O documento apresenta o modelo de negócios, a composição acionária, os lançamentos, vendas e entregas de projetos imobiliários da BTG Pactual nos últimos anos. Apresenta também informações sobre a posição de caixa, receitas, estoque, recebíveis e relacionamento com a Caixa Econômica Federal. Por fim, detalha o land bank da companhia para lançamentos em 2011.
2. Modelo de Negócios
Parcerias com controle
Incorporador Puro
para cada projeto
Foco no Segmento Plataforma de
Econômico Originação de Negócios
Antecipação do Ambiente
Macroeconômico
2
4. VGV Lançado – Por Região
VGV Total Lançado (R$mm)
544,7
347,0
544,7 164,0
126,0
55,7 64,1
183,0
42,0 126,0
55,7 22,1
2006 2007 2008 2009 2010 acum.
Capital e Região Metropolitana do Rio de Janeiro Região Metropolitana de São Paulo
4
5. VGV Lançado – Por Segmento Renda
VGV Total Lançado (R$mm)
544,7
347,0
404,7
347,0 126,0
55,7 64,1
140,0 126,0
55,7 64,1
2006 2007 2008 2009 2010 acum.
Econômico Média Renda
5
6. Conclusão de Projetos
Previsão para o final de 2010: R$702,5mm de VGV entregue (69% do lançado)
Cronograma de Entrega: VGV (R$mm) Cronograma de Entrega: Unidades
13 projetos (69% do Lançado) 4.489 Unidades
459,3 2.362
2.127
2.010
98%
163,9
90%
252,0 90%
243,2
44,1 54,3
295,4 466
199,1 57,0
197,7
8,3
48,7 80%
Entregue: 2008 a 4T10 2011 2012 Entregue: 2008 a 4T10 2011 2012
3T10 3T10
VGV CR2 VGV Parceiros Vendidas Estoque
VGV Total VGV CR2
Projeto Unidades
(R$mm) (R$mm)
Felicittá 29,3 20,5 230
Jardim Paradiso I - Lotes 5 e 6 21,2 19,7 226
Parque das Águas 1A 97,7 78,1 738
Premium Cpo. Grande 47,0 42,3 196
Villagio do Campo - Lotes 3 a 5 48,0 38,4 737
TOTAL 243,2 199,1 2.127
6
7. Posição de Caixa
Captação IPO: R$307,5 mm
(R$284,5 mm ex-despesas de IPO)
Caixa (R$ mm)
282,8 273,8
238,7
178,4
133,6
86,9
54,0 63,7
51,4 49,7 43,6 45,4
39,0 34,0 36,1 35,4
2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
7
17. Projetos Entregues: 2008
Green Park 3000/4000
Localização: Barra da Tijuca (RJ)
Segmento: Média Renda
Unidades: 240
VGV: R$55,7mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 93% (Out-10)
Via Parque
Localização: Caxias (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 99
VGV: R$4,9mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 100% (Out-10)
17
18. Projetos Entregues: 2009
Verano I
Localização: Barra (RJ)
Splendore Valqueire I
Segmento: Média Renda
Localização: V. Valqueire (RJ)
Unidades: 395
Segmento: Média Renda
VGV: R$130,0mm
Unidades: 120
% Vendido: 95% (Out-10)
VGV: R$15,9mm
% Repassado/Quitado: 90% (Out-10)
% Vendido: 98% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 88% (Out-10)
Mirante Bonsucesso
Localização: Guarulhos (SP)
Segmento: Econômico
Unidades: 368
VGV: R$28,4mm
% Vendido: 97% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 93% (Out-10)
18
19. Projetos Entregues: 1S10
Barra Allegro
Verano II
Localização: Barra da Tijuca (RJ)
Segmento: Média Renda Localização: Barra (RJ)
Unidades: 144 Segmento: Média Renda
VGV: R$41,5mm Unidades: 346
% Vendido: 98% (Out-10) VGV: R$105,0mm
% Repassado/Quitado: 68% (Out-10) % Vendido: 99% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 56% (Out-10)
Villaggio del Mare
Localização: Recreio (RJ)
Segmento: Média Renda
Unidades: 120
VGV: R$45,3mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 54% (Out-10)
19
20. Projetos Entregues: 3T10
Villagio do Campo - Lote 2
26% s/ total
Localização: Campo Grande (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 262
VGV: R$17,0mm
% Vendido: 97% (Out-10)
% Repassado: 82% (Out-10)
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21. Projetos Entregues: 3T10
Jardim Paradiso I – Lotes 1 a 4
58% s/ total
Localização: Nova Iguaçu (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 308
VGV: R$21,2mm
% Vendido: 99% (Out-10)
% Repassado: A iniciar 1T11
21
22. Estratégia de Relançamento
Retomada dos lançamentos:
Jardim Paradiso IIB-III, Splendore Valqueire II – LANÇADOS
Realização do Barrartes
Melhoria no perfil da dívida
Emissão de debênture
Reperfilamento da dívida coorporativa
Estratégia de RI
Non deal Road Shows
Prospecção de cobertura
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23. Eventos Recentes – 4T10
Lançamentos: 2 projetos, com VGV total de R$126mm (%CR2 R$112mm)
Projeto: Jardim Paradiso IIB-III Projeto: Splendore Valqueire II
Localização: Nova Iguaçu (RJ) Localização: Vila Valqueire (RJ)
VGV: R$89mm (%CR2 R$82mm) VGV: R$37mm (%CR2 R$30mm)
Unidades: 963 Unidades: 160
Segmento: Econômico Segmento: Econômico
R$/unidade: R$92mil R$/unidade: R$231mil
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24. Eventos Recentes – 4T10
Captação de Debênture
Valor: R$ 60 milhões
Taxa: CDI + 2,5% ao ano
Vencimento: 05/nov/13 (3 anos)
Amortização de Principal: 3 parcelas semestrais a partir de 05/nov/12
Pagamento de Juros: Semestralmente a partir de 05/mai/11
Bancos Coordenadores: BB Banco de Investimento S.A. (Coordenador líder) e Bradesco BBI S.A.
Data de liquidação: 12/nov/10
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25. Eventos Recentes – 4T10
Realização do Barrartes
Área do Terreno: 25.000 m2
VGV Esperado: R$ 240 milhões
Prazo Máximo para o Lançamento: 2T11
Prazo Máximo para Entrega: 2T14
Forma de Pagamento: Permuta de 40% sobre o VGV bruto
Localização do Terreno: Av. Ayrton Senna, Barra da Tijuca – Rio de Janeiro, RJ
Segmento: Comercial
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30. Contato RI
Relações com Investidores
Rogério Furtado
Diretor Financeiro e de RI
Paulo Castro
Coordenador Financeiro e de RI
Contato:
www.cr2.com.br/ri
ri@cr2.com.br
Tel: (21) 3095-4600 / 3031-4600
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