1. Ledesma Creta, Pablo; García-Kerviel, Rémi; Ladousse, Facundo; Ríos, Mauro; Romanchuk, Alan.

3. Introducción a Ledesma

4. Información ppor segmento de negocio.

5. Azúcar Jarabes y Alcohol

6. Análisis de la Industria

7. Producción Superficie cultivada aprox. 306.630 ha. 37.000 ha. cultiva Ledesma

8. Producción

10. Mercado Interno

11. Mercado Interno Precio Abril 09 ($/Kg) Mayo 09 ($/Kg) Variacion Mensual % Mayo 08 ($/Kg) Variacion Anual % Vagon/Ingenio 1,2 1,25 4,1 1,37 -8,7 Mayorista 1,385 1,4 1 1,47 -4,8 Minorista 2,08 2,066 -0,45 1,84 12,3

13. Mercado Internacional Fuente USDA Produccion Mundial 07/08: 166,44 millones de Tn

14. Mercado Internacional Fuente: Centro Azucarero Argentino

15. Mercado Internacional Aprovechar los buenos precios . Liquidar remanentes 2009 (perspectiva)

16. Mercado Internacional

17. Mercado Internacional

18. Resumen

19. Análisis interno

20. Crecimiento Ledesma

21. Rentabilidad

24. Cadena de Valor

25. Propuesta de Valor Alcanzar estándares de excelencia comparables a los mejores del mundo Por su calidad final, el azúcar Ledesma es elegida por las más grandes e importantes empresas del rubro alimentario y por las grandes cadenas de hipermercados y supermercados.

26. Competidores Industria Azucarera Distribución de la Producción por Ingenio (año 2008) INGENIOS Firma Produccion Total (Tn) Share Ledesma Ledesma S.A.A.I. 405948 18% Concepción (Atanor) Grupo Atanor 303950 13% San Martín del Tabacal Seaboard Corporation 237613 10% La Florida Cía. Azucarera Los Balcanes S.A. 157606 7% La Providencia (Arcor) Arcor S.A. I.C. 130674 6% La Trinidad Mijasi S.R.L. 124130 5% La Fronterita José Minetti & Cía. Ltda. S.A.C.I. 107300 5% Santa Bárbara Cía. Azucarera Juan M. Terán S.A. 86399 4% Rio Grande Ingenio Río Grande S.A. 84576 4% La Esperanza 84376 4% Otros (13) 553952 24% TOTAL PAIS 2286690 100%

30. Papel

31. Consumo mundial de Papel, 1961-2010 (proyectado).

32. Participación en el consumo Mundial de Papel.

33. Consumidores Claves (2005).

34. Participación en la Industria de Pulpa, Papel y Cartón. Total Papel y Cartón Total Pulpas

35. Consumo Local Anual de Papel Impresón y Escritura y su Origen. Caída en el 2008 de la demanda de importaciónes en el sector gráfico.

36. Ubicación de las Fábricas de Papel y Regionalización del Consumo.

37. Mercado Local del Pulpa.

38. Evolución de Precios Internacionales.

39. Análisis interno

40. Un Poco de Números: 2009 vs. 2008

41. Participación del Papel en la Facturación Annual de Ledesma.

42. Participación de Ledesma en la Producción de papel Estucado y no Estucado 1999-2007. Ledesma Papel Impresión y Estucado Ledesma total papel.

43. Producción y Crecimiento de Ledesma 2004-2007.

44. Competidores -Producción.

45. Competidores –Segmentación en Precios.

46. 5 Fuerzas de Porter Competencia Potencial Rivalidad Proveedores Clientes Sustitutos Altas barreras a la entrada en el mercado de Papel de Impresión y Escritura. Escasa competencia en la Industria de Papel Encapado. Sector Gráfico y Librerías Mayoristas con alto poder de negociación. Proveedores de energía alto Poder de negociación, poco para Ledesma. Moderado poder de Alto Paraná, y los 2 Internacionales. Baja Amenaza por parte de internet. Alta rivalidad, disminuida por cierta diferenciación en calidad y bajos costos.

48. Producción

49. Proceso de Producción

52. Papel: Análisis FODA FORTALEZAS DEBILIDADES Cercanía al Paso de Jama. Uso de energía. Bajo costo. Materia prima renovable. Poco acceso a financiamiento en relación a Brasil. OPORTUNIDADES AMENAZAS Débil competencia. Mercado de papel encapado no muy desarrollado. Brasil – 2011 Papeleras en Uruguay – alta regulación

53. Frutas y Jugos

54. Análisis de la Industria

55. Datos Industriales Generales * previsiones * No incluye paises de produccion menor a 100 000 Tn, representando un total de 11MT

58. Valores de producción al exporte Al exporte Naranjas 764 USD / Tonelada Al interno (calculado) Naranjas comerciales 337 USD / Tonelada

60. Ledesma conforme con el mercado

61. La “ventanilla” arancelaria europea

62. Industrializacion de frutas

63. Competidores: Produccion* *Productores registrados en la federacion nacional de citricos

64. Segmentación de mercado Superior Comercial Comun 1,81 0,83 1,22 Segmento $/Kg frescas

65. 5 Fuerzas de Porter Competencia Potencial Rivalidad Proveedores Clientes Sustitutos Barreras de entrada moderadas. Alta amenaza en frutas. Amenaza moderada en jugos. Poder de negociación moderado en jugos, alto en frutas El proveedor de cajas tiene un cierto poder de negociación, el resto no Alta amenaza en frutas, baja en jugos Alta rivalidad, disminuida por cierta diferenciación en calidad

68. Producción en 2008

69. Fruta Fresca: Ventas

70. Fruta Fresca: Ventas II

71. Jugos: Ventas

72. Jugos: Ventas II

73. Cadena de Valor: Frutas Producción de plantas a partir de material genético cuidadosamente seleccionado En Calilegua y otras zonas fértiles de la provincia de Jujuy, Ledesma posee 2000 hectáreas con plantaciones de naranjas, pomelos, limones, mandarinas, mangos y paltas Para la cosecha de exportación se utilizan alrededor de 1200 personas Planta de empaque: limpieza; desinfección; clasificación electrónica por color, tamaño y aspecto exterior; embalado de acuerdo a las exigencias de destino o enviado a la planta de jugos Agrupación en pallets para agilizar la carga y evitar golpes. Transporte hacia principales ciudades y puertos. Trazabilidad Mercado Externo : Holanda, España , otros UE, Europa Oriental, Japón y Sudeste Asiático Mercado Interno: llegada directa a principales cadenas de supermercados y puntos de consumo. Logística eficiente + Stocks intermedios = 48 hs. Marcas: Calilegua, La Jujeña, Yuchán

83. Fruta Fresca y Jugos: Análisis FODA FORTALEZAS DEBILIDADES Variedades preferidas en la UE. Variedades se producen en el momento justo para aprovechar la ventana arancelaria en la UE. Ventaja fitosanitaria. Calidad - Certificaciones. Logística: de Jujuy a Europa en 40 días. Cercanía al Paso de Jama. Distancia al puerto. Imposibilidad de acceder a una línea ferroviaria eficiente. Escasa participación absoluta. Escasa producción de otras variedades de fruta. Escasa diferenciación del producto. Amenaza de sustitutos. OPORTUNIDADES AMENAZAS Asia-Pacífico: aún no consumen naranjas. esperable que a futuro sí. Ledesma puede aprovechar el Paso de Jama en la cordillera de los Andes. Fitosanitarias. Respuesta: viveros propios. Aranceles esporádicos debido a supuestos problemas sanitarios (aunque no se haya probado). Cierre de ventanilla arancelaria Europea. Caída de consumo de principales países de destino. Estacionalidad/Clima.

84. Análisis FODA Ledesma Fuente: Datamonitor. Ledesma S.A.A.I. Company Profile. Octubre, 2008. Fortalezas Debilidades Negocio diversificado Utilización eficiente de recursos Importante infraestructura Escasas Operaciones Internacionales Prácticamente toda su producción es dependiente del clima. Oportunidades Amenazas Expansión geográfica Desarrollo de productos relacionados al cuidado de la salud Buenas perspectivas para el sector petrolero y de gas natural a nivel global Desarrollo del sector de biocombustibles Competencia intensa Industria cíclica Condiciones climáticas fluctuantes