2. CONTENTS
01 금융시장 동향
금리동향
- 한국은행 기준금리
- 국고채 및 회사채 수익률
주식시장 동향
- 연초 이후 각국의 증시 변화
- 국내 투자주체별 매매 추이
펀드시장 동향
환율 동향
상품(Commodity)시장 동향
02 금융상품 (수익률) 동향
수시입출 및 단기운용 상품
1년 만기 예 ∙ 적금 상품
주식형 펀드 (국내, 해외펀드)
저축성 보험 상품
기타상품
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3. CONTENTS
03 모델 포트폴리오
고객의 투자성향 분석
금융상품 운용시 고려사항
상품군 분류
모델 포트폴리오 제안
- 단기, 중기, 장기 금융상품
모델 포트폴리오 제안 근거
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4. 01. 금융시장 동향
금리 동향
- 한국은행 기준금리
- 국고채 및 회사채 수익률
주식시장 동향
- 연초 이후 각국의 증시 변화
- 국내 투자주체별 매매 추이
펀드시장 동향
환율 동향
상품(Commodity)시장 동향
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5. 1. 금리 동향
◑ 한국은행 기준금리 현황
6
글로벌 금융위기
5.25 5.00 5.25
5 5.00 5.00 5.00 5.00
4.75 4.75 4.75
4.50 4.50
4.25 4.25 4.25
4 4.00 4.00 4.00 4.00
3.75 3.75
3.50 3.50
3.25 3.25
3 3.00 3.00 3.00
2.75
2.50 2.50 2.75
2.25
2 2.00
[2012.10.11]
1
0
* 출처 : 한국은행 (2008년 2월 까지는 콜금리 목표, 2008년 3월부터는 한국은행 기준금리)
☞ 2012년 10월부터 2.75%를 유지해오던 기준금리를 11월달에도 기준금리 2.75%로 동결
☞ 일부 경기지표가 개선되며 경기둔화가 주춤한데다 새 정부 출범을 앞두고 있다는 정책적 판단도 작용
☞ 최근 3개월 연속 적자를 기록하던 수출이 흑자로 전환했고, 그 동안 부진했던 설비투자와 건설부문이
개선돼 경기가 완만한 상승세를 보일 수 있다는 기대감 때문으로 판단 됨
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7. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
구분 2012.11.30 종가 기간 등락(직전 1년)
KOSPI 1,932.90 85.39 4.6%
KOSDAQ 499.37 6.56 1.3%
DOW JONES 13,025.58 979.90 8.1%
NIKKEI 255 9,446.01 1,011.40 11.9%
SHANGHAI 1,980.12 353.29 15.1%
FTSE 100 5,866.82 361.40 6.5%
※ 등락률은 소수점 둘째자리부터 버림
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8. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
한국(KOSPI) 85.39P 4.6%
1,932.90
1,847.51 (12.11.30)
(11.11.30)
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9. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
한국(KOSDAQ) 6.56P 1.3%
499.37
(12.11.30)
492.81
(11.11.30)
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10. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
미국(DOWJONES) 970.90P 8.1%
13,025.58
(12.11.30)
12,045.68
(11.11.30)
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11. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
일본(NIKKEI225) 1011.40P 11.9%
9,446.01
(12.11.30)
8,434.61
(11.11.30)
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12. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
중국(상해종합) 353.29P 15.1%
2,333.41
(11.11.30)
1,980.12
(12.11.30)
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13. 2. 주식시장 동향
◑ 직전 1년 각국의 증시 변화 (2011.11.30 ~ 2012.11.30)
영국(FTSE) 361.40P 6.5%
5,886.82
(12.11.30)
5,505.42
(11.11.30)
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14. 2. 주식시장 동향
◑ 국내 투자주체별 매매추이
외국인
기관
개인
☞ 종합주가지수 기준 2012.01.02 ~ 2012.11.30일까지
- 개인 12조 2,680억원 순매도(-)
- 기관 3조 8,956억원, 외국인 13조 9,100억원 순매수(+)
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15. 3. 펀드시장 동향
◑ 국내 펀드 순자산 총액 및 현황
[펀드 순자산 총액 추이] [단위 : 억원]
[펀드 순자산 현황 2012.11.30] [단위 : 억원]
2,600,000
투자신탁
펀드유형
2,500,000 12.10.31금액 12.11.30금액 증감(전월비)
증권 1,281,181 1,304,688 23,507
2,400,000
- 주식 618,593 632,763 14,170
2,300,000 - 혼합주식 67,913 67,614 -299
- 혼합채권 177,476 183,677 6,201
2,200,000
- 채권 417,198 420,634 3,436
2,100,000 단기금융 760,609 701,197 -59,412
파생상품 256,922 258,787 1,865
2,000,000
부동산 144,646 145,056 410
2011-11-30
2011-12-30
2012-01-31
2012-02-29
2012-03-30
2012-04-30
2012-05-31
2012-06-29
2012-07-31
2012-08-31
2012-09-28
2012-10-31
2012-11-30
재간접 11,013 11,361 348
특별자산 103,390 104,815 1,425
합계 2,557,761 2,525,905 -31,857
＊ 금융투자협회, 국내펀드(공모,사모), 투자신탁 기준, 2011.11.30~ 2012.11.30 * 금융투자협회, 국내펀드(공모,사모), 투자신탁 기준, 2012.12.04
☞ 국내 펀드는 직전 한 달간(12.10.31~12.11.30) 약 3조원의 자금이 순유출 되었음
특히 단기금융펀드(MMF, 콜 등 단기상품 위주로 투자)에 5.9조원이 유출되어 전체 유형 중 눈에 띄는
감소세를 보였으나 대부분 나머지 펀드유형에서는 증가를 하였음
☞ 국내 증권펀드는 주식형과 혼합채권형, 채권형에서 자금 유입을 보였으며, 혼합주식형에서 약 299억원
규모의 자금이 소폭 이탈함에 따라 결과적으로 약 2.3조원의 자금 유입을 보임
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16. 4. 환율 동향
◑ 원/달러, 원/유로, 원/엔화 환율 추이
1,800.00
1,700.00
1,600.00
[2012.11.30]
1,407
1,500.00
원/유로
1,400.00
1,300.00
1,320
원/100엔
1,200.00
1,100.00
1,084
원/달러
1,000.00
2010/01/04
2010/06/16
2010/11/25
2012/04/23
2012/10/04
2010/01/26
2010/02/18
2010/03/15
2010/04/06
2010/04/28
2010/05/24
2010/07/08
2010/07/30
2010/08/23
2010/09/14
2010/10/12
2010/11/03
2010/12/17
2011/01/10
2011/02/01
2011/02/28
2011/03/23
2011/04/14
2011/05/09
2011/06/01
2011/06/24
2011/07/18
2011/08/09
2011/09/01
2011/09/27
2011/10/20
2011/11/11
2011/12/05
2011/12/27
2012/01/18
2012/02/13
2012/03/07
2012/03/29
2012/05/16
2012/06/11
2012/07/03
2012/07/25
2012/08/17
2012/09/10
2012/10/26
2012/11/19
☞ 미 재정 절벽 이슈 해결에 대한 낙관론은 유지되고 있는 것으로 보이며, 미국 고용 및 주택시장의 개선에 따
라 뉴욕 증시가 강세를 나타내고 있고 이런 미국 발 소식은 원화 강세에 우호적으로 나타내고 있음
☞ 독일 경제지표가 약화되면서 유로화가 하락압력을 받고 있으나 그리스 구제금융 합의에 따른 보합을 유지 중
☞ 최근 엔화 약세가 가속화 된 것은 12월 총선에서 정권 교체가 예상되며 아베 총재가 총리로 선출될 가능성이
높으며 이에 따라 아베총리가 정부와 일본은행에 엔화 약세 정책을 강하게 요구함에 따라 반영 된 것임
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17. 5. 상품시장 동향
◑ CRB지수 및 금, 유가 동향
CRB지수 추이 [금, Gold]
1,712$
1,318$ *2011.01.27~2012.11.30
[유가, WTI]
- 1956년부터 발표된 가장 오래된 원자재 상품 지수
- 원자재에는 서부텍사스산중질유(WTI)·천연가스·금·알루미늄·구리·니켈·은·설탕·면·커피·
옥수수·밀·오렌지주스·돼지고기 등 19개 원자재 선물가격을 가중평균 하여 만듦
- 각 상품별 비중은 농산물 41%, 에너지 39%, 비철금속 20%
88.0$ 88.8$
*2010.01.07~2012.11.30
☞ 로이터-제프리 CRB 지수는 300P 근처에서 소폭의 등락을 보이며 미미한 흐름을 보이고 있음
그리스 구제금융 차기 집행분 확정 소식에 비철금속 가격, 원유 등은 상승을 보였으나 CRB상품지수만 하락세를 보이고 있음
☞ 국제유가는 미국재정절벽 협상 타결에 대한 회의론에 무게가 실린 가운데 미국 경기회복에 대한 기대감이 높아지고 있으며
더불어 중동 불안으로 국제 원유 공급 차질 우려가 커지면서 유가는 상승세를 보이고 있음
☞ 금값은 재정절벽 협상 타결 전망에 대한 실망감으로 인해 가격은 하락세를 보이고 있음
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18. 02. 금융상품 동향
수시입출 및 단기운용 상품
1년 만기 예 ∙ 적금 상품
주식형 펀드 (국내, 해외펀드)
저축성 보험 상품
기타상품
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19. 1. 수시입출 / 단기 운용 상품
◑ 수시입출식 상품
[2012.12.03 현재]
30일
구분 금융기관 상품명 91일 180일 360일(1년) 비고
이내
스탠다드차타드은행 두드림 2U통장 0.01 3.8 3.8 3.0 -
은행
KDB산업은행 KDBdirect/HiAccount 3.25 3.25 3.25 3.25 -
온라인 전용은
현대스위스저축은행 표지어음 3.0 3.4 3.7 - 0.1% 우대금리
상호
저축은행
진흥저축은행 표지어음 2.6 3.2 3.7 - 예금자보호
3.10 3.30
메리츠종금증권 THE CMA plus(발행어음) 2.80 3.00 예금자보호 가능
(181일 기준) (365일 기준)
예금자보호 불가
증권사 대우증권 W-CMA 2.85 2.85 2.85 2.85 일복리 (자동 재투자)
동부증권 happy+ CMA 2.85 2.85 2.85 2.85 예금자보호 불가
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20. 2. 1년 만기 예·적금 상품
◑ 1년 만기 예·적금 상품 (1년 만기 기준/세전기준)
정기예금 정기적금
구 구
금융기관 금융기관
분 분
상품명 금리 상품명 금리
산업 KDBdirect/Hi정기예금 3.80% 우리 Magic7적금 4.00%
산업 KDBdream 정기예금 3.45% 부산 e-푸른바다자유적금 3.70%
은 은
부산 e-푸른바다정기예금 3.40% 수협 더플러스정액적금 3.70%
행 행
신한 신한두근두근커플정기예금 3.39% 우리 우리사랑정기적금 3.50%
기업 新서민섬김통장 3.35% 경남 행복 Dream 여행적금 3.40%
더블유(W) 정기예금 4.00% 더블유(W) 정기적금 5.00%
상 서울 정기예금 3.90% 상 신민 정기적금 4.80%
호 호
저 저
현대스위스 정기예금 3.90% 신안 정기적금 4.80%
축 축
은 은
행 신안 정기예금 3.80% 행 아주 정기적금 4.80%
친애 정기예금 3.80% 삼성 정기적금 4.70%
주) 은행 2012년 11월 23일 기준, 서울기준, 은행연합회
주) 저축은행 2012년 12월 03일 기준, 서울기준, 상호저축은행중앙회
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24. 참조 _ 11월말 펀드 수익률 비교
◐ 국내 수익률 상위 펀드 (2012.12.03 기준, 3년, 주식형펀드, 100억원 이상)
구분 펀 드 명 운용사 설정일 순자산액 3년수익률 유형초과
(억원) (기간성과) (기간성과)
1 삼성KODEX자동차 상장지수[주식] 삼성운용 2006.06.26 615 119.21 -
2 대신GIANT현대차그룹 상장지수형[주식] 대신운용 2008.12.23 288 111.48 -
3 삼성중소형FOCUS 1[주식](A) 삼성운용 2007.09.10 1,692 84.96 37.93
4 한국투자중소밸류[주식](A) 한국운용 2007.07.23 104 64.60 17.57
5 현대그룹플러스 1[주식]종류A 현대그룹플러스 2005.12.30 238 55.11 -
144.03%
차이
◐ 국내 수익률 하위 펀드 (2012.12.03 기준, 3년, 주식형펀드, 100억원 이상)
구분 펀 드 명 운용사 설정일 순자산액 3년수익률 유형초과
(억원)
1 삼성KODEX은행 상장지수[주식] 삼성운용 2006.06.26 137 -24.82 -
2 미래에셋TIGER은행상장지수(주식) 미래에셋자산 2006.06.26 254 -24.69 -
3 삼성KODEX건설 상장지수[주식] 삼성운용 2006.06.26 154 -12.52 -
4 한국투자KINDEX코스닥스타 상장지수(주식) 한국운용 2009.01.19 108 -5.49 -
5 동양FIRST스타우량상장지수 (주식) 동양운용 2009.02.02 137 -4.38 -
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
25. 4. 저축성 보험
◑ 공시이율형 상품 (2012.12.03, 각 보험사 홈페이지 공시이율 기준)
금리연동형 연금 저축보험 연금 저축
공시이율(%) 최저보증
회사명 공시이율(%) 최저보증 공시이율 (%)
전월 당월 비고 이율(%)
최저보증
회사명 회사명
IBK연금보험 4.7 4.6 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
전월 당월 비고 이율(%) 전월 당월 비고
이율(%)
5년 이하 : 3.0
현대라이프생명 4.5 4.4 -0.1 10년 이하 : 2.5
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.0 한화생명 4.6 4.5 -0.1 10년 초과 : 2.0 미래에셋 생명 4.3 4.3 -
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
우리아비바생명 4.5 4.4 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5 5년 이하 : 2.75
흥국생명 4.6 4.5 -0.1 10년 이하 : 2.5 한화생명 4.3 4.3 - 2.0
AIA생명 4.45 4.45 -
10년 이하 : 2.0
10년 초과 : 1.0
10년 초과 : 2.0
kdb생명 4.4 4.4 -
5년 이하 : 3.0
10년 이하 : 2.5
동양생명 4.6 4.5 -0.1 3.75 신한생명 4.3 4.3 -
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 2.0
교보생명 4.4 4.4 -
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0 미래에셋 생명 4.6 4.5 -0.1
10년 이하 : 3.0
10년 초과 : 2.0 삼성생명 4.3 4.3 -
10년 이하 : 2.5
10년 이상 : 1.5
5년 이하 : 2.75%
흥국생명 4.4 4.3 -0.1 10년 이하 : 2.5%
4.5
5년 이하 : 3.0
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5% kdb생명 4.5 - 10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
NH생명 4.3 4.2 -0.1 10년 초과 : 2.0
미래에셋 생명 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0 5년 이하 : 3.0
10년 이하 : 2.5
우리아비바생명 4.6 4.5 -0.1 10년 이하 : 2.5 IBK연금보험 4.3 4.2 -0.1
한화생명 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0 10년 초과 : 1.5
10년 초과 : 2.0
삼성생명 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5 NH생명 4.5 4.4 -0.1
10년 이하 : 3.0
10년 초과 : 2.0
우리아비바생명 4.2 4.2 -
10년 이하 : 2.5
10년 이상 : 1.5
신한생명 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 3.0
10년 초과 : 2.0
신한생명 4.6 4.4 -0.2
10년 이하 : 3.0 교보생명 4.3 4.2 -0.1 2.0
동양생명 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 3.0
10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.0
푸르덴셜 4.4 4.3 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5
삼성생명 4.5 4.4 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.5
알리안츠생명 4.3 4.2 -0.1 10년 이상 : 1.0
5년 이하 : 2.5 5년 이하 : 2.75
알리안츠 4.4 4.3 -0.1 15년 이하 : 2.0
15년 초과 : 1.0
교보생명 4.5 4.4 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
흥국생명 4.2 4.2 - 10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
Metlife생명 4.3 4.3 -
10년 이하 : 2.0
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 1.0
알리안츠생명 4.4 4.3 -0.1 1.5 kdb생명 4.2 4.2 - 10년 초과 : 2.0
동부생명 4.3 4.2 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
5년 이내 : 3.0
10년 이하 : 3.0
NH생명 4.3 4.2 -0.1
10년 이하 : 2.5
10년 초과 : 2.0
현대라이프생명 4.4 4.2 -0.2 10년 이하 : 2.5 동양생명 4.1 4.0 -0.1 10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 1.0
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
26. 4. 저축성 보험
◑ 공시이율형 상품 (2012.12.03, 각 보험사 홈페이지 공시이율 기준)
연금(손해) 저축(손해)
공시이율 (%) 최저보증 공시이율 (%) 최저보증
회사명 회사명
전월 당월 비고 이율(%) 전월 당월 비고 이율(%)
5년 이하 : 3.5 5년 이하 : 3.5
동부화재 4.6 4.5 5년 초과 : 2.75 한화손해 4.2 4.1 -0.1 5년 초과 : 2.75
-0.1 10년 초과 : 2.0
10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.50 5년 이하 : 3.5
현대해상 4.5 4.4 -0.1 5년 초과 : 2.75 LIG 손해 4.2 4.1 -0.1 5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0 10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.50 5년 이하 : 3.50
LIG 손해 4.5 4.4 -0.1 5년 초과 : 2.75 동부화재 4.2 4.1 -0.1
5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0 10년 초과 : 2.0
5년 이하 : 3.50
10년 이하 : 2.5
삼성화재 4.5 4.4 -0.1
10년 초과 : 1.5
현대해상 4.2 4.1 -0.1 5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 2.0
10년 이하 : 2.75 5년 이하 : 3.50
롯데손해 4.4 4.4 - 10년 초과 : 2.0
흥국화재 4.2 4.1 -0.1
5년 초과 : 2.75
5년 이하 : 2.5 5년 이하 : 3.50
한화손해 4.3 4.3 -
5년 초과 : 2.0 롯데손해 4.3 4.1 -0.2
5년 초과 : 2.75
10년 초과 : 1.5 10년 초과 : 2.5
5년 이하 : 3.5 5년 이하 : 3.25
흥국화재 4.3 4.1 -0.2
5년 초과 : 2.75
삼성화재 4.4 4.1 -0.3
5년 초과 : 2.5
5년 이하 : 3.50
메리츠화재 4.2 4.0 -0.2 2.0 메리츠화재 4.2 4.0 -0.2
5년 초과 : 2.75
※ AXA손해, 더케이손해, 차티스 손해, 에이스 손해보험은 연금보험 미 판매 ※ AXA손해, 더케이손해, 차티스 손해, 에이스 손해보험은 저축보험 미 판매
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
27. 5. 변액상품 펀드 수익률 / 개인연금 펀드
◑ 변액상품 펀드 수익률 현황 (펀드닥터, 주식형 펀드, 5년)
[단위: %, 2012.12.03 기준]
NO 펀드명/운용사/보험사 소유형 순자산액 5년 유형초과
ACE VUL 알파덱스펀드
1 일반주식 60 31.23 19.1623
프랭클린템플턴 / ACE생명
AIA VA 주식형
2 일반주식 30 23.50 11.43
한국운용 / AIA생명
신한 VUL&VA Tops프리미엄주식형
3 일반주식 2,084 21.27 9.20
/ 신한생명
알리안츠 VUL 성장형
4 일반주식 6 20.57 8.51
알리안츠운용 / 알리안츠생명
동부 VUL 주식형
5 일반주식 748 18.47 6.41
SEI에셋운용 / 동부생명
ACE VUL 성장형
6 일반주식 995 13.62 1.55
프랭클린템플턴 / ACE생명
카디프 VUL&VA 베스트주식형
7 일반주식 3,552 13.39 1.32
신한BNPP / 카디프생명
신한 VUL&VA Tops펀더멘탈인덱스형
8 일반주식 2,152 13.25 1.19
/ 신한생명
미래에셋 퇴직연금 Stable주식자산배분형
9 일반주식 834 12.76 5.46
미래에셋생명
메트라이프 VA 가치주식형
10 배당주식 834 12.76 0.70
신한BNPP / 메트라이프생명
◑ 개인연금 수익률 현황
펀 드 명 운 용 사 5년 수익률 1년 수익률
한국밸류10년투자연금전환 1(주식) 한국투자밸류자산 30.35% 15.38%
한국투자골드플랜연금 전환 1(주식) 한국운용 5.49% 0.33%
미래에셋라이프사이클2030연금증권전환형자투자신탁 1(주식) 미래에셋자산 3.36% 6.02%
주) 개인연금 펀드 : 2012년 11월 30일, 주식형, 펀드설정액 2,000억원 이상, 펀드닥터, 수익률은 연환산 성과
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28. 03. 모델 포트폴리오
고객의 투자성향 분석
금융상품 운용시 고려사항
상품군 분류
모델 포트폴리오 제안
- 단기, 중기, 장기 금융상품
모델 포트폴리오 제안 근거
이달의 추천 상품
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29. 1. 고객 투자성향 분석
◑ 고객 투자성향
고위험/고수익 저위험/저수익 기대수익
구 분 투자자 유형
6.9% 3.1% 산술평균
원금보존 중시. 이자.배당 등 안정적
안 정 형 10 90 3.48
투자 선호. 투자원금 손실의 최소화
원금손실 회피
안정추구형 30 70 4.24
시장평균금리 이상 목표
투자위험 인식, 예.적금보다 높은 수익
위험중립형 50 50 5.00
기대한다면 손실위험 감수
투자원금보전 보다는 어느정도 위험
적극투자형 70 30 5.76
감수하더라도 높은 투자수익 추구
높은 투자수익을 추구하며 이를 위해
공격투자형 90 10 6.52
자산가치 변동에 따른 위험 적극 수용
※ 고위험/고수익 기대수익률은 12.12.03 기준 펀드닥터 국내중소형주식형펀드 5년 누적수익률 34.35%를 연환산하여 사용함
※ 저위험/저수익 기대수익률은 12.11.23 기준 은행연합회 시중은행 1년 만기 정기예금 금리를 평균하여 사용함
투자성향별 기대수익과 위험수준
낮음 높음
안정형 안정추구형 위험중립형 적극투자형 공격투자형
기대수익이 높을수록 위험이 증가하고 기대수익이 낮을 수록 위험이 감소
효율적 투자선 상에서 고객의 투자성향을 잘 파악하여 투자비중 선택
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
30. 2. 금융상품 운용 시 고려사항
◑ 4가지 고려사항
절세
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31. 3. 상품군 분류
◑ 투자 기간에 따른 대표적인 상품의 예상 수익률 추이
적립금
변액상품
펀 드
CMA, 예금
기간
1년 3년 10년
교육/창업
투자용도 비상자금 주택/자동차 주택/교육/창업
은퇴/상속
가치와 안전성 수익성 수익성
유동성
Benefit 확정이자 복리 비과세, 복리
CMA, MMF,RP 정기예적금, 펀드 변액보험
대표상품
MMDA, CD,CP 국공채 (주식형 등) (주식형 등)
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32. 3. 상품군 분류
◑ 투자 기간에 따른 자산운용
유동성 안전성 수익성
+안전성 +수익성 +안정성+유동성
기간
◑ 위험-수익 포트폴리오(일반분류)
수
• 선물, 옵션, 파생상품
익
• 랩, 주식 직접투자, 토지
• 투기등급 사채, 하이일드펀드 고수익
• 주식형 펀드, 섹터 펀드
• 변액유니버셜보험
• 투자등급 회사채 및 채권펀드
• ABS, ELS, ELF
• REIT’s, 부동산 펀드 중수익
• 인덱스, 배당주, 부동산 펀드 고위험
• 변액연금, 주가연계보험
• MMF, CMA, MMDA
저수익
• 현금 및 예금, 적금 중위험
• ELD, RP, CD, CP
• 국공채, 국공채 펀드
• 공시이율형 연금 저위험
위험
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
33. 3. 상품군 분류
◑ 비과세 금융 상품 현황
가입 가능 기간
상품종류 취급기관 가입대상 가입기간 비과세 한도
(정부안)
• 만18세이상 세대주 • 신규가입자 소득공제 폐지
장기 분기별 300만원 이내
• 25.7평이하 & 기준시가 (기존가입자 2012년까지 공제)
주택마련 전 금융기간 7년 이상
3억원 이하 1주택 (전 금융기관 통합관리)
저축 • 2012년 이후 비과세 폐지
소유자
녹색 펀드, 채권 : 3,000만원
전 금융기관 - 3년~5년 • 2014년 이후 비과세 폐지
예금,펀드,채권 예금 : 2,000만원
농어가 목돈 지역 • 총 6053평 이하 농경지 연간 144만원
3년~5년 • 2014년 이후 비과세 폐지
마련 저축 농 / 축 / 수협 • 20t이하 선박 보유어민 (일반농어민 기준)
60세이상, 장애인,
금융기간별
생계형 저축 全 금융기간 국가유공자, 상이자, 3,000만원 • 2014년 이후 비과세 폐지
상이
기초생활보장수급자 등
출자금 1,000만원 • 2012년 이후 비과세 폐지
상호금융 회원, 준회원, 계원 −
예탁금 3,000만원 • 2012년 이후 비과세 폐지
(농특세 1.4% 부과)
저축성 보험 보험사 − 10년 이상 제한 없음 제한 없음
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
34. 4. 모델 포트폴리오 제안
위험
유동성 자금 단기 중기 장기 (비과세)
성향
• 원금보장 ELF • 흥국생명 프리미엄드림UP연금보험
• 산업은행 Hi 정기예금 • 월지급식 ELS - 공시이율 연 4.3%,
- 3.80%, 12.11.23 기준, 1년 • 메리츠종금증권
최저보증이율 연 1.5%(10년 이하)
안정적
대출연계형 DLS상품 - 2년 후 원금 이상시 거치형 전환가능
(보수적) • 기업은행 新서민섬김통장
• IBK생명 A+에셋 순수연금보험
- 3.35%, 12.11.23 기준, 1년 • 국고채상품
-물가연동국채 - 공시이율 연 4.6% /
목돈운용 • 증권사 CMA 연금 100세 보증 / 연금 60년 확정
• 두드림 2U통장 • ELS
• MMDA • 흥국생명 A+에셋 재테크VUL(거치형)
• W저축은행 정기예금 -KOSPI200, S&P500 지수 연9%
- 2년 후 원금이상 되면 VA전환 가능 /
- 4.00%, 12.12.03 기준, 1년 • 브라질국채신탁(매월 이자지급) 중도인출 후 중도인출금액 내
공격적 • BBB등급(투자적격) • 회사채상품 추가납입수수료 無
- 동부건설 • 흥국생명 A+에셋 프리미엄변액연금Ⅱ
이상의 만기가 1년 미만
3개월 이표채 - 분할매수 가능(최대 12회) /
회사채 만기일:2013.09.21 이자율:8.90%
주식편입비율 70% / 연금 100세 보증
무보증회사채(BBB0) 고정금리
위험
유동성 자금 단기 중기 장기 (비과세)
성향
• 채권혼합형 펀드 • 흥국생명 프리미엄평생보장U2
• 우리은행 Magic7정기적금 - 채권비중 50%이상 - 가입시부터 평생토록 3.75% 보증/
안정적 - 4.0%, 12.11.23 기준, 1년 • 글로벌 채권형 펀드 가 시 연 사 률적 으 연 수 액증
입 점 금 망 용 로 금 령 가
(보수적) • 수협 더플러스 정액적금 • 월 적립식 펀드 • 한화생명 행복&I Start 변액연금보험
- ‘0’세부터 15세까지 가입 가능, 부모
월적립 • 증권사 CMA
- 3.7%, 12.11.23 기준, 1년 • 월 적립식 ETF
유고시 보험료 납입면제(납입면제특약 가입시),
• 두드림 2U통장 학자금인출보증 /주식편입비율 최고 60%
• MMDA • PCA생명 드림링크VUL
• W저축은행 정기적금 • 주식형 펀드 - 배우자보장추가특칙&납입면제특약
- 5.0%, 12.12.03 기준, 1년 - 주식비중 60% 이상 • 흥국생명 A+에셋 재테크VUL(적립형)
공격적
• 스마트저축은행 정기적금 (국내형, 해외형, 상품) - 2년 후 원금이상 되면 VA전환 가능
- 5.0%, 12.12.03 기준, 1년 • IBK연금신탁 중도인출 후 중도인출금액 내
추가납입수수료 無
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
35. 5. 모델 포트폴리오 제안 근거
1) 투자기간
① 전략적인 투자기간은 단기/중기/장기로 분류하는 것이 효율적이며, 이는 시장상황에 따라 변동될
수 있습니다.
② 주식형펀드의 일반적인 투자기간은 3년 이상이며, 이는 경기순환 사이클을 기준으로 산정된 것입
니다. 투자기간은 경기변동의 속도, 경기와 주가와의 반응 속도, 글로벌 경제의 상황에 따라 변동될
수 있습니다.
③ 보험사의 일반적인 투자기간은 10년 이상이며, 이는 보험상품의 특성, 비과세기간 등을 고려한 기간
입니다. 투자기간은 투자수익률에 따라 변동될 수 있으며 일시납 상품의 경우 투자기간이 단축 될
수도 있습니다.
④ 시장상황이나 개인사정의 변화에 따라 투자기간을 늘리거나 줄일 수 있습니다.
2) 기대수익률
① 투자형 상품(주식형상품)의 경우 이론적 요구수익률을 기준으로 작성되었습니다.
② 이론적 요구수익률= 실질 무위험 이자율 + 인플레이션 보상률 + 위험보상률로 구성
3) 투자성향
① 개인의 투자성향에 따라 모델 포트폴리오의 상품구성은 달라질 수 있습니다.
② 예를 들어 일반적으로 3년 이내의 투자기간이면 금리형 상품이 적합하나, 고객의 투자성향에 따라
예금/펀드+예금/펀드 등의 상품 메트릭스를 구성할 수 있습니다.
※ 본 자료는 금융상품의 정보제공을 위해 작성된 것으로써 금융상품의 투자권유를 위해 작성된 자료가 아니며
본 자료로써 고객의 투자결과에 대한 어떠한 보장도 행하는 것이 아닙니다.
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
36. 참조 _ 유동성 자금
◑ 스탠다드차타드은행 두드림 2U 통장
□ ‘두드림 2U 통장’ 이란?
가입대상 실명의 개인
가입금액 제한 없음
* 예금 예치기간에 따른 금리 (2012.12.03 현재, 세전)
기간별 - 예치기간 1일 ~ 30일 : 연 0.01%
이율 - 예치기간 31일 ~ 180일 : 연 3.80%
- 예치기간 181일: 연 3.00%
특징 월복리, 선입선출법, 예금자보호
□ 스탠다드차타드은행 ‘두드림 2U 통장’ 금리 예시
① 선입선출법을 적용하여 기간별 이자 지급
② 월별 이자지급내역 SMS 통지서비스 무료제공
(단, 신청고객에 한함)
③ 원금+이자 5,000만원 한도 예금자보호 가능
④ 단, 두드림통장과 달리 수수료 면제혜택은 제공되지 않음
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
37. 참조 _ 유동성 자금
◑ 메리츠종금증권 THE CMA plus
□ ‘THE CMA plus’ 란?
가입대상 실명의 개인 및 법인
가입금액 개인은 제한 없음. 법인은 계좌당 최대 100억까지 가능
* 예금 예치기간에 따른 금리 (2012.12.03 기준, 세전)
기간별 - 예치기간 1일~90일 : 연 2.90%
이율 - 예치기간 181일 ~ 270일 : 연 3.10%
- 예치기간 365일: 연 3.30%
특징 입출금자유, 예금자보호, 높은 수준의 이자수익
□ ‘THE CMA plus’ 금리 예시
① 소액의 여유자금으로 고수익 상품(발행어음)에 투자
② 5,000만원 한도 예금자보호 가능
③ 급여계좌 지정 → 기간 상관 없이 원금 3,000만원 까지
연 3.00% 우대금리 적용 (2012.12.03 기준)
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
38. 참조 _ 중기 운용자금
◑ 펀드 추천 포트폴리오 및 투자비중 案
분류 투자비중 스타일배분 투자대상 및 특징 추천 상품
☞ 우월한 시장지배력의 대형 우량주 중심 투자를 지향하며, 미래
도약 기업을 발굴하여 투자 (선택과 집중)
성장주 추천근거: - 텃새 매니저의 원칙있는 투자에 대한 기대
√ 삼성 당신을 위한 코리아대표그룹
- 과거 변동성 장세에서 입증된 방어력
☞ 저평가요인(低PER, PBR/고배당/턴어라운드)과 성장요인(구조적
변화, 사업모델)에 의한 투자방식 혼용. 지수전망을 배제하고 종목
가치주 선택에만 집중하는 전략
√ KB밸류포커스증권(주식)
국내 (펀더멘탈 이외의 요인에 의한 하락 시 적극 투자)
펀드 ☞ 증권시장의 상승에 따른 자본이익의 극대화 및 시장상승 대비 초
(50%) 과수익 획득의 추구를 투자목적으로 주식관련장내파생상품을 이용
인덱스형 하여 레버리지(Leverage; 지렛대)효과를 일으켜 KOSPI 200 지수의
√ NH-CA1.5배레버리지인덱스증권
일일등락율의 1.5 배의 수익률 추종
주식형
☞ 재무적 건전성을 갖추고 있으며, 공격적 전략마인드를 통해 대기
60% √ KB중소형주 FOCUS
업으로 성장하는 중형주를 포트폴리오의 중심으로하는 투자.
중소형주 시장 주도 대형주 및 특화시장 경쟁력이 우수한 소형주를 통해 초
√ 미래에셋성장유망중소형주
과수익 극대화 추구 √ 삼성 중소형FOCUS
☞ 전 세계에서 빠른 인구 성장세를 보이는 아시아 태평양지역의
소비산업에 집중 투자
☞ 세계적으로도 유명하고 내재가치가 우량한 명품 기업에 투자 및 √ IBK럭셔리라이프스타일증권투자신탁
주식 럭셔리 관련 상품 또는 서비스를 제공하는 기업의 주식에 투자
해외 추천근거 : - 다른 주식형 펀드와의 낮은 상관관계 √ 삼성아세안증권자투자신탁제2호
(10%) - 포트폴리오 위험 분산효과 기대
☞ 해외집합투자기구인 얼라이언스번스타인 글로벌 고수익채권
채권 포트폴리오에 투자함으로써 전반적인 총 수익뿐 아니라 높은 √ AB글로벌고수익증권투자신탁
이자소득을 달성하는 것을 목적으로 함
채권혼합형 채권 ☞ 자산총액의 30%의 범위 내에서 저평가되고 성장잠재력이 있는
주식+채권 주식에 투자하고 60% 이하를 국공채 등 우량채권 등에 투자하여 √ 한국밸류10년투자증권투자신탁
20% (20%) 장기적인 자본증식을 목적으로 함
☞ 비과세 브라질 국채에 투자하여 절세효과와 매월 안정적인 수익지급을 목표로 운용
브라질 채권신탁 높은 채권이자 기대 / 세제혜택 / 채권매수 익월부터 월 지급 가능
월 지급상품
☞ KOSPI200 & HSCEI & S&P500 세가지 기초자산을 바탕으로,
20% 매월 수익지급기준가격 결정일에 최초기준가격의 55% 이상인 경우 월 0.7% 수익지급. 최대 연 8.40%(세전)
월 지급 지수형 ELS 기초자산 가격에 따라 원금손실 가능 (최대 -100% ~ -25%)
상기 상품은 예시 자료입니다. 자세한 내용은 상담 이용 바랍니다.
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
39. 참조 _ 장기 운용자금
◑ A+에셋 재테크VUL _ 흥국생명 [2012.12.03, 생명보험협회 공시실 기준]
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
40. 참조 _ 장기 운용자금
◑ A+에셋 프리미엄VAⅡ _ 흥국생명
[2012.12.03, 생명보험협회 공시실 기준]
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
41. 참조 _ 장기 운용자금
◑ 드림링크변액유니버셜 _ PCA생명 [2012.12.03, 생명보험협회 공시실 기준]
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
42. 참조 _ 장기 운용자금
◑ 행복&I Start 변액연금 _ 한화생명 [2012.12.03, 생명보험협회 공시실 기준]
※ 본 자료의 포트폴리오는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.
43. MODEL PortFolio
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