Sectores, Tendencias, Innovacion, Tecnologia, Comunicacion. Que hay que tener en cuenta. Futuro

1. Ganadores y Perdedores
Nelson Pérez Alonso
09.11.2016

2. Hoja de Ruta
 Estructura empresaria Argentina
 Estructura Sectorial
 Ranking de sectores por Facturación
 Ranking por empleo
 Ranking por concentración
 Evolución de niveles de Actividad 2016
 Ganadores y Perdedores
 Cuales son los cambios disruptivos
 Tecnología
 Asociatividad
 Comunicación
 Cambios en la Composición de los mercados
 El Futuro

3. 9.069
4.244
6.424
41 a 65
66 a 90
91 a 200
380.339
93.366
21.376
6 a 20
21 a 40
1 a 5
3.644
755
201 a 1000
+1.000
Estructura Empresaria y Empleo en Argentina 2016
Total Empresas x Rango de Empleo en Argentina 573.095

4. Estructura Empresaria y Empleo en Argentina 2016
Estructura del Empleo 2016
Población Estimada 43.1 Mill.
Población Económicamente Activa (PEA)
(44,6 %) (1) - 19.3 Mill.
Población Desempleada
(6.2%) (1) - 1.2 Mill.
Empleo Registrado
(56.2 %) (2) 10.1 Mill.
Empleo Informal
(43.8%) (2) 7.9 Mill.
Población Ocupada
( 41.9%) (1) 18.1 Mill.
Monotributista
(9%) (2) 1.6 Mill.
Relación Dependencia
(44.5 %) (2) 8 Mill.
Autónomos
(2%)(2) 0.5 Mill
Sector Privado
(36.2%)(2) – 6.5 Mill
Sector Público
(8.3%)(2) 1.5 Mill (1) Calculado sobre la Población Total
(2) Calculado sobre la Población Ocupada

5. Estructura Sectorial 2016
SECTOR ECONÓMICO LETRA
SUB-
SECTOR
A - Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 3
B - Explotación de minas y canteras 5
C - Industria manufacturera 24
D - Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado 1
E -Suministro de agua; cloacas; gestión de residuos y recuperación de materiales y saneamiento público 4
F - Construcción 3
G - Comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos automotores y motocicletas 3
H - Servicios de transporte y almacenamiento 5
I - Servicios de alojamiento y servicios de comida 2
J - Información y comunicaciones 6
K - Intermediación financiera y servicios de seguros 3
L - Servicios inmobiliarios 1
M - Servicios profesionales, científicos y técnicos 7
N - Actividades administrativas y servicio de apoyo 6
O - Administración pública, defensa y seguridad social obligatoria 1
P - Enseñanza 1
Q - Salud humana y servicios sociales 3
R - Servicios artísticos, culturales, deportivos y de esparcimiento 4
S - Servicios de asociaciones y servicios personales 3
Z - Otras actividades 2
TOTAL 87
Analizamos 20 Sectores Económicos y 87 Sub-Sectores

6. Estructura Sectorial 2016
Ranking de Facturación 2015 (Miles de U$D) x Sector Económico
Facturación (Miles U$D)
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor monto de facturación)
Nota: Cada cuadro incluye Ranking x
Facturación y Monto ( Miles de U$D
por sector económico

7. Ranking de Cantidad de Empresas 2015 x Sector Económico
Estructura Sectorial 2016
Cantidad de Empresas
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor cantidad de Empresas)
Nota: Cada cuadro incluye Ranking
x Cantidad de Empresas por sector
económico

8. Estructura Sectorial 2016
Ranking de Facturación 2015 (Miles de U$D) y Cant. de Empresas x Sector Económico
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor monto de facturación)Cantidad de Empresas
Facturación en Miles de U$D

9. Estructura Sectorial 2016
Ranking de Facturación 2015 (miles de U$D) x Sub-Sector Económico (Top 10)
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor monto de facturación)
Únicamente 10 de los 87 sub-
sectores económicos tienen
una facturación anual
superior a 20.000 U$D
Nota: Cada cuadro incluye Descripción
de Sub-sector, Ranking x Facturación y
Monto ( Miles de U$D)
Facturación (Miles U$D)

10. TOP 10
Pos. Actividad Índice
1 Extracción de carbón de piedra 98,5%
2 Transporte por vía aérea 19,7%
3 Actividades postales y de mensajería 18,7%
4 Evacuación de aguas residuales 18,5%
5 Fab. coque y prod. refinación del petróleo 18,1%
6 Elaboración de productos de tabaco 15,9%
7 Extracción de petróleo crudo y gas 14,8%
8 Investigación científica y desarrollo 11,7%
9 Telecomunicaciones 10,2%
10 Extracción de minerales metalíferos 8,7%
BOTTON 10
Pos. Actividad Índice
78 Actividades especializadas de construcción 0,2%
79 Actividades de arquitectura e ingeniería 0,1%
80 Actividades de alojamiento 0,1%
81 Transporte por vía terrestre 0,1%
82 Comercio al por mayor y al por menor 0,1%
83 Fabricación de productos de metal 0,1%
84 Actividades inmobiliarias 0,1%
85 Comercio al por mayor 0,1%
86 Construcción de edificios 0,1%
87 Agricultura, ganadería 0,0%
Existe un alto grado de
fragmentación en la mayoría
de los sectores económicos
Estructura Sectorial 2016
Grado de Fragmentación x Sub-Sector Económico
Grado de Fragmentación

11. Estructura Sectorial 2016
Facturación Anual x Empresa 2015 (Miles de U$D) vs. Cant. de Empresas x Sub-Sector Económico
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor cantidad de empresas
Cantidad de Empresas
Facturación Promedio x Sub- Sector Económico (Miles de U$D)
Regla del 66: 66 sub sectores de la economía
tienen menos de 5.000.000 de U$D de
facturación x empresa y menos de 5.000
empresas x sector.

12. Estructura Sectorial 2016
Monto Exportado (%) Exportado s/ Facturación x Sub-Sector Económico
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor monto de facturación)
Producción Orientada al consumo interno: De las 87 Actividades analizadas únicamente 16 exportan 10% o mas de su
facturación total
Nota: Cada cuadro incluye
Monto Exportado (Miles de
U$D) y % Exportado s/
Facturación del Sector

13. Estructura Sectorial 2016
Empleo x Sub-Sector Económico (Top 10)
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor monto de facturación)
Empleo x Sector Económico
Nota: Cada cuadro incluye
Descripción de Actividad,
Ranking, Empleo x Sector
La Mayoría de
los sub -
sectores
económicos
dan empleo a
menos de
100.000
trabajadores
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor cantidad de empleados x sub-sector

14. Estructura Sectorial 2016
Empleo Promedio x Empresa y Sub-Sector Económico (Top 10)
Empleo Promedio x Empresa x Sector Económico
(Mayor tamaño de la burbuja indica mayor cantidad de empleados x empresa y sub-sector)
Nota: Cada cuadro incluye
Descripción de Actividad,
Ranking, Empleo Promedio x
Sector

15. Estructura Sectorial 2016
Masa Salarial s/ Facturación Total Empresa x Sub Sector Económico
En la gran mayoría de los sectores la masa salarial
NO supera el 20% de la facturación independiente
del salario bruto
(%) de Masa Salarial s/ Facturación
Salario Promedio Bruto x Sector Pesos

16. Estructura Sectorial 2016
Empleo Sectorial Vs. Facturación x Sub-Sector Económico
Empleo x Sector Económico
Facturación en Miles de U$D
la mayoría de los sub-sectores tienen
menos de 50.000 empleados y 10.000
Millones de U$D de facturación x sub
sector

17. 2012-
I
2012-
II
2012-
III
2012-
IV
2013-
I
2013-
II
2013-
III
2013-
IV
2014-
I
2014-
II
2014-
III
2014-
IV
2015-
I
2015-
II
2015-
III
2015-
IV
2016-
I
2016-
II
Actividad 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
1,3%
-5,1%
-1,8%
-0,4%
0,6%
6,2%
2,6%
0,0%
-0,9%
-2,0%
-4,2%
-2,8%
0,0%
3,7% 3,6%
2,3%
0,4%
-3,4%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
Estructura Sectorial 2016
Nivel General de la Actividad sectores económicos (Variación Interanual (%) – Volumen Físico)

18. Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Estructura Sectorial 2016
Pesca
Agro
Forestal
Sector
Promedio
2012 - 2016
Total Economía 0,0%
Sector Agropecuario 0,2%
Sector Forestal 3,1%
Sector Pesca 6,0%
Sector Agro y Forestal

19. Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Estructura Sectorial 2016
Sector Minero y Petróleo
Sector
Promedio
2012 - 2016
Total Economía 0,0%
Minería 1,3%
Petróleo, gas y carbón -1,1%

20. 2012
-I
2012
-II
2012
-III
2012
-IV
2013
-I
2013
-II
2013
-III
2013
-IV
2014
-I
2014
-II
2014
-III
2014
-IV
2015
-I
2015
-II
2015
-III
2015
-IV
2016
-I
2016
-II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Alimentos y Bebidas 4,1% -1,1% -1,7% -1,7% -6,8% 1,3% 0,6% 1,5% 1,9% -1,6% -0,7% 1,1% 2,9% 3,3% 6,3% 0,7% -0,1% -4,9%
Tabaco -3,0% -2,0% 1,9% 13,5%-3,2% -8,4% -1,5% -1,1% 4,9% 4,7% 4,3% -3,8% -4,8% -6,1% -5,4% -10,5 -6,8% -7,3%
Textil -13,5 -9,2% -10,4 -2,7% -8,7% -8,6% 0,9% 0,0% 13,6%19,0%-1,5% -11,6 -12,9 -15,2 -8,2% -2,3% 1,6% -9,4%
Indumentaria -2,8% -11,3 -11,0 -4,1% 1,2% 8,0% 0,7% 0,7% -2,9% -14,7 -14,7 -13,7 -13,6 5,7% 4,9% 5,3% -4,3% -21,2
-25,0%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Manufacturero
Alimentos
PIB
Tabaco
TextilIndumentaria
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Alimentos y Bebidas 0,3%
Tabaco -1,9%
Textil -4,4%
Indumentaria -4,9%

21. 2012-
I
2012-
II
2012-
III
2012-
IV
2013-
I
2013-
II
2013-
III
2013-
IV
2014-
I
2014-
II
2014-
III
2014-
IV
2015-
I
2015-
II
2015-
III
2015-
IV
2016-
I
2016-
II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Cuero y calzado -6,3%-11,6%-10,7%-4,6%-10,2% 0,8% 6,0% 4,4% 3,1% -6,7% -6,8% -2,1% -5,6% -4,0% -3,8%-13,2%-4,6% -4,4%
Fabricación de madera -8,4% -9,6% -5,9% -4,7% 3,1% 7,6% 5,5% 6,4% -10,0%-17,3%-15,5%-18,2%-9,2% 1,0% -1,3% 3,7% -5,8%-18,1%
Celulosa, papel y cartón -0,6% -4,1% -2,9% -5,3% -9,1% -2,2% -1,7% 4,2% 6,2% 0,8% 0,3% -3,4% -4,9% -5,7% -4,0% -4,3% -1,6% -5,4%
Refinerías -1,4% 2,3% 4,3% 5,1% 2,5% -3,2% 1,1% -0,3% -4,5% 6,1% -0,2% -0,9% 10,8% 6,3% 5,3% 4,3% -1,0% -4,5%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
Sector Manufacturero
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Estructura Sectorial 2016
PIB
Refinerías
Madera Celulosa y Papel
Cuero y Calzado
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Cuero y calzado -4,5%
Fabricación de madera -5,4%
Celulosa, papel y cartón -2,4%
Refinerías 1,8%

22. Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Manufacturero
2012
-I
2012
-II
2012
-III
2012
-IV
2013
-I
2013
-II
2013
-III
2013
-IV
2014
-I
2014
-II
2014
-III
2014
-IV
2015
-I
2015
-II
2015
-III
2015
-IV
2016
-I
2016
-II
PIB 1,3% -5,1%-1,8%-0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9%-2,0%-4,2%-2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Química y farmacéutica 1,1% -1,6%10,4%7,8% 5,5%10,4%3,5% 2,1% -1,0%-1,1% 0,5% -0,7%-2,0%-0,1%-3,0%-3,8%-1,6%-7,2%
Industria plástica -2,2%-3,6% 1,2% 4,0% 0,3% 5,1% 2,2% -3,6%-3,8%-6,5%-4,3%-2,0%-2,2% 9,2%10,6%9,3% 8,2% 0,9%
Vidrio, cerámica y materiales de construcción 2,7% -6,0%-8,4%-4,8%-2,2% 8,4%13,9%11,5%1,5% -6,3%-6,2%-6,3%-0,1% 9,0% 3,7% 1,8% -5,5%-16,0%
Metales comunes -11,6%0,4% -7,4%-4,3% 8,6% 2,5% -3,0% 8,7% 1,8% 0,2% -3,6%-3,1%-7,1%-11,6%-6,6%-6,9%-10,0%-7,8%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
Metales Comunes
PIB
Química y Farma
Plásticos
Vidrio y Cerámica
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Química y farmacéutica 1,1%
Industria plástica 1,3%
Vidrio, cerámica y mat. Const. -0,5%
Metales comunes -3,4%

23. Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Manufacturero
2012-
I
2012-
II
2012-
III
2012-
IV
2013-
I
2013-
II
2013-
III
2013-
IV
2014-
I
2014-
II
2014-
III
2014-
IV
2015-
I
2015-
II
2015-
III
2015-
IV
2016-
I
2016-
II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Productos elaborados de metal -0,2%-11,0%-8,5% -3,8% -5,6% 1,0% -4,8% -9,9%-14,7%-16,8%-12,5%-10,8%-1,6% 5,9% 5,2% 4,6% -2,5%-12,6%
Electrónica, informática y óptica 29,1% 25,5% 0,9% 7,3% -8,8% -9,6% 1,0% 3,0% 11,8% -2,0%-18,2%-40,4%-27,9%-12,0%11,4% 79,7% 45,5% -5,3%
Maquinarias y equipo n.c.p. -5,3%-20,8%-14,3%-4,7% -1,4% 14,1% 4,4% -3,9% 4,1% 1,5% 1,0% 9,2% -2,6% 14,1% 8,3% 4,6% 8,0% -23,7%
Automotriz -10,0%-18,0%-11,7%-1,1% -5,2% 13,3% 3,3% -4,5%-17,6%-18,3%-7,8% -7,7% 5,0% 6,4% -3,1% 5,0% -2,8%-13,1%
-60,00%
-40,00%
-20,00%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
PIB
Prod. Metal
Maquinaria
Electrónica
Automotriz
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Productos de metal -5,5%
Electrónica 5,0%
Equipo Eléctricos -0,4%
Maquinarias -4,9%
Automotriz -8,1%

24. 2012
-I
2012
-II
2012
-III
2012
-IV
2013
-I
2013
-II
2013
-III
2013
-IV
2014
-I
2014
-II
2014
-III
2014
-IV
2015
-I
2015
-II
2015
-III
2015
-IV
2016
-I
2016
-II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Sector eléctrico 9,1% 5,4% 5,8% 6,2% -3,6% -0,5% 4,1% 5,4% 3,7% 5,9% -2,0% -0,3% 7,1% 2,5% 5,3% 1,0% 1,3% 1,5%
Transporte y distribución de gas 2,1% 4,2% 0,0% -8,7% -7,9% 2,5% -2,1% -5,7% 3,7% -2,0% 3,2% 8,3% 6,0% -5,9% 4,2% 3,9% 0,4% 19,3%
-15,0%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Estructura Sectorial 2016
Sector Suministro de Energía y Gas
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Sector eléctrico 3,2%
Transporte y distribución de gas 1,4%
PIB
Transporte y Distribución de Gas
Sector Eléctrico

25. 2012-
I
2012-
II
2012-
III
2012-
IV
2013-
I
2013-
II
2013-
III
2013-
IV
2014-
I
2014-
II
2014-
III
2014-
IV
2015-
I
2015-
II
2015-
III
2015-
IV
2016-
I
2016-
II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Construcción 1,2% -1,9% -5,9% -3,0% -2,4% 1,3% 1,6% -1,0% 0,1% -2,2% -3,6% -2,3% -1,0% 4,0% 6,3% 2,6% -7,1% -10,2
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Construcción
Estructura Sectorial 2016
PIB
Construcción
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Construcción -1,3%

26. 2012-
I
2012-
II
2012-
III
2012-
IV
2013-
I
2013-
II
2013-
III
2013-
IV
2014-
I
2014-
II
2014-
III
2014-
IV
2015-
I
2015-
II
2015-
III
2015-
IV
2016-
I
2016-
II
PIB 1,3% -5,1% -1,8% -0,4% 0,6% 6,2% 2,6% 0,0% -0,9% -2,0% -4,2% -2,8% 0,0% 3,7% 3,6% 2,3% 0,4% -3,4%
Comercio 0,1% -6,2% -4,3% -0,4% 1,4% 7,7% 2,7% -1,6% -4,9% -9,1% -8,0% -5,1% -2,1% 4,6% 5,9% 2,7% -0,2% -2,1%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Comercio
Estructura Sectorial 2016
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Comercio -1,1%
PIB
Comercio

27. Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Tecnología
PIB
Tecnología
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Tecnología de la información 1,7%

28. Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 2012 - 2016
Sector Financiero
PIB
Servicios Financieros
Seguros
Serv. Auxiliares
Sector
Promedio
2012 - 2016
PIB 0,0%
Servicios Financieros 0,8%
Seguros 4,7%
Actividades auxiliares 1,5%

29. Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 1er. Semestre de 2016
26 Sectores tuvieron un
desempeño positivo en el 1er.
Semestre del año 2016
respecto al mismo período
2015

30. Estructura Sectorial 2016
VARIACIÓN ANUAL DE LAS VENTAS MINORISTAS EN VOLÚMENES

31. Estructura Sectorial 2016
PERÍODO Dic 2015 Ene 2016 Feb 2016 Mar 2016 Abr 2015 May 2016 Jun 2016 Jul 2016 Ago 2016 Sept 2016 Oct 2016
Alimentos y bebidas 4,0% -2,5% -3,8% -2,2% -2,8% -2,3% -2,8% -1,9% -2,1% -3,1% -2,8%
Farmacias 3,5% -1,5% -3,6% -5,9% -2,5% 1,3% 1,9% -5,3% -3,9% -3,7% -3,6%
Golosinas 3,9% -4,2% -5,8% -8,4% -8,6% -15,3% -12,5% -10,2% -9,2% -9,6% -6,6%
Muebles de oficina 0,3% -2,7% -3,9% -5,3% -6,8% -9,2% -9,9% -7,2% -8,3% -4,1% -6,8%
Perfumería 0,8% -3,9% -5,9% -4,6% -5,3% -9,3% -7,7% -7,3% 1,4% -5,7% -6,9%
Muebles para el hogar 0,8% -2,6% -4,2% -6,8% -6,4% -9,1% -9,7% -7,9% -6,1% -3,9% -7,3%
Neumáticos -4,5% 2,0% -3,1% -4,9% -7,1% -9,6% -11,8% -5,1% -15,3% -12,4% -7,7%
Calzados 4,1% -2,5% -5,3% -4,5% -5,9% -7,4% -7,8% -5,8% -6,2% -6,6% -7,8%
Marroquinería 5,1% -4,5% -5,5% -7,1% -5,8% -9,8% -11,1% -8,7% -6,9% -4,8% -7,8%
NIVEL GENERAL 3,1% -2,3% -4,5% -5,8% -6,6% -9,2% -9,8% -8,1% -7,4% -7,7% -8,2%
Joyería y Relojería 1,1% -4,0% -4,6% -3,6% -5,9% -8,2% -11,2% -8,5% -8,1% -5,3% -8,4%
Deportes 6,0% -1,9% -6,6% -6,3% -7,8% -9,1% -9,2% -7,8% -7,5% -8,1% -8,8%
Bijouterie 3,8% -3,1% -3,9% -6,9% -8,3% -13,1% -14,7% -8,9% -8,4% -9,2% -8,9%
Jugueterías y librerías 4,6% 2,2% -2,9% -6,3% -6,7% -11,5% -10,8% -9,3% 1,9% -8,1% -9,3%
Textil (blanco) 2,0% -2,2% -4,8% -5,9% -6,4% -9,2% -10,8% -8,8% -9,2% -7,7% -9,4%
Bazar y Regalos 5,4% -2,9% -3,2% -6,4% -7,5% -11,9% -12,1% -9,4% -9,6% -8,9% -9,7%
Textil (indumentaria) 4,6% -2,7% -5,3% -5,7% -7,4% -9,4% -10,1% -7,7% -8,1% -9,6% -9,7%
Materiales para la construcción 1,5% 0,1% -3,3% -9,1% -8,7% -12,7% -13,6% -12,7% -10,8% -7,9% -10,7%
Materiales eléctricos 1,2% -2,1% -2,5% -3,3% -4,8% -9,4% -11,8% -8,5% -8,3% -9,2% -11,2%
Ferretería 3,2% -1,9% -4,5% -7,8% -9,4% -11,6% -13,2% -12,2% -11,8% -10,9% -12,4%
Electrodomésticos y electrónica 4,2% -4,8% -6,1% -10,2% -12,3% -19,6% -19,2% -18,1% -17,3% -16,8% -13,9%
VARIACIÓN ANUAL DE LAS VENTAS MINORISTAS EN VOLÚMENES

32. -25,0% -20,0% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0%
Servicios profesionales
Servicios personales
Comercio
Culturales, deportivos y esparcimiento
Refinerías
Ingeniería y arquitectura
Petróleo, gas y carbón
Cuero y calzado
Descontaminación
Servicios Financieros
Pesca
Productos elaborados de metal
Maquinaria y equipo n.c.p.
Equipo Eléctrico
Vidrio, cerámica y materiales de construcción
Madera
Muebles y otras manufacturas n.c.p.
Pero 33 Sectores
tuvieron un desempeño
negativo en el 1er.
Semestre del año 2016
respecto al mismo
período 2015
Estructura Sectorial 2016
Evolución de niveles de Actividad – Volumen Físico (Var. Interanual) 1er. Semestre de 2016

33. Estructura Sectorial 2016
Mora bancaria (% en situación irregular) – II Trimestres 2016

34. Estructura Sectorial 2016
Mora bancaria (% en situación irregular) Vs. Tasa de Interés – II Trimestres 2016
No hay relación
directa entre Nivel
de Mora y tasa de
Interés
Mora bancaria (% en situación irregular)
Tasa de Interés (%)

35. SECTORES GANADORES Y
PERDEDORES
2017

36. EL PUNTO DE VISTA desde donde se MIRA,
IMPORTA

37. EL PUNTO DE VISTA desde donde se MIRA,
IMPORTA

38. 10/11/2016 38
Macro País • Bonos
Sectores
• Préstamos
Financieros
Mercados
• Inversor
Estratégico
Productos • Empresario
Empresas • M&A
Nivel de Análisis para Inversores

39. 10/11/2016 39
Tecnología
Agro
Energía Solar y Eólica
Carnes
Construcción
Materiales de Construcción
Financiamiento
Turismo
Textil
Automotriz
Minería
Fabricación de Electrodomésticos
Textil
Tabaco
Muebles
Calzado
Indumentaria
Sectores Ganadores y Perdedores 2017

40. ARGENTINA siempre obliga a tener Pensamiento Lateral
El año 2016 no será distinto!!!!
Como unir los 9 puntos utilizando un máximo de cuatro
líneas rectas sin levantar la lapicera para realizarlo?
Cuales son los cambios disruptivos?

41. Cuales son los cambios disruptivos?

42. Cuales son los cambios disruptivos?

43. INNOVACION TECNOLOGIA
ASOCIATIVIDAD
BOUTIQUE O ESCALA??????
COMUNICACION
INTELIGENCIA ARTIFICIAL
BIG DATA
Cuales son los cambios disruptivos?

44. 10/11/2016 44
SISTEMA DE FRANQUICIAS
44
MARCAS FRANQUICIANTES
649
FRANQUICIANTES POR
SECTOR
Gastronomía
28%
Indumentaria
y Accesorios
48%
Servicios
7%
Negocios
Especiales
8%
Capacitación
4%
Estética
5%
Cuales son los cambios disruptivos?

45. %
Participación
PEQUEÑAS
Boutique e
Informales
MEDIANAS
GRANDES
COMUNICACIÓN
Herramientas de CONTROL
Financiación
Caída Rentabilidad
INVERSIONES EN
PARTICIPACION M&A
Facturación vs Rentabilidad
%
Rentabilidad
Cambios en la Composición de los mercados

46. %
Participación
PEQUEÑAS
Boutique e
Informales
MEDIANAS
GRANDES
COMUNICACIÓN
Herramientas de CONTROL
Aumento de
Rentabilidad
INVERSIONES EN
PARTICIPACION M&A
Facturación vs Rentabilidad
%
Rentabilidad
Cambios en la Composición de los mercados

47. %
Participación
PEQUEÑAS
Boutique e
Informales
MEDIANAS
GRANDES
COMUNICACIÓN
Herramientas de CONTROL
Financiación
Caída Rentabilidad
INVERSIONES EN
PARTICIPACION M&A
Facturación vs Rentabilidad
%
Rentabilidad
Cambio de la
Estructura de la
Competencia
Cambios en la Composición de los mercados

48. Inteligencia Artificial
Cognitive Computing
Diálogos de Voz
IBM
Watson
El Futuro

49. Yuval Harari
 Evolución del Homo Sapiens
 El impacto de las tecnologías en
la evolución social
 Nuevas (Tecno) religiones
 Surgimiento de 2 tipos de seres
humanos
 Homo Dioses – Nueva Clase Inútil
https://www.ted.com/talks/yuval_noah_harari_what_explains_the_rise_of_humans?language=es
El Futuro

50.  Comportamiento Irracional
 Decir que es lo que hay que hacer no
el la mejor manera de lograrlo.
 Hacer lo correcto por la razón
equivocada
 Deshonestidad (La verdad sobre las
mentiras)
 Todo es relativo
 Elección entre ahora y el futuro
 En el futuro somos buenos
 Lotería y Aversión a la perdida
https://www.youtube.com/watch?v=XkfYDhZGAVE
El Futuro
Dan Ariely

51. Black Mirror – Serie netflix
Como la evolución
de la tecnología
genera conflictos
en la relaciones
humanas
El Futuro

52. Gracias
nelson@claves.com.ar