Casos practicos niif 2

COLEGIO DECOLEGIO DE
CONTADORESCONTADORES
PÚBLICOS DE LIMAPÚBLICOS DE LIMA
XII DIPLOMADO EN NIIF
CAPITULO IV - 2013
Normas
Internacionales de
Información
Financiera
Dirección de Certámenes y
Conferencias
Expositor: CPCC JUAN LUIS PINEDO
SANDOVAL
120/07/15 05:02 AM

20/07/15 05:02 AM 2CPCC JUAN LUIS PINEDO SANDOVAL

Tratamiento del Capital Accionario en laTratamiento del Capital Accionario en la
recompra de sus propias Accionesrecompra de sus propias Acciones
(Acciones en Tesorería(Acciones en Tesorería))
Cuando las empresas adquieren sus propias acciones y quedan enCuando las empresas adquieren sus propias acciones y quedan en
su poder, además de estar legalmente disponibles para susu poder, además de estar legalmente disponibles para su
reemisión o reventa, aún cuando la empresa tenga la intención dereemisión o reventa, aún cuando la empresa tenga la intención de
anularlas o cancelarlas, se conocen como “Acciones en Tesorería”.anularlas o cancelarlas, se conocen como “Acciones en Tesorería”.
Para entender mejor esta concepto podríamos citar los siguientesPara entender mejor esta concepto podríamos citar los siguientes
ejemplos:ejemplos:
- Un accionista que quiere vender sus acciones y los demás- Un accionista que quiere vender sus acciones y los demás
accionistas tratan de manejar dicha transferencia haciendo que laaccionistas tratan de manejar dicha transferencia haciendo que la
empresa las compre para luego venderlas a empresas o personasempresa las compre para luego venderlas a empresas o personas
de su confianza y evitar que se pierda control sobre dichade su confianza y evitar que se pierda control sobre dicha
empresa.empresa.
- Cuando se estima que podría subir de precio la acción y se- Cuando se estima que podría subir de precio la acción y se
espera que ese margen beneficie a los accionistas existentes a laespera que ese margen beneficie a los accionistas existentes a la
fecha de la recompra de acciones.fecha de la recompra de acciones.

Las preguntas para contabilizar estas acciones son:Las preguntas para contabilizar estas acciones son:
(a) ¿Cómo presentar las acciones en tesorería en el estado de(a) ¿Cómo presentar las acciones en tesorería en el estado de
situación financiera del emisor?situación financiera del emisor?
- Debe presentarse en el estado de situación financiera como- Debe presentarse en el estado de situación financiera como
deducción del patrimonio neto.deducción del patrimonio neto.
- Debe presentarse en los estados financieros como cambios- Debe presentarse en los estados financieros como cambios
en el patrimonio neto.en el patrimonio neto.
(b) ¿Cómo debe presentarse en los estados financieros, la(b) ¿Cómo debe presentarse en los estados financieros, la
diferencia entre el costo de compra y la contraprestacióndiferencia entre el costo de compra y la contraprestación
recibida cuando las acciones en tesorería posteriormente sonrecibida cuando las acciones en tesorería posteriormente son
vendidas o emitidas a favor de terceros?vendidas o emitidas a favor de terceros?
-No reconocer ninguna ganancia o pérdida en el estado de-No reconocer ninguna ganancia o pérdida en el estado de
resultados por la venta, emisión o cancelación de acciones enresultados por la venta, emisión o cancelación de acciones en
tesorería.tesorería.
-El pago recibido debe presentarse en los estados financieros-El pago recibido debe presentarse en los estados financieros
como cambios en el patrimonio neto.como cambios en el patrimonio neto.

Adicionalmente se debe revelar:Adicionalmente se debe revelar:
• El importe de la disminución del patrimonio neto• El importe de la disminución del patrimonio neto
por la tenencia de las acciones en tesorería,por la tenencia de las acciones en tesorería,
separadamente, ya sea en el balance o en las notas.separadamente, ya sea en el balance o en las notas.
• De conformidad con la NIC 24, párrafo 22: “si• De conformidad con la NIC 24, párrafo 22: “si
ha habido transacciones entre entes vinculados, laha habido transacciones entre entes vinculados, la
empresa debe revelar la naturaleza de lasempresa debe revelar la naturaleza de las
relaciones entre estos entes, así como los tipos derelaciones entre estos entes, así como los tipos de
transacciones y los elementos de éstos que seantransacciones y los elementos de éstos que sean
necesarios para un entendimiento cabal de losnecesarios para un entendimiento cabal de los
estados financieros”; lo que significa que se debeestados financieros”; lo que significa que se debe
revelar si la empresa o alguna subsidiaria harevelar si la empresa o alguna subsidiaria ha
recomprado sus propias acciones a terceros querecomprado sus propias acciones a terceros que
estaban en condiciones de ejercer control o unaestaban en condiciones de ejercer control o una
influencia significativa de la empresa.influencia significativa de la empresa.

EJEMPLO 1EJEMPLO 1
La empresa ABC cuyo patrimonio al 31 de Diciembre delLa empresa ABC cuyo patrimonio al 31 de Diciembre del
año 2 (antes de la recompra de sus acciones) y año 1año 2 (antes de la recompra de sus acciones) y año 1
estaba compuesto de la siguiente maneraestaba compuesto de la siguiente manera::
Año 2Año 2
S/.S/.
Año 1Año 1
S/.S/.
Capital, 10 mil acciones de S/.10 c/u.Capital, 10 mil acciones de S/.10 c/u. 100,000100,000 100,000100,000
Capital adicionalCapital adicional 16,00016,000 16,00016,000
Reserva legalReserva legal 6,4006,400 4,4004,400
Resultados acumuladosResultados acumulados 1,1001,100 3,1003,100
Resultados del ejercicioResultados del ejercicio 18,00018,000 4,0004,000
Total patrimonio netoTotal patrimonio neto 141,500141,500 127,500127,500

Transacciones en la cuenta patrimonial en el año 2 las:Transacciones en la cuenta patrimonial en el año 2 las:
- Se há repartido dividendos por S/. 6,000- Se há repartido dividendos por S/. 6,000
- En diciembre se recompró 1,000 acciones propias por S/. 11 cada una.- En diciembre se recompró 1,000 acciones propias por S/. 11 cada una.
SOLUCIÓNSOLUCIÓN
Se puede presentar en el estado de situación financiera o en notas deSe puede presentar en el estado de situación financiera o en notas de
algunas de las tres alternativas de solución:algunas de las tres alternativas de solución:
(a) Los costos totales pueden mostrarse en una sola línea como un ajuste(a) Los costos totales pueden mostrarse en una sola línea como un ajuste
al patrimonio neto.al patrimonio neto.
S/.S/.
Capital, 10 mil acciones de S/.10 c/u.Capital, 10 mil acciones de S/.10 c/u. 100,000100,000
Capital adicionalCapital adicional 16,00016,000
Acciones en tesoreríaAcciones en tesorería (11,000)(11,000)
Reserva legalReserva legal 6,4006,400
Resultados acumuladosResultados acumulados 1,1001,100
Resultados del ejercicioResultados del ejercicio 18,00018,000
Total patrimonio netoTotal patrimonio neto 130,500130,500

((b) El valor nominal si lo hubiese puede mostrarse como una deducciónb) El valor nominal si lo hubiese puede mostrarse como una deducción
del capital accionario mientras que las primas o descuentos de emisióndel capital accionario mientras que las primas o descuentos de emisión
serán ajustados contra otras cuentas del patrimonio neto.serán ajustados contra otras cuentas del patrimonio neto.
CIAABCCIAABC
Estado de Cambios en el Patrimonio NetoEstado de Cambios en el Patrimonio Neto
Periodo de un año terminado el 31 de Diciembre del año 2Periodo de un año terminado el 31 de Diciembre del año 2
(miles de soles)(miles de soles)
CapitalCapital
socialsocial
CapitalCapital
adicionaladicional
ReservaReserva
legallegal
ResultadosResultados
acumuladosacumulados
Total/.Total/.
Saldo inicialSaldo inicial 100100 1616 4.44.4 7.17.1 127.5127.5
Utilidad del ejercicioUtilidad del ejercicio -- -- -- 20.020.0 20.020.0
TransferenciasTransferencias -- -- 2.02.0 (2.0)(2.0) --
DividendosDividendos -- -- -- (6.0)(6.0) (6.0)(6.0)
Acciones en tesoreríaAcciones en tesorería (10)(10) (1)(1) -- -- (11.0)(11.0)
Saldo finalSaldo final 9090 1515 6.46.4 19.119.1 130.5130.5

(c) Puede ajustarse cada una de las categorías del patrimonio neto.(c) Puede ajustarse cada una de las categorías del patrimonio neto.
COMENTARIO ADICIONAL:COMENTARIO ADICIONAL:
En caso se vendieran las acciones en tesorería en S/. 12,000 o en S/.En caso se vendieran las acciones en tesorería en S/. 12,000 o en S/.
9,000, la diferencia con el valor de adquisición S/. 11,000 no va a9,000, la diferencia con el valor de adquisición S/. 11,000 no va a
generar ganancia o pérdida que se reconozca en el estado de resultadogenerar ganancia o pérdida que se reconozca en el estado de resultado
integral, sino que dicha diferencia se va a registrar como aumento ointegral, sino que dicha diferencia se va a registrar como aumento o
disminución en una cuenta de patrimonio.disminución en una cuenta de patrimonio.
**Porcentaje de distribución:(1,000/41500*100= 2.40963%)Porcentaje de distribución:(1,000/41500*100= 2.40963%)
Saldo antes deSaldo antes de
la recompra dela recompra de
accionesacciones
AccionesAcciones
enen
tesoreríatesorería
SaldoSaldo
ajustadoajustado
Capital, 10 mil acciones de S/.10Capital, 10 mil acciones de S/.10
c/u.c/u.
100,000100,000 (10,000)(10,000) 90,00090,000
Capital adicionalCapital adicional 16,00016,000 * (386)* (386) 15,61415,614
Reserva legalReserva legal 6,4006,400 *(154)*(154) 6,2466,246
Resultados acumuladosResultados acumulados 1,1001,100 * (26)* (26) 1,0741,074
Resultados del ejercicioResultados del ejercicio 18,00018,000 *(434)*(434) 17,56617,566
141,500141,500 (11,000)(11,000) 130,500130,500

Métodos de valuaciónMétodos de valuación
Todos los modelos de determinación deTodos los modelos de determinación de
precios de deben considerar:precios de deben considerar:
El valor corriente de la acciónEl valor corriente de la acción
La volatilidad del precioLa volatilidad del precio
Los dividendos a ser pagadosLos dividendos a ser pagados
La tasa de riesgo libreLa tasa de riesgo libre
La vida de la opciónLa vida de la opción

EJERCICIO.EJERCICIO.
CÁCULO DE UNA OPCIÓN PARA COMPRA DECÁCULO DE UNA OPCIÓN PARA COMPRA DE
ACCIONESACCIONES
Asúmase que el valor presente de una acción es de US$20 y laAsúmase que el valor presente de una acción es de US$20 y la
opción garantiza el receptor el derecho a comprar acciones al valoropción garantiza el receptor el derecho a comprar acciones al valor
actual durante los próximos cinco años.actual durante los próximos cinco años.
Si una tasa libre de riesgo, tal como los bonos del tesoro AmericanoSi una tasa libre de riesgo, tal como los bonos del tesoro Americano
para instrumentos a 5 años es del 5%, entonces el valor presente depara instrumentos a 5 años es del 5%, entonces el valor presente de
los valores futuros de US$20 es US$15.67los valores futuros de US$20 es US$15.67 [[(20 ÷(1.05)5(20 ÷(1.05)5]], lo que, lo que
sugiere que la opción tiene un valor de US$20 – US$15.67 =sugiere que la opción tiene un valor de US$20 – US$15.67 =
US$4.33 antes de considerar el valor de los dividendos.US$4.33 antes de considerar el valor de los dividendos.
Si la acción espera pagar dividendos de US$0.40 por año, el valorSi la acción espera pagar dividendos de US$0.40 por año, el valor
presente de esa acción es US$1.64 [(US$4.33/(1.05)5], descontadopresente de esa acción es US$1.64 [(US$4.33/(1.05)5], descontado
otra vez al 5%.otra vez al 5%.
Entonces al valor de la opción asumiéndose que se va a mantenerEntonces al valor de la opción asumiéndose que se va a mantener
por 5 años es de US$2.69 por acción (US$4.33 – US$1.64).por 5 años es de US$2.69 por acción (US$4.33 – US$1.64).

Supóngase que una compañía otorga 1,000 opciones deSupóngase que una compañía otorga 1,000 opciones de
acciones a 50 empleados en un período de 4 años. Elacciones a 50 empleados en un período de 4 años. El
valor razonable de la opción es US$20 y la Compañíavalor razonable de la opción es US$20 y la Compañía
espera que el 75% de las opciones serán ejercidas. Elespera que el 75% de las opciones serán ejercidas. El
gasto (y crédito a patrimonio) en el primer año será degasto (y crédito a patrimonio) en el primer año será de
US$187,500 (50,000 opciones x US$20 x 75% x 25%)US$187,500 (50,000 opciones x US$20 x 75% x 25%)
Al final del segundo año la entidad ahora considera que elAl final del segundo año la entidad ahora considera que el
80% de las opciones serán aplicadas. El gasto es el costo80% de las opciones serán aplicadas. El gasto es el costo
acumulado basado en los nuevos montos, menos el montoacumulado basado en los nuevos montos, menos el monto
ya registrado. El monto acumulado es de US$400,000ya registrado. El monto acumulado es de US$400,000
(US$50,000 opciones x US$20 por 80% x 50%). El gasto(US$50,000 opciones x US$20 por 80% x 50%). El gasto
del Segundo año es US$212,500 (US$400,000 –del Segundo año es US$212,500 (US$400,000 –
US$187,500).US$187,500).

En el tercer año no hay cambios en el estimado y elEn el tercer año no hay cambios en el estimado y el
costo acumulado es US$600.000 (50,000 x US$20 x 80%costo acumulado es US$600.000 (50,000 x US$20 x 80%
x 75%). El gasto anual es de US$200,000 (US$600,000 -x 75%). El gasto anual es de US$200,000 (US$600,000 -
US$400.000).US$400.000).
Al final del periodo 41 de los empleados están aún con laAl final del periodo 41 de los empleados están aún con la
Compañía y sus opciones son ejercidas. El gasto delCompañía y sus opciones son ejercidas. El gasto del
cuarto año (y abono a patrimonio) toma en cuenta lascuarto año (y abono a patrimonio) toma en cuenta las
actuales opciones ejercidas. El costo acumulado es deactuales opciones ejercidas. El costo acumulado es de
US$820,000 (US$50,000 x US$20 x 82%) y el gasto delUS$820,000 (US$50,000 x US$20 x 82%) y el gasto del
cuarto año es US$220,000 (US$820,000 – US$600,000).cuarto año es US$220,000 (US$820,000 – US$600,000).

EJEMPLOEJEMPLO
OPCIONES SOBRE ACCIONES SOMETIDAS A CONDICIONES AJENAS DEOPCIONES SOBRE ACCIONES SOMETIDAS A CONDICIONES AJENAS DE
MERCADOMERCADO
El 1ro. de enero del 2004, la CIA ABC concede 10,000 opciones sobre acciones a
cada uno de sus seis consejeros, las cuales pueden ser ejecutados solo si:
a)Permanecen en el Consejo de Administración po tres años desde la fecha de la
concesión.
b)Las ganancias por acción en 2006 se incrementan en un 50% respecto al 2003.
El valor razonable de cada opción se estima en 30.
La entidad estima, a la fecha de la concesión de las opciones, que uno de los seis
consejeros se marchará de la entidad antes del 31 de diciembre de 2006 y por
tanto no tendrá derecho a ejercitar la opción. Además, se estima que el objetivo
de ganancias por acción se cumplirá.
Al final del 2004, todos los consejeros continuan en la entidad. Sin embargo, la
compañía todavia estima que uno habrá abandonado la compañía al 31 de
diciembre de 2006. La ganancia por acción en 2004 es 20% más que el 2003, y
sigue estimando que en el 2006 se alcanzará el objetivo de crecimiento de un
50%.

EJEMPLOEJEMPLO
Durante el 2005, dos consejeros dejan la compañía. AhoraDurante el 2005, dos consejeros dejan la compañía. Ahora
se estima que los cuatro restantes continuarán en lase estima que los cuatro restantes continuarán en la
compañía hasta el 31 de diciembre de 2006. Las gananciascompañía hasta el 31 de diciembre de 2006. Las ganancias
por acción en el 2005 fueron algo distintas de las del 2004,por acción en el 2005 fueron algo distintas de las del 2004,
pero los consejeros confian en que se alcanzará el objetivopero los consejeros confian en que se alcanzará el objetivo
en el 2006.en el 2006.
En el 2006 los cuatro consejeros continuan en la compañía,En el 2006 los cuatro consejeros continuan en la compañía,
pero las ganancias por acción se reducen al nivel del 2003.pero las ganancias por acción se reducen al nivel del 2003.
Como consecuencia, la opción sobre las acciones no resultaComo consecuencia, la opción sobre las acciones no resulta
ejercitable.ejercitable.
Calcular el gasto por remuneraciones que debe incluirse enCalcular el gasto por remuneraciones que debe incluirse en
cada uno de los ejercicios 2004, 2005 y 2006.cada uno de los ejercicios 2004, 2005 y 2006.

EJEMPLOEJEMPLO - SOLUCIÓN- SOLUCIÓN
El cálculo del gasto se determina en función de la estimación, en cada uno de
los ejercicios, de las circunstancias que se esperan ocurran a la fecha de la
consolidación.
Año Cálculo Gasto Gasto
del año acumulado
2004 10.000 opciones x (6-1)x30x1/3años 500.000
2005 10.000 opciones x (6-2)x30x2/3años – 500.00 300.000 800.000
2006 Caducidad de las operaciones – importe
acumulado revertido (800.000) -
Al no cumplir las expectativas de ganancias por acción al final del periodo, no se
consolidan las opciones sobre acciones y por tanto, no se reconocerá tampoco ningún
gasto.
Por ello al 31 de diciembre de 2006 se revierte el gasto que se había acumulado bajo el
supuesto de que las condiciones se cumplirían.
El cálculo del gasto se determina en función de la estimación, en cada ejercicio, de las
circunstancias que ocurran a la fecha de la consolidación.

EJEMPLOEJEMPLO
DERECHO SOBRE LA VALORIZACIÓN DE ACCIONESDERECHO SOBRE LA VALORIZACIÓN DE ACCIONES
El 1ro de enero del 2004 la entidad concede 1,200 derechos sobre la
revalorización de acciones a sus 10 directores, condicionados a que
permanezcan en la dirección hasta el 31 de diciembre del 2006.
Los derechos sobre la revalorización de las acciones son ejercitables al
final del ejercicio 2007 y dan derecho a los directores a recibir el exceso
del precio de la acción a la fecha en la qu se ejercita sobre el precio al 1
de enero del 2004 que era $15.
La compañía estima a la fecha de concesión de la opción que dos de los
directores dejarán la entidad antes del 31 de diciembre del 2006 y por
tanto no tendrán derecho a ejercitar la opción.
Después del primer año, ninguno de los directores ha abandonado la
entidad, pero la compañía todavia estima que dos de ellos habrán
dejado la entidad el 31 de diciembre del 2006.
Durante el 2005 dos directores dejan la entidad. La entidad revisa sus
estimaciones determinando que un total de tres se habrán marchado
antes del 31 de diciembre del 2006.

EJEMPLOEJEMPLO
Durante el último año, ningún director abandona. Finalmente 8 directores tienen derecho
de ejercitar los derechos de revalorización de las acciones a 31 de diciembre del 2006.
Todos ellos lo ejercen en el 2007 cuando el precio de la acción era $23.
El precio de las acciones al final de cada año, y el valor atribuible a los derechos sobre la
revalorización de las acciones (basados en un modelo de precio de las opciones) a dichas
fechas es el siguiente:
31 Diciembre Precio de la acción Valor del derecho
sobre la revalorización
2004 16 6
2005 14 2
2006 21 7
2007 23 8
Calcular el importe que se reconocerá como gasto y como pasivo en lasCalcular el importe que se reconocerá como gasto y como pasivo en las
cuentas de cada uno de los años 2004 – 2007.cuentas de cada uno de los años 2004 – 2007.

EJEMPLO - SOLUCIONEJEMPLO - SOLUCION
2004:
Reconoce un gasto y un pasivo por 1,200 derechos de revalorización de
acciones al valor razonable de $6 por derecho para 8 directores por un año
de servicio. 1,200 DRA x $6 x (10-2) x 1/3 años = $19,200
2005:
Restablecer el pasivo a cierre por 1,200 derechos al valor razonable de $2
por derecho para 7 directores y dos años de servicio.
Pasivo a final de 2005: 1,200 DRA x $2 x (10-3) x 2/3 años = $11.200
Gasto del ejercicio 2005: $11.200 - $19.200 = -$8.000
La reducción en el valor razonable de cada derecho de revalorización de
acciones y en el número de directores que se espera que ejerciten estos
derechos excede el incremento que resulta de la condición de un año más de
servicio.

EJEMPLO - SOLUCIONEJEMPLO - SOLUCION
2006:
Restablece el pasivo por 1,200 derechos al valor razonable de $7 por
derecho para 8 directores y tres años de servicio.
Pasivo al final del 2006: 1,200 DRA x $7 x (10-2) = $67.200
Gasto del ejercicio 2006: $67.200 – $11.200 = $56.000
El incremento en el valor razonable de cada derecho de revalorización junto
con el ajuste a la estimación del número de directivos que permanecerán en
la entidad a final del periodo (solo dos bajas y no tres como se estimó en el
ejercicio anterior), da lugar a un incremento del pasivo con respecto al
2005. El incremento en el pasivo se reconoce como gasto del ejercicio.

EJEMPLO - SOLUCIÓNEJEMPLO - SOLUCIÓN
2007:
Los directores ejercitan sus derechos de revalorización de acciones
valorizandolos al precio de la acción en el 2007 ($23) menos el precio al 1 de
enero del 2004 ($15) tal y como se pactó al conceder los derechos.
Pago a los directivos: 1,200 DRA x ($23-$15) x 8 = $76.800
Gasto del ejercicio 2007: $76.800 – $67.200 = $9.600
El importe pagado excede el pasivo reconocido en el ejercicio anterior, de
forma que se cargan $9.600 como gasto del periodo. De esta forma queda
reconocido como gastos la totalidad del importe que finalmente se paga a
los directivos.

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