蟑螂投資術
- 2. as of 2010/12/31
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2000 0.00 -6.14 -15.55 -13.81 -5.18 -9.76 -41.54 4,743.94
2001 25.13 -4.41 2.17 -7.18 -6.18 -3.28 -10.86 3.59 -19.35 7.33 13.77 25.00 17.02 5,551.24
2002 5.78 -3.00 8.28 -1.65 -6.43 -9.20 -4.14 -3.55 -12.03 9.24 1.48 -4.18 -19.79 4,452.45
2003 12.64 -11.62 -2.51 -4.01 9.83 6.94 9.16 6.25 -0.70 7.73 -4.52 2.06 32.30 5,890.69
2004 8.23 5.88 -3.38 -6.20 -2.29 -2.32 -7.17 6.36 1.39 -2.39 2.43 5.05 4.23 6,139.69
2005 -2.37 3.56 -3.25 -3.13 3.33 3.83 1.12 -4.41 1.41 -5.79 7.62 5.56 6.66 6,548.34
2006 -0.25 0.45 0.80 8.43 -4.53 -2.08 -3.73 2.44 4.10 2.01 7.78 3.38 19.48 7,823.72
2007 -1.59 2.63 -0.22 -0.11 3.42 9.06 4.55 -3.29 4.78 3.18 -11.58 -0.93 8.72 8,506.28
2008 -11.58 11.86 1.90 4.05 -3.37 -12.71 -6.64 0.31 -18.83 -14.84 -8.42 2.93 -46.03 4,591.22
2009 -7.48 7.28 14.34 15.00 14.98 -6.65 10.04 -3.56 10.01 -2.25 3.30 7.99 78.34 8,188.11
2010 -6.69 -2.67 6.51 1.06 -7.87 -0.60 5.88 -1.86 8.16 0.60 1.03 7.17 9.58 8,972.50
Source: Edited by Fund Strategy Research
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不負擔任何盈虧的法律責任！
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- 6. as of 2010/12/31
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1987 10.70 10.60 10.48 28.99 3.62 -12.23 24.22 50.14 45.00 -38.95 8.46 -20.75 125.18 2,339.86
1988 21.54 23.04 -3.58 23.25 7.64 8.26 28.93 22.93 9.41 -25.91 9.45 -24.87 118.78 5,119.11
1989 20.28 13.76 5.51 7.36 23.93 -6.38 3.25 4.42 2.58 4.14 -11.31 2.36 88.00 9,624.18
1990 25.25 -3.26 -7.77 -13.61 -21.54 -30.74 11.26 -35.29 -25.59 22.68 31.90 3.49 -52.93 4,530.16
1991 -11.18 25.09 2.12 15.20 -5.24 2.80 -10.23 -12.99 8.02 -9.81 -0.26 5.07 1.56 4,600.67
1992 17.19 -4.62 -6.64 -6.35 0.01 0.61 -9.18 -3.95 -10.70 3.05 1.19 -8.11 -26.60 3,377.06
1993 -0.07 29.93 10.05 -5.42 -6.48 -6.38 -0.88 -1.73 -1.52 7.80 5.38 39.43 79.76 6,070.56
1994 0.73 -11.45 -3.06 9.30 2.69 0.70 13.27 4.29 1.18 -7.96 -2.49 11.96 17.36 7,124.66
1995 -11.46 3.19 0.23 -11.04 -2.23 -4.05 -4.86 -7.15 4.64 -4.29 -0.83 8.30 -27.38 5,173.73
1996 -7.93 0.72 4.89 21.90 -2.73 9.95 -6.91 3.56 2.85 -1.21 6.22 1.58 34.02 6,933.94
1997 5.04 8.13 1.64 6.02 -3.80 10.62 11.47 -2.37 -11.38 -16.02 6.62 5.00 18.08 8,187.27
1998 -1.24 13.82 -1.21 -8.66 -4.83 -4.49 1.39 -14.42 4.33 3.91 1.07 -10.57 -21.60 6,418.43
1999 -6.77 5.59 8.91 7.11 -0.74 15.73 -12.45 10.04 -6.85 1.42 0.18 9.43 31.63 8,448.84
2000 15.34 -3.17 4.44 -10.46 1.31 -7.54 -1.82 -6.14 -15.55 -13.81 -5.18 -9.76 -43.85 4,743.94
2001 25.13 -4.41 2.17 -7.18 -6.18 -3.28 -10.86 3.59 -19.35 7.33 13.77 25.00 17.02 5,551.24
2002 5.78 -3.00 8.28 -1.65 -6.43 -9.20 -4.14 -3.55 -12.03 9.24 1.48 -4.18 -19.79 4,452.45
2003 12.64 -11.62 -2.51 -4.01 9.83 6.94 9.16 6.25 -0.70 7.73 -4.52 2.06 32.30 5,890.69
2004 8.23 5.88 -3.38 -6.20 -2.29 -2.32 -7.17 6.36 1.39 -2.39 2.43 5.05 4.23 6,139.69
2005 -2.37 3.56 -3.25 -3.13 3.33 3.83 1.12 -4.41 1.41 -5.79 7.62 5.56 6.66 6,548.34
2006 -0.25 0.45 0.80 8.43 -4.53 -2.08 -3.73 2.44 4.10 2.01 7.78 3.38 19.48 7,823.72
2007 -1.59 2.63 -0.22 -0.11 3.42 9.06 4.55 -3.29 4.78 3.18 -11.58 -0.93 8.72 8,506.28
2008 -11.58 11.86 1.90 4.05 -3.37 -12.71 -6.64 0.31 -18.83 -14.84 -8.42 2.93 -46.03 4,591.22
2009 -7.48 7.28 14.34 15.00 14.98 -6.65 10.04 -3.56 10.01 -2.25 3.30 7.99 78.34 8,188.11
2010 -6.69 -2.67 6.51 1.06 -7.87 -0.60 5.88 -1.86 8.16 0.60 1.03 7.17 9.58 8,972.50
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不負擔任何盈虧的法律責任！
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- 8. 11.5 22 -33.78% 120
1 2008/05/19 2008/11/20 -56.00% 185
2 2000/02/17 2000/12/27 -54.77% 314
3 1990/02/10 1990/05/25 -50.81% 104
4 1990/08/01 1990/08/24 -45.67% 23
5 1990/06/02 1990/07/05 -42.41% 33
6 1992/02/06 1993/01/07 -41.84% 336
7 2002/04/22 2002/10/11 -40.42% 172
8 1994/10/03 1995/08/14 -37.31% 315
9 1991/05/09 1991/10/22 -35.15% 166
10 2001/02/15 2001/07/24 -33.80% 159
11 1990/09/01 1990/10/01 -32.05% 30
12 1997/08/26 1997/10/29 -29.92% 64
13 1991/01/02 1991/01/16 -26.80% 14
14 2001/08/16 2001/10/03 -26.48% 48
15 1998/11/24 1999/02/05 -26.37% 73
16 1993/04/07 1993/09/16 -24.90% 162
17 2007/10/29 2008/01/23 -24.48% 86
18 2004/03/04 2004/08/04 -24.41% 153
19 1998/03/02 1998/06/12 -23.28% 102
20 1990/12/05 1990/12/19 -23.26% 14
21 1998/07/20 1998/09/03 -22.32% 45
22 1999/06/22 1999/08/06 -20.74% 45
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- 18. EDCA
1.
(free launch)
( )
2. ( )
EDCA
3
EDCA
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- 22. 債券型EDCA投資組合 MSCI新興市場指數
2001年起投資 2001年起投資
年度 年度績效% 年度績效%
1000元價值 1000元價值
2001 3.34 $1,033 -4.91 $951
2002 8.99 $1,126 -7.97 $875
2003 51.59 $1,707 51.59 $1,327
2004 16.29 $2,327 22.45 $2,450
2005 11.26 $2,589 30.31 $3,193
2006 24.33 $3,219 29.18 $4,124
2007 20.24 $2,410 36.48 $2,735
2008 -12.83 $2,101 -54.48 $1,245
2009 70.92 $3,590 74.50 $2,173
2010 10.16 $2,211 11.75 $2,243
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- 23. (%)
Year 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2010 -2.16 2.36 0.15
2011 -1.18 0.98 1.50 1.29
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- 29. 現金+元大巴菲特基金
現金 元大巴菲特基金:
元大巴菲特基金
此處庫藏基金為現金
統一參數之策略條件:
統一參數之策略條件
此處戰鬥基金為元大巴菲特基金
停利點 : 15%
統一參數:
統一參數
扣款金額: 原始投入金額的 2.5%
以台灣加權指數
台灣加權指數為標的，透過 EDCA 程式
台灣加權指數 程式分
下跌幅度: 當下跌超過 20%時，進行加碼
析，所產生出來的參數，當作所有基金統一的
加碼金額: 扣款金額的 100%
策略條件。
減碼金額: 不進行減碼
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- 30. 現金+元大巴菲特基金
現金 元大巴菲特基金:
元大巴菲特基金
此處庫藏基金為現金
此處戰鬥基金為元大巴菲特基金
蟑螂投資術:
蟑螂投資術
蟑螂投資術之策略條件:
蟑螂投資術之策略條件
以個別基金
個別基金為標的，透過 EDCA 程式分析
個別基金 程式分析，所產
依個別基金而定-利用
依個別基金而定 利用 EDCA 程式分析個
生出來的參數，每檔基金會有不同的策略條件。
別基金其加碼、減碼、
別基金其加碼、減碼、停利點的參數
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- 31. 投資回報的衡量
投資回報的衡量:
的衡量 風險統計指標:
風險統計指標
年化報酬:
年化報酬 年化標準差:
年化標準差
1. 將基金期間總回報，化成每年應有的報酬率，也就是 1. 衡量基金報酬率的離散程度，即基金的波動度。
計算出基金每年固定以多少利率成長，會達到目前的 2. 當標準差的值愈大，表示波動度愈大，投資風險也愈高。
總回報率，此利率即為年化報酬率。
2. 將基金報酬率加以年化之後，有利於比較不同期間的 最大跌幅:
最大跌幅
同類型基金間的績效比較。 1. 最大跌幅是計算基金淨值最大一次自高峰至谷底下跌的
平均月報酬:
平均月報酬 下跌幅度。
將基金在特定期間的總回報率，除以總月份數，即基 2. 最大跌幅值表示基金曾經面臨的最大損失，是衡量基金
金每月的算術平均報酬率。 風險的重要指標。
2011/3/14
基金
Code A05019 /
資料始日 2000/9/1 資料迄日 2010/12/31
NAV 10.00 NAV 21.37
10.33 113.70%
YTD 1M 3M 6M 1Y 2Y 3Y Max
5Y Powered by Fund Advisor
10Y 20Y 30Y
Statistical Analysis Summary
報酬分配
年化報酬 7.63% 年化標準差 22.57% 正報酬月數 69 23.70 2007/10/29
平均月報酬 0.92% Sharpe*指數 0.25 負報酬月數 54 5.80 2001/10/9
累計報酬 113.70% 索丁諾*指數 0.13 零報酬月數 1 5 45.97%
最佳報酬月份 20.47% -52.19% 正報酬比例 55.65% YTD 13.01%
最差報酬月份 -16.19% 負報酬比例 43.55% MTD 5.37%
* 365 52 12 *Riskless rate 2%
Historical Chart
27.2
22.2
17.2
12.2
7.2
2.2
00 9
01 1
01 5
01 9
02 1
02 5
02 9
03 1
03 5
03 9
04 1
04 5
04 9
05 1
05 5
05 9
06 1
06 5
06 9
07 1
07 5
07 9
08 1
08 5
08 9
09 1
09 5
09 9
00 1
00 5
00 9
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 0 .0
2 1 .0
2 1 .0
2 1 .0
Monthly Return Distribution Bear Market Dow nside Analysis
18 熊市確立：高點下跌 -20% 熊市結束：低點反彈 +10%
熊市多久來一次? 熊市下跌次數 平均跌幅 平均天數
16
1.7 6 -32.47% 133
14
2008/05/19 2009/01/20 -43.99% 246
12 2001/03/30 2001/10/09 -35.12% 193
2000/09/06 2000/12/28 -31.76% 113
10
2007/10/29 2008/01/31 -31.39% 94
8 2004/04/21 2004/08/12 -30.38% 113
2006/05/12 2006/06/22 -22.19% 41
6
4
2
0
0 2
2 4
4 6
6 8
8 0
0 2
2 4
4 6
6 8
8 0
-3 ~- 8
-2 ~- 6
-2 ~- 4
-2 ~- 2
-2 ~- 0
-2 ~- 8
-1 ~- 6
-1 ~- 4
-1 ~- 2
-1 ~- 0
0~2
2~4
4~6
6~8
0
-0
0 8
-8~-6
-6~-4
-4~-2
-2~0
>0
8~1
1 ~1
1 ~1
1 ~1
1 ~1
1 ~2
2 ~2
2 ~2
2 ~2
2 ~2
2 ~3
0 2
8 2
6 2
4 2
2 2
0 1
8 1
6 1
4 1
2 1
3
-1 ~-
<3
Return (%)
Monthly Performanc e (%) as of 2010/12/31
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
2000 -8.10 -13.71 -2.65 -8.03 -29.00 7.10
2001 13.66 3.47 6.71 -5.84 -9.42 -0.66 -7.42 1.29 -12.43 0.00 15.16 19.19 19.86 8.51
2002 9.99 -1.71 3.15 1.16 -3.23 -7.86 10.98 -0.95 -7.33 7.34 2.88 0.31 13.51 9.66
2003 3.93 -9.36 -0.77 -0.44 2.34 5.43 13.71 1.81 2.94 3.20 0.08 0.25 23.91 11.97
2004 6.18 8.58 -3.70 1.88 -8.94 -13.79 -4.99 5.54 4.32 -1.80 1.28 4.88 -3.09 11.60
2005 -3.79 5.38 -1.53 -2.68 -0.98 3.85 6.13 -0.41 -1.22 -7.44 13.66 15.00 26.21 14.64
2006 -3.28 -3.53 2.20 10.82 -4.85 -8.90 -0.22 3.44 4.84 0.07 3.37 5.93 8.61 15.90
2007 0.75 4.74 3.28 0.58 4.88 8.86 14.27 -3.91 6.50 -0.64 -14.45 -1.92 22.01 19.40
2008 -16.19 12.42 1.70 3.66 -5.76 -12.94 -3.42 -3.14 -14.40 -1.26 2.40 -4.14 -36.75 12.27
2009 -7.33 4.84 9.90 11.15 20.47 -6.84 5.88 -7.34 9.67 -1.88 2.67 6.78 54.12 18.91
2010 -5.66 -3.25 6.78 0.38 -9.89 2.58 8.01 1.84 6.70 -0.45 1.50 5.37 13.01 21.37
Source: Lipper FSR Edited by Fund Strategy Researc h
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績效評估指標:
績效評估指標 基金每月績效表現:
基金每月績效表現
夏普指數:
夏普指數 每月月份報酬率%:
每月月份報酬率
1. 每承擔一單位的風險，投資人可以獲得的「超額報酬」 以基金每月月底淨值與上月月底淨值比較 計算當月上漲或下跌的百
，
2. 超額報酬-指基金報酬超過無風險利率的部分，本書無風險 分比。
利率設定為 2% 年度回報:
年度回報
3. 夏普指數愈大愈好。夏普指數愈大，表示在同樣承擔一單 以基金每年年底淨值與去年年底淨值比較 計算當年度上漲或下跌的
，
位的風險時，所獲得的超額報酬愈高。 百分比。
索丁諾指數:
索丁諾指數 年底淨值:基金在當年度最後一個交易日的基金淨值。
年底淨值
1. 每承擔一單位的「下方風險」，投資人可以獲得的「超額
報酬」
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