1) A apresentação fornece informações sobre os negócios da LPS Brasil no 1o trimestre de 2013, incluindo seus principais prêmios e reconhecimentos, histórico, mix de mercado, intermediações imobiliárias e posicionamento no mercado primário. 2) A LPS Brasil possui uma plataforma única e irreplicável no mercado imobiliário brasileiro atuando nos mercados primário e secundário, além de financiamentos imobiliários. 3) A empresa apresenta um modelo de negócios asset light base

1. Apresentação Institucional
1º trimestre de 2013

2. Aviso Importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou
qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer
tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas
(“LPS”) datadas de 31 de Março de 2013. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais
investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser
realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em
relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de
desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,
incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o
desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos
documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer
resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses
refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como
expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
2

3. Destaques de Investimento
3

4. Prêmios e reconhecimentos | Recentes
“O coração de 96% das pessoas
bate mais forte pela Lopes”
Top of Mind IBOPE
Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que1:
• 9 em cada 10 residentes na cidade conhece a marca Lopes
• 96% considerariam a marca ao comprar
• 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes, 76% recomendariam a Lopes
As 200 melhores empresas do Brasil | Guia Época Negócios 360º 20122
Avaliação de 6 dimensões:
•
Resultado financeiro
•
Práticas de RH
•
Governança
•
Ação socioambiental
•
Processos de inovação
•
Classificação:
Visão de futuro
1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12.
50º: Lopes
68º: Incorporador
85º: Incorporador
96º: Incorporador
104º: Empresa de Shopping Center
117º: Incorporador
2) Edição outubro/12. Elaboração Fundação Dom Cabral.
4

5. Prêmios e reconhecimentos | 2012
Prêmio Top Imobiliário
Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil
Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993
Prêmio Master Imobiliário
Prêmio concedido pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional das
Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado
Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011
Ranking Valor 1000
Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil
Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos
8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço
Prêmio IG/ Insper
Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País
Lopes foi considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos
cinco anos
VII Prêmio Relatório Bancário
CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos”
Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário
5

6. O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra
Companhia com Histórico Similar


Sr. Francisco Lopes
inicia suas atividades
intermediando
propriedades


Primeiro
comercial de TV
de um
empreendimento
imobiliário

Lançamento e
intermediação de 14
edifícios comerciais na
Avenida Paulista e de 11
edifícios comerciais na
Região da Faria Lima
Criação do sistema de
lançamento com
showrooms e material de
marketing, atraindo
clientes especialmente
durante o final de semana
Torna-se referência em
lançamentos imobiliários e
apresenta seu novo logo





Introduz o conceito de
clubes de
condomínios
Conquista do primeiro
prêmio Top Imobiliário
em 1993 – Maior
Corretora Imobiliária



Mais de 300 clientes (homebuilders) no
mercado primário divididos entre
listados e não-listados
5 aquisições no mercado primário e
13 aquisições no mercado secundário
Mercado secundário torna-se
responsável por 25% das
intermediações totais
Breakeven point da participação da
LPS Brasil na Credipronto! no 4T12
Credipronto! alcança R$ 2,8 bilhões
no saldo médio da carteira de crédito
em março de 2013.
Realização de follow-on
2010´s
2000´s
40´s
1935
50´s
60´s
70´s





Primeiro logo da
Companhia
Lançamento dos
primeiros edifícios
dentro do
conceito de
condomínios
Inicia parcerias de
longo prazo com a
Gomes de Almeida
Fernandez (Gafisa)
80´s
90´s


Identifica a Marginal
Pinheiros como uma área
atrativa e lança um dos
primeiros edifícios na
região
Inicia a intermediação de
flats
Sócia do Grupo Espírito
Santo na intermediação
de um dos maiores
lançamentos em Lisboa:
Parque dos Príncipes







Torna-se um importante “player” no segmento
de loteamentos
7 aquisições no mercado primário
Em uma década, triplica de tamanho,
reforçando sua posição de liderança
Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 16ª
vez consecutiva
Realiza seu IPO
Inicia sua expansão geográfica
Website da Lopes se torna líder no mercado
imobiliário
Joint Venture com o Banco Itaú para criação
de uma promotora de financiamentos
imobiliários (CrediPronto!)
6

7. LPS Brasil
Destaques de Investimento
Asset Light
Empresa de Serviços
Baixo risco de
execução
Top
Management team
da indústria
CrediPronto!
Empresa de
financiamento com
maior crescimento %
do Brasil
desde 2009
Posicionamento
único no
Mercado Primário
brasileiro
7

8. LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável
Mercado Primário
Mercado Secundário
Financiamento Imobiliário
+
Atua no mercado de lançamentos
de baixa, média e alta renda
Foco no mercado secundário,
com modelo único de lojas
próprias e rede de credenciadas
Crescimento por aquisições
Joint Venture com o Banco Itaú no
fornecimento de crédito
imobiliário
Excelente veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro.
8

9. Management Team
Top Management Team da Indústria
Sócios & Associados
Somando mais de 300
anos de Experiência no
Mercado Imobiliário
Programa de Parceria:
Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em
ações e alinhamento de longo prazo com a empresa
Ferramentas de Retenção / Incentivo para os
funcionários de melhor performance
9

10. Asset Light
Modelo de Negócio Baseado em Serviços
Intermediação
Imobiliária
Mercado
Primário
Financiamento
Imobiliário
Mercado
Secundário

Reconhecimento imediato e
simples de receita

Asset light

Asset light


Investimento anual=Depreciação
Inexistência de escritórios físicos
(operações dentro das lojas de
intermediação)

Fácil ajuste a curto prazo em
G&A, no caso de uma
desaceleração do mercado.

Carteira de Crédito imobiliário
gera fluxo de caixa recorrente.
10

11. CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS
GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA
Sólida Performance Operacional

Ampla Gama de Produtos
Intermediações imobiliárias de R$ 4,4 bilhões
no 1T13, crescimento de 9% em relação ao
1T12.

Forte Base Estabelecida





Marca líder e nacionalmente
reconhecida
Presente em 10 estados brasileiros e no
Distrito Federal
Amplo canal de distribuição
Base de dados com mais de 2 milhões
de clientes
Mais de 300 clientes incorporadores
: plataforma única para
explorar o mercado secundário

Mais de 15 milhões de acessos únicos ao site
da Lopes em 2012
Líder do mercado primário

A CrediPronto! originou R$ 381MM no 1T13 e R$
4 bilhões desde a sua criação em 2008



: parceria com um dos
maiores bancos de varejo do
mundo, o Itaú Unibanco
One-stop-shop: solução única e
completa ao cliente
Alta Retenção de Talentos


Força comercial com mais de
15.000 corretores
Atração e manutenção da
força de negócios
11

12. Website Institucional
Audiência www. lopes.com.br
• Mais de 15 milhões de acessos únicos em 2012
• Versão mobile compatível com mais de 5 mil
tipos de celulares
• Aplicativo para IPhone (com mais de 18 mil
downloads)
• Aplicativo para Android
• Primeira imobiliária a lançar o aplicativo para
iPad
• Imobiliária líder em participação nas redes
sociais.
• Mais de 500 mil fãs no Facebook
Forte
Investimento
em mídia online
Fonte: Google Analytics,
O site mais
visitado do setor
imobiliário
Aumento da
geração de
Leads
Maior
conversão em
negócios
12

13. Mix de Mercado LPS Brasil
São Paulo
12%
10%
14%
12%
Rio de Janeiro
9%
10%
11%
12%
12%
14%
9%
12%
11%
9%
9%
Brasília
13%
10%
12%
59%
1T10
53%
3T10
11%
11%
11%
10%
12%
12%
15%
13%
14%
4%
5%
4%
4%
4%
22%
21%
20%
20%
19%
52%
51%
50%
50%
52%
53%
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
4%
7%
25%
19%
18%
24%
50%
47%
47%
4T10
1T11
2T11
3T11
56%
2T10
11%
8%
49%
5%
*Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12).
Outros*
10%
12%
17%
5%
8%
Sul
21%
13

14. Intermediações Imobiliárias totais | LPS Brasil
Intermediações Imobiliárias
(R$ bilhões)
Mercado primário
Mercado secundário
18,2
15,7
3,8
1,3
10,1
0,7
19,0
4,6
9,3
0,6
14,4
14,4
14,4
5,2
0,3
2,5
2007
1,1
3,2
1T12
1T13
8,7
4,9
2006
4,4
3,0
2,8
9,4
4,0
0,9
0,3
2008
2009
2010
2011
2012
14

15. LPS Brasil no Mercado Primário
15

16. Inteligência de mercado
Lançamentos por região – Brasil - 2012
28,5
79,7 bilhões / 183 mil unidades
Brasil
11,1
Recife
1,1
1,0
0,7
0,3
Outros
Goiânia
1,3
Belém
Curitiba
Brasil
Unidades Lançadas:
183 mil/ano ¹
1,5
Natal
1,9
Manaus
2,0
Campinas
2,0
Vitória
2,2
Florianópolis
2,4
Santos
2,7
Salvador
3,0
P.Alegre
3,3
DF
BH
Grande RJ
Grande SP
3,9
Fortaleza
10,8
México
Unidades Lançadas:
700 mil/ano ²
O Brasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário
Fonte: 1) LPS Inteligência de Mercado
2) Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria).
16

17. Significativa Formação de Demanda
Bônus Demográfico
Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)
100%
80%
60%
40%
1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050
População Economicamente Ativa = 15-64 anos
Índice de Dependência
2009
Classes
2020e
Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)
Crescimento 2007 - 2030
sociais1
(8%)
População de 18 a 64 anos
31.7
29.1
78%
160%
233%
291%
27.6
21.8
18%
36%
2007A
15.5
64%
3.3
82%
Classes A, B e C
R$1k a
R$2k
R$2k a
R$4k
2030E
11
8.4
Até R$1k
433%
R$4k a
R$8k
1.1
4.3
0.3 1.6
R$8k a Acima de
R$16k
R$ 16k
Classes D e E
O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D e E
para as classes A, B e C nos próximos 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia
Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV
1) Fonte: PNAD/IBGE Preparation: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR
17

18. Presença nacional
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
51%
29,21
51%
Distrito Federal
greenfield
DF
SP
51%
142,22
Espírito Santo
MG
RJ
ES
60,52
São José dos
Campos
10,21
Rio de Janeiro
BA
15,01
51%
80%
PE
49,52
Campinas
greenfield
CE
Pagamento
(R$ milhões)
100%
São Paulo
Part.
(%)
Bahia
60%
greenfield
11,32
Minas Gerais
Pernambuco
PR
greenfield
SC
RS
51%
100%
4,12
60%
8,12
5,51
Sul
Ceará
100%
41,02
51%
36,71
Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de
consultoria imobiliária
1) Considera cenário base da aquisição
2) Aquisições concluídas
18

19. Experiência em Todos os Segmentos de Mercado
ALTA
Parque da Cidade – Set/12
Local
Intermediação
MÉDIA-ALTA
São Paulo/SP
612 un. – R$ 14.200/m²
Jardim das Perdizes – Mar/13
Local
São Paulo/SP
Intermediação
640 un. – R$ 8.200/ m²
Floratta – Set/12
ECONÔMICA
Local
Intermediação
COMERCIAL
Valinhos/SP
192 un. – R$ 3.820/m²
Porto Atlântico – Mar/13
Local
Intermediação
HOTEL
Rio de Janeiro/RJ
804 un. – R$ 15.382/m²
Ibis Budget SP - Mar/13
Local
São Paulo/SP
Intermediação
163 un. – R$ 340.000
CASE
 100% vendido.
 Incorporador: Odebrecht
CASE
 70% vendido.
 Incorporador : PDG / Tecnisa
CASE
 81% vendido.
 Incorporador : Engelux
CASE
 100% vendido.
 Incorporador : Odebrecht
CASE
 100% vendido.
 Incorporador : You
19

20. Intermediações Imobiliárias – Mercado Primário
Intermediações Imobiliárias | Mercado Primário
(R$ bilhões)
14,4
9,4
14,4
14,4
8,7
4,9
3,0
2,5
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
3,2
1T12
1T13
A LPS Brasil aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital.
(capital+dívida)
20

21. Exposição Limitada a Grandes Incorporadoras
Breakdown – Intermediações 1T13
Mercado Primário
(R$ bilhões)
50%
26%
56%
61%
58%
59%
44%
39%
42%
41%
2011
2012
1T12
1T13
44% 44%
31%
26%
50%
Incorporadoras não Listadas
Incorporadoras Listadas
Mercado Secundário
2010
Incorporadoras não Listadas
Incorporadoras Listadas
21

22. Breakdown das Incorporadoras
Clientes Incorporadores
Quebra 5 Maiores Incorporadores
4,7%
51%
47%
45%
36%
6,1%
6,1%
55%
64%
53%
4,0%
4,0%
5,1%
4,8%
4,3%
4,5%
5,5%
5,2%
4,6%
5,3%
6,8%
9,5%
9,3%
7,1%
2011
2012
1T13
4,6%
7,1%
49%
7,6%
2010
2011
Outros Incorporadores
2012
1T13
Top 10 incorporadores em Vendas
2010
1º
2º
3º
4º
5º
22

23. Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços
Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP
R$/m2
Nominal
8.160
6.750
7.330
5.300
2.770
2.120 2.450
1.860
1.480 1.480 1.680 1.710
3.550
3.160 3.170 3.380 3.290
3.930
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13
Ajustado pelo
INCC
5.700 5.550 5.690
5.360 5.160 5.130 5.410
5.300
5.230 5.270
4.960
4.880 4.810 4.970
8.170
7.460 7.560
6.300
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T13
Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital.
Fonte: EMBRAESP
23

24. Índice Lopes de Confiança (ILC)
A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário
Índice Lopes de Confiança (ILC)
151
132,7
Índice de expectativa
A pesquisa leva em consideração a opinião
dos entrevistados para os próximos 6
meses sobre a situação da economia
brasileira, a situação financeira da família e
a intenção de comprar um imóvel
Índice de confiança do comprador de imóvel
A índice leva em consideração a
soma dos dois índices
Mar-13
Jan-13
Feb-13
Dec-12
Oct-12
Nov-12
Sep-12
Jul-12
Aug-12
Jun-12
May-12
Apr-12
Feb-12
Mar-12
Jan-12
Dec-11
Nov-11
Oct-11
Sep-11
Jun-11
Aug-11
May-11
Apr-11
Feb-11
Mar-11
Jan-11
Dec-10
Oct-10
Nov-10
Sep-10
Jul-10
Aug-10
Jun-10
Apr-10
May-10
Mar-10
Jan-10
Feb-10
Dec-09
Nov-09
Oct-09
Sep-09
Aug-09
Jul-09
Jun-09
May-09
Apr-09
Mar-09
Jan-09
Feb-09
115
Índice da situação atual
A pesquisa leva em consideração a opinião
dos entrevistados sobre a situação atual
da economia brasileira, da situação
financeira da família e da intenção de
comprar um imóvel
O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando
monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.
Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em
contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.
(base: jan/2009=100)
Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
24

25. LPS Brasil no Segmento Econômico
25

26. HABITCASA: Foco no Segmento Econômico
Voltada para o Segmento de Baixa Renda
Unidades com Valor de até R$ 300 mil
Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes
26

27. Intermediações por Segmento de Preço – Mercado Primário e Secundário
VGV Intermediado
R$ 4,0 bilhões
R$ 4,4 bilhões
1T12
1T13
6%
10%
35%
40%
31%
26%
24%
27%
Unidades Intermediadas
12.708 unidades
11.404 unidades
1T13
1T12
9%
13%
35%
12%
43%
20%
32%
36%
27

28. LPS Brasil no Mercado Secundário
28

29. Pronto!: O Consolidador Natural
Plataforma Única com Forte Potencial de
Crescimento

Modelo de Aquisição Bem Definido com Track
Record de Sucesso

Modelo único: one stop shop

Sólida base de clientes

Forte presença na Internet

Portfólio diversificado de produtos

Estratégia de aquisições:
– Companhias especialistas em sua região de
atuação
– Companhias com acesso limitado a capital
– Busca de relevância em mercados
representativos
– Capilaridade

Valorização e alinhamento de interesse
– Earn-out
– 51% de participação

Presente em 10 estados e no
Distrito Federal
– 85% do PIB brasileiro em
2010, em conjunto1
– 74 lojas próprias
– 126 imobiliárias
credenciadas
– Forte escala em São Paulo
e Rio de Janeiro
Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos
– 19 aquisições desde julho de 2010 com foco na
expansão do mercado secundário
– Benchmark para parceiros futuros
– Accretion
Consolidador Natural

1 – Fonte: IBGE
Sinergias potenciais:
– Ampliação de escala e alcance: efeito network
– Acesso a financiamento imobiliário
– Expertise da gestão LPS Brasil
29

30. Pronto!
Aquisições*
Part.
(%)
Pagamento
(R$ millhões)
Part.
(%)
Pagamento
(R$ milhões)
51%
10,01
55%
25,61
51%
6,61
51%
17,31
60%
24,31
51%
15,51
60%
20,91
51%
11,71
51%
12,21
51%
7,11
60%
8,41
73%
2,61
51%
4,91
A Pronto! tem 200 lojas em 10 Estados + Distrito Federal: 74 lojas próprias e
126 Imobiliárias credenciadas
• Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.
1) Considerando o cenário base de aquisição
30

31. Intermediações Imobiliárias – Mercado Secundário
Intermediações Imobiliárias | Mercado Secundário
( R$ bilhões)
24%
21%
24%
26%
4,6
11%
7%
7%
6%
3,8
8%
1,3
0,9
0,7
0,3
2007
0,6
2008
2009
0,3
2006
1,1
2010
2011
2012
1T12
1T13
Intermediações Mercado
Secundário
Participação Mercado Secundário
sobre total das Intermediações
Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Intermediações imobiliárias.
No 1T13 as intermediações no mercado secundário atingiram 26% do total das Intermediações (R$ 1,1 bilhões)
.
31

32. CrediPronto!
32

33. Financiamento imobiliário
Financiamento imobiliário/PIB (%) | Brasil 2011 / outros 2010
85%
63%
63%
62%
61%
60%
52%
41%
36%
23%
22%
16%
10%
5%
Fonte:: Abecip, Banco Central do Brasil, Federal Reserve, Haver. Elaboração: Goldman Sachs
5%
33

34. Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário
Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de
residências)
Drivers de Crescimento
7,9
 Déficit habitacional
– 7,2 mm de residências (2009)
6,7
 Financiamento ainda incipiente
6,3
5,4
5,8
 Queda das taxas de juros
 Aumento da renda real do trabalhador
 Disponibilidade crescente de funding de longo prazo
 Crescimento do financiamento de imóveis usados
 Maior rotatividade das famílias
1991
Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2
2000
2006
2007
2008
Rotatividade das Famílias3
9,0 - 10,0x
7,7%
5,0%
4,0x
3,0%
1,8x
1,7%
Classe A e B
Classe C
Classe D
Classe E
G-7
Fonte: Bacen e ABECIP
Notas:
1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009)
2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010
3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse
México
Brasil
34

35. Joint Venture Lopes e Itaú
Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.



Base de dados de clientes
impar no mercado brasileiro
Operação integrada e
consistente com o processo de
intermediação, incluindo plano
de remuneração baseado em
incentivos
Exposição à mídia da Lopes
Posição de
liderança nos
respectivos
mercados





Excelência
de gestão
Excelência na prestação de
serviços
Condições e termos de
financiamento competitivos
Velocidade e qualidade de
processamento
Experiência em análise de crédito
Histórico de sucesso em
financiamento e joint ventures
Marcas de
grande valor
Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.
35

36. Modelo Vencedor de One-Stop-Shop
Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário
 Mercado Secundário: um enorme potencial de
originação
 Acesso diferenciado ao cliente do mercado
secundário no momento do negócio
Foco
 74 lojas próprias e 126 imobiliárias credenciadas em
10 estados e Distrito Federal
 Mais de R$ 3,9 bilhões em financiamentos
Relevância
 Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso
do mercado primário
Potencial de
Crescimento
 33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto!
Sinergias
 Mercado incipiente no Brasil com grande potencial
de expansão
 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!
são originados pela Pronto!
 Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante
redução do Capex
Modelo Vencedor
36

37. CrediPronto!
Volume Financiado
(R$ MM)
Volume financiado acumulado1
(R$ MM)
3.959
381
2.124%
18%
322
178
1T12
1T13
jan/10
mar/13
Carteira de financiamento 1T13
2.986
8%
O Saldo Médio da Carteira
de Financiamentos no 1T13
foi de R$ 2,8 bilhões
2.771
Saldo inicial
1) Não inclui as amortizações.
Saldo final
37

38. CrediPronto!
Saldo final da carteira
(R$ MM)
2.986
2.771
2.492
2.266
1.989
1.756
1.454
1.162
881
707
mar/13
dez/12
set/12
jun/12
mar/12
dez/11
set/11
jun/11
mar/11
dez/10
517
set/10
jun/10
392
O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 6,3% ao mês desde jun/10 e já está
em R$ 3 bilhões
38

39. Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do
Mercado de Financiamento Imobiliário
Destaques do Negócio
Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário
+
Líder no
setor
Maior banco
privado do Brasil
Análise de
Crédito
24
horas
 Alavancagem através da estrutura de pontos comerciais
da LPS Brasil
Avaliação do
Imóvel
Até 3
dias
úteis
 Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e
liberação de recursos
2 dias
úteis
3 dias
úteis
Liberação dos
Recursos
5 dias
úteis
Eficiência na Liberação de Crédito
321
 Profit Sharing com risco de crédito limitado
Emissão do
Contrato
Análise Jurídica
 Crédito inédito no mercado
Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1
Ranking do Financiamento Imobiliário 1T13(R$ mm)
8,5% 7,9%
7,4% 7,5%
7,3%
6,4% 6,8% 6,9%
5,8% 5,1% 6,1% 5,7%
4,7%
506
10,0%
2,4% 2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4% 2,9%
1,4% 1,9% 1,7%
376
370 433
416
411432
5,0%
245
168
438
243
209
179
198
189
251
245
209
145 147 144
125
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13
Credipronto!
0,0%
7,9% de Market Share*
20% de part. no total do Itaú
2.020
-5,0%
241
177
100
8.628
2,5%
Mercado
Market Share CDP!
381
-10,0%
2.020
1.411 1.396 1.102
249
-15,0%
Market Share CDP!
(Bancos Privados)
Caixa
Itaú
Banco do Santander Bradesco
Brasil
91
HSBC
Banrisul
44
Poupex
34
Citibank
Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2
1 ABECIP
2 Informações do Bacen
*Excluindo Caixa
39

40. Destaques Operacionais
40

41. Intermediações Imobiliárias
Unidades Intermediadas
VGV Intermediado
(R$ MM)
9%
4.003
959
4.353
1.124
12.708
2.398
3.044
3.229
10.310
1T12
1T13
1T12
Mercado Primário
Mercado Secundário
Mercado Primário
-10%
11.404
2.294
9.190
1T13
Mercado Secundário
O VGV Intermediado no 1T13 apresentou crescimento de 9% com relação ao 1T12.
41

42. Destaques Financeiros
42

43. Destaques Financeiros 1T13
Receita Líquida
15%
86,0
1T12
98,7
1T13
Lucro Líquido Atribuível aos
Controladores antes do IFRS1
Margem Líquida(%)
40%
EBITDA2
Margem EBITDA(%)
30,9
19,2
24,9
24%
13,8
16%
1T12
19%
1T13
29%
31%
1T12
1T13
1) Consideramos o Lucro Líquido ajustado por efeitos não caixa com IFRS 3 (Combinação de Negócios) o melhor indicador de desempenho para análise da companhia. . 2) Inclui resultados de subsidiárias e companhias de
controle conjunto, de acordo com equivalência patrimonial, e resultados de acionistas não controladores. Nota: O EBITDA não é uma medida contábil e não representa o fluxo de caixa para os períodos reportados, e dessa forma não
deverá ser usado como uma alternativa ao fluxo de caixa como medidor de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução 52 da CVM. Ajustado por efeitos não-recorrentes com o fechamento da LPS
Goiânia.
43

44. Resultado 1T13
Resultado 1T13 Antes do IFRS
(R$ milhares, exceto percentuais)
Lançamentos
Receita Bruta de Serviços
Receita de Intermediação Imobiliária
Apropriação de Receita da Operação Itaú
Earn Out
Receita Operacional Líquida
Pronto!
CrediPronto!
Consolidado
84.685
24.398
3.287
112.370
81.060
24.398
3.287
108.745
3.625
-
-
-
-
-
3.625
74.415
21.439
2.895
98.749
(-)Custos e Despesas
(33.547)
(14.182)
(2.220)
(49.948)
(-)Holding
(14.190)
(4.088)
-
(18.278)
(-)Despesas de Stock Option CPC10
(303)
-
-
(303)
(-)Apropriação de Despesas da Itaú
(238)
-
-
(238)
-
961
(+/-) Equivalência Patrimonial
(=)EBITDA
Margem EBITDA
(+/-) Outros resultados não recorrentes
(-)Depreciações e amortizações
(+/-)Resultado Financeiro
(-)Imposto de renda e contribuição social
(=)Lucro líquido Antes do IFRS
Margem Líquida Antes do IFRS
26.136
3.169
1.636
35,1%
14,8%
56,5%
(826)
-
-
(2.672)
(771)
2.724
340
(1.659)
23.704
31,9%
(2.076)
663
3,1%
-
30.941
31,3%
(3.443)
0
(2.256)
(620)
-21,4%
3.065
(5.991)
23.747
24,0%
Sócios não controladores
(4.526)
(=)Lucro Líquido atribuível aos Controladores Antes IFRS*
19.221
Margem líquida Controladores
19,5%
* Co nsideramo s o Lucro Líquido ajustado po r efeito s não caixa co m IFRS 3 (Co mbinação de Negó cio s) o indicado r de Lucro mais apurado para medir a perfo rmance da co mpanhia.
44

45. Comissão Líquida por Mercado
Comissão Líquida
BRASIL
Primário
SP
Habitcasa
RJ
Outros
Secundário
SP
RJ
Outros
1T11 2T11
2,3% 2,4%
3T11
2,4%
4T11
2,4%
1T12
2,3%
2T12
2,4%
3T12
2,4%
4T12
2,4%
1T13
2,4%
2,9%
1,9%
2,2%
2,1%
3,0%
1,9%
2,0%
2,1%
2,9%
2,1%
2,2%
2,1%
3,1%
2,1%
2,1%
2,1%
2,8%
2,0%
2,1%
2,1%
3,1%
1,9%
2,1%
2,0%
3,0%
2,1%
2,0%
2,1%
2,9%
2,0%
2,2%
2,1%
2,9%
2,4%
2,2%
2,1%
2,2%
2,4%
2,1%
2,3%
2,5%
2,4%
2,3%
2,4%
2,4%
2,4%
2,3%
2,5%
2,2%
2,3%
2,3%
2,2%
2,0%
2,5%
2,4%
2,3%
2,1%
2,2%
2,2%
2,5%
2,3%
2,3%
2,0%
45

46. CrediPronto!
P&L* 2012
(R$ mil)
Assinaturas
1.503.028
Carteira Inicial
1.767.940
Carteira Final
Saldo médio da
2.771.051
carteira1
Margem Financeira
% Spread
(-) Tributos sobre vendas
(-) Total dos custos e despesas
2.069.854
46.655
2,3%
-3.756
-58.099
(-) Despesas de Backoffice
-14.193
(-) Despesas de Vendas
-20.383
(-) Comissões Pagas
-14.574
(-) Seguros e Sinistros (+/-)
-1.091
(+) Outras Receitas (Financ.)
288
(-) PDD
-8.146
(-) IRPJ/CSLL
-6.636
(=) Resultado líquido
-21.835
% Margem Líquida
-50,9%
50% Profit Sharing
-10.918
(+)Retenção de Comissões
2.972
Resultado Credipronto! LPS
-7.946
1) Saldo médio calculado através de média ponderada
* Números do P&L gerencial foram auditados para 2012 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.
46

47. CrediPronto!
Breakeven Point CrediPronto!
4Q12
-92
365
3Q12
193
-2,375
Oct, 12
-3,120
2Q12
1Q12
Nov, 12
Dec, 12
-650
-2,359
A CrediPronto atingiu o breakeven em novembro de 2012, com isso a operação começou a ser
lucrativa a partir de 2013
47

48. PDD
Exemplo de P&L com um contrato de
financiamento para um imóvel de $200:
Mês 1
Mês 2
Mês 5
Mês 8
Margem financeira
$100
$100
$100
$100
Despesas¹
-$60
-$60
-$60
-$60
PDD
-
-$5
-$25
+$200
Resultado do período
$40
$35
$15
$240
Recuperação
do imóvel
Default
Venda do
imóvel
recuperado
¹ Inclusive PDD genérica
Ex:
Venda
por $300
+$100: Lucro
para o banco
Ex:
Venda
por $150
-$50: Perda
do banco
48

49. Informações Adicionais
49

50. Sazonalidade Histórica da Lopes
41%
Média da Sazonalidade
Histórica do quarto
trimestre:
37%
31%
25%
21%
17%
2005
32%
29%
29%
22%
18%
23%
22%
14%
2006
2007
1T
23%
33%
28%
24%
19%
16% 15%
2008*
2T
30%
26%
25%
2009
3T
27%
30%
24%
19%
2010
2011
26%26% 27%
21%
30%
2012
4T
*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.
50

51. Estrutura societária
Estrutura societária | Abril 2013
31,8%
44,6%
0,2%
Rosediamond
23,3%
Presidente e Vice-Presidente
Administradores
Mercado
Total de 114.157.316 ações ordinárias
51

52. Roadmap da Empresa
Metas Estratégicas de Longo Prazo
Manter a Liderança no Mercado Primário
Atingir a posição dominante no Mercado
Secundário, crescendo de 26% para 40/50% de
nossas intermediações
Aumentar a carteira de financiamento,
alcançando elevados níveis de rentabilidade
Desenvolver outras oportunidades ligadas a
Serviço no Mercado Imobiliário
52

53. Contatos
CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES
E mail: ri@lopes.com.br
Website: www.lopes.com.br/ri
53