi wawasan diri untuk menguji
seberapa baik peserta memahami penilaian dan pengambilan
keputusan mereka. Selain itu juga dilakukan perhitungan wawasan
diri sebagai rata-rata korelasi semua peserta antara bobot statistik
objektif (yaitu, eta- kuadrat) untuk setiap isyarat dan bobot isyarat
subjektif yang diukur menggunakan metode peringkat rasio.

14. RESULT – SUPLEMENT
ANALYSIS

15. RESULT – CUE USAGE

16. KESIMPULAN
Penelitian ini membahas bagaimana investor menilai materialitas dalam
perspektif mereka dan informasi apa yang mereka gunakan untuk membuat
penilaian tersebut. Hasil penelitian menunjukkan adanya perbedaan antara
penilaian materialitas investor dan auditor, serta perbedaan yang signifikan
antara tipe investor. Konsensus penilaian juga lebih sedikit di antara investor
daripada di antara auditor. Peneliti menemukan bahwa, relatif terhadap auditor,
investor kurang responsif terhadap isyarat informasi yang tersedia dan fokus
pada isyarat informasi yang berbeda ketika merumuskan penilaian materialitas.
Temuan ini memberikan bukti empiris tentang bagaimana investor yang tidak
canggih dan canggih mendekati materialitas dibandingkan dengan auditor.
Penelitian di masa depan harus terus mengevaluasi penilaian dan pengambilan
keputusan dalam domain dan metode bagi auditor untuk memahami berbagai
faktor kuantitatif dan kualitatif yang dipertimbangkan dan diprioritaskan
investor. Keterbatasan penelitian meliputi metodologi pemodelan penilaian
tradisional, desain subjek yang terbatas, serta generalisasi terbatas karena
peserta hanya berasal dari AS dan standar internasional yang unik.

17. EARNINGS VOLATILITY AND AUDITOR
RISK ASSESSMENTS: EVIDENCE FROM
AUDITOR RESIGNATIONS
(DAVID B. BRYAN, UNIVERSITY OF NORTH FLORIDA TERRY W.
MASON, KANSAS STATE UNIVERSITY)

18. Artikel ini menyarankan agar auditor mempertimbangkan volatilitas laba dalam
penilaian risiko mereka karena volatilitas tersebut berkaitan dengan pengunduran
diri auditor. Penelitian ini menunjukkan bahwa volatilitas pendapatan
mempengaruhi persepsi auditor tentang risiko dan kemungkinan pengunduran
diri mereka. Terdapat tiga alasan mengapa volatilitas pendapatan dapat
berhubungan positif dengan pengunduran diri auditor: laba yang tidak stabil
kurang dapat diprediksi, pendapatan yang bergejolak dapat menandakan kondisi
yang meningkatkan risiko, dan volatilitas laba yang lebih tinggi dapat
meningkatkan kemungkinan pengunduran diri auditor dengan mempengaruhi
risiko bisnis, audit, dan litigasi.
Introduction

19. Untuk menguji hubungan antara volatilitas laba dan pengunduran diri
auditor, penelitian ini menggunakan dua set pengamatan kontrol
alternatif. Hasilnya menunjukkan bahwa peningkatan volatilitas laba
dikaitkan dengan peningkatan kemungkinan pengunduran diri auditor.
Selain itu, penelitian ini juga mempertimbangkan apakah volatilitas
pendapatan mempengaruhi keputusan pengunduran diri auditor secara
berbeda berdasarkan spesialis industri, lamanya hubungan auditor-klien,
dan kemungkinan beralih ke auditor pengganti non-Big 4 setelah
pengunduran diri auditor Big 4.
Introduction

20. Artikel ini memberikan kontribusi pada literatur dengan
memberikan bukti bahwa pendapatan yang tidak stabil dapat
mempengaruhi hubungan perusahaan dengan profesional
keuangan. Selain itu, penelitian ini juga menunjukkan bahwa
volatilitas laba dan pengunduran diri auditor didorong oleh
spesialis non-industri dan auditor tanpa masa kerja yang panjang.
Penelitian ini juga memperluas aliran penelitian yang menguji
faktor-faktor yang mempengaruhi kemungkinan auditor Big N
menerima klien setelah pengunduran diri auditor 4 Besar.
Introduction

21. BACKGROUND LITERATURE
Auditor Resignations
The Influence of Earnings Volatility on
Auditor Resignations
Earnings Volatility
01
02
03

22. HIPOTESIS
01
Earnings volatility is not associated with auditor resignations.

23. Peneliti menggunakan database Compustat, CRSP, dan Audit
Analytics untuk membentuk sampel Peneliti. Periode sampel
Peneliti mencakup pengunduran diri yang terjadi dari tahun 2005
hingga 2014. Peneliti memilih untuk memulai periode sampel pada
tahun 2005 untuk menghindari kondisi pasar audit yang tidak
biasa yang diakibatkan oleh runtuhnya Arthur Andersen dan
pengesahan Sarbanes-Oxley Act of 2002. Sampel tidak termasuk
perusahaan keuangan, utilitas, dan perusahaan asing. Peneliti
juga mengecualikan pengamatan tahun perusahaan dengan total
aset kurang dari satu juta dolar dan pengamatan tahun
perusahaan yang kehilangan informasi yang diperlukan.
METODOLOGI –
SAMPLE FORMATION

24. Untuk melakukan pengujian, Peneliti membandingkan pengamatan pengunduran diri
perusahaan-tahun dengan dua sampel kontrol: sampel Pemberhentian dan sampel
CR Matched. Secara khusus, Peneliti mengidentifikasi pengamatan tahun
perusahaan yang berada di industri yang sama dengan pengamatan tahun perusahaan
pengunduran diri auditor, dan Peneliti memilih pengamatan dengan pengembalian
aset terdekat. Prosedur pemilihan sampel ini menghasilkan sampel dari 314
pengamatan tahun perusahaan pengunduran diri dan 960 (314) pengamatan tahun
perusahaan kontrol dalam sampel Pemberhentian (CR Matched). Peneliti
menyediakan informasi gesekan sampel untuk pengamatan pengunduran diri,
pengamatan kontrol sampel Pemberhentian, dan pengamatan kontrol sampel CR
Matched di Panel A, B, dan C dari Tabel 1.
METODOLOGI –
SAMPLE FORMATION

25. METODOLOGI –
SAMPLE FORMATION

26. Model Peneliti didasarkan pada model di Kim and Park (2014) . Selain variabel
kontrol dari penelitian itu, Peneliti juga mengontrol autokorelasi laba, volatilitas
return saham, item khusus, dan rasio pasar terhadap buku. Peneliti memasukkan
autokorelasi pendapatan karena Bryan et al. (2018) menyarankan hal itu
mempengaruhi persepsi auditor tentang risiko.. Untuk menyelidiki hubungan
antara volatilitas laba dan pengunduran diri auditor, Peneliti memperkirakan
model regresi logistik berikut:
METODOLOGI –
PENDEKATAN EMPIRIS

27. Panel A (Panel B) dari Tabel 2 menyajikan statistik deskriptif untuk
sampel Dismissal (CR Matched). Dua puluh lima persen observasi
dalam sampel Pemberhentian (Dismissal) adalah pengunduran diri
auditor, sedangkan 50 persen observasi dalam sampel CR Matched,
berdasarkan desain, adalah pengunduran diri auditor. Rata - rata
EARNVOL, SHU, ABACCR, MATWEAK, BIG, LOSS, ROA, dan LEV
antara lain serupa antara kedua sampel. Panel C memberikan
statistik deskriptif untuk pengamatan tahun perusahaan
pengunduran diri auditor dan pengamatan tahun perusahaan kontrol
dari sampel Dismissal dan CR Matched.
METODOLOGI – SAMPLE
DESCRIPTIVE STATISTIC

28. Matriks korelasi Pearson yang tidak ditabulasi untuk sampel kontrol
Pemberhentian/ Dismissal (CR Matched) Peneliti ditambah sampel
Pengunduran Diri/ Resignation (treatment) mengungkapkan bahwa
EARNVOL, RETVOL, SHU, MATWEAK, GC2YR, LONGTEN, AUDFEE,
BIG, SIZE, dan MSHARE semuanya secara signifikan terkait dengan
pengunduran diri auditor di kedua sampel. Selain itu, LOSS, ROA,
FPERFORM, dan BUSY secara signifikan terkait dengan pengunduran
diri auditor dalam sampel Pemberhentian, tetapi tidak dalam sampel
CR Cocok. Akhirnya, EARNVOL secara positif terkait dengan
RESIGNED di kedua sampel, konsisten dengan auditor yang melihat
volatilitas pendapatan yang lebih tinggi sebagai lebih berisiko.
METODOLOGI – SAMPLE
DESCRIPTIVE STATISTIC

29. HASIL
Hasil penelitian dengan menggunakan sampel Dismissal menunjukkan
bahwa perusahaan yang mengalami pengunduran diri auditor memiliki
autokorelasi laba (AUTO) yang lebih besar , risiko litigasi auditor yang
lebih tinggi (SHU), kemungkinan kelemahan material yang lebih tinggi
(MATWEAK) dan opini kelangsungan usaha (GC2YR), dan auditor yang
lebih pendek -hubungan klien (LONGTEN). Perusahaan-perusahaan ini
juga kecil kemungkinannya untuk diaudit oleh auditor Big 4 (BIG) dan
cenderung lebih kecil (SIZE). Hasil menggunakan sampel CR Matched
serupa, kecuali AUTO, SHU, dan LONGTEN tidak signifikan secara
statistik. Beralih ke variabel minat Peneliti, koefisien pada EARNVOL
adalah positif dan signifikan pada tingkat 5 (1) persen dalam sampel
Dismissal (CR Matched), konsisten dengan auditor yang melihat
volatilitas pendapatan yang lebih tinggi sebagai lebih berisiko

30. HASIL ANALISIS DAN ROBUSTNESS TEST
Auditor Industry Specialization
Auditor Penerus
Masa Kerja Auditor
01
02
03
*In the case of the daily list we can use red, green and orange post-its.

31. HASIL ANALISIS DAN ROBUSTNESS TEST
Controlling for Smoothing
Mengontrol Manajemen Laba Riil
Controlling for Restatement
04
05
06
*In the case of the daily list we can use red, green and orange post-its.

32. HASIL ANALISIS DAN ROBUSTNESS TEST
07 08
Pencocokkan Skor Kecocokan Efek Tetap Auditor Big4

33. KESIMPULAN
Hasil Peneliti mengungkapkan hubungan positif dan
signifikan antara volatilitas laba dan pengunduran diri
auditor, menunjukkan bahwa auditor melihat laba yang
bergejolak lebih berisiko. Peneliti juga menunjukkan
bahwa asosiasi ini didorong oleh spesialis dan auditor
non-industri tanpa masa kerja yang lama. Selanjutnya,
Peneliti menemukan bahwa setelah auditor Big 4
mengundurkan diri, perusahaan dengan volatilitas
pendapatan yang tinggi lebih mungkin untuk beralih ke
auditor pengganti non-Big 4 daripada perusahaan
dengan volatilitas pendapatan yang lebih rendah

34. KESIMPULAN
Kontribusi penelitian ini, Pertama, Peneliti berkontribusi pada literatur
yang meneliti penilaian risiko auditor dengan menunjukkan bahwa
volatilitas laba mempengaruhi keputusan pengunduran diri auditor.
Kedua, Peneliti memperluas Dichev dan Tang (2009) dengan
memberikan bukti lebih lanjut bahwa pendapatan yang tidak stabil
dapat menghambat hubungan perusahaan dengan profesional
keuangan. Ketiga, Peneliti menambahkan literatur yang menemukan
manfaat yang terkait dengan spesialisasi industri auditor dan masa
kerja auditor yang panjang. Akhirnya, Peneliti memperluas penelitian
yang menyelidiki bagaimana karakteristik klien mempengaruhi
kemungkinan auditor Big N akan menerima klien setelah auditor
pendahulu mengundurkan diri

35. KESIMPULAN
Keterbatasan penelitian ini adalah bahwa Peneliti
menghilangkan pengamatan dengan total aset kurang
dari satu juta dolar, karena tidak biasa bagi perusahaan
sebesar ini untuk diperdagangkan secara publik.
Meskipun ini hanya mengecualikan sejumlah kecil
pengamatan, ada kemungkinan bahwa hasilnya tidak
dapat digeneralisasikan untuk perusahaan publik yang
sangat kecil.

36. KESIMPULAN
Meskipun Peneliti menyarankan
tiga mekanisme di mana
volatilitas pendapatan yang
lebih tinggi dapat
meningkatkan risiko yang
dirasakan, peneliti masa depan
yang menggunakan
pendekatan eksperimental
atau survei dapat memberikan
wawasan tambahan dengan
menentukan mekanisme apa
yang paling kuat memengaruhi
persepsi risiko
Hasil Peneliti menunjukkan bahwa
hubungan antara volatilitas laba dan
pengunduran diri auditor didorong
oleh spesialis non-industri dan auditor
tanpa masa kerja yang panjang.
Kurangnya asosiasi untuk spesialis
industri dan auditor dengan masa
kerja yang panjang menunjukkan
bahwa auditor ini bertindak seolah-
olah pengetahuan yang lebih besar
mengurangi risiko yang terkait
dengan pendapatan yang tidak stabil.
Namun, peneliti masa depan dapat
memeriksa litigasi terhadap auditor
atau kegagalan audit untuk
menentukan apakah faktor-faktor ini
benar- benar mengurangi risiko
ketika volatilitas pendapatan tinggi.
Beberapa faktor
dapat memoderasi
hubungan antara
volatilitas laba dan
pengunduran diri
auditor

37. TERIMA
KASIH