1) O documento apresenta informações sobre a estrutura de negócios da Petrobras, que atua de forma integrada no refino, transporte, comercialização e petroquímica no Brasil.
2) A Petrobras pode mais que duplicar sua produção na próxima década com 35 novos sistemas de produção, incluindo 10 projetos pós-sal e 8 projetos pré-sal.
3) O crescimento da demanda por derivados no Brasil tem superado o crescimento do PIB nos últimos anos, impulsionado pelo crescimento do
Refino, transporte e comercialização de petróleo no Brasil
1. Refino, Transporte e Comercialização
(RTC) e Petroquímica
Paulo Roberto Costa
Diretor de Abastecimento
26 de outubro de 2011
1
2. AVISO
Estas apresentações podem conter previsões Aviso aos Investidores Norte-Americanos:
acerca de eventos futuros. Tais previsões
refletem apenas expectativas dos A SEC somente permite que as companhias
administradores da Companhia sobre condições de óleo e gás incluam em seus relatórios
futuras da economia, além do setor de atuação, arquivados reservas provadas que a
do desempenho e dos resultados financeiros da Companhia tenha comprovado por produção
Companhia, dentre outros. Os termos ou testes de formação conclusivos que sejam
“antecipa", "acredita", "espera", "prevê", viáveis econômica e legalmente nas
"pretende", "planeja", "projeta", "objetiva", condições econômicas e operacionais
"deverá", bem como outros termos similares, vigentes. Utilizamos alguns termos nesta
visam a identificar tais previsões, as quais, apresentação, tais como descobertas, que as
evidentemente, envolvem riscos e incertezas orientações da SEC nos proíbem de usar em
previstos ou não pela Companhia e, nossos relatórios arquivados.
consequentemente, não são garantias de
resultados futuros da Companhia. Portanto, os
resultados futuros das operações da Companhia
podem diferir das atuais expectativas, e o leitor
não deve se basear exclusivamente nas
informações aqui contidas. A Companhia não se
obriga a atualizar as apresentações e previsões à
luz de novas informações ou de seus
desdobramentos futuros. Os valores informados
para 2011 em diante são estimativas ou metas.
2
3. ESTRUTURA DE NEGÓCIOS
Atuação integrada, equilibrada e dominante no Brasil
Exploração & Produção
• Foco na produção em águas profundas e ultra-profundas.
• Blocos concedidos e acesso a reservas garantem economias de escala.
• Nova fronteira exploratória, próxima a operações existentes.
Abastecimento
• Posição dominante em um mercado em expansão e afastado de
outros centros de refino.
• Equilíbrio e integração entre produção, refino e demanda.
Gás & Energia
• Infraestrutura já instalada para escoamento do gás.
• Flexibilidade nas operações.
Biocombustíveis
• Elevada Produtividade do etanol brasileiro
• Disponibilidade de área agricultável
• Grande mercado consumidor
3
4. RESERVAS E VOLUME RECUPERÁVEL
Grandes saltos de incremento de reservas com descobertas mais profundas
Milhões Reservas Provadas – Critério SPE Crescimento
boe Potencial
Onshore Águas rasas Águas profundas e ultra-profundas
Pré-sal: Lula e
Cernambi 15,28 Bi boe
Parque das Baleias,
Mexilhão
Roncador
Marlim
Namorado
Guaricema Garoupa
Carmópolis
*
Volume Recuperável do Pré-sal* Cessão Onerosa
* Lula/Cernambi, Iara, Guará e Parque das Baleias, entre 8,1 e 9,6 bilhões de boe. Inclui somente parcela Petrobras. 4
5. PRODUÇÃO
Longo histórico de implantação de projetos offshore no Brasil
8,2% a.a. nos últimos 30 anos
2.004
2000
Águas Profundas
1600 Águas Rasas
Terra 1.271
1200 1.601
Mil bpd
800 653 749
42
400 181 400 292 189
75 211 230 214
0 106
1980 1990 2000 2010
• 123 unidades offshore (45 flutuantes e 78 fixas)
• 25 novas unidades instaladas nos últimos 5 anos
P-56
FPSO Cidade de Angra dos Reis P-57
FPSO Cidade de Santos
5
6. PRODUÇÃO
Petrobras pode mais que duplicar sua produção na próxima década 6.418
142
246
1.120
3.993
125
180 + 35 Sistemas
2.575 2.772 618
2.386 2.516
93 96 + 10 Projetos Pós-sal
99 96 141 + 8 Projetos Pré-sal
4.910
132 144 435
111 317 334
Mil boe/dia
321 + 1 Projeto Cessão Onerosa 845
845
3.070 Cessão Onerosa
1.971 2.004 2.100 Capacidade Adicionada 13
13
1.855
Óleo: 2.300 mil bpd Pré-Sal
1.148
1.148
543
2008 2009 2010 2011 2015 2020
Produção de Petróleo - Brasil Produção de Gás - Brasil Produção Petróleo - Internacional Produção de Gás - Internacional
• Pré-sal e Cessão Onerosa representarão 69% da produção adicional até 2020;
• A participação do Pré-sal na produção de petróleo da Petrobras no país passará dos atuais 2% em 2011 para
18% em 2015 e para 40,5% em 2020.
Nota: Não inclui produção internacional não consolidada.
6
7. MONETIZAÇÃO DAS RESERVAS
O mercado brasileiro é uma forma atrativa e sustentável de monetizar parte das
reservas da Petrobras
Crescimento
A GROWING MARKET IN BRAZIL CREATES DOWNSTREAM
OPPORTUNITIES…
OPPORTUNITIES…
27.1
Petroleum Consumption
25.0 (per capita)
21.7
16.0
15.3
14.8
12.6 12.4
10.7
4.5 4.6
3.7
2.3
1.4
0.6 0.8 1.0
0.3
US Japan OECD
OECD1 Brazil China India
1980 2000 2009
Source: BP Statistical Review
Note:
1. Includes France, Germany, Italy and the UK
18
Margens e
Perfil do Refino
Localização
Distance PRODUCTS
New refineries will produce higher value-added oil products
Productivity of existing refineries – 2020 Productivity of new refineries – 2020
65%
Vantagem 43%
36%
50%
• Lead-Times
Competitiva 38% 21%
9%
21%
10%
7% 15%
19%
4%
15%
15%
4%
11%
5% 6% 4%
• Tanks
• Inventories
• Ships Sustentável Medium Distillated Light
Diesel
Jet Fuel
Others
Gasoline
LPG
Medium Distillated
Naphtha
Special
Fuel Oil
Intermediary
Light Others
• Increase in global demand for medium-distillated products tends to lead to an increase in price versus the
Crude freight gasoline price.
Product freight 8
40
Retorno e Risco
Downstream profitability…
Downstream Net Profit Margin (%)
Adjusted EBITDA Breakdown per Segment (US$ bn) 1
Competitors Range
7 1 0.2
PBR 1.4
6
1.1
5 1 0.5 0.9
1 0.8 1.1
4
5.2
3
11.0
2
1
1
0 35.4
-1
25.0
-2 6
19.3
-3
06 07 08 09 10
Source: Reuters Knowledge TO COME
Net Profit Margin = Net Profit / Total Revenue -0.8 -1.6
Competitors: XOM (US), XOM (non-US), CVX, RDS, COP -0.2
2007 2008 2009 1S09 1S10
E&P Downstream Dis tribuition G&E International
50
7
9. FORTE DEMANDA DE DERIVADOS NO BRASIL
Crescimento da demanda de derivados tem superado o crescimento do PIB nos últimos
anos
Taxa de crescimento do PIB e demanda de derivados (anual) Projeção do PIB 11-20
Projeção da Demanda 11-20
12
Demanda de derivados
10
PIB histórico
em termos percentuais (%)
8
6 5,5
4,1
4
2 3,8 4,5
0
Menor Maior
-2 PIB PIB
-4
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*
Pontos percentuais (p.p.) que o crescimento da demanda supera o crescimento do PIB
4
2 Diferença p.p histórica Diferença p.p. média Projetado
0
-2 -0,3
-1,0
-4 Menor Maior
-6 PIB PIB
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* 9
10. MERCADO DE QAV
Forte crescimento no setor de transporte aéreo nos últimos anos
Número de passageiros transportados -
transporte aéreo (mil) Assentos / Km disponível
10.000 13.000
9.000 12.000
+12%a.a.
8.000 11.000
+12%a.a.
10.000
7.000
9.000
6.000
8.000
5.000
7.000
4.000 6.000
jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12 jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12
Em 2010, pela primeira vez em nossa história, o número de viagens interestaduais de
avião superou as de ônibus
Fonte: ANAC 10
11. MERCADO DE AVIAÇÃO
A redução expressiva dos preços das passagens aéreas associada à expansão da
renda no Brasil levaram ao crescimento acelerado do setor
Yield Tarifa Aérea R$ (Valores reais)
Indicador econômico que corresponde ao valor médio pago por
passageiro em cada quilômetro voado
1,1 R$ 2011
1,0
0,9
0,8
0,7
-62%
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Fonte: ANAC http://www2.anac.gov.br/estatistica/tarifasaereas/
11
12. MATRIZ DE TRANSPORTES CONCENTRADA
A matriz de transporte brasileira depende fortemente do modal rodoviário
Rússia 81% 8% 11%
Canadá 46% 43% 11%
Austrália 43% 53% 4%
EUA 43% 32% 25%
China 37% 50% 13%
Brasil 25% 58% 17%
Idade média da frota de
mé
caminhões (anos)
Ferroviário Rodoviário Aquaviário e Outros
Brasil
Espanha
EUA
Alemanha
Inglaterra
Fontes: Plano Nacional de Logística e Transportes 2010 (PNLT), Ministério dos Transportes,
Anuário do transporte de carga e Eurostat - 2007
12
13. MERCADO DE DIESEL
A demanda de diesel também cresceu de forma acentuada
... não só com base na recuperação da atividade ... mas também devido ao crescimento da atividade
industrial ... agrícola no Brasil ao longo do tempo
Índice - Produção Industrial
145 180
140 170
+52%
135 132 160
130 150
125 140
120 130
115 120
110 110 PIB
105 100 PIB - Agricultura
104
100 90
1Q00
1Q02
1Q03
1Q05
1Q07
1Q08
1Q09
1Q10
1Q01
1Q06
1Q04
jan 2008 jan 2009 jan 2010 jan 2011
A matriz de transporte de cargas no Brasil é altamente dependente de caminhões, com o
crescimento da atividade econômica impulsionando a demanda de diesel.
13
14. EVOLUÇÃO DO MERCADO DE DESTILADOS
Forte crescimento foi observado seguindo a recuperação da economia
Vendas de Diesel
4,1% 8,7%
+9%
Jan-Jun 10 Jan-Jun 11
• As vendas do 1S2011 foram
2006 2007 2008 2009 2010 Jan-Jun 11 superiores ao esperado, mantendo uma
taxa de crescimento mais rápida do que
o PIB
Vendas de QAV 13,4%
+17%
9,7%
Jan-Jun 10 Jan-Jun 11
• No 1S2011 o QAV também teve
crescimento mais rápido que o PIB
2006 2007 2008 2009 2010 Jan-Jun 11
14
15. ALTO POTENCIAL DE CRESCIMENTO
Melhores padrões de renda e ainda baixo consumo per capita sugerem alto potencial
de crescimento de demanda nos emergentes
Consumo Total de Óleo Consumo per capita
(Índice=100 em 2002) bbl/ habitante ano
27,1
130 25,0 1980
125 2000
22,3
2010
120
115 16,0 15,3
14,8
110 12,8 12,4
105 9,9
100
4,5 4,9
95 3,7
1,4 2,5
90 0,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
OCDE
EUA Brasil Mundo OCDE
Fonte: BP Statistical Review 2011
15
16. PADRÕES DE CONSUMO
A taxa de motorização no Brasil ainda é pequena em relação aos países desenvolvidos
tendo alto potencial de crescimento
Licenças para novos veículos
17,4 18,0 2000
2010
Milhões de Unidades
11,8
2015
6,0 5,0
3,7 3,2 2,6 2,7 2,7 2,2 3,5 4,0 3,0
2,1 1,5 0,8
Estados Japão Alemanha França Itália China Brasil Índia
Unidos
Número de veículos por 1000 habitantes
814 688 2010
592 545 599 2015
208
153
47 16
Estados Japão Alemanha França Itália China Brasil Índia
Unidos
16
17. DEMANDA POR DERIVADOS NO BRASIL
Puxado pelo crescimento econômico e melhores padrões de vida
Outros (PIB: 4,1% a.a.)
Óleo Combustível
Gasolina +3,8% a.a.
Destilados Médios 3.095
2.643
928
2.147
792
mil bpd
128
1.814 1.776
696 124 567
602 593 507
98
189 108 402
315 314
1.472
1.219
951
708 761
2000 2005 2010 2015 2020
Fonte: Petrobras (Plano Estratégico 2020)
17
18. EXPANSÃO DO REFINO
Redução da dependência de importações de derivados
Crescimento das importações ...e maior dependência do mercado
acarretariam maiores custos logísticos... internacional
Importações Líquidas como percentual da demanda
mil bpd 2006 2007 2008 2009 2010 2011E total (%)*
EUA 3
Brasil (2010) 5
França 8
118 Alemanha 10
148 152 China 11
197 Japão 16
Espanha 21
México 22
299
328 Indonésia 24
Brasil (2020)** 40
* Fonte: IEA – 2010 World Energy Statistics
** Sem considerar ampliação do Parque de Refino
18
19. CRESCIMENTO REGIONAL
Durante a última década o crescimento de demanda de derivados foi mais acelerado
nas regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste
Demanda 2001-2010 (mil bpd) Demanda 2010-2015 (mil bpd)
763
3,1%
4,9% 968
763
579
1,4% 1.384 3,9%
1.675
1.384
1.224
19
20. NECESSIDADE DE REFINO FORA DO EIXO SUL-SUDESTE
Mercado em 2010 (mil bpd) Mercado em 2015 (mil bpd)
299 552
763 968
-464 -416
Capacidade Demanda Déficit Capacidade Demanda Déficit
1.652
1.466
1.675
1.384
82
-23
Capacidade Demanda Superávit Capacidade Demanda Déficit
• Crescimento da demanda nas regiões CO, NE e N explica a concentração dos investimentos no Nordeste;
• Também contribuem para esta localização os incentivos fiscais combinados a restrições ambientais.
20
21. PRODUÇÃO, REFINO E DEMANDA NO BRASIL
Construção de novas refinarias para atender ao mercado doméstico
Mil bpd PREMIUM I
(2ª fase) 4.910
300.000 bpd
(2019)
COMPERJ
(2ª fase)
165.000 bpd 3.327
3.070 3.217
(2018)
2.643 3.095
COMPERJ PREMIUM II
2.004 2.147 (1ª fase) 2.205 2.536
300,000 bpd
1.814 1.798 165.000 bpd
1.641 (2017)
(2013)
1.393
1.323
1.036
Abreu e Lima PREMIUM I
(RNE) (1ª fase)
230.000 bpd 300.000 bpd
181 (2012) (2016)
... ... ... ...
Produção de Óleo e Gás Natural - Brasil Carga Fresca Processada - Brasil Mercado de Derivados de Petróleo
(2 Cenários)
• Nenhuma refinaria nova construída desde 1980
• Demanda hoje excede capacidade de refino, com demanda crescendo 20% nos últimos 2 anos
21
23. MARGENS DE REFINO
Utilizamos premissas conservadoras frente ao histórico e frente a outros previsores
Crack 321* e 2011-2020 (média) Diferencial leve-pesado* e 2011-2020 (média)
(US$/bbl)
Intervalo consultorias (US$/bbl) Intervalo consultorias
50 50 80
Intervalo Petrobras Intervalo Petrobras
45 45 50 70
40 45
60
35
30 50
25 40
20 30 Média
27
15
Média 20
10,6 10
5 10
0 0
jan 06 jan 07 jan 08 jan 09 jan 10 jan 11 jan 12
* (Unleaded USG*2 + N2 Diesel USG)/3 - Brent * (Unleaded USG + N2 Diesel USG)/2 – Fuel Oil 3% USG
Previsões indicam Spread crack 321 de US$ 8,5/bbl e diferencial óleo leve/pesado de
US$ 21,8/bbl entre 2011e 2020.
Fonte: Previsão dos consultores inclui Cera (3 cenários), Pira (3 cenários) e Woodmackenzie 23
24. MARGENS DE REFINO
As margens podem ter grande amplitude de acordo com o tipo de petróleo processado
e o rendimento de produtos
$/bbl (dolares de 2010)
PBR Margem Downstream USG LLS Cracking
NWE Brent Topping USG Maya Coking
30 NWE Brent Cracking
25
20 19
-8
15
11
10
+6
6
5
0
USG LLS PBR USG
Cracking Margem Maya
-5 Downstream Coking
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: Margens internacionais - PIRA 24
25. PETROBRAS X MAYA COKING
A comparação mostra que o efeito do perfil processado e do rendimento
médio explicam o nosso desvio de margens em relação ao Maya Coking
Comparação de margens Petrobras e Maya Coking (média 2002-2010)
19 US$/bbl 2010
3
5
11
Margem Efeito Custo Efeito Margem
Maya Coking Matéria-Prima Rendimento Petrobras
25
26. CONVERSÃO
Novas refinarias terão maiores capacidades de conversão, permitindo menor custo de
matéria-prima
Capacidade de Conversão / Capacidade de Destilação Custo Médio de Petróleo (2020)
70 Coque 68%
65% 64% (US$/bbl)
FCC
60
HCC -5,8
50 31% 26%
-2,3
40 37%
10% 65%
30
20 38%
36%
27%
10
Brent Refinarias Refinarias
0 existentes Premium
Refinarias RNE COMPERJ PREMIUM (2010)
existentes
(2010)
26
27. PRODUTOS
Novas refinarias produzirão derivados de maior valor agregado
Rendimentos das refinarias existentes - 2020 Rendimentos das novas refinarias - 2020
65%
43%
50%
36%
38% 21% 21% 19%
4% 15%
10% 4%
9%
7% 15% 15% 11%
5% 6% 4%
Destilados Médios Leves Outros Destilados Médios Leves Outros
Diesel Gasolina Nafta Óleo Combustível
QAV GLP Especial Intermediário
• O aumento da demanda global por destilados médios tende a levar a um aumento do preço em relação ao
da gasolina.
27
28. PREÇOS DE DESTILADOS
Nos destilados, nos aproximamos da paridade de importação nos últimos anos
Os destilados tiveram um prêmio nos últimos anos de 8 US$/bbl em relação às cotações do Golfo
Americano, valor próximo ao custo de frete + internalização
US$/bbl (dólares)
8,0 8,0
90,0 93,9
88,1
Média 2002-2010
87,3
85,8
82,0
USGC EUA PBR USGC EUA PBR
Diesel QAV
… e esses são exatamente os produtos em que as novas refinarias
estarão focadas.
28
29. OTIMIZAÇÃO DE RECURSOS DAS PREMIUMS
Economias de Escala e novas estratégias de …e permitem menores custos de refino em
implementação reduzem CAPEX… função de remodelação dos projetos…
• “Design competition” determinada em função do menor Custo de Refino do parque atual
custo final (US$ / bbl em 2010)
• Seleção da UOP – Companhia Internacional com vasta Idade (anos)
experiência no setor de refino 70
• Design único integrando off-site e on-site 60
6,4
• Designer participando desde a concepção inicial até o
início das operações técnicas 50
4,7
• Economias de Escala (RPRE: módulos de 300mil bpd) 40
2,6
• Padronização das especificações técnicas dos 30
equipamentos
20
0 100 200 300 400
Escala (mil bpd)
29
30. FATORES QUE IMPACTARÃO O CUSTO DAS PREMIUM
Projeto ainda em andamento já permite avaliar algumas otimizações
Escopo otimizado RNEST RPRE Efeitos esperados
(projeto ainda em elaboração)
peso/capacidade: 80% menor
Unidade de HDT de Diesel 6 reatores 1 reator
Menos interligações
peso/capacidade: 60%menor
Unidade de HDT de Diesel 2 fornos 1 forno
Menos interligações
Menos: interligações / plataformas
Unidade de Coque 6 tambores 4 tambores de acesso / instrumentos /
válvulas etc.
58 tanques 70 tanques
p/ 230 kbpd p/ 600 kbpd Ganho de escala, menos
Tancagem
interligações
0,25 tanques/kbpd 0,12 tanques/kbpd
83 pontes, sendo
Eliminação das pontes e maior
Tubovias 20 de aprox. 96m Pipe-rack
produtividade
63 de aprox. 18m
Envelopes elétricos
subterrâneos Menos escavação, menor impacto
Cable-rack
Interligação Sistema Elétrico de chuvas nas obras, menor
(160.000 m³ de (aéreo) volume de concreto
concreto)
30
32. LOGÍSTICA
A distância da costa brasileira aos centros de refino é de, no mínimo, 5.000 milhas
Distância em milhas / dias de viagem
5.400
16 dias
5.500
16 dias 11.200
33 dias
8.000
24 dias
Processar no Brasil implica em:
• Menores lead-times
• Menor necessidade de tanques
• Menores estoques
• Menor necessidade de navios
Petróleo
32
33. IMPACTO EM CUSTOS DE TRANSPORTE
Distâncias significam custos de frete relevantes para alcance dos diferentes mercados
Fretes marítimos ($/bbl)
2,8
4,9 5,4
2,8
7,7
4,1
Processar no Brasil implica em:
• Menores lead-times
• Menor necessidade de tanques
• Menores estoques
Petróleo • Menor necessidade de navios
Derivados 33
34. REFINO GLOBAL
Estes custos de frete e suprimento levam à expansão do refino a se concentrar nas
regiões onde os mercados apresentam crescimento acelerado
Aumento da Capacidade de Refino (2011-2016)
3.204
Novas Refinarias
Mil bpd
Expansão
1.997
1.755
736 703
437
153
Ásia Oriente América América Europa Ex URSS África
Médio do Norte Latina
• Pequenas refinarias e com baixa complexidade estão sendo fechadas nos mercados estagnados
• Novas refinarias de larga escala e alta complexidade, adaptadas a processar petróleo pesado em mercados
crescentes
Fonte: Pira, Petrobras, 2011
34
36. RENTABILIDADE
Novos projetos de refino tem taxa de retorno acima do custo de capital
Taxa de Principais Premissas:
Retorno (%)
• Refinaria com trem de 300 k bpd
18
• Esquema de refino com HCC,
16 Coque e HDT
14 • Custo de Refino em linha com as
12 refinarias atuais de mesma escala
10 • Análise integrada
8 • Produção voltada para o mercado
interno
6
• Não inclui benefícios fiscais na
4 operação do ativo
2
0
13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Margem
US$/bbl
Caso 1 – Capex US$ 30.000/bpd
Caso 2 – Capex US$ 40.000/bpd cenário esperado
Caso 3 - Capex US$ 50.000/bpd
36
37. MITIGAÇÃO DE RISCOS
Além do retorno, expansão do refino permite mitigar riscos do upstream, como em
2009, além do benefício da integração
Composição EBITDA Ajustado por Segmento (US$ bi)
48
2
1
40 2
35 1
2
1 0 33 1
2
1 1 4
1
11
41
35
31
19
-2 0
2008 2009 2010 2011*
Internacional Abast
Distribuição E&P
G&E
Nota: (*) Calculado pelas taxas médias de câmbio e considerando os últimos 12 meses até 30/06/11
37
38. INTEGRAÇÃO DE NEGÓCIOS
A Petrobras assumirá um papel destacado na indústria através do aumento de
produção e da expansão do dowstream
Produção de Petróleo M bpd
6
2020
5
4
3
2010
2
1
1980
0
0 1 2 3 4 5 6
Capacidade de Refino
Para as demais empresas, capacidades em 2010. 38
39. SUPORTE ÀS OPERAÇÕES DE UPSTREAM
Esta atuação integrada pode ser verificada no Capex de “downstream” dedicado a
suportar as operações de upstream
Capex dos Programas de Capex dos Programas de Destinação do
Expansão da Frota Petróleo Nacional
US$ 4,4 bilhões US$ 3,5 bilhões
Plangás
Projetos
Outros Pré-Sal
21%
30%
51%
70% 28%
Suprimento
Petróleo
39
40. FLEXIBILIDADES NO PARQUE EXISTENTE
A existência de um parque de refino doméstico flexível mitiga os riscos decorrentes
de flutuações relevantes na demanda
VENDAS PRODUÇÃO
k bpd 1.873 1.985
1.786 +5% +7%
Derivados
1S10 1S11 1S10 1S11
VENDAS PRODUÇÃO VENDAS PRODUÇÃO
+9% +6% +16% +14%
812 734 413 392
747 692 357 343
Gasolina
Diesel
1S10 1S11 1S10 1S11 1S10 1S11 1S10 1S11
(*) Vendas do Abastecimento, não incluem as eliminações com a BR
40
42. INVESTIMENTOS
Investimentos em Refino, Petroquímica e Logística
US$ 70,6 Bilhões
• Ampliação do parque de refino: Refinaria do
4,9%
NE, Premium I e II e Comperj;
4,5%
1,0%
6,2% 1,1%
0,8% • Atendimento ao mercado interno: Projetos de
15,2%
modernização, conversão e de
13,9% hidrodessulfurização;
50,1% • Melhoria Operacional: manutenção e
otimização do parque, SMES e P&D;
26,4%
23,9%
• Ampliação da Frota;
• Destinação do óleo nacional: suprimento de
petróleo das refinarias e infraestrutura para
Ampliação do Parque de Refino
Atendimento ao Mercado Interno
exportação de óleo.
Melhoria Operacional
Ampliação de Frotas
Destinação do óleo nacional Investimentos em Petroquímica somam US$ 3,8 bi
Internacional
42
43. NÍVEL DE INVESTIMENTOS
Investimentos decrescentes em qualidade, após a fase de modernização do parque
Investimentos de US$ 16 bilhões entre 2011-15 Redução do nível de enxofre
7,0
US$ 16 Bi
5,9
4,9
4,5 Enxofre Médio - Diesel (ppm)
3,2
2,3
1,1 1,0 1,0 <250
0,1 0,2
5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
43
44. INVESTIMENTO EM QUALIDADE
Construção de novas unidades em refinarias já existentes
Qualidade da Gasolina Qualidade do Diesel
2015 em
2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014
diante
1000 ppm
Transição 50 ppm Diesel S-1800
Diesel S-500
REDUC RECAP REPLAN
Gasolina Diesel e Gasolina
Gasolina Diesel S-50
REFAP
Gasolina REPAR
Diesel S-10
Gasolina
REVAP
Gasolina RECAP REGAP REFAP REDUC
REPAR
Diesel e Diesel Diesel Diesel
REGAP Diesel
Gasolina
Gasolina
RLAM REPLAN RPBC
RPBC Diesel Diesel Diesel
Gasolina
REGAP
RLAM Revamp
Gasolina HDT
Confirmando o compromisso da Petrobras com sustentabilidade e
diminuição da emissão de enxofre
44
45. INVESTIMENTO EM HIDRORREFINO
Fase de crescimento para atingir os padrões internacionais de qualidade
Capacidade de hidrorrefino em relação
a capacidade de destilação
100 95%
86%
80
74% (2020)
67% 70% 69% 70%
15% 59% (2015)
60
40 36%
23% (current)
20
23%
0
Agregando valor ao nosso petróleo doméstico através da produção de diesel e gasolina em linha com os
padrões internacionais.
Estamos alcançando nossa capacidade de hidrorrefino já que o setor teve desinvestimento nos últimos anos.
45
46. ESTRATÉGIA NA ÁREA DE PETROQUÍMICA
SEGMENTO DE NEGÓCIOS DE PETROQUÍMICA
Atuar em petroquímica de forma integrada com os demais negócios
do Sistema PETROBRAS
Ampliar a produção de petroquímicos e de biopolímeros preferencialmente através de
participações societárias no Brasil e no exterior
• Atuar, de forma integrada com os demais negócios da Petrobras, na produção de
petroquímicos básicos e de segunda geração e de biopolímeros;
• Privilegiar o desenvolvimento de ativos no Brasil;
• Desenvolver o projeto COMPERJ buscando parcerias societárias;
46
47. CONSIDERAÇÕES FINAIS
Agregando valor no Refino Transporte e Comercialização (RTC) e Petroquímica
Preservar nossa posição no mercado brasileiro, como a melhor forma de monetizar
nossas reservas de petróleo
Focar o parque de refino para a produção de destilados médios e adequar a
especificação dos combustíveis às restrições ambientais
Reduzir os níveis de importação por meio de expansão capacidade de refino e
maximizar o processamento petróleo nacional
Otimizar a implantação de módulos de refino com escala e projeto padronizados
Criar infra-estrutura adequada e flexível para agregar valor às operações de
exportação de petróleo
Mitigar riscos e utilizar as flexibilidades do parque existente para otimizar o
portfólio de produtos
47