1. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» ИДЕЯ УЧРЕЖЕНИЯ ФОНДА ЦЕЛЕВЫЕ УСТАНОВКИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ФОНДА ОЖИДАЕМЫЕ СВОЙСТВА ФОНДА ИНСТРУМЕНТЫ ДОСТИЖЕНИЯ ЦЕЛЕЙ СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ ИНВЕСТОРОВ ФОНДА

2. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» ИДЕЯ: Создание фонда, который будет полностью подстраиваться под ожидаемые условия инвестирования, радикально меняя структуру портфеля по классам активов ПРИМЕР РЕАЛИЗАЦИИ НА РЫНКЕ АКЦИЙ: На начальной фазе роста, после прохождения дна фондовым рынком, инвестирование только в ликвидные акции, с резервированием средств для выкупов. По мере проявления интереса к акциям второго эшелона наращивание их доли до 60-70% фонда. В условиях истощения роста и назревания рецессии закрытие всех позиций во втором эшелоне и перевложение средств в депозиты самых надежных банков, короткие ОВГЗ, банковские металлы и еврооблигации. На начале спада продажа всех ликвидных акций и размещение средств также в надежных депозитах. При подходе ко «дну» рынка акций и первых признаках роста, возврат к инвестированию в ликвидные акции.

3. Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-рисковая стратегия Наращивание второго эшелона. Агрессивная стратегия Продажа второго эшелона, вложение в надежные депозиты. Сбалансированная стратегия Покупка высоколиквидных акций. Умеренно-рисковая стратегия Распродажа всех оставшихся ликвидных акций, вложение в надежные депозиты. Консервативная стратегия Схема трансформации структурных стратегий в рамках макроэкономического цикла фонда «АРТ АКТИВНЫЙ»

4. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» В долгосрочной перспективе обеспечить защиту вкладов от девальвации и инфляции Обеспечить высокую надежность активов в конце ростового тренда ДЕТАЛИЗАЦИЯ ЦЕЛИ: Не допустить просадки фонда в очередном кризисе Обеспечивать максимальную ликвидность активов в начале спада на рынке В долгосрочной перспективе приумножить капитал инвестора Минимизировать влияние рыночных рисков

5. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Отсутствие единой структурной стратегии на все время функционирования фонда Адаптация под макроэкономические условия инвестирования СВОЙСТВА: Глубокие переливы капитала между различными классами активов Отказ от поддержки минимальных долей определенных активов Допущение оправданной импровизации в управлении активами фонда Отказ от использования слабо- и неликвидных акций Наличие общей схемы смены стратегий в условиях макроэкономического цикла

6. Время Доходность Индекс акций АРТ Активный Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» при ожидании долгосрочного спада

7. Реализация идеи фонда «АРТ АКТИВНЫЙ» в условиях среднесрочной коррекции Время Доходность Индекс акций АРТ Активный

8. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Инструменты и цели Работа с любыми активами, позволяющими максимизировать доходность Фонд инвестирует в инструменты спотового фондового рынка Открытие валютных позиций только в высоколиквидных активах Объектами инвестирования в акции являются инструменты рынка заявок Допускается приобретение отечественных долговых инструментов со средним риском Допускается покупка как наличных банковских металлов, так и через ETF Работа с короткими позициями не более, чем с 20% активов фонда по решению ИК Максимизация доходности имеет приоритет к сохранению капитала Переигрывание индекса УБ в долгосрочной перспективе

9. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Ограничение убытков Закрытие позиций в акциях в полном объеме по решению инвестиционного комитета (ИК) В условиях неопределенности на рынке акций допускается дрейф в состоянии сбалансированности активов с установлением стоп-лоссов Вхождение в позиции в акциях на коррекции путем разбавления себестоимости Фиксация прибыли по половине рисковых активов на росте. Другую половину – по стоп-лоссу Завершение открытия позиций (полупакеты) после получения подтверждения о вхождении рынка акций в ростовой тренд. Установление гибких стоп-лоссов в зависимости от класса ликвидности ц/б Продажа облигаций после любого нарушения условий эмиссии

10. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Компетенция управляющих Выбор конкретных инструментов для открытия позиций Непосредственное открытие и закрытие позиций Реализация процедур риск-менеджмента Обеспечение достаточной ликвидности перед выкупами Обеспечение соответствия реальной и оценочной цены сертификата на дату выкупа

11. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Компетенция инвестиционного комитета Вход или выход из активов определенного типа (акции, облигации, депозиты, металлы и т.д.) Утверждение прогнозного периода держания определенного типа активов и их доли Принятие решений по хеджированию Утверждение процедур риск-менеджмента Коррекция стратегии в быстро изменяющемся инвестиционном климате

12. ФОНД «АРТ АКТИВНЫЙ» Кому может быть интересен фонд Инвесторам не склонным к высокому риску вложений, но готовых нести повышенные риски ошибки управляющего Инвесторам, которые имеют негативный опыт убытков на фондовом рынке и стремящихся минимизации аналогичных последствий в будущем Крупным инвесторам в акции, которые хотят максимально диверсифицировать свои рисковые вложения по стилям управления Любым инвесторам, которые имеют горизонт инвестирования около трех лет, и которых не устраивает депозитная доходность Любым инвесторам, желающим войти в услугу «Доверительное управление», но не имеющих для этого достаточного стартового капитала Любым инвесторам, не имеющим времени и возможности самостоятельно оперативно управлять с достаточным уровнем диверсификации собственными вложениями Инвесторам, которые опасаются вложений денег на долгосрочный депозит в банки в силу возможного углубления кризиса в банковской сфере Инвесторам, не желающим, чтобы их вложения испытали глубокую просадку во время очередного кризиса Любым инвесторам, доверяющим КУА «АРТ-КАПИТАЛ Менеджмент»