Este documento apresenta as informações da Reunião Pública do Banco Indusval Multistock realizada em 19 de agosto de 2010. O documento discute o desempenho do banco, incluindo sua carteira de crédito, captações e liquidez, resultados, governança corporativa e sustentabilidade. O documento também fornece contexto sobre o mercado de crédito no Brasil e o foco do banco no segmento de médio porte.

1. Reunião Pública 2010
19 de Agosto de 2010
0

2. Disclaimer
Durante esta apresentação pode-se fazer referências ou declarações que
representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras
do BIM.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco
e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com
o ambiente econômico e em condições de mercado previsíveis. Muitos desses
fatores estão fora do controle do Banco e, portanto, podem haver diferenças
significativas entre os resultados reais e as expectativas eventualmente
mencionadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de
perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,
desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos,
governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BIM,
quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e
demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de
Relações com Investidores (www.indusval.com.br/ri) e efetuar sua cuidadosa
avaliação.
1

3. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
2

4. Quem somos?
Banco de médio porte
42 anos de experiência
Foco em Carteira de
Middle Crédito
Market 694 empresas
11 agências
350 funcionários
Carteira de Crédito Ativos Totais Patrimônio Líquido Índice Basiléia
R$ 1,8 bilhão R$ 3,0 bilhões R$ 430 milhões 20,3%
Data base: 30/06/2010
3

5. Que caminhos trilhamos?
Indusval Multistock Corretora de Valores obtém o Selo Execution Broker e eleva seu posicionamento no
2010 Ranking Geral do mercado BM&F à 17ª posição
Parceria estratégica para o desenvolvimento dos negócios da Indusval Multistock Corretora de Valores
2009 BIM é o 4º colocado no ranking de bancos médios mais sustentáveis da América Latina *
Evolução
Início das Operações de Repasse BNDES
2008 Primeira Operação de A/B Loan sindicalizada pelo IFC e Itau Europa – US$ 56 MM – Out/08
Prêmio de Reconhecimento por Melhor Utilização do GTFP do IFC
BIM torna-se Companhia Aberta e completa 40 anos
2007 Segunda fase de expansão: abertura de 6 novas agências ao final do ano
2006 Início da fase de expansão geográfica – Abertura 4 agências
2004
Crescimento
Venda da operação CDC - capitalização de R$ 60 MM no BIM dobrando seu PL
Fusão de ativos do Indusval e do Multistock passando a operar com a marca
2003 BIM – Banco Indusval Multistock
2000 Parceria com o Banco Multistock em empresa de Crédito Direto ao Consumidor
1993 Início das operações voltadas ao Middle Market
1991
Origem
Transformação em Banco Comercial
1971 Sócios da Ciampolini & Ribeiro adquirem a Indusval Corretora
1967 Fundação da Indusval Corretora
* Consultoria Management & Excellence 4

6. Como está distribuído nosso capital?
Cancelamento de ações preferenciais mantidas em tesouraria aprovado em 10.08.2010
Cancelamento
Qtd. ações Qtd. ações
Espécie Ações em
30.06.2010 11.08.2010
Tesouraria
Ordinárias 27.000.000 -0- 27.000.000
Preferenciais 15.475.101 (1.262.117) 14.212.984
TOTAL 42.475.101 (1.262.117) 41.212.984
Grupo Ações
Qtd. ações Free
Espécie de Administração em
11.08.2010 Float
Controle Circulação
Ordinárias 27.000.000 (17.116.173) (2.574.369) 7.309.458 27,07%
Preferenciais 14.212.984 (1.038.047) (159.570) 13.015.367 91,52%
TOTAL 41.212.984 (18.154.220) (2.733.939) 20.324.825 49,32%
5

7. Quem são nossos acionistas?
Acordo de
Acionistas Free Float = 49%
Famílias Investidores Investidores Pessoas
Grupo de Administração
Ciampolini Estrangeiros Institucionais Físicas
Controle (4) (10)
e Ribeiro (12) (10) (86) (608)
44% 6% 20% 11% 15% 4%
63% 10% 27% - - -
7% 1% 5% 31% 44% 12%
Manuel Felix Cintra Neto
Luiz Masagão Ribeiro 51%
Carlos Ciampolini
Antonio G. da Rocha
Total
ON
PN
6

8. E como são remunerados nossos acionistas?
Nossa prática tem sido o 27,0
pagamento de 25,5
Juros sobre o Capital Próprio,
pagos antecipadamente 6,7
a cada trimestre 6,4
15,8 6,6
6,5
12,6
11,6 6,1
10,1
6,9
6,6 6,3
5,1
R$ milhões
2,3 6,0 6,8 6,3
2,3
2005 2006 2007 2008 2009 2010
Remuneração por ação
R$ 0,3657 R$ 0,3249 R$ 0,3688 R$ 0,5994 R$ 0,6423 R$ 0,3022
1T 2T 3T 4T
7

9. Como está nossa Governança?
Instalação 15.04.2010 • Listados no Nivel 1 – Bovespa
3 membros Assembleia Geral
• 100% Tag along
contabilidade e auditoria
Conselho Fiscal • Adesão à Câmara de Arbitragem
Total 9 membros Conselho de Comitê de Remuneração
• 22% independentes Administração e Benefícios
• 22% externos
Auditoria Interna
Diretoria Diretor Presidente 5 Comitês de apoio à Diretoria:
9 membros Caixa, Crédito, Compliance e
Auditoria Interna, Informática e
larga experiência no mercado
Segurança da Informação; e
financeiro Diretor Superintendente Jurídico
Trade Finance Tesouraria
Executiva RI e Tesouraria Comerciais Crédito
e Estruturadas SPB
8

10. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
9

11. Estoque de crédito no Sistema Financeiro
Crescimento do crédito pessoa física continua
apoiado no crédito consignado e imobiliário.
Na pessoa jurídica destacam-se os
empréstimos e financiamentos com recursos
direcionados do BNDES.
Instituições públicas representam 42% do
1.529
crédito total no sistema 1.410
1.227
276
R$ bilhões
607 733
2005 2006 2007 2008 2009 Jun/10
Recursos Livres Recursos Direcionados
Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR
10

12. Segmentação e Evolução do Crédito
600
50 0
400
300
200
10 0
R$ bilhões
0
D ez M ar Jun Set D ez M ar Jun Set D ez M ar Jun*
2007 2008 2009 2 0 10
Recursos Livres Pessoas Jurídicas
Recursos Direcionados Pessoas Físicas
Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR
11

13. Crédito à Pessoa Jurídica
806 825
788 801
748
696 699 705
639
582 46%
540
508 45%
460 40%
409 427
37%
38% 38%
43%
44%
17% 17% 16%
19%
R$ bilhões
Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Jun Set Dez Mar Abr* Mai*
2007 2008 2009 2010
Valor Unitário de Contrato Até R$100 mil De R$100 mil a R$10 milhões Acima de R$10 milhões
Relação valor de contrato/ Porte do tomador
até R$ 100 mil = Pequenas empresas
entre R$ 100 mil e R$ 10 milhões = Empresas Médias
acima de R$ 10 milhões = Grandes Empresas
Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR
12

14. Inadimplência
10
9
8
7
6,6
6
%
5 5,0
4
3,6
3
2
1
Pessoa Jurídica Pessoa Física Total
0
Jan
Jun
Jan
Jun
Jan
Jun
ai
Jul
ai
Jul
ai
ez
ez
Fev
ov
ez
Fev
ov
ez
Fev
ut
ar
ar
ar
go
go
et
out
et
br
br
br
M
M
M
O
M
M
M
S
S
A
A
A
D
D
N
D
N
D
A
A
2006
2007 2008 2009 2010
Inadimplência Pessoa Física: - Rápido recuo a partir de junho 2009
Inadimplência Pessoa Jurídica: - Aumento acelerado até setembro/09
- Lento declínio de novembro 2009 a março 2010
- Estabilizada em 3,6% a partir de março 2010
Fonte: Banco Central do Brasil –Sistema de Informações de Crédito - SCR
13

15. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
14

16. Carteira de Crédito Total
2.080
.
a.a 1.794 1.794
% 1.763
R 100 1.736 1.728
1.684 1.699 1.719
AG e ou
C tr
es 1.519
tr im
ao 1.329
%
+19
1.059
960 a.a.
tre ou 31%
ao trimes
717 : +7%
CAGR
R$ milhões
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Emprestimos em Reais Trade Finance Garantias e L/Cs Emitidas
15

17. Empréstimos e Financiamentos em Reais
CAGR -1,0% ao trimestre
-3,7% no ano
1.460 1.430 1.400 1.386 1.405
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Concedidos Cessão Fianças e Avais
16

18. Trade Finance
stre
o trime
7,5% a
CAGR +
o ano
+3 3,5% n
333 357
298
267 254
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Concedidos L/C Importação
17

19. Distribuição da Carteira de Crédito
Por Segmento Por Atividade Econômica
Pessoa
Interm. Física
Financ. 8%
1%
Middle Varejo Outros
Market 1% Serviços Indústria
95% 23%
Outros 57%
4%
Comércio
11%
18

20. Distribuição da Carteira de Crédito
Por Produto Por Tipo de Garantia
Repasses Veículos
BNDES 2% Aval NP
Trade
4% Imóveis 21%
Finance
20% 10%
Penhor/
Alienação
Garantias 6%
Prestadas Penhor
4% Monitorado
Outros 10%
4% TVM/ CDB
Emprést e
Descontos 4%
Recebíveis
68% 47%
19

21. Distribuição da Carteira de Crédito
Por Vencimento Por Concentração em Clientes
+360 10
dias Demais maiores
28% Até 90 19%
25%
dias
38%
11 - 60
181 a 32%
61 - 160
360
24%
15% 91 a 180
19%
20

22. Qualidade da Carteira de Crédito
Inadimplência (+60 dias)
Classificação de Risco 8,1%
6,9%
5,9%
D-H 3,5%
2,6%
12%
A
33%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Provisão para Devedores Duvidosos
C
27% 133,0 133,4
118,2
B 110,7 107,8
28%
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
21

23. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
22

24. Captações Totais
. 1.881 1.881
a.a 1.789 1.793
1.772
4% 1.732
R u8
G o
CA stre 1.600
1.556
e 1.488
tr im
ao
7%
+1 1.233
1.040
a.a.
868 836 tre ou 35%
ao trimes
715 : +8%
CAGR
R$ milhões
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
em Reais em Moeda Estrangeira
23

25. Evolução e Composição das Captações
estre
ao trim
+1,5%
C AGR
ano
+6,1 %% no
1.881 1.881
1.772 1.732 1.793
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Depósitos à Vista Depósitos Interbancários Depósitos a Prazo
DPGE LCA e outros Repasses no país
Empréstimos no Exterior
24

26. Caixa Livre
735 707 708
696 696
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
Caixa Livre = (Disponibilidades + Aplicações Financeiras de liquidez + TVM + Derivativos)
(-)
(Captações no mercado aberto + Derivativos)
25

27. Gestão de Ativos e Passivos
720
586
559
533
383
307 293 286
R$ milhões
90 dias 180 dias 360 dias acima 360 dias
Ativos Passivos
26

28. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
27

29. Receita de Intermediação Financeira
2º Trimestre 2010
Câmbio
17%
IFD
+2,1% 6%
220 225
Crédito
+7,8% TVM 60%
17%
102 114 110
94 93
R$ milhões
1º Semestre 2010
Câmbio
21%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
IFD
4%
Crédito
56%
TVM
19%
28

30. Despesas de Intermediação Financeira
2º Trimestre 2010
PDD
16%
-1,9%
Emprest
Cessões Captação
159 156
+10,1% Repasses mercado
24% 60%
88 79
70 77
66
R$ milhões
1º Semestre 2010
PDD
15%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
Captação
Emprest mercado
Cessões 55%
Repasses
30%
29

31. Resultado Bruto e Margem Financeira
Nos Trimestres
NIM GIM
6,8%
%
2,8 4,9%
+1
68,3
60,5
+2,9%
32,1 35,2 33,1 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10
27,4
R$ milhões
Nos Semestres
6,4
6,9%
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
5,1%
NIM (Net Interest Margin) = líquida de PDD
GIM (Gross Interest Margin) = inclui PDD
1S09 2S09 1S10
30

32. Outras Despesas Operacionais e Eficiência
Despesas Operacionais Líquidas Índice de Eficiência
-4,4%
-14,7% 47,5
45,4
61% 63% 61%
55% 58%
46% 45%
24,5 23,2 24,4
22,5 20,9
R$ milhões
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
31

33. Rentabilidade
Lucro Líquido Resultado Líquido Recorrente
-3,1%
5%
+34,
16,1 15,6
%
+2,5 +22,
1%
8,1 7,3 8,3
15,6
4,4 11,6
6,8 7,3 8,3
R$ milhões
R$ milhões
2,4
2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 1S09 1S10
-7,8 -7,8
Conforme divulgado nos respectivos períodos, os resultados líquidos de 2009,
compreendiam as seguintes receitas não recorrentes líquidas de impostos:
1T09 – R$ 3,2 MM – venda de ações BM&FBovespa
2T09 – R$ 1,2 MM – venda de ações CETIP
4T09 – R$ 2,0 MM - efeito da adesão ao REFIS/
atualização monetária de depósitos compulsórios
32

34. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
33

35. Mantido Plano de Investimentos
Mercado bastante desafiador no 2T10
O processo de modernização da Corretora mantém ritmo com
investimentos em tecnologia e pessoas para o desenvolvimento de novos
produtos e mercados dentro dos objetivos estratégicos definidos:
• Ampliar a base de clientes institucionais e pessoas físicas qualificadas
• Estender o atendimento ao segmento de varejo
• Tornar-se um centro de liquidez para clientes institucionais
Reposicionamento no Ranking Geral do Mercado BM&F
• 2T09: 53ª posição
• 1T10: 17ª posição
• 2T10: 33ª posição
34

36. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
35

37. 30
/1
2/
80
90
100
110
120
130
09 0 9
/0
1/
19 1 0
/0
1/
29 1 0
/0
1/
08 1 0
/0
2/
18 1 0
/0
2/
IBOVESPA
28 1 0
/0
2/
10 1 0
/0
3/
20 1 0
IDVL4 X IBOV - 2010
/0
3/
30 1 0
/0
3/
09 1 0
/0
IDVL4
4/
19 1 0
/0
4/
29 1 0
/0
4/
09 1 0
/0
5/
19 1 0
/0
5/
29 1 0
/0
5/
08 1 0
/0
6/
18 1 0
/0
6/
28 1 0
/0
6/
08 1 0
/0
IDVL4 ajustada a proventos
7/
18 1 0
/0
7/
28 1 0
/0
7/
07 1 0
/0
8/
10
36

38. O Banco Indusval Multistock
Crédito no Brasil e o Middle Market
Desempenho
Carteira de Crédito
Captações e Liquidez
Resultados
Indusval Multistock Corretora de Valores
Mercado de Capitais
Sustentabilidade
37

39. Compromisso
Aperfeiçoamento constante nas principais vertentes da
Sustentabilidade:
dos Negócios
do Público Interno
da Comunidades
do Ambiente
Acreditamos estar no caminho certo:
Ranking Management & Excellence - 2009
– 4º Banco Médio mais sustentável da América Latina
– 2º Banco Médio mais sustentável do Brasil
38

40. Sustentabilidade dos Negócios
Ética
Transparência
Governança
Desenvolvimento Sustentável
Política de Responsabilidade Socioambiental: Incentivo aos
funcionários, fornecedores, parceiros e clientes à adoção de posturas
responsáveis:
– desenvolvimento social,
– resgate da cidadania,
– respeito ao meio ambiente
39

41. Política Socioambiental aplicada à concessão de Crédito
Clientes
Vedação a empresas que:
• Utilizam trabalho
infantil, escravo ou
Expectativa:
análogo;
Contribuir para a
• Tenham atividades,
Expansão da atuação conscientização de
direta ou indiretamente,
sócio ambiental às pessoas e companhias
relacionadas a jogos e
empresas clientes sobre a importância do
prostituição
uso racional dos recursos
naturais e do respeito à • Produzam ou
sociedade comercializam
substâncias danosas à
segurança e saúde das
pessoas, fauna e flora
Política Socioambiental
40

42. Sustentabilidade e o Público Interno
Código de Ética
Benefícios:
Política de Cargos Segurança, Saúde Capacitação e
e Salários e Qualidade de Treinamento
Vida
Oportunidades de
Capacitação Programa de
inserção no
Inclusão Profissional para estagiários e
Mercado de
Deficientes trainees
Trabalho
Disseminação
Desenvolvimento Conscientização
do de Lideranças Socioambiental
Conhecimento
41

43. Sustentabilidade e a Comunidade
Educação
Cultura Esporte
Instituto
Indusval
Multistock
Desenvolvimento
Meio ambiente Comunitário
Empreendedorismo
42

44. Contatos – Relações com Investidores
Ziro Murata Jr. Banco Indusval S/A
Diretor de RI Rua Boa Vista, 356 – 7º andar
Tel.: (55 11) 3315-6961 01014-000- São Paulo – SP
E-mail: ziro@indusval.com.br Brasil
Maria Angela R. Valente
Superintendente de RI Site de RI:
Tel.: (55 11) 3315-6821 www.indusval.com.br/ri
E-mail: mvalente@indusval.com.br
43