1. Международное налоговое планирование:
административный контроль и налоговые споры.
Прогнозы налогового консультанта на 2012 год
Рустам Вахитов
Директор налогового департамента
International Tax Associates B.V.
Пермь, 20 марта 2012

2. ИЗМЕНЕНИЕ
3
НАЛОГОВЫХ СОГЛАШЕНИЙ
1.Информационный обмен Иностр.
Полный информационный обмен. Банковская, Юрисдик ХолдКо
ция
аудиторская и иная тайна не может быть
препятствием
2.Доход на прирост капитала
Продажа компаний с более чем 50% Россия
РусКо
недвижимости облагается налогом в России
3.Ст 6 (Доход от недвижимости:
Включает доход от продажи и погашения паев Недвижимо
ПИФ недвижимости сть
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

3. ПИФ
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
СУЩЕСТВУЮЩИЕ СТРУКТУРЫ ПОСЛЕ ВСТУПЛЕНИЯ В СИЛУ
НОВОГО СОГЛАШНИЯ С КИПРОМ
Кипр ИнвестКо Кипр ИнвестКо
РусПИФ
ПИФ РусПИФ
ПИФ
Налог на Налог на
Россия выплаты 0% Россия
выплаты
10%/20%
© 2012. International Tax Associates. All rights reserved.

4. 10
КИПР: НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
ДИВИДЕНДОВ, ПРОЦЕНТОВ И РОЯЛТИ
3
Налогообложение дивидендов и
Инвестор
дохода от продажи имущества
1.Дивиденды: 5%/10%
2.Доходы от продажи: 0%
ХолдКо ФинКо
Кипр
Налогообложение процентов и роялти
1. 0% налог в России
2. Нет прямого условия о БС
Опер. компании
Россия
Дивиденды
Проценты, роялти

5. 10
3
ЗАЧЕМ МЕНЯТЬ ДОГОВОР? ШВЕЙЦАРИЯ
Налогообложение дивидендов и
Инвестор дохода от продажи имущества
1.Дивиденды: 5%/10% (до 0% по Протоколу)
2.Доходы от продажи: 0%
ХолдКо ФинКо
Швейцария
Налогообложение процентов и роялти
1. 10% (0% по Протоколу) налог в России по
процентам, 0% по роялти.
Опер. компании
Россия
Дивиденды
Проценты, роялти

6. 10
3
ЗАЧЕМ МЕНЯТЬ ДОГОВОР? ЛЮКСЕМБУРГ
Налогообложение дивидендов и
Инвестор дохода от продажи имущества
1.Дивиденды: 10%/15% (5% по Протоколу)
2.Доходы от продажи: 0%
Люксембург ХолдКо ФинКо
Налогообложение процентов и роялти
1.0% налог в России
2. Нет прямого условия о БС
Опер. компании
Россия
Дивиденды
Проценты, роялти

7. СЕВЕРНЫЙ КУЗБАСС
3
Ситуация
 Российской компании со швейцарской
Швейцария Холдко материнской компанией выдан займ
люксембургской финансовой
компанией (ранее – самой
швейцарской компанией)
Россия
 Налоговые органы настаивают на
РусКо органичении вычета процентов по п.2
ст.269
 Налогоплательщик заявляет о
налоговой дискриминации

8. СЕВЕРНЫЙ КУЗБАСС
3
Решение суда
Швейцария Холдко  Налоговые соглашения не защищают
нерыночные сделки
 Займ выдан на нерыночных условиях
 Следовательно, ограничение по
Россия недискриминации не применяется
РусКо

9. СЕВЕРНЫЙ КУЗБАСС:
3
Что осталось за кадром?
HSBC Источники информации
траст Джерси  Зарубежные торговые регистры
42%  Комиссия США по ценным бумагам
ПХК Люксембург Факторы риска
 ХолдКо в Швейцарии инкорпорировано в
Arcelor
офшорной зоне – Нидерландских
Фискальная
консолидация Mittal SA Антилах, местом управления выбран
кантон Цуг.
ФинКо  Члены совета директоров находятся в
Великобритании, Бельгии и Нидерландах
 Регистрация по месту трастового
Курасао
(Нид.Антилы) AM Holdings управляющего Интертраст
AG  Люксембургская финансовая компания –
Швейцария коммандитное товарищество с полным
товариществом – Arcelor Mittal,
участвующее с последним в фискальной
Займ консолидации
Сев.  42% акций находятся в офшорах
Кузбасс
Россия

10. 3
ОТВЕТЫ ЭКСПЕРТОВ
Считаете ли Вы, что практика
неограниченного вычета процентов
по займам между связанными
компаниями на нерыночных условиях
была жизнеспособна в
стратегической перспективе?
Да
29%
• да, так как положения международных
соглашений о недискриминации
защищают такую практику
• нет, так как борьба с уходом от налогов в Нет
целом не противоречит международным 71%
налоговым соглашениями и пересечении
существовавшей практики было вопросом
времени
5

11. 3
ОТВЕТЫ ЭКСПЕРТОВ
Отметьте факторы, которые Вы считаете Какое значение для налоговой позиции
возможными причинами неблагоприятного большинства известных Вам налоговых позиций
исхода дела компаний Вашего сектора имеет данное дело?
Изначальная
предрешенность вопроса в Повлечет необходимость
силу его высокой
45% увеличения капитала, уменьшения
займов или добровольного отказа от 57%
бюджетной важности
вычета сверхлимитных процентов
Неправильное толкование
судьями международных 32% Повлечет необходимость
налоговых соглашений демонстрирования рыночности
процентной ставки и отношения
долга к капиталу в отношении 51%
Отсутствие аргументации о займов от материнской иностранных
рыночности условий займа компаний
в аргументации
44%
налогоплательщика
Подтверждает правильность
Изначально агрессивная и выбранной консервативной
стратегии соблюдения ограничений 33%
проигрышная для защиты
44% по 269.2 даже при наличии
структура финансирования международных соглашений
налогоплательщика
Другое 24%
Другое 9%
5

12. 3
ОТВЕТЫ ЭКСПЕРТОВ
В данном деле не исследовался вопрос о При квалификации займов от иностранной
квалификации займа через иностранную сестринских компаний как подпадающих под ст.
сестринскую компанию как связанного. В 269.2 будет ли иметь значение наличие у
целом, в рамках текущей практики такие иностранной финансовой компании
займы не считаются связанным. собственного офиса и квалифицированного
Считаете ли Вы, что: персонала или услуг номинальных директоров
должно быть достаточно для демонстрации
вероятно сохранение деловой цели и реальности деятельности?
текущей ситуации с
квалификацией таких 7% Да 34%
займов как не
Нет 29%
связанных
Не имеет значения, так как это
вероятно изменение
конфиденциальная информация, не доступная 33%
судебной практики, в
российским налоговым органам
результате которого
займы через
иностранные 87% Не имеет
Да
36%
сестринские компании значения
без явной деловой 34%
цели будут считаться
связанными Нет
30%

13. 3
ОТВЕТЫ ИНОСТРАННЫХ
ЭКСПЕРТОВ
Считаете ли Вы, что практика
неограниченного вычета процентов по
займам между связанными компаниями
на нерыночных условиях была Да
жизнеспособна в стратегической 20%
перспективе?
• да, так как положения международных
соглашений о недискриминации защищают
такую практику Нет
80%
• нет, так как борьба с уходом от налогов в целом
не противоречит международным налоговым
соглашениями и пересечении существовавшей
практики было вопросом времени

14. 3
ОТВЕТЫ ИНОСТРАННЫХ
ЭКСПЕРТОВ
Отметьте факторы, которые Вы считаете возможными
причинами неблагоприятного исхода дела
Изначальная предрешенность вопроса в силу
его высокой бюджетной важности 27%
Неправильное толкование судьями
международных налоговых
соглашений, Изначальная предрешенность 0%
вопроса в силу его высокой бюджетной
важности
Отсутствие аргументации о рыночности
условий займа в аргументации 60%
налогоплательщика
Изначально агрессивная и проигрышная для
защиты структура финансирования
налогоплательщика, Отсутствие аргументации 67%
о рыночности условий займа в аргументации
налогоплательщика

15. 3 НАРЬЯНМАРНЕФТЕГАЗ
HSBC
США
траст Аргументы налоговых органов
 Лукойл и Коноко имели детальные
Лукойл
Коноко договоренности о финансировании в
пропорциях
 ФинКо была инструментом выпуска
ФинКо
займов по распоряжению Коноко
Нидерланды
ХолдКо
Займ
Нарьянмар
Россия
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

16. 3 МОНЕТКА
HSBC Российский собственник продал
траст товарный знак в офшорную компанию
на БВО
Уоррен
БВО
Российский бизнес заключил
Роялти лицензионный договор на
использование этого товарного знака
с кипрской компанией
Кипр
Ричман
Налоговый орган считает, что
компания Ричман связана с
Ольга Дьяченко российским бенефициаром
Гражданский брак
Роялти Кипрская компания предоставила
Элемент справку, что г-жа Дьяченко не была
Трейд акционером
Роман Заболотнов Интерпол: она была учредителем
Россия
BvD: Дьяченко была
директором, Уоррен 100% владелец
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.
Ричмана

17. 3
ТИПИЧНЫЕ ПРИЗНАКИ НАЛОГОВЫХ
РИСКОВ ИНОСТРАННОЙСТРУКТУРЫ
 Отсутствие квалифицированного персонала в холдинговой или финансовой
компании
 Отсутствие помещения, расположение иностранного холдинга по адресу
трастовой компании
 Зеркальность входящих и исходящих финансовых потоков
 Отсутствие реальной хозяйственной деятельности в иностранной компании

18. 3
ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ
1. ФАС
www.fas.gov.ru
2. Публично доступные отчѐтности
компаний, прошедших листинг
www.sec.org
3. Иностранные торговые реестры
http://mintportal.bvdep.com
4. Рейтинговые агентства
www.infocredit.cyta.com.cy

19. 3
4
ПУБЛИЧНО ДОСТУПНЫЕ
Information Exchange: A Call for Greater Transparency
ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ
Красные флажки Известны из публичных
источников?
Нет персонала?
1 Да
Нет своего помещения? Да
2
Зеркальность входящих и исходящих
Да
3 потоков?
Кто акционеры компании?
4 Да (номиналы?)
Кто конечные бенефициары?
5 Иногда

20. СУТЬ ПОБЛЕМЫ
СИТУАЦИЯ ДО 2012 ГОДА СОГЛАСНО РАЗЪЯСНЕНИЯМ
МИНФИНА
Инвесторы получают 100%
выплат российского Заемщик платит 120% от
заемщика того что получают
инвесторы
Проценты
Проценты
Страна SPV SPV Страна SPV SPV
Проценты
Заемщик Проценты
Россия Заемщик
Налог на
Налог на Россия выплаты
выплаты 0% 20%
© 2012. International Tax Associates. UFS Group. All rights reserved.

21. 10
3 ОЖИДАНИЯ на 2012 год
1. Финансовые сделки в свете правил трансфертного
ценообразования
2. Усиление налоговой конкуренции
3. Ужесточение налогового администрирования
4. Применение концепции бенефициарной собственности
5. Повышение прозрачности зарубежных юрисдикций
6. Стимулирование притока инвестиций

22. ПРИВЛЕЧЕНИЕ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИЗ ОАЭ
ОАЭ/Великобрит
ания Россия
City Ak Bars
Banks Bank Bank
Финансиро Финансиро
вание вание
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

23. Судебная практика по вопросам
трансфертного ценообразования:
Международный опыт

24. Дело SNF (Австралия)
Дата: 1 июня 2011 года
Суть вопроса: выбор метода определения цены
Решение в пользу: налогоплательщика
Выводы: обоснование метода, выбор сравнимых сделок и документирование являются
ключевыми факторами минимизации рисков
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

25. Дело DHL (Индия)
Дата: 27 апреля 2011 года
Суть вопроса: выбор сравнимых сделок
Решение в пользу: налогового органа
Выводы: выбор сравнимых сделок должен производиться консервативно
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

26. Дело DSG Retail Ltd (Великобритания)
Дата: 31 марта 2009 года
Суть вопроса: выбор сравнимых сделок, выбор метода
Решение в пользу: налогового органа
Выводы: в отсутствие сравнимых сделок выбор метода сравнимых рыночных цен несет
риски
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

27. Дело 36.446 (Нидерланды)
Дата: 28 июня 2002 года
Суть вопроса: может ли убыточность одного вида сделок компенсироваться
прибыльностью других
Решение в пользу: налогоплательщика
Выводы: убыточные сделки могут считаться рыночными при демонстрации и
документирования коммерческих причин их совершения
© 2012. International Tax Associates. UFS group of companies.All rights reserved.

28. 12
3
РУСТАМ ВАХИТОВ
Директор налогового департамента International Tax
Associates
T:+79060598008
T:+31208943767
E-mail:vakhitov@intertaxlaw.org
Рустам Вахитов – специалист в области международного налогообложения. До прихода в компанию Рустам
работал в консалтинговых компаниях в России, Нидерландах и Люксембурге, занимаясь вопросами
международного налогообложения с 2002 года.
Специализацией Рустама является международное налогообложение, налоговое структурирование и
консультирование с использованием международных налоговых соглашений, сопровождение сделок с
использованием финансовых инструментов, а также структурирование частных инвестиций (фондов) и
сопровождение международных сделок слияний и поглощений.
Рустам является заместителем руководителя российского отделения Международной налоговой
ассоциации (IFA), в рамках которой неоднократно являлся докладчиком от российского отделения
организации.
Рустам Вахитов владеет английским и голландским языками и является автором многочисленных
публикаций по вопросам международного налогообложения