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1. Previsões para a Indústria Automobilística
América do Sul
18 de Agosto de 2014

2. 2 Agosto 2014
• Indicadores Econômicos Relevantes
• Maiores problemas que afetam a produção no Brasil
▫ Exportações para a Argentina
▫ Declínio das vendas no primeiro semestre de 2014
• Mudanças de Segmentação
• Previsão de Vendas e Produção de Veículos Leves
• Previsão de Capacidade Utilizada
• Considerações sobre o Mercado de Caminhões
• Previsão de Vendas de Caminhões
Agenda

3. Indicadores Econômicos Relevantes
Brasil
Fonte: Relatório Focus BCB, FGV
3 Agosto 2014
2014
2015
•Previsão do PIB descendente ao longo
dos últimos meses
•Taxas de juros crescentes para
financiamento de veículos
•Índice de Confiança do Consumidor
abaixo da média de 5 anos (linha verde)

4. Importação e Exportação de Veículos
Argentina and Brasil
Fonte: ADEFA and ANFAVEA
4 Agosto 2014
• A produção de veículos no Brasil
cresceu 10% em 2013,
alavancado pelas exportações à
Argentina e menor importação.
• Em 2014, a redução no ritmo de
produção é decorrente
principalmente de uma redução
em ambos mercados,
particularmente na redução de
exportações do Brasil para a
Argentina.

5. Principais items que afetaram as vendas no
primeiro semestre de 2014 – Veículos Leves
Brasil
Fonte: ANEF, FENAUTO, Ministério da Fazenda e Carcon
5 Agosto 2014
• Redução na concessão de crédito – cerca de 50% dos pedidos de financiamento foram
reprovadas pelos bancos. (50% das vendas de veículos novos são financiadas, 38% à vista,
2% leasing e 8% por consórcio)
• Baixa confiança do consumidor – como mostrado anteriormente ,mostra uma ligeira
recuperação.
• Aumento no IPI em Janeiro de 2014.
• Aumento nos preços dos veículos em geral com a introdução de Air-bag frontal e freios
ABS
• Menor oferta de veículos com preços entre R$ 24.000 e R$ 27.000 com a retirada de
produção do Fiat Uno Mille, VW Gol G4 e Ford Ka.
• Muitos consumidores de veículos de entrada migraram para o mercado de veículos
usados, que cresceu em torno de 4% nos sete primeiros meses de 2014 com relação a
igual período de 2013.

6. Comportamento de Vendas de algumas marcas
Brasil
Fonte: FENABRAVE
6 Agosto 2014

7. Economia Argentina e Brasil – PIB
• A situação econômica na Argentina enfraquece a confiança de investidores e ameaça o crescimento do pais.
Fonte: Oxford Economics
7 Agosto 2014

8. Economia Argentina e Brasil
Consumo
Fonte: Oxford Economics
• Perigo da Inflação
• Políticas de protecionismo
• Crescimento da divida
• Declínio de consumo e desaceleração da economia no Brasil
• Crise econômica na Argentina
8 Agosto 2014

9. Veículos Leves – Vendas na América do Sul
Médio Prazo
0.89
3.57
1.08
0.64
3.38
1.04
0.66
3.48
1.13
0.71
3.68
1.21
0.76
3.88
1.29
-
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
Argentina Brazil
2013
2014
2015
2016
2017
Chile-Colombia-Equador
Peru-Uruguai -Venezuela
Milhões
Crescimento moderado de
vendas na região
Fonte: LMC Automotive, Oxford Economics
Embora as vendas de veículos leves
devam voltar a subir após a Copa do
Mundo, a LMC revisou a previsão de
vendas para o Brasil. (-5.4% ) e na
Argentina (-29% ), contra 2013.
9 Agosto 2014

10. Produção de Veículos Leves
Brasil e Argentina
0,78
0,59 0,67 0,73 0,78 0,76
3,49
3,22
3,42
3,67
3,80
4,05
0
1
2
3
4
5
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milhões
Argentina Brasil
Source: LMC Automotive
Projeção de declínio de produção, 8% no Brasil e 24% na Argentina em 2014.
Crescimento gradual nos anos seguintes.
-8%
-24%
+6%
+12% +9% +7% -4%
+7%
+4%
+6%
10 Agosto 2014

11. Vendas de Veículos Leves - Brasil
Evolução da Segmentação
Source: LMC Automotive,
Forte crescimento
relativo na categoria de
SUVs
11 Agosto 2014

12. Segmento SUV
Taigun
Fonte: LMC Automotive
Jeep
Renegade
Duster
2008 Captur
EcoSport
HB SUV
HR-V; CR-V
Segmento altamente
competitivo com vários
novos lançamentos
esperados nos próximos
meses
Q3GLAX1
12 Agosto 2014

13. • Durante a Copa do Mundo da Fifa no Brasil, o país praticamente parou. Como esperado, as vendas de veículos
leves caíram 17% em Julho, comparados com Julho de 2013. A produção também sofreram e apresentaram
uma queda de 32%, contra o mesmo período de 2013.
• Apesar dos incentivos e da extensão do IPI reduzido como iniciativas para impulsionar as vendas, os efeitos
serão de curto prazo. A previsão é de uma queda de 8% na produção de veículos leves no Brasil em 2014, com
relação a 2013.
CapacityUtilization
Tendências de Mercado – Capacidade e Produção
América do Sul
Fonte: LMC Automotive
3.6 3.8 3.7
4.2 4.3 4.3 4.5
4.0 4.3 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 5.6
1.0 1.2 1.6
1.2 1.1 1.4 1.6
2.5
2.8
2.8 2.7
2.4 2.4 2.3 2.2
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Million
Production Excess Capacity Utilization
13 Agosto 2014

14. 14 Agosto 2014
Comercialização e Vendas de
Caminhões no Mercado Interno
Mensagem Inicial
Só se compra caminhão se houver demanda de carga

15. 15 Agosto 2014
Emplacamentos e o Mercado

16. 16 Agosto 2014
Principais Fatores que Afetaram
Período entre 2008 e 2010:
2008 - Primeiro ano em que o setor recebeu incentivos do IPI e vantagens no BNDES
2009 - Ano afetado pela crise econômica global precipitada pela falência do Lehman Brothers
2010 - O melhor ano de atividades econômicas registrado entre 2005 a 2013
2011 - Ano anterior ao lançamento dos Veículos com motorização Euro 5. Ano marcado pela antecipação
de compras de modelos Euro 3 que não seriam produzidos mais em 2012
2012 - Primeiro ano da motorização Euro 5. Mercado em transição de vendas e estoques
2013 – Marcado por efeitos positivos sobre o mercado:
• Manutenção da redução do IPI à taxas zero
• Definição de prazos de um ano para financiamentos via BNDES - Finame/PSI com taxas altamente
favoráveis
2014 – Marcado por efeitos negativos sobre o mercado:
• Aumento das taxas do BNDES-Finame/PSI e os financiamentos sendo liberados somente a partir de
Fevereiro
• Número de dias úteis do primeiro semestre afetado por feriados e copa do mundo
• Expectativas de diminuição das atividades econômicas com efeitos sobre o PIB

17. 17 Agosto 2014
Sete Anos na Renovação das Frotas
2005 a 2011 – média
de 105 mil unidades/ano
2008 a 2014 – média de 140
mil unidades/ano
Delta de 33% ou 4,2% ao ano

18. 18 Agosto 2014
Sete Anos na Renovação das Frotas
Desconsiderando os anos
comuns aos dois conjuntos de
dados temos:
2005 a 2007 – média
de 84 mil unidades/ano
2012 a 2014 – média de 141
mil unidades/ano
Delta de 68% ou 7,7% ao ano

19. 19 Agosto 2014
Segmentação
Realizado até Julho de 2014 é equivalente ao Total dos anos de 2005 e 2006

20. 20 Agosto 2014
Comparação com o PIB – Últimos Sete Anos
Com tendência de Baixa
13% de participação nos
emplacamentos
Com tendência de Alta
87% de participação nos
emplacamentos

21. 21 Agosto 2014
Prós, Contras, Oportunidades e Riscos
Prós e Oportunidades:
• Renovação da frota;
• Ações governamentais;
• Retomada do PIB;
• Melhoria da infraestrutura modal;
• Aumento das exportações
brasileiras;
• Investimentos em infraestrutura do
país.
Contras e Riscos:
• Altos preços dos caminhões usados;
• Corte de incentivos governamentais;
• Agravamento da crise mundial;
• Taxa de juros;
• Grande dependência de
financiamentos do Finame;
• Desenvolvimento de outros modais
de transporte.

22. 22 Agosto 2014
Projeções de Emplacamentos - 2015 e 2016
2015
140.327un.
2016
143.215un.

23. 23 Agosto 2014
Mensagens Finais
• Para um bom planejamento em caminhões,
devemos ter uma visão muito clara do mercado e
dos fatores que o influenciam;
• Num país como o Brasil devemos estar prevenidos
e munidos das melhores informações que possível;
• O mercado interno de caminhões tem muito a
crescer;
• A capacidade de produção de caminhões e suas
tecnologias embarcadas nunca foram tão altas
como hoje.

24. www.carcon.com.br
carlos@carcon.com.br
jgsemple@carcon.com.br
jomar@carcon.com.br
ronaldo@carcon.com.br
www.lmc-auto.com
cjanz@lmc-auto.com
24 Agosto 2014
CONTATOS
OBRIGADO