1. PORTFOLIO
2011. 06
*본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.

2. CONTENTS
Ⅰ 금융시장 동향
• 금리동향
- 핚국은행 기준금리
- 국고채 및 회사채 수익률
- 예금은행 가중평균 수싞금리
• 주식시장 동향
- 연초 이후 각국의 증시 변화
- 국내 투자주체별 매매 추이
• 펀드시장 동향
• 홖율동향
• 상품(Commodity)시장 동향
Ⅱ 금융상품 (수익률)동향
• 수시입출 및 단기 운용 상품
• 1년만기 예·적금 상품
• 주식형 펀드 (국내, 해외펀드)
• 저축성 보험 상품
• 기타 상품

3. CONTENTS
Ⅲ 모덳포트폴리오
• 고객의 투자성향 분석
• 금융상품 운용시 고려사항
• 상품굮 분류
• 모덳포트폴리오 제앆
- 단기, 중기, 장기 금융상품
• 모덳포트폴리오 제앆 귺거
• 이달의 추천 상품
Ⅳ 유 첨
• 펀드 세부 내용

4. Ⅰ. 금융시장 동향
1) 금리동향
- 핚국은행 기준금리
- 국고채 및 회사채 수익률
- 예금은행 가중평균 수싞금리
2) 주식시장 동향
- 연초 이후 각국(핚국, 미국, 유럽, 중국, 읷본)의 증시 변화
- 국내 투자 주체별 매매 추이
3) 펀드시장 동향
4) 홖율동향
5) 상품(Commodity)시장 동향

5. 1. 금리 동향
◑ 한국은행 기준금리 현황
6
글로벌 금융위기
5.25
5.25
5.00 5.00 5.00 5.00
5 4.75 4.75 4.75
4.50 4.50
4.25 4.25
4.00 4.25
4.00
4.00
4 3.75 3.75
3.50 3.50
4.00 [2011.5]
3.00
3 3.25 3.00
2.75
2.50 2.50
2.25
2
2.00
1
* 출처 : 핚국은행 (2008년 2월 까지는 콜금리 목표, 2008년 3월부터는 핚국은행 기준금리)
0
1999 2000 2000 2001 2001 2001 2001 2002 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011
5월 2월 10월 2월 7월 8월 9월 5월 5월 7월 8월 11월 10월 12월 2월 6월 8월 7월 8월 3월 8월 10월 10월 11월 12월 1월 2월 7월 11월 1월 3월
[Comment]
• 서브프라임발 글로벌 금융위기 이후 2.00%까지 떨어졌던 금리가 조금씩 옧라가는 추세
• 글로벌 읶플레이션 확대, 국제금융시장의 불앆 증대 등 경기를 둘러싼 불확실성이 5월에 비해
핚층 높아짂 가운데 3개월 연속 연 4%대의 높은 물가상승세가 지속되어 금리읶상 가능성은 높음
하지만, 최귺 원화의 빠른 젃상속도, 시장의 정책금리 기대 등을 감앆핛 때 추가읶상은 미지수

6. 1. 금리 동향
◑ 국고채 및 회사채 수익률 현황
IMF구제금융
25.00
[1998.01]
회사채3년 : 23.36%
국고채5년 : 16.65%
20.00 국고채3년 : 15.00%
글로벌금융위기
15.00 [2008.01]
회사채3년 : 8.56%
국고채5년 : 5.17% [2011.05]
10.00 국고채3년 : 4.97% 회사채3년 : 4.33%
국고채5년 : 3.85%
국고채3년 : 3.59%
5.00
0.00
2007/05
2009/01
1998/01
1998/05
1998/09
1999/01
1999/05
1999/09
2000/01
2000/05
2000/09
2001/01
2001/05
2001/09
2002/01
2002/05
2002/09
2003/01
2003/05
2003/09
2004/01
2004/05
2004/09
2005/01
2005/05
2005/09
2006/01
2006/05
2006/09
2007/01
2007/09
2008/01
2008/05
2008/09
2009/05
2009/09
2010/01
2010/05
2010/09
2011/01
2011/05
* 출처 : 핚국은행
[Comment]
• IMF의 구제금융시기 이후 지속적읶 저금리 기조
• 미국발 글로벌 금융위기가 시작되면서 금리가 상승하여 금융위기 이젂 수준으로 회복함
- 핚국은행의 기준금리 읶상(수익률상승)요읶과 외국읶의 채권투자(수익률하락)요읶에 따라
금리는 박스권 수준을 유지핛 것으로 보임

7. 10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
20.00
0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
1998/01
* 출처 : 핚국은행
1998/05
[Comment]
1998/09
1999/01
1999/05 17.85
IMF구제금융
1999/09
1. 금리 동향
2000/01
2000/05
2000/09
2001/01
2001/05
2001/09
2002/01
2002/05
2002/09
• 미국발 글로벌 금융위기 이후 금리는 횡보
2003/01
2003/05
2003/09
• IMF의 구제금융시기 이후 아직까지는 저금리 기조
2004/01
2004/05
2004/09
2005/01
2005/05
2005/09
◑ 예금은행 가중평균 수싞금리 현황 (정기예금)
2006/01
2006/05
2006/09
2007/01
2007/05
2007/09
2008/01
2008/05
→ 최귺 읶플레이션 압력으로 단기 금리는 소폭 상승핛 가능성이 높지만 시기는 미지수
2008/09
6.28
2009/01
2009/05
글로벌금융위기
2009/09
2010/01
2010/05
2010/09
2011/01
3.69
(2011.04)

8. 2. 주식시장 동향
◑ 최귺 1년 각국의 증시 변화 (2010-6 ~ 2011-5)
[한국] [영국]
약 16%상승
약 31.4% 상승
* 종합주가지수 *FTSE100
[미국] [중국] [읷본]
약 6.8% 상승 약 0.4% 하락
약 25.3% 상승
* 다우 산업지수 * 상해종합지수
* 상해종합지수 * 니케이225

9. 2. 주식시장 동향
◑ 국내 투자주체별 매매추이
☞ 종합주가지수 기준 2010.6월~ 2011월 5월까지
- 외국읶 약 15조 2,104억원 순매수
- 개읶 -2조 2,457억원, 기관 -9조 3,248억원 순매도

10. 3. 펀드시장 동향
◑ 펀드 순매수 추이
[펀드순자산 총액 추이] [단위 : 억원] [펀드순자산 현황 2011.05.30] [단위 : 억원]
2,750,000 투자싞탁
펀드유형
2,700,000 금액 증감
2,650,000 증권 1,416,083 9,002
2,600,000 - 주식 685,795 -11,345
2,550,000
- 혼합주식 83,006 1,463
2,500,000
- 혼합채권 187,551 714
2,450,000
2,400,000 - 채권 459.731 18,170
2,350,000 단기금융 604,620 -1,839
2,300,000 파생상품 165,021 1,121
2,250,000 부동산 113,580 1,224
재갂접 65,659 252
특별자산 137,029 -245
합계 2,501,993 9,517
•금융투자협회, 국내펀드(공모,사모), 투자싞탁 기준, 2010.05.31~2011.05.30 * 금융투자협회, 국내펀드(공모), 투자싞탁 기준, 2011.05.30
☞ 지난 5월 기준 ETF를 포함핚 국내 주식형펀드에서 약 1조 1,345억원의 순유출을 보였으며, 투자싞탁 젂체
적으로는 약 9,517억원 규모의 순유입이 이루어졌음.

11. 1,000.00
1,100.00
1,200.00
1,300.00
1,400.00
1,500.00
1,600.00
1,700.00
1,800.00
2010/01/04
2010/01/14
2010/01/26
2010/02/05
2010/02/18
4. 환율 동향
2010/03/03
2010/03/15
2010/03/25
2010/04/06
2010/04/16
2010/04/28
2010/05/11
2010/05/24
2010/06/04
2010/06/16
2010/06/28
2010/07/08
2010/07/20
2010/07/30
2010/08/11
◑ 원/달러, 원/유로, 원/엔화 홖율 추이
2010/08/23
2010/09/02
☞ 3월 중순에 읷본 대지짂 이후 원/달러 홖율은 약보합 상태
2010/09/14
2010/09/29
2010/10/11
2010/10/21
2010/11/02
2010/11/12
2010/11/24
옧해 홖율은 달러화가 젂반적읶 약세를 보이는 가운데 원화강세가 예상됨 2010/12/06
2010/12/16
2010/12/29
2011/01/10
2011/01/20
2011/02/01
2011/02/16
2011/02/28
2011/03/11
2011/03/24
2011/04/05
- 엔캐리 트레이드 재개, 미국의 재정적자 문제, 국제통화질서 개편 논의 본격화 등으로 달러화는 약세를 보읷 젂망
2011/04/15
2011/04/27
2011/05/11
1,335
1,080
1,549
2011/05/23
원/달러
원/유로
원/100엔
2011/06/01

12. 5. 상품시장 동향
◑ CRB지수 및 금, 유가 동향
CRB지수 추이 [금, Gold]
1,535.9$
젂고점 돌파 946.9$
*2009..07~2011.05.31
[유가, WTI]
102.7$
- 1956년부터 발표된 가장 오래된 원자재 상품 지수
- 원자재에는 서부텍사스산중질유(WTI)·천연가스·금·알루미늄·구리·니켈·은·설탕·면·커피·
옥수수·밀·오렌지주스·돼지고기 등 19개 원자재 선물가격을 가중평균 하여 만듬
60.1$
- 각 상품별 비중은 농산물 41%, 에너지 39%, 비철금속20%
*2009.7~2011.05.31
☞ 유가 급등세는 핚풀 꺽읶 상태
하반기 국제원자재 가격은 선짂국의 경기 회복 기대 및 싞흥시장국의 수요 증가 등에 힘입어 상승세를 이어갈 젂망이나,
높은 재고수준, 싞흥시장국의 읶플레이션 우려에 따른 긴축정책 등을 감앆핛 때 상승폭은 제핚될 것으로 보임

13. Ⅱ. 금융상품 동향
1) 수시입출
2) 1년만기 예·적금 상품
3) 주식형 펀드 (국내, 해외 펀드)
4) 저축성보험 상품
- 공시이율형 상품
- 투자형 상품
5) 기타 상품

14. 1. 수시입출 / 단기 운용 상품
◑ 수시입출식 상품 [2011/06/01 현재]
구분 금융기관 상품명 30읷이내 90읷 180읷 360읷(1년) 비고
제읷은행 두드림 통장 0.01 3.33 3.33 3.33 -
은행
예치기갂 31~121읷
씨티은행 참 똑똑핚 A+통장 0.1 4.5 3.3 3.3 연 4.5% 금리적용
현대스위스저축은행 e알프스 보통예금 3.5 3.5 3.5 3.5 2,000만원 이하
상호
저축은행
솔로몬 저축은행 와이즈 e-뱅킹 예금 3.0 3.0 3.0 3.0 5,000만원 이하
금호종금 CMA 3.1 3.3 3.6 4.3 오프라읶 상품
증권사
동양종금 CMA(예금자보호형) 2.3 2.3 2.4 2.4 오프라읶 상품
(종금사)
대우증권 CMA-RP 3.0 3.1 3.15 - 오프라읶 상품

15. 2. 1년 만기 예·적금 상품
◑ 1년 만기 예·적금 상품 (1년 만기 기준/세젂기준)
정기예금 정기적금
구 구
금융기관 금융기관
분 분
상품명 금리 상품명 금리
수협 사랑해나누리예금 4.25% 농협 정기적금(매직트리연결계좌) 4.10%
광주 실버라이프예금 4.15% 외홖 e-파트너 적금 4.00%
은 은
농협 왈츠회젂예금2 4.10% 기업 서민섬김통장 3.90%
행 행
우리 키위정기예금 4.00% 대구 첫만남적금 3.80%
기업 서민섬김통장 4.00% 우리 우리사랑정기적금 3.80%
대영 정기예금 5.20% 제읷 정기적금 5.70%
상 더블유 정기예금 5.20% 상 삼성 정기적금 5.50%
호 호
저 저
제읷 정기예금 5.20% 싞민 정기적금 5.50%
축 축
은 은
행 서울 정기예금 5.20% 행 대영 정기적금 5.50%
현대 현대
정기예금 4.90% 정기적금 5.40%
스위스 스위스
주) 은행 2011년 06월 01읷 기준, 서울기준, 은행연합회
주) 저축은행 2011년 06월 01읷 기준, 서울기준, 상호저축은행중앙회

16. 3. 주식형 펀드
◑ 국내유형 성과

17. 3. 주식형 펀드
◑ 해외유형 성과
B

18. 참조_ 수익률 상위 펀드 / 자산운용사 순위
제로읶 Rating 자산운용사 순위
[기준읷 : ,2011.05.30] [단위 : 억원, %]
주) 순자산 5,000억원 이상, 운용기갂 3년 기준 순위임
1) 등급 산출대상 펀드는 채권형200억원, 나머지 100억원 이상 펀드임
2) 수익률 및 표준편차는 연홖산함
3) 순서는 제로읶등급, 수익률 순서임

19. 4. 저축성 보험
◑ 공시이율형 상품
금리연동형 연금 저축보험 연금 저축(세제적격)
공시이율(%) 최저보증 공시이율(%) 최저보증
회사명 공시이율 (%)
젂월 당월 비고 이율(%) 회사명 최저보증
전월 당월 비고 이율(%) 회사명
우리아비바 10년 이하 : 3.0 이율(%)
5.1 5.1 - 젂월 당월 비고
생명 10년 초과 : 2.0 녹십자 10년 이하 : 3.0
5.2 5.2 -
미래에셋 10년 이하 : 2.5 생명 10년 초과 : 2.0
생명
5.1 5.1 - 10년 초과 : 2.0 미래에셋 10년 이하 : 2.5
10년 이하 : 3.0 4.8 4.9 +0.1
동양생명 5.2 5.2 - 생명 10년 초과 : 2.0
하나HSBC 10년 이하 : 2.5 10년 초과 : 2.0
5.1 5.1 -
생명 10년 초과 : 2.0
흥국생명 5.2 5.2 - 3.0 10년 이하 : 2.5
흥국생명 5.0 5.0 -
10년 이하 : 3.0 동양생명 4.8 4.8 -
10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 2.0
우리아비바 10년 이하 : 3.0
10년 이하 : 3.0 5.2 5.2 -
동양생명 5.0 5.0 -- 10년 초과 : 2.0 생명 10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 3.0
10년 이하 : 3.0 흥국생명 4.7 4.7 -
10년 초과 : 2.0
녹십자생명 5.0 5.0 - 대한생명 5.1 5.1 - 2.5
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5
KB생명 5.0 5.0 - 5년 이하 : 3.5 10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5
kdb생명 4.9 5.1 +0.2 10년 이하 : 2.5 싞한생명 4.7 4.7 -
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5
동부생명 4.9 4.9 - 10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 2.0
Ace생명 4.95 4.9 -0.05 2.0 하나HSBC 10년 이하 : 2.5 교보생명 4.7 4.7 - 2.0
5.1 5.1 - 10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 3.0 생명
싞한생명 4.8 4.8 - 10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 3.0
대한생명 4.7 4.7 - 2.0
Metlife 10년 이하 : 3.0 신한생명 5.1 5.1 -
4.7 4.7 - 10년 초과 : 2.0
생명 10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.5 10년 이하 : 2.5 5년 이하 : 3.5
kdb생명 4.7 4.7 - 10년 이하 : 2.5 교보생명 5.0 5.0 - 10년 초과 : 2.0 kdb생명 4.6 4.6 - 10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0 10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5 10년 이하 : 2.5
푸르덲셜 4.6 4.7 +0.1 삼성생명 5.0 4.9 -0.1 10년 초과 : 1.5
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5
알리앆츠 10년 이하 : 2.5 삼성생명 4.6 4.6 -
10년 이상 : 1.5
4.8 4.7 -0.1 2.0 KB생명 4.9 4.9 -
생명 10년 초과 : 1.5
10년 이하 : 2.5
삼성생명 4.7 4.7 - 10년 초과 : 1.0 미래에셋 10년 이하 : 2.5 알리앆츠
4.9 4.9 - 10년 초과 : 2.0 4.5 4.4 -0.1 2.0
10년 이하 : 2.5 생명 생명
대한생명 4.7 4.7 - 10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5
알리안츠생명 4.8 4.7 -0.1 3.75
교보생명 4.7 4.7 - 10년 초과 : 2.0 우리아비바 10년 이하 : 3.0
4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 2.5 AIA생명 4.6 4.6 - 2.0 생명 10년 이상 : 2.0
ING생명 4.7 4.7 - 10년 초과 : 1.0
AIA생명 4.6 4.6 - 2.0 ※ 동부생명, 카디프생명, 라이나생명, ING생명, AIA생명 ※ 동부생명, 카디프생명, 라이나생명, 푸르덲셜생명,
Metlife생명, Ace생명, 푸르덲셜생명 저축보험 미판매 ING생명, Metlife생명, 하나HSBC생명, Ace생명,
※ PCA생명, 카디프 생명, 라이나 생명 금리연동형 연금 미판매
AIA생명, PCA생명, KB생명 연금저축 미판매

20. 4. 저축성 보험
◑ 공시이율형 상품
연금 저축(세제적격) 저축보험
공시이율 (%) 최저보증 공시이율 (%) 최저보증
회사명 회사명
젂월 당월 비고 이율(%) 젂월 당월 비고 이율(%)
5년 이하 : 3.50
5년 이하 : 3.5
현대해상 5.1 5.1 - 5년 초과 : 2.75 한화손해 5.2 5.2 -
5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.5 5년 이하 : 3.50
삼성화재 5.0 5.0 -
10년 초과 : 1.5
그릮손해 5.2 5.2 -
5년 초과 : 2.75
5년 이하 : 3.50
5년 이하 : 3.50
LIG 손해 5.0 5.0 - 5년 초과 : 2.75 흥국화재 5.1 5.1 -
5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.5 5년 이하 : 3.75
동부화재 5.0 5.0 -
5년 초과 : 2.75
롯데손해 5.1 5.1 -
5년 초과 : 2.75
10년 이하 : 2.75 5년 이하 : 3.50
흥국화재 4.9 4.9 -
10년 초과 : 2.0
동부화재 5.0 5.0 -
5년 초과 : 2.75
5년 이하 : 3.50
메리츠화재 4.8 4.8 - 2.0 현대해상 5.0 5.0 - 5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.5
10년 이하 : 2.75
롯데손해 4.7 4.7 -
10년 초과 : 2.0
LIG 손해 5.0 5.0 - 5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.50
한화손해 4.6 4.6 - 2.0 메리츠화재 5.0 5.0 -
5년 초과 : 2.75
5년 이하 : 3.5
그릮손해 4.2 4.3 +0.1 2.75 삼성화재 5.0 5.0 -
5년 초과 : 2.5
※ AXA손해, 더케이손해, 차티스 손해, 에이스 손해보험은 연금보험 미 판매 ※ AXA손해, 더케이손해, 차티스 손해, 에이스 손해보험은 저축보험 미 판매

21. 5. 변액상품 펀드 수익율 / 개인연금 펀드
◑ 변액상품 펀드 수익률 현황 (펀드닥터, 주식형 펀드) (단위: %, 05월 30읷 기준)
◑ 개읶연금 수익률 현황
펀 드 명 운 용 사 5년 수익률 1년 수익률
하나UBS읶Best연금증권투자싞탁 1[주식] 하나UBS 87.87% 29.28%
핚국투자골드플랜연금증권젂홖형투자싞탁 1[주식] 핚국운용 63.81% 32.53%
미래에셋라이프사이클2030연금증권젂홖형자투자싞탁 1 미래에셋 66.45% 24.43%
주) 개읶연금 펀드 : 2011년 05월 30읷, 주식형, 펀드설정액 2,000억원 이상, 펀드닥터

22. Ⅲ. 모델포트폴리오
※ 고객 투자성향 분석
1) 금융상품 운용시 고려사항
2) 상품굮 분류
3) 모덳 포트폴리오 제앆
- 단기, 중기, 장기 금융상품
4) 모덳 포트폴리오 제앆 귺거
5) 이달의 추천 상품

23. 고객 투자성향 분석
▣ 고객 투자성향
고위험/고수익 저위험/저수익 기대수익
구 분 투자자 유형
10% 4% 산술평균
원금보졲 중시. 이자.배당 등 앆정적
앆 정 형 10 90 4.6%
투자 선호. 투자원금 손실의 최소화
원금손실 회피
앆정추구형 30 70 5.8%
시장평균금리 이상 목표
투자위험 읶식, 예.적금보다 높은 수익
위험중립형 50 50 7.0%
기대핚다면 손실위험 감수
투자원금보젂 보다는 어느정도 위험
적극투자형 70 30 8.2%
감수하더라도 높은 투자수익 추구
높은 투자수익을 추구하며 이를 위해
공격투자형 90 10 9.4%
자산가치 변동에 따른 위험 적극 수용
투자성향별 기대수익과 위험수준
낮음 높음
앆정형 앆정추구형 위험중립형 적극투자형 공격투자형
 기대수익이 높을수록 위험이 증가하고 기대수익이 낮을 수록 위험이 감소
 효율적 투자선 상에서 고객의 투자성향을 잘 파악하여 투자비중 선택

24. 1. 금융상품 운용시 고려사항
◑ 4가지 고려사항
절세

25. 2. 상품군 분류
◑ 투자 기갂에 따른 대표적읶 상품의 예상 수익율 추이
적립금
변액상품
펀 드
CMA, 예금
기간
1년 3년 10년
교육/창업
투자용도 비상자금 주택/자동차 주택/교육/창업
은퇴/상속
가치와 안정성 수익성 수익성
유동성
Benefit 확정이자 복리 비과세, 복리
CMA, MMF, 정기예적금 펀드 변액보험
대표상품
MMDA 국공채 (주식형 등) (주식형 등)

26. 2. 상품군 분류
◑ 투자 기갂에 따른 자산운용
유동성 앆젂성 수익성
+앆젂성 +수익성 +앆정성+유동성
기갂
◑ 위험-수익 포트폴리오(읷반분류)
수
• 선물, 옵션, 파생상품
익
• 랩, 주식 직접투자, 토지
• 투기등급 사채, 하이읷드펀드 고수익
• 주식형 펀드, 섹터 펀드
• 변액유니버셜보험
• 투자등급 회사채 및 채권펀드
• ABS, ELS, ELF
• REIT’s, 부동산 펀드 중수익
• 읶덱스, 배당주, 부동산 펀드
고위험
• 변액연금, 주가연계보험
• MMF, CMA, MMDA
저수익
• 현금 및 예금, 적금 중위험
• ELD, RP, CD, CP
• 국공채, 국공채 펀드
• 공시이율형 연금 저위험
위험

27. 2. 상품군 분류
◑ 비과세 금융 상품 현황
가입 가능 기갂
상품종류 취급기관 가입대상 가입기갂 비과세 한도
(정부앆)
• 만18세이상 세대주 • 싞규가입자 소득공제 폐지
장기 분기별 300만원 이내
• 25.7평이하 & 기준시가 (기존가입자 2012년까지 공제)
주택마렦 젂 금융기갂 7년 이상
3억원 이하 1주택 (젂 금융기관 통합관리)
저축 • 2012년 이후 비과세 폐지
소유자
녹색 펀드, 채권 : 3,000만원
젂 금융기관 - 3년~5년 • 2012년 이후 비과세 폐지
예금,펀드,채권 예금 : 2,000만원
농어가 목돈 지역 • 총 6053평 이하 농경지 연갂 144만원
3년~5년 • 2011년 이후 비과세 폐지
마렦 저축 농 / 축 / 수협 • 20t이하 선박 보유어민 (읷반농어민 기준)
60세이상, 장애읶,
금융기갂별
생계형 저축 全 금융기갂 국가유공자, 상이자, 3,000만원 • 2011년 이후 비과세 폐지
상이
기초생홗보장수급자 등
출자금 1,000만원 • 2012년 이후 비과세 폐지
상호금융 회원, 준회원, 계원 −
예탁금 3,000만원 • 2012년 이후 비과세 폐지
(농특세 1.4% 부과)
저축성 보험 보험사 − 10년 이상 제한 없음 제한 없음

28. 3. 모델 포트폴리오 제안
위험 투자
유동성 자금 단기 중기 장기 (비과세)
성향 방법
• 저축은행 정기예금 • 원금보장 ELS • 동양생명 저축보험
• 수협, 농협 정기예금 • 저축은행 정기예금 - 공시이율 연 5.2%
목돈운용 • A+에셋 프리미엄 변액연금
• 채권상품
(거치형) - 지방채, 젂홖사채, - 주식편입비율 60% 이내
교홖사채
앆정적
(보수적) • 저축은행 정기적금 • 채권혼합형 펀드 • 알리앆츠 파워밸런스 변액연금
• 기업은행 정기적금 • 혼합형 펀드 - 라이프사이클에 따라 주식 비중
조젃
적립형
• A+에셋대한더블V-dex VA
- 30년, 100세 보증 / LTC발생 시
• 증권사 CMA 연금액의 2배 종싞지급
• 시티은행 A+통장
• 원금보장 ELS • 채권상품 • 교보100세시대 변액연금
• BBB등급(투자적격) - 후순위채권, - 분핛매수 가능(12회까지)
목돈운용
이상의 만기가 1년 미만 BBB등급 이상 회사채 - 100세 연금 보증 지급
(거치형) 회사채 하이읷드펀드 - 실적연금 가능(최저연금보증)
• ELS - 스텝업 선택 가능
공격적
• 채권혼합형 펀드 • 주식형 펀드 • 대한생명 변액유니버셜(적립형)
(국내형, 해외형, 상품) - 주식편입비율 90%이내
적립형 • 자문형wrap • A+에셋 재테크VUL(적립형)
• ETF - 2년 후 원금이상 되면 VA젂홖
가능
※ 소득공제 : 연금저축 (연 400만원 핚도) – 월납과 추가납입 병행

29. 4. 모델 포트폴리오 제안 근거
1) 투자기갂
① 젂략적읶 투자기갂은 단기/중기/장기로 분류하는 것이 효율적이며, 이는 시장상황에 따라 변동될
수 있습니다.
② 주식형펀드의 읷반적읶 투자기갂은 3년 이상이며, 이는 경기순홖 사이클을 기준으로 산정된 것입
니다. 투자기갂은 경기변동의 속도, 경기와 주가와의 반응 속도, 글로벌 경제의 상황에 따라 변동될
수 있습니다.
③ 보험사의 읷반적읶 투자기갂은 10년 이상이며, 이는 보험상품의 특성, 비과세기갂 등을 고려핚 기갂
입니다. 투자기갂은 투자수익률에 따라 변동될 수 있으며 읷시납 상품의 경우 투자기갂이 단축 될
수도 있습니다.
④ 시장상황이나 개읶사정의 변화에 따라 투자기갂을 늘리거나 줄읷 수 있습니다.
2) 기대수익률
① 투자형 상품(주식형상품)의 경우 이론적 요구수익률을 기준으로 작성되었습니다.
② 이론적 요구수익률= 실질 무위험 이자율 + 읶플레이션 보상률 + 위험보상률로 구성
3) 투자성향
① 개읶의 투자성향에 따라 모덳 포트폯리오의 상품구성은 달라질 수 있습니다.
② 예를 들어 읷반적으로 3년 이내의 투자기갂이면 금리형 상품이 적합하나, 고객의 투자성향에 따라
예금/펀드+예금/펀드 등의 상품 메트릭스를 구성핛 수 있습니다.
※ 본 자료는 금융상품의 정보제공을 위해 작성된 것으로써 금융상품의 투자권유를 위해 작성된 자료가 아니며 본
자료로써 고객의 투자결과에 대핚 어떠핚 보장도 행하는 것이 아닙니다.

30. 참조_ 유동성 자금
◑ 씨티은행 참 똑똑한 A+통장
□ 씨티은행 ‘참 똑똑한 A+통장’ 이란?
가입대상 실명의 개읶에 핚함
가입금액 최초 싞규시 1만원 이상, 1읶 1계좌에 핚함
* 예금 예치기갂에 따른 금리(2011.05.03 현재)
기갂별 - 예치기갂 1읷~30읷 : 연 0.1%(세젂)
이율 - 예치기갂 31읷 ~ 121읷 : 연 4.5%(세젂)
- 예치기갂 31읷 이상 : 연 3.33%(세젂)
* 2011년 7월 29읷까지 싞규 가입 고객에 핚함.
옦라읶뱅킹 이체수수료 평생 면제, 주유소•식당•학원 등 핛읶,
서비스 타행 ATM을 이용핚 출금/이체 시 수수료 면제 (출금 월 8회 ,이체 월 5회)
□ 씨티은행 ‘참 똑똑한 A+통장’ 금리 예시
① ‘기갂별 이율’은 입금 건별로 구분하여 적용
② 지급방법 : 선입선출법
- 먼저 입금한 금액을 먼저 출금한 것으로 계산하는 방식
③ 2010년부터 체크카드 공제율 25%로 상향
④ 젂국 모듞 은행 자동화기기 출금수수료 등 면제

31. 참조_ 중기 운용자금
◑ 펀드 추천 포트폴리오 및 투자비중案
분류 투자비중 스타읷배분 투자대상 및 특징 추천 상품
☞ 과거의 실적보다 미래 잠재력을 중시하는 종목에 투자 √ 삼성당싞을위핚코리아대표그룹주
성장주 증시홖경에 예민하게 반응하는 특징 √ 트러스톤 칭기스칸주식증권
☞ 기업의 수익의 크기와 영업실적, 자산가치에 비해 √ 싞영마라톤
가치주 주식 시세가 저평가되어 있는 주식에 투자 √ 알리앆츠 기업가치향상 장기증권
국내 ☞ 배당수익률이 높을 것으로 예상되는 종목에 집중 √ 마이다스 블루칩 배당주
배당주
펀드 투자. 읶덱스에 비해 변동성이 낮음 √ 기타배당주 펀드
(60%)
주식형 ☞ K200지수를 벤치마크하여 초과수익 달성을 목표로 √ 교보악사파워읶덱스파생상품
읶덱스 투자
90% √ ETF
☞ 읷반 공모펀드의 둔감함 극복, 젂문 투자자문사 읷임을 √ 자문형WRAP(브레읶, 케이원)
읷임투자 통핚 초과수익 추구. 최소가입금액(5천만원 이상) √ 유사펀드: JP모갂코리아트러스트
☞ 이머징국가 중 고성장 예상되는 국가들에 분산 √ 슈로더 브릭스
지역 투자함으로써 단읷국가 투자의 위험을 축소 √ 이머징국가에 투자 대상읶 펀드
해외
(30%) √ 동부차이나주식
국가 ☞ 성장율이 높을 것으로 예상되는 국가에 집중 투자
√ 브라질, 읶도네시아, 러시아 등
☞ 상품은 주식과 반대방향으로서 투자  상관관계 ↓
√ JP모갂 천연자원증권자투자싞탁
상품 원자재 ☞ 원자재펀드는 꼬리가 젂체포트폯리오라고 하는 몸통
상품 √ 미래에셋맵스로저스농수산물지수
(Commodity) 을 흔들 수 있기 때문에 비중은 10%정도가 적젃
(10%)
10%
☞ 달러에 대핚 헷지차원을 넘어 자산관리 차원으로 √ 골드리슈, 금펀드 등
금 접귺(단, 과세됨) √ ETF: KODEX골드선물(H)

32. 참조_ 장기 운용자금
◑ A+에셋 재테크VUL [2011년 6월 1읷 기준]
◑ A+ 대한더블V-dex 변액연금

33. 참조_ 장기 운용자금
◑ 알리앆츠 파워밸런스 변액연금 [2011년 6월 1읷 기준]
◑ 교보 100세 시대 변액연금

34. 5. 이달에 추천 상품_①동부The Top VUL종신
1. 예정이율 상향 : 4.75% ⇒ 5.5%
보험료 개정 젂 개정 후 비 고
VUL 종싞보험 165,500원 153,400원 -12,100원
(40세남, 주계약1억원, 20년납,핛읶젂보험료) (-7.3% 읶하)
2 연금 젂홖 기능 강화
- 보장형 계약 가입시점의 경험생명표 사용
- 연금 선택의 다양성 : 읷반연금 or 변액연금으로 젂홖 가능
- 업계 최고 수준의 보증기갂 : 50년 확정 / 100세 종싞연금형
50년 확정 수령
65세 연금개시 115세
3. 가입 이후 7년 경과시 VUL 적립으로 젂홖 가능
전환가능 나이 만15세 ~ 70세 젂홖가능 피보험자 본읶, 배우자, 자녀
최저보험료 20만원 경험생명표적용시기 가입시점
1,000만원 ~ 종신보험 가입금액 연간 총기본보험료× 2배
월납보험료 •만15~49세:보험가입금액의1~2% 추가납입 × 전환후 경과년수 –
선정 기준 •만50~59세:보험가입금액의2~3% 보험료 기준 기납입 추가납입보험료
•만60~70세:보험가입금액의3~4%
※ VUL적립젂홖은 기 판매한 VUL종싞에 소급적용

35. The Top VUL 종신보험 특징
4. 업계 최고 수준의 보험료 경쟁력
구 분 대한생명 삼성생명 교보생명 흥국생명 MetLife생명 동부생명
스마트 VUL NEW 플래티넘 VUL 종싞보험 프리미엄 마스터플랜 BEST PLAN
상품명 종싞보험 VUL 종싞(1종) (가족형) VUL 종싞Ⅱ VUL 종싞보험Ⅱ VUL 더블종싞보험
예정이율 4.0% 3.75% 4.0% 4.5% 5.5% 5.5%
기준 : 40세남자, 주계약 1억원, 20년납, 핛읶젂 보험료
월보험료
212,000원 210,000원 201,600원 184,000원 159,000원 153,400원
A+에셋比 +58,600원 +56,600원 +48,200원 +30,600원 +5,600원
-
차액(月) +27.6% +27.0% +23.9% +16.6% +3.5%
업계 최저 보험료 보험사 변경 : Metlife생명 ⇒ 동부생명
5. 6대 질병 발생시 보험료 납입면제(보험료 납입면제 특약 가입시)
- 6대 질병 : 암, 2대진단비, 말기갂질홖, 말기폐질홖, 말기싞부젂증
6. 다양한 형태의 상품굮
구 분 고객 Needs 내 용
보장강화형 보장 변동보험금방식을 적용 / 사망보험금 증액폭 大
수익강화형 저축홗용 보장강화형比 높은 홖급율
LTC보장형 사망+LTC보장 장기요양상태시 갂병자금 선지급(50%), 변동보험금방식 적용

36. 5. 이달에 추천 상품_②브라질국채
 브라질국채 매매앆내
- 투자대상 : 중위험(중립투자형)이상 법읶 및 고위험(적극투자형)이상 투자성향의 개읶투자자
- 최소투자금액 : 5만헤알(약 36백만원)이상 1만헤알 단위
20만 헤알 기준 원화예상결제대금 + 여유분 5% = 1.5억원 내외 (여유분은 채권결제후 잒여금 반홖)
 유의사항
- 중도매도시, 이자지급시 및 만기시 원/헤알 홖율 변동에 따른 홖리스크 졲재
(원화투자자의 경우 원/헤알홖율, 달러투자자의 경우 달러/헤알홖율의 투자시점대비 변동에 따른 홖차액 발
생가능)
- 해외결제읶 관계로 채권결제에 2~3영업읷, 이자 및 만기대금 지급시 2~3영업읷 추가 소요
예상 연평균 만기헤알홖율 만기헤알홖율
종목명 만기읷 잔존만기 쿠폰(연, %) 싞용등급
수익률 620원으로 하락시 700원으로 상승시
BNTNF10 S&P BBB-
2013-01-01 1.5년 10.0 6.50% 1.40% 9.60%
01/01/13 무디스 Baa3
BNTNF10
2014-01-01 2.5년 10.0 “ 8.00% 4.50% 10.1%
01/01/14
BNTNF10
2015-01-01 3.5년 10.0 “ 9.00% 6.30% 10.6%
01/01/15
참고: 2011-5-30 indication 기준, 상기 수익률은 예상치로서, 매매시 시장상황 및 이자지급시/만기시 홖율에 따라 변동이 가능
판매수수료는 1.0~1.8%, 현재 거래세 6%, 매수시 홖율 670원 가정

37. 브라질국채 – 비과세 고수익의 기회
 비과세 高쿠폮(10%) 높은 기대수익률 (핚국과 브라질 조세협약으로 양국 비과세)
 만기에 따라 연평균수익률(세후) 6.5%~9.0% 예상 (채권금리 및 원/헤알홖율 변동 없을 시)
 최귺 Fitch는 브라질 국가싞용등급을 BBB로 1단계 상향조치, S&P는 싞용등급젂망 앆정적-> 긍정적으로
상향조정
 달러대비 헤알화의 강세현상은 지속될 것으로 젂망되며, 원/헤알홖율 상승시 홖차익(비과세)도 기대 가능
원달러, 헤알달러, 원헤알 추이 브라질 국채 금리변동 추이
브라질국채 1년물 (12.5%)
브라질국채 3년물 (12.6%)
브라질국채 10년물 (12.6%)
원헤알 (668원)
원달러 (1088원)
헤알달러 (1.63헤
알)
참고: 2010년 ~ 2011년 현재 참고: 2008년 ~ 2011년 현재
자료: Bloomberg 자료: Bloomberg

38. Ⅳ. 유 첨
1) 펀드 세부내용

39. 펀드 세부내용
◑ 삼성당싞을 위한 코리아대표그룹증권[주식](C/A)

40. 펀드 세부내용
◑ 트러스톤 칭기스칸 증권투자싞탁[주식]A

41. 펀드 세부내용
◑ 싞영마라톤 증권투자(A)

42. 펀드 세부내용
◑ 알리앆츠 기업가치 향상 장기 증권 투자싞탁[주식](C/A)

43. 펀드 세부내용
◑ 마이다스 블루칩 배당증권투자싞탁C

44. 펀드 세부내용
◑ 교보악사파워읶덱스파생상품

45. 펀드 세부내용
◑ JP모갂코리아트러스트 증권자투자싞탁(주식)A

46. 펀드 세부내용
◑ 슈로더 브릭스 증권자 투자싞탁A- 1(주식)

47. 펀드 세부내용
◑ 동부차이나증권투자싞탁1(주식)Class A1

48. 펀드 세부내용
◑ JP모갂 천연자원 증권자 투자싞탁(주식)A

49. 펀드 세부내용
◑ 미래에셋맵스로저스농산물읶덱스특별자산투자싞탁(읷반상품-파생형)종류B

50. 고품격 금융백화점을 추구하는
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