Іноземні банки в Україні. Доповідь для круглого столу

1. Іноземні банківські інвестиції:
стан та перспективи розвитку
Корнилюк Роман Васильович, к.е.н.
асистент кафедри банківської справи,
співробітник Інституту кредитних відносин
ДВНЗ “КНЕУ імені Вадима Гетьмана”

2. Мотиви діяльності іноземних банків
 «прямування за клієнтами»
 «збирання вершків» в корпоративному сегменті
 пошук нових можливостей для роздрібного бізнесу
 інші:
- отримання монопольних позицій на новому ринку
- очікуваний виграш на кредитній маржі
- привабливий режим оподаткування
- ліберальніше регулювання банківської діяльності тощо.

3. Стратегії діяльності іноземних банків
 Традиційні іноземні банки : прямують за клієнтами
 Банки-інноватори : шукають можливості на новому ринку
1) Банки з іноземною участю (квазі-іноземні)
міноритарні інституційні інвестори (приклад: ЄБРР)
2) Банки-”розвідники”
мажоритарні інвестори, які “прощупують ринок”,
незначні гарячі інвестиції спекулятивного характеру(CSFB)
3) Банки-реструктуризатори
повний контроль, значні інвестиції, широка мережа відділень

4. Чим іноземні банки відрізняються від
вітчизняних ?
ЗОВНІШНІЙ
КОНТРОЛЬ
ЗОВНІШНІ ЗОВНІШНІ
РЕСУРСИ РИЗИКИ

5. Вплив іноземних банків – похідна від
специфіки кожної установи:
 Обсяг зовнішніх ресурсів – буває різним,
сприяє фінансовій стійкості БСУ
Рівень зовнішніх ризиків – буває різним,
шкодить фінансовій стійкості БСУ
 Зовнішній контроль –
стратегія та дії банку vs інтерес держави

6. Індексна методика оцінки впливу
іноземних банків

7. Частка іноземного капіталу, %
 2003 рік = 11.3 %
 2004 рік = 9.6 %
 2005 рік = 19.5 %
 2006 рік = 27.6 %
 2007 рік = 30.3 %
 2008 рік = 36.7 %
 2009 рік = 35.8 %
 2010 рік = 40.6 %
 2011 рік = 41.9 %
 01.03.2012 р. = 41.6 %
Джерело: НБУ

8. 2011: причина росту частки іноземного
капіталу: псевдо- і квазі-іноземні банки
Псевдо-іноземні банки: 23%
5%
 Приватбанк ( Кіпр – 30% ) 18%
 Надра ( Австрія – 90% )
 Кредит-Дніпро ( Кіпр – 100% )
 Київська русь ( Кіпр – 40% )
 Експобанк ( Кіпр – 34% )
 тощо…
17%
Квазі-іноземні банки:
 Дельта Банк ( Cagill – 30% )
 Мегабанк ( ЄБРР+KfW – 30% ) 37%
 Індустралбанк ( фіз.особа, Квазі-іноземні банки
громадянин Австрії – 11,1% ) Псевдо-іноземні банки
 тощо…
Іноземні банки
Вітчизняні банки (держ.)
Вітчизняні банки (прив.)

9. Динаміка іноземних банківських
інвестицій, 2002-2012 р.р.
700 000 000 60
55
53 53
51
600 000 000
50
47
500 000 000
40
35
кількість банків
400 000 000
тис. грн.
30
Активи вітчизняних
банків
300 000 000 23 Активи іноземних
21
20 банків
19 19
20
Кількість банків з
200 000 000 іноземним капіталом
10
100 000 000
0 0
01.01.200201.01.2003 01.01.2004 01.01.200501.01.2006 01.01.2007 01.01.200801.01.2009 01.01.2010 01.01.201101.01.2012

10. 2005-08 рр. -докризовий період
 Висока маржа і макроекономічне зростання:
 Ріст кредитного портфелю
 Залучення зовнішного фондування
 Акцент на розвитку рітейлу
 Ефект наслідування “іноземців”:
- Висока конкуренція в погоні за кредитами,
- Нехтування ризиками, особливо з боку
вітчизняних банків

11. Відношення процентних витрат до
процентних доходів банків, 2003-2011 р.р.
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011
Іноземні банки Вітчизняні банки, крім державних Державні банки ТОП-50

12. Динаміка обсягів кредитування,
2002 – 2011р.р.
400 000 000
350 000 000
300 000 000
250 000 000
тис.грн.
200 000 000
150 000 000
100 000 000
50 000 000
0
01.01.2002 01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011
Іноземні банки Вітчизняні банки, крім державних Державні банки

13. Банки-лідери за відносним приростом
роздрібних кредитів в 2006-2008 роках Приріст
роздрібних кредитів ККР =
БАНКИ за 2006-2008 рр, тис.грн ПРИРІСТ КРЕДИТІВ / АКТИВИ
ФОЛЬКСБАНК 1 810 934 62%
ПРАВЕКС-БАНК 4 515 009 60%
"НАДРА" (став проблемним в кризу) 14 773 038 59%
УКРСИББАНК 27 330 446 59%
ПРОКРЕДИТ БАНК 1 547 533 54%
УНІВЕРСАЛ БАНК 4 857 430 53%
ОТП БАНК 15 068 111 51%
ЕРСТЕ БАНК 4 225 672 50%
УКРСОЦБАНК 21 201 077 49%
РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ 21 170 436 39%
СВЕДБАНК 5 337 940 39%
IНДУСТРІАЛЬНО-ЕКСПОРТНИЙ БАНК 2 022 346 36%
УКРГАЗБАНК (став проблемним в кризу) 3 511 591 29%
"ФІНАНСИ ТА КРЕДИТ" (дефолт по єврооблігаціям) 5 564 018 29%
АЛЬФА-БАНК 8 152 613 28%
"ФОРУМ" 4 922 882 25%
ПУМБ (техн. дефолт по єврооблігаціям і синд кредитам) 4 387 133 25%

14. 2008-10 рр. - кризовий період
Втечі іноземних банків не відбулося:
 Жодного іноземного банку не було
продано, ліквідовано чи рекапіталізовано
 Материнські холдинги надали необхідну
фінансову підтримку, що сприяло
відновленню фінансової стійкості БСУ
 Іноземні банки зберегли лояльність
клієнтів, депозитна база не знизилась

15. Динаміка обсягу депозитів під час кризи
(2009 рік)
1,30
1,17
1,20
1,14
1,10
Державні банки
1,03
1,00
індекс росту
Іноземні банки
0,93 Вітчизняні банки,
0,90 крім державних
ТОП-50 банків
0,80
0,70
0,60
база 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09
період

16. Наслідки кризи для іноземних банків:
 Знижено кредитну активність, особливо в сегменті
довгострокового кредитування населення і
валютного кредитування
 Застосовано антикризові заходи:
- зниження витрат, стимулювання вхідних CF
- подолання дисбалансів (валютного, процентного…)
- реструктуризація (бізнес-процесів, активів)
 Зруйновано частину міфів про ризики іноземних
банків

17. МІФ №1: іноземні банки виводять
капітал за кордон
Статутний капітал, Статутний капітал,
Фінансова Приріст статутного
№ Банк 01.01.2009, 01.01.2010,
підтримка капіталу за 2009 р.
тис.грн. тис.грн.
1 РОДОВІД БАНК державна 7 974 298 435 000 8 409 298
2 УКРЕКСІМБАНК державна 6 940 880 3 062 633 10 003 513
3 ПРОМІНВЕСТБАНК іноземна 5 098 540 200 175 5 298 715
4 "КИЇВ" державна 3 342 544 225 000 3 567 544
5 УКРГАЗБАНК державна 3 100 000 700 000 3 800 000
6 ПРИВАТБАНК вітчизняна 2 125 984 5 684 882 7 810 866
7 УКРСИББАНК іноземна 1 275 000 4 005 000 5 280 000
8 КРЕДOБАНК іноземна 1 024 100 526 869 1 550 969
9 ОТП БАНК іноземна 799 996 2 068 195 2 868 191
10 ВТБ БАНК іноземна 770 000 2 158 784 2 928 784
11 "ФОРУМ" іноземна 638 581 1 621 000 2 259 581
12 ПРАВЕКС-БАНК іноземна 570 124 991 499 1 561 623
13 IHГ БАНК УКРАЇНА іноземна 426 537 304 761 731 298
ФІНАНСОВА
14 ІНІЦІАТИВА вітчизняна 350 000 1 200 000 1 550 000
15 МЕГАБАНК іноземна 300 000 200 000 500 000
16 СЕБ БАНК іноземна 252 112 113 577 365 689
17 "ПІВДЕННИЙ" вітчизняна 219 827 646 550 866 377

18. МІФ №2: іноземні банки виводять свої
прибутки за кордон [ROA банків]
3%
2%
1%
0%
01.01.2003 01.01.2004 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
Іноземні банки Вітчизняні банки, крім державних Державні банки Усі ТОП-50 банків

19. МІФ 3: Іноземні банки нехтували
кредитними ризиками
[Відношення резервів до кредитів]
25%
20%
15%
10%
5%
0%
01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 01.01.2008 01.01.2009 01.01.2010 01.01.2011
Іноземні банки Вітчизняні банки, крім державних Державні банки

20. 2011-12 рр. - посткризовий період
Паніка в ЗМІ:
 іноземні інвестори виходять з України !!!
 іноземні банки збиткові !!!
Але статистика парадоксальна:
 Кількість банків з іноземним капіталом у 2011
році знизилась всього на 2 (з 55 до 53)
 Частка іноземного банківського капіталу за 2011
рік навіть зросла з 40,6 до 41,9 %

21. Відтік іноземних інвестицій
чи зміна стратегії ?
 СЕБ – продав роздрібний банк, але лишився на
ринку, купивши А-банк
 Сведбанк – згорнув рітейл, але сфокусувався
на корпоративному сегменті
 Кредит Європа Банк – закрив роздрібні
відділення, розвиває корпоративний бізнес
 Укрсиббанк продав портфель прострочених
кредитів Дельта-банку(ЗМІ), далі розвиває рітейл
 але: системні іноземні банки згортають
програми іпотечного кредитування

22. Відтік іноземних інвестицій
чи перерозподіл ринку (заміщення) ?
 VAB – ізраїльські акціонери продали частку кіпро-
українському інвестору
 Ренесанс-капітал – проданий українському
інвестору (SCM FO ltd, Кіпр, 100%)
 БГ Банк – проданий українському інвестору, у
Банку Грузії лишилось 19 % акцій
 Фольксбанк – дочірні банки австрійської
материнської групи продані Сбербанку Росії
 Home Credit Bank в Україні - проданий акціонерам
«Платінум Банку» - кіпрському фонду з іноземними
інституційними інвесторами

23. Причини виходу іноземних банків з
роздрібного бізнесу
 Внутрішні економічні:
- слабкий ріст реальних доходів населення
- низька платоспроможність корпоративних позичальників
- висока частка неповернень, високі витрати на роботу колекторів
 Внутрішні регуляторні:
- заборона кредитування фізичних осіб в іноземній валюті
- рестрикційна монетарна політика НБУ по стримуванню ліквідності
 Зовнішні економічні:
- підвищення вартості зовнішніх запозичень на фоні кризи суверенних боргів
у ЄС
- певне розчарування західних інвесторів в Україні
 Зовнішні регуляторні:
- посилення вимог “БАЗЕЛЬ ІІІ” до адекватності основного капіталу,
- на який негативно впливає частка ризикових активів у країнах присутності

24. Колишні драйвери руху іноземного
банківського капіталу вже не діють:
 КРЕДИТНА МАРЖА
– впала
 МАКРОЕКОНОМІЧНІ ПЕРСПЕКТИВИ РИНКУ
– невизначені
 ДОСТУП ДО ЗОВНІШНІХ РЕСУРСІВ
– обмежений

25. Дочірні іноземні банки : 2011-2012 р.р.
Несистемні європейські банки: змінюють фокус
 згортання роздрібного бізнесу в Україні
 фокусування на корпоративному сегменті
Системні європейські банки: закріплюють позиції
 посилення незалежності від материнських структур (мінімізація L/D
Ratio: ріст депозитів, консервативна кредитна політика)
 очистка кредитних портфелів від прострочених позик
 відкладена фіксація збитків за старими докризовими портфелями
 реструктуризація бізнес-процесів (якість сервісу, і-банкінг, зниження
адміністративних витрат, M&A дочірніх банків)
Російські банки: активно розширюються
 збільшення капіталу і частки ринку
 активне фінансування державних проектів

26. Дякую за увагу !