Venue : Hotel at Jakarta Pusat Contact email : futurumcorfinan@gmail.com Presentation slides will be distributed in softcopy Minimum participants = 10 persons After the training, participants can still discuss about the training materials via email

1. FINANCIAL MODELING (using DCF-based
Business Valuation as the Model): A Corporate
Finance Perspective
THIS IS NOT JUST ABOUT AN EXCEL CLASS…. (WHICH YOU COULD EASILY JUST BUY EXCEL
BOOKS) BUT THE WAY OF THINKING OF A CORPORATE FINANCE

3. Berita mengenai KEPUTUSAN BISNIS………

4. Bagaimana semua KEPUTUSAN BISNIS tersebut
dapat dibuat?
Analisa apa yang bisa dilakukan di balik
KEPUTUSAN BISNIS tersebut?

5. Salah satu analisa yang bisa dilakukan
adalah…. Financial Modeling
Financial Modeling
=
Translate business
idea into numbers

6. General Financial Statement Model as the
Foundation
INPUTS CALCULATIONS OUTPUTS
Projection
Financial Past
Performance
Main Assumptions
Other Assumptions
New Investment
Sales & Collection
COGS
Inventory
Headcount
Operating Expenses
Capital
Depreciation Runoff
Cash
Financial Statements
Working Capital Loan
Investment Loan (*IDC)
Financial Ratios
Sustainable Growth
Direct Cash Flow
Indirect Cash Flow
Cash Flow Chart
Cash Impact
DuPont Formula
Sensitivity & Scenarios
Analysis
Dynamic Chart
Valuation

7. Apa yang akan Partisipan PEROLEH dari Training Ini?
Pertama: Teori dan
Konsep Keuangan yang
berhubungan dengan
Financial Modeling
Kedua: Pemanfaatan
Microsoft Excel dalam
Financial Modeling
(Lebih dari 30 Formula)
Ketiga: Langkah-
Langkah Membangun
Financial Model
Partisipan akan mendapatkan excel
Business Model yang lengkap dan
SESUDAH TRAINING DAPAT MENGIRIM
EMAIL UNTUK KONSULTASI MATERI
TRAINING SECARA GRATIS

8. 1. Teori dan Konsep Keuangan yang
berhubungan dengan Financial Modeling
Financial Modeling sebagai
bagian dari corporate finance
Bagaimana membangun
asumsi dalam Financial
Modeling?
Apa saja key driver dan value
driver yang perlu
diperhatikan?
Berbagai metode perata-
rataan : Arithmetic dan
Geometric (CAGR)
Pinjaman dan Bunga :
Annual Percentage Rate
(APR), Flat Rate dan Effective
Annual Rate (EAR)

9. Data Makro Ekonomi Indonesia Desember 2014
Bagaimana hubungan antara data
makroekonomi dan membangun asumsi
untuk Financial Modeling ?

10. 2. Pemanfaatan Excel dalam Financial Modeling
30 Formula Excel diantaranya :
(IF Function, Reference
Function, Depreciation
Function, Debt Function, dan
Time Value Function)
Menghindari perhitungan NPV
yang salah
Membuat tampilan presentasi
yang bagus dalam Excel :
Chart, conditional formatting,
spin box, dan scroll bar
Sensitivity and Scenario
Analysis

11. Contoh Pemanfaatan Fungsi Excel :
OFFSET MATCH
Farming Production Amount (in ton)
Winter Spring Summer Autumn
CA 68 75 80 76
NY 12 60 82 68
FL 75 80 90 81
TX 55 78 84 79
NV 65 79 88 84
Production by state and season
State Season Amount
TX Summer 84
NV Winter 65
NY Autumn 68 =OFFSET($B$4,MATCH(C17,$B$5:$B$9,0),MATCH(D17,$C$4:$F$4,0))
Mungkin sebagian besar dari analis sudah cukup
familiar dengan fungsi VLOOKUP.
Fungsi OFFSET-MATCH kurang lebih memiliki prinsip
yang sama dengan VLOOKUP.
Kelebihan yang dimiliki oleh OFFSET-MATCH adalah
dapat menghasilkan suatu nilai dari dua kriteria, baik
dari kriteria dari sisi kolom dan baris.

12. Powerful SUMIF: Konversi Data Bulanan ke
Kuartal atau Tahunan
Dalam mengerjakan suatu analisa umumnya kita menggabungkan analisa dalam
bentuk bulanan dan tahunan. Output dari analisa ini bisa membingungkan orang
yang membaca, pembaca akan sulit membedakan hasil untuk proyeksi bulanan
ataupun tahunan.
Proyeksi per tahun
Proyeksi per bulan
SUMIF dapat digunakan
untuk memisahkan hasil
proyeksi bulanan atau
tahunan
Sumber : http://www.financialmodeling.com/

13. 3. Langkah-Langkah Membangun Financial Model.
Step-by-Step Learning Approach
Partisipan akan diperlihatkan
keseluruhan langkah-langkah
membangun financial model
dalam bentuk proyeksi laporan
keuangan dan valuasi perusahaan
disertai dengan feasibility checking
(common-size ratio, trend ratios,
dan financial ratios)

14. Melakukan Analisa Sensitivitas dan
Menyajikannya
0
50
0
100
2009 2010 2011 2012 2013
Sales EBITDANet Income EPS Div/Share Stock Price
Sales Growth 151.5 $3.74 $1.45 $82.29
1% 118.4 2.8 1.1 62.2
2% 126.3 3.0 1.2 66.8
3% 134.5 3.3 1.3 71.6
4% 142.9 3.5 1.4 76.8
5% 151.5 3.7 1.4 82.3
6% 160.4 4.0 1.5 88.2
7% 169.5 4.3 1.5 94.4
8% 178.9 4.6 1.5 100.9
9% 188.5 4.9 1.5 107.8
10% 198.5 5.2 1.5 115.2
2006
Sensitivity Analysis

15. Informasi Training
Waktu Training : Silahkan lihat ke website www.futurumcorfinan.com (training 2 hari)
Metode Training : 50% teori, dan 50% praktik (Partisipan wajib membawa laptop berisi Excel)
Tempat : Hotel Oria, Jl. K.H. Wahid Hasyim No. 85, Jakarta Pusat (Dekat Sarinah –Thamrin) (www.oriahotel.com). Telepon : +62 21
3101088
Fasilitas : Handout presentasi dalam bentuk softcopy (pdf) dan file Excel untuk praktik langsung (di kelas atau sesudah training), coffee
break dan makan siang.
Catatan : Training akan diselenggarakan apabila jumlah peserta minimal 10 orang
Info lebih lanjut email: futurumcorfinan@gmail.com
mputrawal@futurumcorfinan.com
sukarnen.suwanto@futurumcorfinan.com

16. Agenda Training 2 hari
Financial Modeling Overview
Excel as Tool for Financial Modeling
Starting Point for Financial Modeling
Revenue, Costs, and Income Statement
Balance Sheet
Capex and Depreciation
Long-Term Debt
Balancing the Model
Reconciling Cash Flow
Free Cash Flow and Valuation
Feasibility Checking and Output Reporting
Sensitivity Analysis, Scenario Analysis and Monte Carlo Analysis (Introduction)

17. Komentar….
“…the training is useful and would recommend the training to all
finance professionals” (Financial Controller – Malaysia, Samling
Group, Oil Palm Plantation in Indonesia)
“…extremely compact training materials with Fair Price [investment
cost] which will be useful on my daily tasks” (Corporate Finance and
Tax Manager, Dexa Group)
“….the most important thing was we also learned to see the basic
principles behind a financial model” (Experienced Financial Analyst,
Nutreco)