Introduction
La loi de finances (LF) pour l’année budgétaire 2021 a été adoptée et publiée au
Bulletin Officiel N°6944 bis en date du 18 décembre 2020.
Cette loi intervient dans un contexte particulier marqué par la pandémie du Covid-19,
ainsi que les conséquences induites par cette dernière sur le plan sanitaire,
économique et social.
La présente note a pour objectif de présenter les principales dispositions de la LF
2021.
Loi de finances 2021
Principales dispositions fiscales
06 janvier 2021
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Abdelmejid Faiz
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Kamal Himmich
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Mesures phares de la Loi de
Finances 2021
Contribution Sociale de Solidarité (CSS)
Dans le but de contrer la situation de crise induite par la
pandémie du Covid-19, la LF institue la CSS sur les
bénéfices et revenus, au titre de l’année 2021, mise à la
charge :
• Des sociétés soumises à l’IS telles que définies par
l’article 2-III du CGI, à l’exclusion :
o des sociétés exonérées de l’IS de manière
permanente ;
o des sociétés exerçant leurs activités dans les
zones d’accélération industrielles (ex. zones
franches) ;
o des sociétés bénéficiant du régime fiscal CFC.
• Des personnes physiques soumises à l’IR au titre
de leurs revenus, professionnels, agricoles,
salariaux et fonciers.
Pour les sociétés citées ci-avant, cette contribution sera
calculée sur la base du bénéfice net servant de calcul pour
l’IS, égal ou supérieur à 1 000 000 de dirhams au titre du
dernier exercice clos. S’agissant des taux applicables au
titre de cette contribution, ils sont établis comme suit :
• 1,5% pour les sociétés réalisant un bénéfice net
situé dans la tranche allant de 1 000 000 à
5 000 000 de dirhams ;
• 2,5% pour les sociétés réalisant un bénéfice net
situé dans la tranche allant de 5 000 000 à
40 000 000 de dirhams ;
• 3,5% pour les sociétés réalisant un bénéfice net
supérieur à 40 000 000 de dirhams.
Pour les personnes physiques, la CSS est calculée au taux
de 1,5% sur le revenu global annuel de source marocaine
net d’impôts, constitué des revenus acquis ou réalisés
lorsque le montant dudit revenu est égal ou supérieur à
240 000 dirhams.
Exonération pendant 36 mois de l’IR
pour les nouveaux CDI
La LF 2021 institue, à titre transitoire, l’exonération de l’IR
au titre des salaires versés par les entreprises,
associations ou coopérations aux salariés à l’occasion de
leur premier recrutement, et ce pendant les 36 premiers
mois suivants leur embauche. Le bénéfice de cette
exonération est subordonné au respect des conditions
suivantes :
• le salarié doit être recruté dans le cadre d’un
contrat de travail à durée indéterminée conclu
entre le 1er
janvier 2021 et le 31 décembre 2021 ;
et
• l’âge du salarié ne doit pas dépasser 35 ans à la
date de conclusion de son premier contrat de
travail.
Exonération pendant 12 mois de l’IR
pour les salariés ayant perdu leur emploi
en raison de la pandémie Covid-19
La LF instaure, à titre transitoire, l’exonération de l’IR du
salaire mensuel brut plafonné à 10 000 dirhams versé aux
salariés ayant perdu involontairement leur emploi en
raison de la pandémie Covid-19 durant la période allant du
1er
mars 2020 au 30 septembre 2020, et ce pendant les
12 premiers mois de leur recrutement. Cette exonération
est soumise aux conditions suivantes :
• les salariés doivent être recrutés au cours de
l’année 2021 ;
• les salariés doivent avoir bénéficié de la caisse
pour perte d’emploi ;
• les salariés ne peuvent bénéficier deux fois de
cette exonération.
Exonération des droits d’enregistrement
des actes constatant les avances en
comptes courants d’associés ainsi que
les actes relatifs aux obligations et
reconnaissances de dettes
La LF 2021 inclut parmi les actes relatifs aux opérations
de crédit bénéficiant d’une exonération de droits
d’enregistrement, les actes constatant les avances en
compte courants d’associés ainsi que les actes relatifs aux
obligations et reconnaissances de dettes visées à l’article
18 de la loi n°103-12.

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Dispense de la soumission obligatoire
aux formalités d’enregistrement des
obligations et reconnaissances de
dettes non constatées par écrit
Suivant les nouvelles dispositions introduites par la LF
2021, les obligations et reconnaissances de dettes ne sont
obligatoirement soumises à la formalité d’enregistrement
que lorsqu’elles sont constatées par écrit.
Il est à noter que cette disposition s’applique aux actes et
écrits établis à compter du 1er
janvier 2021.
Clarifications en matière de
documentation de prix de transfert, et
institution d’une pénalité pour défaut de
production de la documentation
La LF instaure l’application de l’obligation de
communication d’une documentation de prix transfert en
cas de contrôle fiscal pour les entreprises ayant réalisé
des transactions transfrontalières intragroupe,
permettant de justifier la politique de prix de transfert
mise en place. Par ailleurs, la LF mentionne que cette
documentation est tenue de comporter :
• Un fichier principal contenant les informations
relatives à l’ensemble des activités des entreprises
liées, à la politique globale de prix de transfert
appliquée et à la répartition des bénéfices et des
activités à l’échelle mondiale ;
• Un fichier local contenant les informations
spécifiques aux transactions que l’entreprise
vérifiée réalise avec les entreprises ayant des liens
de dépendance.
Ainsi, il est prévu l’application de cette obligation aux
entreprises :
• dont le chiffre d’affaires est supérieur ou égal à
50 000 000 de dirhams ;
• dont l’actif brut est supérieur ou égal à
50 000 000 de dirhams.
La LF instaure une sanction pour défaut de production de
cette documentation, calculée sur la base d’un taux de
0,5% des montants des transactions concernées par les
documents non produits avec un minimum de 200 000
dirhams.
Les modalités d’application des dispositions relatives à la
documentation de prix de transfert seront fixées par voie
réglementaire.
Autres mesures de la Loi de
Finances 2021
Mesures spécifiques à l’impôt sur les
sociétés (IS)
Exclusion de certaines entreprises, du bénéfice des
avantages fiscaux en matière d’IS, prévus en faveur
des sociétés ayant le statut CFC
La LF exclut du bénéfice des avantages fiscaux applicables
aux sociétés ayant le statut CFC (Article 6 du CGI), les :
• établissements de crédit ;
• entreprises d’assurance et de réassurance ;
• sociétés de courtage en assurance et en
réassurance.
Instauration d’une date limite pour le bénéfice du
régime prévu en faveur des sociétés de services
ayant le statut CFC
Le régime fiscal en vigueur avant le 1er
janvier 2020,
applicable aux sociétés de services ayant obtenu le statut
CFC avant cette date, demeure applicable jusqu’au 31
décembre 2022.
Pour rappel, ledit régime prévoyait une exonération
quinquennale totale en matière d’IS, suivie de l’application
du taux réduit de 8,75%, sur le résultat afférent au chiffre
d’affaires réalisé à l’export.
Exonération de la distribution du résultat afférent
aux locations à usage d’habitation au profit des
OPCI
La LF institue parmi les conditions pour le bénéfice de
l’exonération en matière d’IS, la distribution d’au moins
85% du résultat de l’exercice afférent à la location des
immeubles à usage professionnel et à usage d’habitation.
Extension de la liste des associations reconnues
d’utilité publique
La LF prévoit l’ajout à la liste des associations reconnues
d’utilité publiques, auxquelles les dons octroyés
bénéficient de la déductibilité en matière d’IS en vertu des
dispositions de l’article 10 du CGI, celles œuvrant dans un
but environnemental.

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Mesures spécifiques à l’impôt sur le
revenu (IR)
Substitution de la contribution professionnelle
unique (CPU) au régime forfaitaire
La LF remplace le régime du bénéfice forfaitaire par la
CPU.
Pour rappel, peuvent opter pour ce régime les personnes
physiques dont le montant du chiffre d’affaires annuel
réalisé ne dépasse pas 2 000 000 dirhams, pour les
activités commerciales, industrielles ou artisanales et
armateur de pêche et 500 000 dirhams pour les
prestataires de services.
Il est à noter, par ailleurs, que sont exclus du régime de la
CPU les contribuables exerçant des professions, activités
ou prestations de services fixées par voie réglementaire1
.
Par ailleurs, les contribuables ayant opté pour ce régime
sont obligatoirement tenus d’adhérer au régime
d’assurance maladie obligatoire de base conformément à
la législation et à la réglementation en vigueur.
La CPU sera calculée au taux de 10% sur le chiffre
d’affaires annuel auquel s’applique un coefficient fixé pour
chaque profession, et majorée d’un droit complémentaire
tel que prévu par l’article 73-II-6 du CGI.
Par ailleurs, la LF introduit également, pour les
contribuables soumis au régime de la CPU, l’imposition au
taux spécifique de 20% au titre des plus-values réalisées et
des indemnités reçues.
Exonération de l’IR retenu à la source sur les
intérêts versés aux personnes physiques n’étant pas
soumises à l’IR selon régime du RNR ou RNS
La LF prévoit l’exonération à titre transitoire de l’IR retenu
à la source sur les intérêts versés à compter du 1er janvier
2021 aux personnes physiques qui ne sont pas soumises à
l’IR selon le régime du RNR ou RNS au titre des emprunts
émis par le Trésor jusqu’au 31 décembre 2021, et dont les
intérêts sont versés pour la première fois à partir du 1er
janvier 2021.
Elargissement de la définition de la notion de
bénéfices issus de l’agriculture
La LF inclut au niveau de l’article 46 du CGI la notion de
revenus agricoles, les bénéfices provenant de l’élevage de
volailles et d’équins.
1
Décret n° 2-08-124 du 28 mai 2009 désignant les professions ou activités
exclues du régime du bénéfice forfaitaire en vertu des dispositions de
l'article 41 du CGI, Bulletin Officiel n° 5744
Extension de l’abattement forfaitaire sur le revenu
imposable au titre des salaires versés aux sportifs
professionnels
La LF prévoit l’extension de l’abattement forfaitaire sur le
revenu imposable au titre des salaires versés aux sportifs
professionnels (y compris les formateurs, entraineurs et
équipes techniques) et introduit, à titre transitoire,
l’application des abattements suivants sur le revenu
imposable au titre des salaires bruts versés aux personnes
susmentionnées :
o 90% au titre de l’année 2021 ;
o 80% au titre de l’année 2022 ;
o 70% au titre de l’année 2023 ;
o 60% au titre de l’année 2024.
Mesures spécifiques à la taxe sur la
valeur ajoutée (TVA)
Exonérations
La LF introduit des exonérations suivantes :
• Exonération à l’intérieur avec droit à déduction
des engins, équipements et matériels militaires,
armes, munitions ainsi que leurs parties et
accessoires acquis par les organes chargés de la
défense nationale et les organes chargés de la
sécurité et du maintien de l’ordre public, auprès
des titulaires des autorisations de fabrications des
matériels et équipements de défense et de
sécurité, armes et munitions ;
• Exonération sans droit à déduction de la TVA sur
les ventes portant sur les panneaux
photovoltaïques et des chauffe-eaux solaires ;
• Exonération de la TVA à l’importation pour les
viandes congelées de bovins et camelines
importées par les Forces Armées Royales ou pour
leur compte ;
• Exonération à l’intérieur avec droit à déduction
des opérations de transfert d’actifs relatifs aux
installations des énergies renouvelables réalisées
dans le cadre de la loi N°38-16 modifiant et
complétant l’article 2 du Dahir N°1-63-226
portant création de l’Office National de
l’Electricité
La LF exclut les métaux de récupération de l’exonération
prévue à l’article 91-C-5 du CGI.

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Soumission obligatoire à la TVA des opérations
effectuées par les comptables agrées
La LF précise que les opérations effectuées, par les
comptables agréés sont obligatoirement soumises à la TVA
et ce, quel que soit le chiffre d’affaires réalisé
Mesures spécifiques aux droits
d’enregistrement (DE)
S’agissant des autres mesures relatives aux droits
d’enregistrement, la LF prévoit :
• De réduire de 1% à 0,5% les DE applicables aux
actes de constitution et d’augmentation de
capital des sociétés ou groupements d’intérêts
économiques réalisées par apports nouveaux, à
titre pur et simple, à l'exclusion du passif affectant
ces apports qui est assujetti aux droits de
mutation à titre onéreux, ainsi que les
augmentations de capital par incorporation des
plus-values résultant de la réévaluation de l’actif
social ;
• De proroger, à titre transitoire, et jusqu’au 30 juin
2021 :
o La réduction de 100% des DE relatifs à la
première vente de logements sociaux et de
logements à faible valeur immobilière ;
o La réduction de 50% des DE au titre des actes
portant acquisition de terrains nus destinés à la
construction de logements ainsi que des locaux
construits affectés à l’habitation à condition
que la valeur de ces derniers ne dépasse pas
4 millions de dirhams.
Mesures communes
Non déductibilité des factures fictives
Lorsque l’administration constate l’émission d’une facture
par ou au nom d’un fournisseur qui ne satisfait pas aux
obligations de déclaration et de paiement prévues par le
CGI et l’inexistence d’une activité effective, la déduction
correspondante à cette facture n’est pas admise.
A ce titre, l’administration fiscale met à la disposition des
contribuables, sur son site électronique, une
liste des numéros d’identification fiscale des fournisseurs
défaillants précités, qu'elle met à jour régulièrement2
.
En outre, la LF modifie l’article 192 du CGI prévoyant
l’application d’une amende fiscale allant de 5 000 à
50 000 dirhams, en ajoutant l’émission de factures fictives
2
Cette liste est mise à jour après un jugement ayant acquis la force de
la chose jugée suite à la procédure relative à l’application des sanctions
pénales aux infractions fiscales
à la liste des infractions. En outre, la LF a prévu en sus de
l’amende ci-dessus, une peine d’emprisonnement pouvant
aller de 1 à 3 mois.
Elargissement du champ du droit de communication
et d’échange des informations
Suivant les nouvelles dispositions introduites par la LF,
l’administration des impôts peut dorénavant demander la
communication des informations auprès des
administrations fiscales des Etats ayant conclu avec le
Maroc des conventions ou des accords permettant un
échange de renseignements à des fins fiscales.
Suspension du délai de vérification et interruption
de la prescription en cas d’envoi de demandes de
renseignements fiscaux auprès d’une
administration fiscale étrangère
La LF instaure la suspension du délai de vérification en cas
d'envoi de demandes de renseignements fiscaux auprès
d’une administration fiscale étrangère ayant un accord ou
une convention avec le Maroc, dans la limite de 180 jours.
Il est également prévu d'interrompre la prescription en cas
d'envois des demandes de renseignements précités.
Ces dispositions s’appliqueront aux procédures de
vérification engagées à compter du 1er
janvier 2021.
Limitation du champ d’application de la demande de
consultation préalable
Les dispositions de la LF précisent que la demande de
consultation préalable prévue à l’article 234 quater du CGI
ne peut porter sur les opérations effectuées avec des
entreprises situées hors du Maroc.
Prorogation du régime fiscal transitoire au titre des
opérations d’apports des immeubles aux O.P.C.I
La LF prévoit la prorogation pour une durée
supplémentaire de deux ans du régime fiscal transitoire
prévu à l’article 247-XXVI-A du CGI.
Pour rappel, ce régime prévoit une réduction de 50% en
matière d’impôt au titre de la plus-value réalisée suite à
l’apport à un OPCI de biens immeubles inscrits à l’actif
immobilisé de personnes morales soumises à l’IS ou des
contribuables soumis à l’IR, et ce dans les conditions
prévues à l’article 247-XXVI-A du CGI.

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Institution d’un régime de neutralité fiscale pour les
opérations de restructuration des Etablissements et
Entreprises Publiques
La LF prévoit l’institution d’un régime de neutralité fiscale
pour (i) les produits de cession relatifs aux opérations de
transfert des entreprises publiques au profit du secteur
privé, (ii) pour les entreprises et établissements publics au
titre de leurs opérations de restructuration (IS, TVA et DE)
et (iii) pour les opérations de transfert se rapportant aux
installations des énergies renouvelables réalisées dans le
cadre de la loi 38-16 (IS, TVA et DE).
Annulation des pénalités, amendes, majorations et
frais de poursuite relatives aux impôts et taxes
ayant fait l’objet d’une mise en recouvrement avant
le 1er janvier 2020
La LF prévoit l’annulation des pénalités, amendes,
majorations et frais de poursuite relatives aux impôts et
taxes ayant fait l’objet d’une mise en recouvrement avant
le 1er
janvier 2020 à la condition d’acquitter le principal
avant le 1er
juillet 2021
Par ailleurs, la LF prévoit aussi une réduction de 50% pour
les redevables uniquement desdites pénalités, amendes,
majorations et frais de poursuites, à la condition de les
acquitter dans le même délai précité.