1. 1
SÄÄNTELYN
VAIKUTUKSET
PANKKIEN
LUOTONANTOON
Piia-Noora Kauppi
23.1.2013

2. 2
SUOMESSA YKSITYISEN SEKTORIN RAHOITUS
ON EDULLISTA
Uusien asuntolainojen keskikorko lokakuussa 2012 Uusien yrityslainojen keskikorko lokakuussa 2012

3. 3
Esimerkki 1. Suuri yritys lainaa pankista 10 miljoonaa euroa 5 v. laina-ajalla
investointia varten.
> Suomessa keskikorko* (yli milj. euron lainat): 1,80 %
> Euroalueella keskikorko* (yli milj. euron lainat): 2,22 %
> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä noin 20 %
korkokustannuksista verrattuna siihen, jos keskikorko olisi
euroalueen keskimääräinen korko
ESIMERKKI EDULLISEN YRITYSRAHOITUKSEN
VAIKUTUKSESTA INVESTOINTEIHIN
Esimerkki 2: Pieni yritys lainaa 100 000 euroa 5 v. laina-ajalla
investointia varten:
> Suomessa keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 3,01 %
> Euroalueella keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 4,76 %
> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä
lähes 40 % korkokustannuksista verrattuna siihen, jos
keskikorko olisi euroalueen keskimääräinen korko
Suomen pankkisektori mahdollistaa yrityksille edulliset investoinnit!
*Lähde: EKP, ajankohta 08/2012

4. 4
Varainhankinnan kustannus
kustannus, jonka pankki joutuu maksamaan yli lainan viitekoron
varainhankinnan kustannus kasvaa laina-ajan pidentyessä
Basel III:n myötä pankeilta vaaditaan entistä pidempää varainhankintaa
Luottoriski
merkittäviä eroja riippuen siitä, puhutaanko yritys- vai kotitalousluotoista.
yritysten luottoriskit johtuen epävarmasta taloustilanteesta
kasvussa, valmistaudutaan lisääntyviin luottotappioihin.
asuntoluotoista ei tyypillisesti ole koitunut suuria luottotappioita pankeille, edes 90-
luvun lamassa
marginaali heijastaa yhä enemmän asiakkaan luottoriskiä – marginaalien haitari tulee
levenemään
Marginaalilla katetaan lisäksi lainan käsittelyyn liittyviä kustannuksia, pankin
oman pääoman kustannuksia ja veroja
luoton prosessointiin liittyvät kustannukset (lainan myynnistä lainan nostoon ja
kannan hoitoon, mm. IT-kehitys, raportointi, henkilöstökulut)
oman pääoman kustannus; myönnettyjä luottoja vastaan vaaditaan säännösten
tiukentumisen myötä enemmän omaa pääomaa. Lisäksi omistajien oman pääoman
tuottovaatimukset on kasvaneet.
LAINOJEN HINNOITTELUUN VAIKUTTAA ENITEN
LUOTTORISKI JA PANKIN VARAINHANKINNAN KUSTANNUS

5. 5
• Pankkien on lisättävä omaa pääomaa
• Omien pääomien laatua parannettava –
enemmän osakepääomaa ja/tai jakamattomia
voittovaroja
oman pääoman kustannus kasvaa
Vakavaraisuus
• Maksuvalmiutta on parannettava
kasvattamalla likviditeettipuskuria
likvidien, vähäriskisten ja vähän
tuottavien, varojen ylläpidosta
tuottomenetys
Maksuvalmius
• Pankkien on pidennettävä varainhankintansa
maturiteettia vastaamaan paremmin lainojen
maturiteettia
• Pidempi varainhankinta kalliimpaa kuin lyhyt
varainhankinnan kustannus
kasvaa
Varainhankinta
BASEL III LISÄÄ KUSTANNUKSIA PYSYVÄSTI –
RAKENTEELLINEN MUUTOS KUSTANNUKSISSA

6. 6
FINANSSIKRIISI JA TALOUDEN TAANTUMA NOSTANEET MYÖS
VAHVOJEN PANKKIEN VARAINHANKINNAN KUSTANNUKSIA
peruspistettä, Euroopan suurimpien pankkien ja Nordea Pankki Suomen 5v. CDS-hintoja

7. 7
VIRANOMAISTEN TOIMIEN VAIKUTUS FINANSSIALAAN
(MUKANA AINOASTAAN KUSTANNUSTEN NOUSU)

8. 8
EU-MAIDEN PANKIT VÄHENTÄVÄT
LAINANANTOAAN

9. 9
LUOTTOLAITOSTEN LAINAT
YRITYKSILLE, KANNAN VUOSIKASVU
%

10. 10
FINANSSIALA SUURI YHTEISÖVERON MAKSAJA
Lähde: Verohallinto, yhteisöverot 2011
*Nordea Bank Finland Abp+
Nordea Rahoitus Suomi Oy+
Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy+
Nordea Investment Management
AB, Suomen sivuliike+
Nordea Henkivakuutus Suomi Oy
**If Vahinkovakuutusyhtiö Oy+
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö
Milj. EUR

11. 11
KIITOS!