No primeiro trimestre de 2007, a Embraer entregou 25 aeronaves, abaixo do mesmo período do ano anterior, devido a problemas na cadeia de suprimentos. A margem bruta foi afetada negativamente por ajustes de estoque e aumento de custos. O backlog da Embraer atingiu US$15 bilhões e 11 novas encomendas para os E-Jets foram anunciadas.
1. APIMEC
Apresentação dos
Resultados do 1°
Trimestre de 2007
Maio, 2007
2. Destaques 1T07
• No 1T07 a Embraer entregou 25 aeronaves, duas a menos que o
1T06, por conta dos problemas enfrentados com a cadeia de
suprimentos
• A margem bruta foi negativamente afetada pelos seguintes fatores:
- ajuste pontual de R$ 26,4 milhões no estoque de produtos
em processamento, dentro da conta do Custo dos Produtos
Vendidos (CPV), representando um impacto negativo de
1,5%;
- aumento dos ciclos de produção e das horas de produção
utilizadas e
- aumento dos custos de mão-de-obra relacionados à
realização de horas-extras
3. Destaques 1T07
• O Backlog da Embraer atingiu o nível
recorde de US$15,0 bilhões
• 11 ordens firmes para os E-Jets
anunciadas – M1 travel Ltd e Alpi
Eagles se juntaram à base de clientes
da família EMBRAER 170/190 e a
australiana Virgin Blueconfirmou o
exercício de seis opções
• As ordens firmes dos Phenom 100 e
Phenom 300 se aproximam de 400
unidades
4. Destaques 1T07
E para enfrentar as dificuldades a Embraer:
Mão-de-obra:
• 2.000 empregados contratados desde
janeiro de 2007;
• Até junho de 2007 um total de 3.500 novos
empregados estarão trabalhando na
produção;
• O 3o. turno estará totalmente implementado
até o final do 3T07.
5. Destaques 1T07
E para enfrentar as dificuldades a Embraer:
Capacidade Industrial:
• Adição de maquinário pesado
e ferramental para a produção
de asas e partes da fuselagem
dos E-Jets;
• Maior aproximação junto aos
fornecedores sub-contratados;
• Aumento na quantidade de
docas para a montagem final
dos E-Jets.
7. Investimentos – Máquinas e Equipamentos
Recorte de Prensa de Borracha
Revestimento CNC High Pressure
Usinagem High Rebitadora
Speed 5 Eixos Automática 5 Eixos
8. Pessoal Qualificado
Número de Empregados
21.944
19.265
16.953
14.658
12.941
12.227
10.334 11.048
8.302
6.087 6.737
4.319 3.849 4.494
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 abr/07
Abril / 97: mínimo de 3.200 pessoas
BRASIL 19.319* FRANÇA 195 CINGAPURA 23
EUA 566 CHINA 228 PORTUGAL 1.613
* Empregados ELEB incluídos
9. Serviços para Aviação Executiva
Rede de Serviços Mundial (meados 2008): 45 Centros de Serviço
7 Centros de Serviço Próprios
38 Centros de Serviço Autorizados
12. Preço do Combustível
Falta de excedente de capacidade de produção de petróleo à tendência de alta de preços
Preço de combustível por região Estimativa de preço de combustível (EIA)
2,50 2,50
New York
2,25 Rotterdam 2,25
Jet Fuel Price (US$ per Gallon)
Singapore
Jet Fuel (US$ per Gallon)
2,00 2,00
2,05
2,03
China
1,75 1,75
1,67
1,64
1,50 1,50
1,25 1,25
1,00 1,00
0,75 0,75
0,50 0,50
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2007 2008 2009 2010
• Preço estimado do barril de petróleo US$52-62
• Preço do combustível de aviação US$1,64-2,05/galão.
Fonte: EIA - Energy Industry Administration (Maio/07)
13. Perfil da Frota Mundial
Companhias Aéreas, Todas as Configurações e Aeronaves em Serviço
18.206 aeronaves
Idade (anos)
> 30
4.000
3395
3306 26-30
3.500
21-25
Number of Aircraft (Units)
3.000 16-20
2.500 11-15
2027
1743 6-10
2.000 1548
1378 0-5
1.500 968
1067
973
862
1.000 525
414
500
0
TP 30-60
TP 61-90
Jet 91-120
Jet 30-60
Jet 61-90
Jet 121-145
Jet 146-175
Jet 176-210
Jet 211-300
Jet 301-400
TP < 30
Jet >400
Fonte: BACK (Dez/06)
14. Tendência nos EUA dos Jatos “Narrow Body”
Jatos com 30 a 175-assentos / EUA
Annual ASM Average Size
600 140
120
Average Aircraft Size
500
Total ASM (Billions)
ASKs estão 400
100 Número
25% acima 300
80
médio de
60
dos últimos 200 assentos caiu
40
10 anos 100 20
15%
0 0
1996 2001 2006 1996 2001 2006
Annual Flights Average Stage Length (sm)
8 700
600
Total Flights (Millions)
Stage Length (sm)
6
Número de 500 Distância
vôos 4
400
média por
300
cresceram etapa
200
2
39% 100
cresceu 6%
0 0
1996 2001 2006 1996 2001 2006
A tendência indica mais vôos com aeronaves menores
Fonte: BACK/OAG
15. Faixas de Capacidade
Assentos
160
Aviões Grandes
Narrow Body Large Aircraft
120
80
50 Assentos
37 - 44 Assentos ERJ 145
40
ERJ 135/140
30 Assentos
Turbohélices
0
200 400 600 800 1000 1200 1400
Autonomia
Alcance / Milhas Náuticas (mn)
17. Estatísticas Família EMBRAER 170/190
E170/175 E190/195
Operadores 13 Operadores 10
Aeronaves em Serviço 156 Aeronaves em Serviço 67
Horas de Vôo 582,594 Horas de Vôo 94,725
Ciclos de Vôo 403,422 Ciclos de Vôo 58,740
Operadores Líderes Operadores Líderes
Horas de Vôo(Republic S/N 16) 7,624 Horas de Vôo (JetBlue S/N 8) 3,072
Ciclos de Vôo (Republic S/N 13) 5,243 Ciclos de Vôo (JetBlue S/N 8) 2,164
Família E170/190
Operadores* 21
Aeronaves em Serviço 223
Horas de Vôo 677,319
Ciclos de Vôo 462,162
Fonte: Cias Aéreas (em 26 de março de 2007)
(*) Air Canada opera E175 e E190 e Tame opera E170 e E190
18. Distribuição da Frota E-Jets
Clientes Ordens Firmes
Ásia / China
14% 13%
24% Leste Europeu /
Africa 5%
21%
Europa 16%
17% 60%
24%
6%
América Latina
América do
Norte
• Base de clientes crescente e diversificada pelos cinco continentes
• Presença crescente em mercados emergentes
19. Operadores E-Jets
ITÁLIA FRANÇA SUÍÇA REINO FINLANDIA ALEMANHA PÔLONIA
? Alitalia ? Regional ? Lufthansa UNIDO ? Finnair ? Cirrus ? LOT
? Flybe
CANADA
? Air Canada
JORDÂNIA
? Royal Jordanian
EUA
? Republic
Delta CHINA
United ? Hong Kong Express
US Airways ? HNA Group
? JetBlue
TAIWAN
? Mandarin Airlines
PANAMÁ INDIA
? Copa ? Paramount
COLÔMBIA
? AeroRepública
EQUADOR AFRICA DO SUL EGITO ARABIA SAUDITA
? TAME ? South African Airlink ? EgyptAir ? Saudi Arabian Airlines
Operadores atuais Futuros operadores
(dezembro 2006)
21. Pedidos da Família ERJ 145
Pedidos
Pedidos
Opções Total Entregas Firmes em
Firmes
Carteira
ERJ 135 108 - 108 108 -
ERJ 140 74 - 74 74 -
ERJ 145 732 132 864 679 53
Total 914 132 1.046 861 53
(1º Trimestre/2007)
22. ERJ 145 Oportunidades de Mercado - China
A maioria das rotas tem baixa densidade de passageiros e poucas
frequências.
383
500 152 (20%) 68 (9%)
mercados
Tráfego Diário de passageiros
400
51% dos
mercados têm
menos de uma
300
frequência
diária e menos
de 135
200 pax/dia
100
Número de mercados domésticos : 755
0
0 1 2 3 4 5
Frequência Diária
Fonte: China Airline Traffic Statistics 2005 (Markets with at least one weekly frequency)
23. China – uma frota desbalanceada
Jatos de 30-120 assentos representam apenas 12% da frota da China (30-
210 assentos), enquanto nos EUA é 43% e na Europa é 35%
4,829 aeronaves 826 2,612
100%
80%
% of Jet Fleet (J30-210)
58% No. de assentos
65%
60% J121-210
89%
J61-120
40%
15%
J30-60
24%
20%
28%
43% 35%
4%
8%
12% 11%
0%
EUA China Europa
Fonte: BACK FleetPC (Jun/06 ; active in service ; scheduled airlines)
24. ERJ 145 Oportunidades de Mercado - Russia/CIS
ü Menor Consumo de Combustível
Frota antiga a ser substituída: 521 aeronaves
ü Menores Custos Operacionais
ü Produtividade crescente
200
Number of Aircraft
150 50 assentos 30 assentos
Idade média Idade média 76 assentos
35 anos 32 anos Idade média
29 anos
100 186 189
An-24 Yak-40 146
50 Tu-134
0
Turboprop Jet 30-60 Jet 61-90
Fonte: BACK (Out/06)
26. Entregas de Novos Jatos em 2006
Fabricantes 2005 2006 Var. (%)
Airbus 9 10 11%
Boeing 4 13 225%
Bombardier 188 213 13%
Cessna 247 307 24%
Dassault 51 61 20%
Embraer 20 27 35%
Eclipse - 1 N/A
Gulstream 89 113 27%
Raytheon 141 140 -0,7%
Total 750 885 18%
Fonte: GAMA
Backlog de 2 anos para os modelos mais populares
27. 2007-2016 Projeção de entregas - Mundo
Categorias de Produtos Unidades US$
ULTRA LARGE 2%
8% 6%
ULTRA-LONG RANGE
12% 23%
LARGE
11%
SUPER MID-SIZE 12% 24%
MID-SIZE 10%
16%
MID-LIGHT 22%
11%
LIGHT
7%
23%
VERY LIGHT 9%
* demanda adicional de 2.500-3.000 unidades para air taxi
4%
11.115 jatos executivos à US$ 169 bilhões nos próximos 10 anos
Fonte: Embraer
28. Portfolio de Produtos
Lineage 1000®
2008
Ultra-large
Ultra-Long Range
Large
Legacy 600®
Super Mid-Size
Mid-size
Mid-light
Light
Phenom 300®
2009
Very Light Phenom 100 ®
2008
40. Receita por Segmento
1T06 1T07
Aviação Serviços aos
Executiva 11% Clientes 16%
Outros 17%
Aviação
Executiva 14%
Aviação
Defesa e
Comercial 63% Defesa e Aviação
Governo 10% Governo 5% Comercial 65%
46. Composição do Endividamento
Endividamento total de R$ 2.522,2 milhões
Moeda
Local
21%
Moeda
Estrangeira
79%
'
• Custo Captação Moeda Local = 7,1 % a/a
• Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial +
Libor + 1,69% a/a
47. Endividamento e Vencimentos
R$ milhões Curto
Prazo
36%
Longo
Prazo
64%
916
187
130
2.522 202
68
1.019
Total Curto 2008 2009 2010 2011 Após
Prazo 2011
• Prazo Médio do Endividamento longo prazo 4 anos e 9 meses
53. Oferta Secundária de Ações
• Em fevereiro de 2007 foi concluída uma oferta secundária de ações
da Embraer no mercado nacional e internacional pelos acionistas
BNDES Participações S.A. - BNDESPAR, Caixa de Previdência dos
Funcionários do Banco do Brasil – PREVI, Fundação SISTEL de
Securidade Social, European Aeronautic Defence and Space
Company EADS France e Dassault Aviation S.A., no total de
83.839.376 ações ordinárias e, equivalente a R$ 1.789.970.677,60.
• Desse total, 12.575.904 ações (15% do total da oferta) foram
vendidas no mercado brasileiro ao preço unitário de R$ 21,35 e no
mercado internacional foram lançadas 71.263.472 ações (85% do
total da oferta), representadas por 17.815.868 ADS (American
Depositary Shares), cada ADS representa 4 ações ordinárias, ao
preço unitário de US$ 41,00 por ADS.
54. Estrutura de Capital
Ações Ordinárias (EMBR3): 739.903.914
Dezembro 2006 Após Oferta Secundária
GRUPO
BOZANO BNDESPar
10,7% 5.1% DASSAULT
PREVI 0.9%
SISTEL
16,4% SISTEL 3.1%
7,3%
Outros
BNDESPar GRUPO
Bovespa 14.1%
6,3% BOZANO
DASSAULT 10.7%
2,1%
EADS
PREVI 13.9%
2,1%
OUTROS - OUTROS -
NYSE BOVESPA Outros NYSE
42,8% 12,2%
52.2%
55. Eleição do Diretor-Presidente
• O Conselho de Administração da Embraer nomeou no dia 10 de maio
o executivo Frederico Fleury Curado Diretor-Presidente da Empresa,
em substituição a Maurício Novis Botelho. Na mesma reunião foi
também aprovada a nomeação de novos Vice-presidentes executivos
para as áreas de Aviação Comercial, Jurídico e Desenvolvimento
Organizacional e de Pessoas.
• No mesmo dia, realizamos a Assembléia Geral Ordinária e
Extraordinária, com a presença de 73,6% do capital da Companhia.