日盛期貨 全球速報

1. 專題分析 獨孤求B總裁交接，外資看法及歷史經驗
鮑威爾發言與PCE數據
棉花+8.49%、活牛-2.86%
11000為第一道壓力關卡
FANG+創歷史新高，美股盤整結束？
美股衝衝衝，台股攻攻攻
2018/2/27
台股重點摘要
國際市場快訊
選擇權OI變化
近期商品焦點
本週前瞻
日盛期貨股份有限公司 台北市南京東路二段111號4樓
電話：(02)2504-2088 傳真：(02)2517-9224
金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投
資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良交易建議之注意義務
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
台指籌碼變化/價差變化/
VIX及小台散戶籌碼指標/
外期行事曆

2. 外資買超 台積電 新光金 永豐金 外資賣超 華通 鴻海 群創
單位名稱 買進金額(億元) 賣出金額(億元) 買賣差額(億元)
自營商-自行 14.78 11.19 3.59
三大法人買賣金額統計表
自營商-避險 57.73 61.34 -3.60
外資(不含外資自營) 301.87 299.22 2.65
7.83
外資自營商 1.81 2.35 -0.53
合計 392.04 381.57 10.47
台股重點摘要
2018/2/27 星期二
投信 17.66 9.82
美股衝衝衝，台股攻攻攻
外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
聖路易斯分行主席布拉德提到，聯準會目前政策適宜，若大幅升息，將可能
造成過度緊縮，美股延續前一日漲勢，道瓊大漲399點，金融及科技類族群表現
優異，摩根大通連兩日創收盤新高，FAANG也不落人後，最終美股四大指數全
數收紅，Nasdaq離歷史高點僅距離1.1%；台指期夜盤部分...
籌碼面上，外資現貨續買超台股2.12億元，三大法人合計買超9.93億元，台
指期部分，外資減持多單3,936口，留倉淨多單降至44,048口，以期現貨金額來
看轉向偏空調整；自營商方面選擇權日內調整，賣出買權11,498口，而賣權部位
則買進3,474口，留倉維持雙賣策略；整體來看...
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5日均線 20日均線台指期
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金管會核准之期貨商許可證照字號100年金管期總字第005號
本公司經金管會核准，惟不表示交易建議絕無風險。以往之建議投資績效不保證最低交易收益；本公司除盡善良
交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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台股重點摘要

3. 國際市場快訊
2018/2/27 星期二
FANG+創歷史新高，美股盤整結束？
股市：利率回穩 道瓊大幅收高399點。
匯率：美元狹幅整理 等待週二鮑爾的聽證會。
商品：紐約原油收高0.36美元 連三天上漲。
22000
22500
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5日均線 20日均線MI道瓊
56
58
60
62
64
66
5日均線 20日均線N輕原油
86
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5日均線 20日均線美元指
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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國際市場快訊
詳全文
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4. 口數 增減 口數 增減 口數 增減
44,048 -3,936 118 -66 -1,999 -32
-32,608 565 10 8 53 0
-2,924 967 362 -49 404 -45
8,516 -2,404 490 -107 -1,542 -77
7,588 -4,911 345 -69 -1,993 0
6,658 -2,102 351 -10 -639 48
台指籌碼變化
2018/2/27 星期二
期貨未平倉 台指期 電子期 金融期
多空口數變化
外資
投信
自營商
三大法人合計
十大特定人(近)
十大交易人(近)
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2/262/92/21/261/191/121/512/2812/21
外資淨口數 十大淨口數(近) 十特淨口數(近) 台指期收盤
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5. 選擇權OI變化
2018/2/27 星期二
11000為第一道壓力關卡
1214
1302
0
200
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800
1000
1200
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9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700
買權 賣權OI增減變化 買權最大增加序列11500
賣權最大增加序列10500
16474
19781
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9900 10000 10100 10200 10300 10400 10500 10600 10700 10800 10900 11000 11100 11200 11300 11400 11500 11600 11700
買權 賣權 買權最大OI序列11400
賣權最大OI序列10700
201803
OI序列分布
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
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6. 2018/2/27 星期二
台股現貨 V.S 台指期
納斯達克期 V.S 道瓊期
電子期 V.S 金融期
價差變化
-40
-30
-20
-10
0
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20
9800
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12/21 12/28 1/5 1/12 1/19 1/26 2/2 2/9 2/26
價差(期-現) 台指期收盤 台指現收盤
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
4.00%
12/21 12/28 1/5 1/12 1/19 1/26 2/2 2/9 2/26
漲跌幅差(%)(電-金) 金融期漲跌幅(%) 電子期漲跌幅(%)
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交易建議之注意義務外，不負責交易之盈虧，亦不保證最低之收益。
5
-7.00%
-5.00%
-3.00%
-1.00%
1.00%
3.00%
5.00%
12/29 1/8 1/15 1/22 1/29 2/5 2/12 2/19 2/26
漲跌幅差(%)(納-道) 道瓊期漲跌幅(%) 納斯達克期漲跌幅(%)

7. 最後交易日 選擇權到期日 第一通知日
21:00
21:30
2/28
05:30
23:00
21:30
美國進階商品貿易餘額
前值：-716億美元 市場預測：-720億美元
前值：2.80% 市場預測：2.80%
美國經濟諮詢委員會消費者信心
前值：125.4
201802HSI 201802HSI
2月28日
(三)
•第四季GDP
•芝加哥採購經理人指數
•EIA能源庫存量
201803SB
201803TY
201803US
201803W
201803C
201803S
3月1日
(四)
•南韓假期
•出口銷售數額
•ISM製造業指標
201803SB
外期行事曆
2018/2/27 星期二
市場預測：1.50%前值：1.60%
EC/URO-歐元
ES-小SP
YM-小道瓊
ES-小SP
NQ-那斯達克
美國耐久財訂單
公布國家/時間 2/27 國際重要經濟數據 影響商品
德國CPI(年比)初值
3月2日
(五)
•印度假期
CL-輕原油
前值：-90.7萬桶
2月27日
(二)
•耐久財訂單
•消費者信心指數
•API 能源庫存量
市場預測：
本週交易行事曆
2月26日
(一)
•新屋銷售
•出口檢驗數量
201802GC
201802STW
市場預測：126
美國上週API原油庫存變化
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8. 近期商品焦點
2018/2/27 星期二
近五交易日國際市場累計漲跌
-4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10%
活牛
凍橘汁
燕麥
黃金
微型黃金
加幣
微型歐元
歐元
澳幣
白金
白銀
英鎊
日圓
銅
美債券
玉米
美庫十
小麥
日經225
A50指數
美元指
摩台指
咖啡
黃豆
CAC40
EM_SP
十一號糖
印度指數
N輕原油
MI道瓊
小輕原油
恆生指
活豬
EM_ND
黃豆油
可可
N天然氣
橡膠
棉花
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9. VIX及小台散戶籌碼指標
2018/2/27 星期二
VIX指標
小台散戶籌碼指標
10200
10400
10600
10800
11000
11200
11400
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2/262/92/21/261/191/121/512/2812/21
散戶多空差距(%)-右軸 台指期-左軸
0
5
10
15
20
25
30
35
10200
10400
10600
10800
11000
11200
11400
2/262/92/21/261/191/121/512/2812/21
台指期 VIX 上緣 下緣
18.08
7.79%
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10. 鮑威爾發言與PCE數據
2018/2/26 星期一
本週前瞻
熱門話題
焦點圖表
ICE-US 美元指(DX)
保證金 最小跳動點
1,815美元 0.005=5 美元
首先是週二公布的德國CPI數據，將會直接影響歐洲央行緊縮腳步；週三美
國公布芝加哥採購經理人指數反映未來美國經濟成長的動能，週三稍晚聯準會主
席鮑威爾將向眾議院金融服務委員會作證詞，在美國通脹回溫之際，鮑威爾對於
未來通脹的看法格外受到關注；週四美國將公布最引人注目的PCE數據，PCE數
據做為FED升息的重要參數，可能會引發市場劇烈的震盪。
近來美元Libor/OIS利差大幅攀升，從2017年底不到10bp到2月22號
32.7bp，利差快速攀升代表美元流動性由寬鬆走向緊縮，意味美元價值升高，
目前美元處於較低位階，為逢低承接美元的機會，從下圖美元指數走勢中出現W
底的結構，若美元指數能突破90.45的頸線，可以期待美元發動春季攻勢。
86
87
88
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5日均線 20日均線
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11. 專題分析
2018/2/27 星期二
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Problem
提出2項重要金融方向：
一、妥適因應國際資本移動
二、以開放態度面對金融科技發展
圖片來源：中時電子報

12. 專題分析
2018/2/27 星期二
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預測新台幣
年底目標價為28.75
29防線難守!!!
新台幣較低收益率的亞
幣表現將相對弱勢
新台幣日K線