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Presentacion de analisis e interpretacion de estados financieros (1)

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Presentacion de analisis e interpretacion de estados financieros (1)

  1. 1. Análisis e Interpretaciónde Estados Financieros
  2. 2. Análisis e Interpretación delos Estados FinancierosUna vez que se conoce la forma en la que trabaja lacontabilidad financiera y el contenido de cada unode los estados financieros básicos, es importanteproceder al análisis e interpretación de la informaciónfinanciera.
  3. 3. .• AnálisisOperaciones matemáticas de los saldos de partidas através de los años (tendencias), cambios absolutos,cambios porcentuales, razones financieras yporcentajes integrales.• InterpretaciónEncontrar los puntos fuertes y débiles de la empresaen base a la información obtenida, datos financierosy no financieros.Análisis e Interpretación delos Estados Financieros
  4. 4. Las cuatro preguntas que debe de hacerse elejecutivo cuando analiza financieramente el negocio: Corto Plazo:¿Es rentable la empresa ?¿Es líquida ? Largo Plazo:¿ Está creciendo el capital de mi empresa?¿ Es solvente?Análisis e Interpretación delos Estados Financieros
  5. 5. Considerando que al crear una empresa tiene elobjetivo de generar utilidades, una área del análisisabarca el estudio de la rentabilidad del negocio.Otra área se enfoca en el estudio de la liquidez de laempresa.Análisis e Interpretación delos Estados Financieros
  6. 6. El análisis financiero es un proceso de selección,relación y evaluación.1ro. Seleccionar de toda la información disponiblerespecto a un negocio, la que sea más relevante y queafecta la decisión según las circunstancias.2do. Relacionar esta información, de tal manera quesea más significativa.3er. Evaluar las relaciones e interpretar losresultados.¿Qué es un AnálisisFinanciero?
  7. 7. Las decisiones de un negocio tales comocomprar o vender, dar crédito o no, dependen deeventos futuros.Los estados financieros representan principalmenteregistros de transacciones pasadas, y los usuariosexternos estudian estos estados financieros comoevidencia del funcionamiento de un negocio en elpasado, lo cual puede ser útil parapredecir el comportamiento futurode esto.Objetivo del AnálisisFinanciero
  8. 8. La administración de una empresa esresponsable de obtener las mayores utilidadesposibles para lograr el mayor rendimiento sobrelos recursos invertidos en la misma, del mismomodo es responsable de cumplir con los objetivos,de mantener una buena condiciónfinanciera, cumplir y conducirla empresa.Objetivo del AnálisisFinanciero
  9. 9. Objetivo del AnálisisFinancieroContabilidadFinancieraAnalistaFinancieroToma deDecisiones• Operación• Financiamiento• InversiónHerramientasElaboraInformaciónFinancieraInterpretarUsa
  10. 10. Aspectos a Considerar porel Analista FinancieroEl analista financiero debe de:• Tener el conocimiento completo de los estadosfinancieros básicos de la empresa.• Ser capaz de imaginarse los departamentos yactividades del negocio.• Tomar en cuenta aquellos recursos que no seencuentran en los estados financieros tales como: elrecurso humano, capacidad técnica, tecnología,capacidad administrativa y creatividad del elementohumano.
  11. 11. • Tomar en consideración las condiciones cambiantesdel medio ambiente económico, político y social dentrodel cual existe la empresa.• Considerar las variaciones en los niveles de precio.• Poner en práctica su sentido común para analizar einterpretar la información así como para establecer susconclusiones acerca de la empresa que se analiza.Aspectos a Considerar porel Analista Financiero.
  12. 12. Métodos de Análisis eInterpretaciónAnálisis InterpretaciónAnálisis Horizontal Agregar datos no financierosAnálisis de Tendencias Tiempo de entregaAnálisis Vertical Calidad en el ServicioAnálisis vía Razones,etc. Rotación de personal, etc.
  13. 13. • Razón Circulante = Activo CirculantePasivo Circulante• Prueba del Ácido = Activo Circulante - InventariosPasivo Circulante• Proporción de Efvo. = Efectivo + Equivalentesa Activo Circulante Activo circulante• Proporción de Efvo. = Efectivo + Equivalentesa Pasivo Circulante Pasivo CirculanteRazones FinancierasLiquidez
  14. 14. • Rot. de Ctas x Cob = Ventas a CréditoC x C Promedio• Período promedio = 360 días .de cobro Rot. de Ctas. x Cob.• Rot. de Inventarios = Costo de Ventas .Inventario Promedio• Razón Período de = 360 días .Venta de Inventario Rot. de Inventarios• Período Conversión = Período de Venta de Inv.de Inventario Período Prom. de CobroRazones FinancierasActividad
  15. 15. • Rot. de Ctas. x Pag. = Compras a CréditoCtas x Pag. Promedio• Razón de período = 360 días .promedio de pago Rot. de Ctas. x Pag.Razones FinancierasActividad
  16. 16. Razones FinancierasActividadCiclo de Conversión =Del EfectivoDías de Cartera(+) Días de Inventario(-) Días de Proveedores
  17. 17. • Capital ContablePasivo Total• Capital ContableActivo Total• Pasivo totalActivo total• Util. Oper. + Productos Financieros = Cobertura deGastos financieros gastosfinancierosRazones FinancierasApalancamiento
  18. 18. Razones FinancierasRentabilidadRendimiento del Activo Total :U.Neta + (Gastos Financ. * (1-T))Activo Total Prom. del EjercicioRendimiento de = Margen * Rotación * Palanca Fin.CapitalUtil.Neta = Util. Neta * Ing. Total * A Total Prom.C. Cont. Ing. Total A. Total Pro C.Cont. Pro
  19. 19. Rendimiento Sobre Capital(Modelo Dupont) COSTO DE VENTAS$ 7,529.40GASTOS DE VENTA$ 0.00GASTOS DE ADMON.$ 1,187.10GTOS. FINANCIEROS$ 51.70CAJA Y BANCOS$1,068.08CTAS. POR COBRAR$2,147.50INVENTARIOS$ 138.52% MARGEN DEUTILIDAD NETA8.18%TERREN-EDIF-MAQ.$ 3,360.30MOB. Y EQ. DE OFIC.$ 2,072.10GTOS. DIFERIDOS$ 0.00PROVEEDORES$ 1,460.90OTROS PASIVOS C.P.$ 1,422.20VENTAS NETAS$10,052.40GTOS. TOTALES$8,768.20I.S.R. Y P.T.U.$ 462.30ACTIVOCIRCULANTES.$ 3,354.10ACTIVO FIJO$ 5,432.40ACTIVO DIFERIDO$ 0.00ACTIVO TOTAL$8,786.50UTILIDAD NETA$ 821.90VENTAS NETAS$10,052.40VENTAS NETAS$10,052.40ACTIVO TOTAL$8,786.50ROTACION DELACTIVO1.14RETORNO SOBRECAPITAL0.194PALANCAFINANCIERA2.08ACTIVO TOTAL$8,786.50CAP. CONTABLE$4,222.60PASIVO TOTAL4,563.90PASIVO L.P.$ 1,680.80PASIVO DIFERIDO$ 0.00

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