1. Carlos Mario Morales C ©2013
Carlos Mario Morales C
Unidad 2– Situación Financiera Junio -2013

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Revisar el contenido de los
Estados Financieros y algunos
conceptos contables básicos
para comprender y manejar
adecuadamente las
herramientas financieras

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Los Estados Financieros son una
relación de cifras monetarias
vinculadas con uno o varios aspectos
específicos del negocio y presentadas
en un ordenamiento determinado, con
el objetivo de facilitar la toma de
decisiones a diferentes grupos de
Interés:
inversionistas, proveedores, entidades
financieras, y la administración misma

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El estado de resultados refleja el resultado
de las operaciones de la empresa durante
un tiempo. El Beneficio de la empresa se
destinara a repartirlo entre los propietarios
de la entidad o a engrosar los fondos
propios (reservas)

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VENTAS NETAS
Menos Costo de la Mercancía
UTILIDAD BRUTA
Menos Gastos de Operación
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS
Menos gastos financieros
Más otros Ingresos
Menos otros Egresos
Impuestos
UTILIDAD NETA

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Ejemplo Empresa
Comercial
Ventas Brutas $180.000
Menos Devolución Ventas $ 2000
Menos Descuento ventas $ 4000
VENTAS NETAS $ 174.000
Menos Costo de la Mercancía Vendida
Inventario inicial $ 40.000
Mas Compras netas $ 70.000
Costo Mercancía disponible $ 110.000
Menos Inventario final $50.000
TOTAL COSTO MERCANCIA VENDIDA $ 60.000
UTILIDAD BRUTA $ 114.000
Menos Gastos de Operación (Administración, ventas, distribución) $ 34.000
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII) $ 80.000
Menos Gastos Financieros $ 10.000
Mas Otros Ingresos $ 4.000
Menos Otros Egresos $ 3.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 71.000
Menos Provisión para Impuestos $ 17.750
UTILIDAD NETA $ 53.250

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Ejemplo Empresa
Manufacturera
Ventas Brutas $180.000
Menos Devolución Ventas $ 2000
Menos Descuento ventas $ 4000
VENTAS NETAS $ 174.000
Menos Costo de los Productos Vendidos (Ver Anexo) $ 60.000
UTILIDAD BRUTA $ 114.000
Menos Gastos de Operación (Administración, ventas,
distribución)
$ 34.000
UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII) $ 80.000
Menos Gastos Financieros $ 10.000
Mas Otros Ingresos $ 4.000
Menos Otros Egresos $ 3.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 71.000
Menos Provisión para Impuestos $ 17.750
UTILIDAD NETA $ 53.250

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Ejemplo Empresa
Manufacturera
Inventario Inicial Productos en Proceso $10.000
Más Costos de Producción
Materias Primas
Inventario Inicial Materias Primas $ 20.000
Mas Compras Netas $ 15.000
Materias Primas Disponibles $ 35.000
Menos Inventario Final $ 5.000
Costo Materia Prima Consumida $30.000
Mano de Obra Directa $40.000
Costos Indirectos de Fabricación $10.000
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN $80.000
Total producto en Proceso $90.000
Menos Inventario final de producto en Proceso $15.000
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS $75.000
Mas inventario Inicial de Productos terminados $10.000
Costo de productos disponibles para la venta $85.000
Menos Inventario Final de Productos Terminados $25.000
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS $60.000

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¿Qué es realmente el Beneficio?
Es una medida de la capacidad
de generar valor: Si el valor de los
bienes que salen (Ventas) es
mayor que el valor de los bienes
que entran (recursos) se crea
valor y por lo tanto se obtendrán
beneficios y al contrario: si el valor
de los ingresos es menor que el
valor de los consumos se ha
destruido valor y se obtendrán
perdidas

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Refleja lo que posee la empresa, ósea los Activos, y la forma
como ellos están siendo financiados, es decir, los Pasivos que
representan los derechos de los acreedores y el Patrimonio
que representa el derecho de los socios

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Son las inversiones que realiza la Empresa:
También llamados
Circulantes; son
aquellos
convertibles en
dinero en el corto
plazo: bancos,
inversiones
temporales,
cuentas por cobrar
y los inventarios
Son bienes de larga
duración que se
utilizan para la
operación y no
están para la
venta. Pueden ser
tangibles o
intangibles; los
tangibles son
depreciables, no
depreciables y
agotables
Son erogaciones
que hace la
empresa y cuyo
efecto cubre más
de un periodo
contable; gastos
que la empresa
paga por
anticipado y que
pueden ser
recuperados

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Muestra una de las formas de financiar los activos:
Son las obligaciones
(financieras o comerciales) que
tiene la empresa y las cuales
deben cubrirse en un plazo
inferior a un año. También se
denominan PASIVOS
CORRIENTES
Son las obligaciones
(financieras o comerciales)
que tiene la empresa y las
cuales se deben cubrir en
plazos superiores a un año.

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Son los aportes de
los socios; su
denominación
depende del tipo
jurídico de la
empresa
Como su nombre lo
indica son las
utilidades no
repartidas, pueden
ser: Apropiadas y
No Apropiadas
Representa un
aumento del
patrimonio como
consecuencia de
un valor de los
activos
Muestra una de las formas de financiar los activos:

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Activos Corrientes
Activos Fijos
Activos Diferidos
Pasivos Corrientes
Pasivos Largo Plazo
Capital
Utilidades Retenidas
Superávit de Capital

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ACTIVOS PASIVOS
Caja y Bancos 5.000 Proveedores 42.000
Inversiones temporales 4.000 Prestamos Bancarios 23.000
Cuentas por cobrar 45.000 Impuestos por pagar 10.000
Inventarios 30.000 Prestaciones sociales 4.000
Activos Corrientes 84.000 Pasivos Corrientes 79.000
Inversiones de largo plazo 16.000 Prestamos largo plazo 38.000
Terrenos 34.000 Bonos por pagar 18.000
Edificios 102.000 Pensiones de jubilación 27.000
Muebles y Enseres 78.000 Pasivos de largo plazo 83.000
Depreciación acumulada (46.000) TOTAL PASIVOS 162.000
Activos Fijos 184.000 PATRIMONIO
Seguros prepagados 6.000 Capital 80.000
Intereses prepagados 8.000 Reservas 22.000
Activos diferidos 14.000 Utilidades No Apropiadas 18.000
Valorizaciones 11.000 Superávit de capital 11.000
Total Patrimonio 131.000
TOTAL ACTIVOS 293.000 TOTAL PASIVOS MÁS PATRIMONIO 293.000

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FUENTES APLICACIONES
Disminución de inventario 5.600 Aumento del efectivo 1.000
Disminución de Cartera 600 Aumento Inversiones Largo Plazo 1.700
Aumento de Cuentas por Pagar 500 Disminución Impuestos por pagar 500
Aumento de obligaciones Bancarias 900 Dividendos del periodo 2.400
Aumento de Obligaciones a
largo plazo
1.000 Compra de maquinaria 10.400
Aumento de Capital 1.000
Utilidad del periodo 2.800
Depreciación del periodo 2.000
Venta Activo Fijo (Vr Libros) 1.600
VALOR TOTAL 16.000 VALOR TOTAL 16.000

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Los índices son una herramienta de manejo
financiero, que se calcula como una relación entre
dos o más cifras extractadas de los estados
financieros y en algunas ocasiones de otros
informes con los cuales se analiza el
comportamiento de una actividad o área de
decisión de la empresa; es decir se realiza Análisis
Financiero
El análisis financiero se realiza sobre datos históricos
que no necesariamente determinan lo que
sucederá en el futuro.

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Liquidez
Rentabilidad
Endeudamiento
¿Qué medir?
¿Para quién?
Acreedores
Accionistas
Administradores

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Los índices por si solo no dicen nada, solo ayuda a
emitir juicios si se comparan con alguna cifra,
algunos criterios de comparación:
Promedio de la actividad
Índices de periodos anteriores
Objetivos de la empresa
Otros índices

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Liquidez: capacidad de la empresa de generar
fondos suficientes para el pago de sus obligaciones
a corto plazo

23. Carlos Mario Morales C ©2013
Rentabilidad: es la medida de la productividad de
los fondos comprometidos en un negocio

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Endeudamiento: responde a la pregunta sobre la
capacidad que tiene la empresa para adquirir
compromisos financieros