SlideShare ist ein Scribd-Unternehmen logo
1 von 37
Downloaden Sie, um offline zu lesen
Thuyết trình nhóm 7
DANH SÁCH THÀNH VIÊN
1. Nguyễn Vũ Thân
2. Nguyễn Văn Thành
3. Phạm Trung Thông
4. Huỳnh Phạm Loan Thảo
5. Nguyễn Thị Hồng Thúy
6. Đoàn Thị Minh Thuận
NỘI DUNG
I- Chính sách lãi suất
II- Quản trị rủi ro lãi suất
III- Quản trị nguồn vốn
I- Chính sách lãi suất:
I.1. Giới thiệu khái quát cơ chế điều hành lãi
suất của một số NH TW tiên tiến trên thế giới:
 Tại Mỹ
 NH TW Châu Âu
 Ngân hàng TW Nhật
*Đặc điểm chung:
 Lãi suất công bố là lãi suất mục tiêu
 NHTW sẽ sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ
(nghiệp vụ thị trường mở) để điều tiết lãi suất liên ngân
hàng hướng tới lãi suất mục tiêu, không dùng bất cứ biện
pháp hành chính nào.
 Việc điều chỉnh lãi suất của NHTW chỉ tác động trực tiếp
đến các trung gian tài chính, không tác động trực tiếp tới
dân cư và doanh nghiệp.
 Định kỳ công bố lãi suất được xác định một cách rõ ràng
và công khai.
 Lãi suất được ấn định bởi hội đồng theo nguyên tắc bỏ
phiếu kín, bình đẳng giữa các thành viên của hội đồng và
được công bố ngay sau đó.
I.2.Cơ chế điều hành lãi suất tại Việt Nam
 Trước 16/2/2010, Việt Nam dùng lãi suất cơ bản do
NHNN công bố như một biện pháp hành chính tác
động đến lãi suất của nền kinh tế. Hơn nữa lãi suất
cơ bản dường như tách rời với lãi suất tái cấp vốn và
lãi suất chiết khấu.
 Lãi suất cơ bản mà NHNN đưa ra lại tác động trực
tiếp đến dân cư và doanh nghiệp.
 Sau thời gian 16/2/2010, NHNN đưa ra TT 07/NHNN-
2010 quy định cho phép các tổ chức tín dụng thỏa
thuận trong việc đưa ra lãi suất cho vay. Tuy nhiên
nó lại không tác động tích cực nhiều đối với nền kinh
tế.
Thời gian L/s cơ bản L/s tái cấp vốn L/s tái CK L/s cho vay qua đêm
1/1 – 4/11/2010 8 8 6 8
5/11 – 12/2010 9 9 7 9
Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010
của NHNN (ĐVT: %)
CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VN
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
LSCB
LSCK
LSTCV
I.3. CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHTM
Lãi suất huy động
Lãi suất huy động VND
Lãi suất huy động USD
Lãi suất cho vay
• Mặt bằng lãi suất huy động cao dẫn đến lãi
suất cho vay cũng duy trì ở mức cao
• Lãi suất cho vay VND với lĩnh vực nông
nghiệp - nông thôn, xuất khẩu: 14,5%/năm
• Lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác: 16-
18%/năm
• Phi sản xuất: 18-22%/năm.
• Lãi suất cho vay USD phổ biến ở mức 6-
7%/năm (ngắn hạn), 7-8,5%/năm (trung và
dài hạn)
Nhận xét:
 Mặt bằng lãi suất có áp lực tăng cao qua các tháng
đặc biệt là các tháng cuối năm
 Về mặt hình thức, các NHTM công bố biểu lãi suất
huy động và lãi suất cho vay bằng VND theo định
hướng của các chính sách vĩ mô của chính phủ và
NHNN nhưng thực chất thì LSHĐ và CV đều cao hơn
khá nhiều so với các mức trần lãi suất quy định thỏa
thuận
 Mặt bằng LS luôn chịu áp lực tăng cao và không còn
chịu sự khác biệt LSHĐ giữa các kỳ hạn, những
tháng cuối năm nghiêng hẳn về các kỳ hạn ngắn
 Các NHTM tiếp tục thực hiện biện pháp nhằm hợp lý
hóa các chi phí phụ cho hoạt động TD thông qua các
chương trình khuyến mãi, thu thêm các loại phí…
II. Quản trị RR lãi suất:
II.1. Khái niệm, nguyên nhân dẫn đến RR lãi suất
a. Khái niệm:
Rủi ro lãi suất là loại rủi ro xuất hiện khi có sự
thay đổi của lãi suất thị trường hoặc của những
yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất về
tài sản hoặc làm giảm thu nhập của ngân hàng.
b. Nguyên nhân dẫn đến RRLS:
- Khi xuất hiện sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản
có và tài sản nợ
- Do không có sự phù hợp về khối lượng giữa nguồn vốn
huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay
- Do không có sự phù hợp về thời gian giữa nguồn vốn
huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay
- Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm
phát thực tế.
…
II.2. Các phương pháp đánh giá rủi ro lãi suất
 Hệ số chênh lệch lãi thuần (còn gọi là hệ số thu
nhập lãi ròng cận biên NIM – Net Interer Margin)
 Hệ số rủi ro lãi suất ( R ) – Khe hở nhạy cảm lãi
suất (Interest rate sensitive gap)
 Khe hở kỳ hạn (Duration gap)
a. Hệ số chênh lệch lãi thuần - NIM
 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) phải được duy trì cố
định để bảo vệ thu nhập trước RRLS
 NIM trung bình nằm trong khoảng 3,5-4%
Hệ số chênh lệch lãi
thuần (NIM)
=
Thu nhập lãi – Chi phí lãi
Tổng TSC sinh lời
*100%
b. Hệ số rủi ro lãi suất ( R ) – Khe hở nhạy cảm
lãi suất (IS GAP)
Hệ số RR lãi
suất (R)
= TS Có
nhạy lãi
- TS Nợ
nhạy lãi
R=0 LS biến động tăng hay giảm đều không ảnh hưởng đến
thu nhập của NH, RRLS=0
R>0 LS thị trường giảm RRLS xuất hiện
R<0 LS thị trường tăng RRLS xuất hiện
Quan hệ giữa độ lệch tiền tệ, lãi suất
và khả năng sinh lời
Tình hình GAP Lãi suất Thu nhập
IS GAP>0 Tăng
Giảm
Tăng
Giảm
IS GAP<0 Tăng
Giảm
Giảm
Tăng
IS GAP=0 Tăng
Giảm
Không thay đổi
Không thay đổi
c. Khe hở kỳ hạn (Duration gap):
DGAP = DA – uDL
Trong đó:
 DGAP: khe hở kỳ hạn
 DA: Kỳ hạn hoàn vốn TB của TS
 DL: Kỳ hạn hoàn trả TB của nợ
 u: Hệ số đòn bẩy = Tổng nợ/Tổng TS
 A: Giá trị tổng TS
 L: Giá trị tổng nợ
Giá trị ròng của NH: NW = A – L
Công thức xác định giá trị ròng của NH
Δ NW = (-DA x
Δr
xA) -( - DL x
Δr
x L)
1+r 1+r
Mối quan hệ giữa độ lệch, lãi suất và giá trị vốn
DGAP Lãi suất Giá trị vốn
DGAP>0 Tăng
Giảm
Giảm
Tăng
DGAP<0 Tăng
Giảm
Tăng
Giảm
DGAP=0 Tăng
Giảm
Không thay đổi
Không thay đổi
II.3. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại các
NHTM từ góc độ thực thi chính sách lãi suất.
 Các NHTMCP chưa có công cụ phù hợp để lượng
hóa rủi ro, báo cáo phục vụ quản lý
 Các NHTM chưa xây dựng được chính sách lãi suất
phù hợp với mức độ rủi ro
 Hệ thống công nghệ thông tin quản lý chưa hỗ trợ
được việc lập báo cáo phục vụ quản lý rủi ro lãi suất
 Vay vốn LNH phải đối mặt với rủi ro lãi suất rất cao
sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng vì tốc độ tăng các
khoản lãi thu được tăng chậm hơn nhiều so với tốc
độ tăng các khoản lãi phải trả.
Hiện nay, một số ngân hàng như ACB, BIDV,
VPbank… dùng biểu đồ độ lệch để Quản lý
TSN - TSC nhằm bảo vệ lợi nhuận của ngân
hàng và tránh rủi ro lãi suất
Dựa vào biểu đồ độ lệch trên
Nhà quản trị có thể có cái nhìn
tổng quát về tình hình TSN –
TSC của ngân hàng, có thể
đánh giá được tính thanh khoản
của hệ thống ứng với từng thời
điểm rồi dựa vào kinh nghiệm
của bản thân, diễn biến thị
trường để có kết luận định tính
về thu nhập của ngân hàng chứ
không có một kết quả định
lượng trong trường hợp lãi suất
thị trường biến động
II.4. Đề xuất các biện pháp quản lý RRLS
ở các NHVN hiện nay
 Các ngân hàng nên cấu trúc lại nợ quá hạn.
 Kiểm soát tốc độ tăng trưởng tài sản có và dư nợ
tín dụng.
 Nhanh chóng giảm tỉ lệ nợ xấu của ngân hàng
dưới mức trung bình trong khu vực.
 Đẩy nhanh tiến độ hiện đại hoá công nghệ ngân
hàng.
 Khai thác các mô hình tổ chức và quản trị hiện đại
phù hợp với đặc điểm của ngân hàng. Áp dụng các
công cụ quản trị rủi ro một cách hiệu quả.
 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên trong ngân
hàng, nâng cao năng lực phân tích, đánh giá và đo
lường rủi ro của các nhân viên.
III. Quản trị nguồn vốn:
III.1. Cơ cấu nguồn vốn tại các NHTM Việt Nam:
 Vốn tự có
 Vốn huy động
 Vốn đi vay
 Vốn khác
III.2. Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có:
Vai trò của vốn tự có:
- Phòng chống rủi ro
- Hoạt động ban đầu
- Tạo niềm tin cho khách hàng
- Nền tảng của sự tăng trưởng và phát triển
Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có:
 Hệ số giới hạn huy động vốn
Vốn tự có
H1= ------------------------------ X 100%
Tổng nguồn vốn huy động
 Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự có so tổng tài sản có
Vốn tự có
H2= ------------------------------ X 100%
Tổng tài sản có
 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR
Vốn tự có
H3= ---------------------------------- X 100%
Tổng tài sản có rủi ro quy đổi
Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có:
- QĐ 107/QĐ-NH5 → H1 , H2 ≥5% → Tại sao
lại là 5%
- QĐ 107/QĐ-NH5 → 297/1999/QĐ-NHNN5
→ 457/2005/QĐ-NHNN → 13/2010/TT-
NHNN (Quy định hiện hành không quy định
tỷ lệ vốn huy động/vốn tự có. Thay vào đó,
các TCTD phải đảm bảo các tỷ lệ an toàn
hoạt động theo thông tư số 13/2010/TT-
NHNN và thông tư 19/2010/TT-NHNN bổ
sung TT 13)
- Chi nhánh NH nước ngoài! → Công văn
1210/NHNN-CNH → ngày 1/1/2011 đã qua.
Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có:
- Basel III
2014-06-09 33
Capital adequacy
Chỉ tiêu ACB STB
2008 2009 2010 2008 2009 2010
CAR 12.4 % 9.97 % 9.25 % 12.16 % 11.41 % 10.66 %
ROE 28.5 % 21.8 % 20.6 % 12.3 % 15.5 % 12.8 %
NIM 2.6 % 1.7 % 2.0 % 1.7 % 2.2% 2.4 %
VTC/
Tổng
vốn
7.37% 6.02% 5.55% 11.34% 10.36% 9.64%
Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì?
- Nguồn bên ngoài:
Phát hành cổ phiếu thường:
 Ưu điểm: Làm tăng quy mô vốn nên cũng làm tăng khả
năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai
 Nhược điểm: Làm giảm tỷ lệ đòn bẩy tài chính mà ngân
hàng có thể tận dụng.
Phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn:
 Ưu điểm: Không phải hoàn trả vốn và không làm phân tán
quyền kiểm soát ngân hàng, tăng khả năng vay nợ của
ngân hàng trong tương lai.
 Nhược điểm: Chi phí phát hành cao, giảm mức cổ tức trên
mỗi cổ phiếu.
Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì?
- Nguồn bên ngoài:
Phát hành giấy nợ thứ cấp (thời hạn tối thiểu 7
năm):
Ưu điểm: Chi phí thấp và không làm phân tán
quyền kiểm soát của ngân hàng.
Nhược điểm: Phải hoàn trả cho người mua trái
phiếu khi đến hạn, lãi trả cao.
Các biện pháp khác như bán tài sản và thuê lại,
chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu...
Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì?
- Nguồn bên trong:
Chủ yếu do tăng lợi nhuận giữ lại.
Ưu điểm: Không tốn kém chi phí, không phải hoàn
trả, tránh được chi phí huy động vốn.
Hạn chế: Không thể áp dụng thường xuyên vì nó
làm ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông.
THE END!

Weitere ähnliche Inhalte

Was ist angesagt?

Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)Quy Moke
 
Bai 5 hoat dong NHTM
Bai 5 hoat dong NHTMBai 5 hoat dong NHTM
Bai 5 hoat dong NHTMHuy Tran Ngoc
 
Chương 3 lai suat
Chương 3 lai suatChương 3 lai suat
Chương 3 lai suatPhan Ninh
 
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063Thanh Huyền
 
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Mo
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi MoDap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Mo
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Modinhnguyenvn
 
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mở
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mởTiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mở
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mởÁnh Phượng Lê
 
Các công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ của chính sách tiền tệCác công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ của chính sách tiền tệNguyễn Minh
 
Bai 2 thuoc do lai suat
Bai 2 thuoc do lai suatBai 2 thuoc do lai suat
Bai 2 thuoc do lai suatHuy Tran Ngoc
 
Tin phieu kho bạc nha nuoc
Tin phieu kho bạc nha nuocTin phieu kho bạc nha nuoc
Tin phieu kho bạc nha nuocTuấn Phạm
 
Bai 1 gioi thieu chung
Bai 1 gioi thieu chungBai 1 gioi thieu chung
Bai 1 gioi thieu chungHuy Tran Ngoc
 
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ương
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ươngCâu hỏi phân tích ngân hàng trung ương
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ươngDoãn Dũng
 
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...Dịch vụ viết thuê Khóa Luận - ZALO 0932091562
 
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính tiền tệ (vb2)
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính   tiền tệ (vb2)Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính   tiền tệ (vb2)
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính tiền tệ (vb2)Tạ Đình Chương
 
Rủi ro hối đoái
Rủi ro hối đoáiRủi ro hối đoái
Rủi ro hối đoáithienbinhqa
 
Bai 4 co che hinh thanh ls
Bai 4 co che hinh thanh lsBai 4 co che hinh thanh ls
Bai 4 co che hinh thanh lsHuy Tran Ngoc
 
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ương
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ươngTiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ương
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ươngBUG Corporation
 
tỷ giá hối đoái
tỷ giá hối đoáitỷ giá hối đoái
tỷ giá hối đoáihuynh3001
 

Was ist angesagt? (20)

Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam (2013-2014)
 
Bai 5 hoat dong NHTM
Bai 5 hoat dong NHTMBai 5 hoat dong NHTM
Bai 5 hoat dong NHTM
 
Chương 3 lai suat
Chương 3 lai suatChương 3 lai suat
Chương 3 lai suat
 
Chương 5
Chương 5Chương 5
Chương 5
 
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063
Mo hinh ngan_hang_trung_uong_063
 
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Mo
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi MoDap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Mo
Dap An Co Giai Thich De Thi Ngan Hang Kinh Te Vi Mo
 
Bai 8 NHTW - CSTT
Bai 8 NHTW - CSTTBai 8 NHTW - CSTT
Bai 8 NHTW - CSTT
 
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mở
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mởTiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mở
Tiểu luận ttqt-Nghiệp vụ thị trường mở
 
Các công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ của chính sách tiền tệCác công cụ của chính sách tiền tệ
Các công cụ của chính sách tiền tệ
 
Bai 2 thuoc do lai suat
Bai 2 thuoc do lai suatBai 2 thuoc do lai suat
Bai 2 thuoc do lai suat
 
C8 rui ro
C8   rui roC8   rui ro
C8 rui ro
 
Tin phieu kho bạc nha nuoc
Tin phieu kho bạc nha nuocTin phieu kho bạc nha nuoc
Tin phieu kho bạc nha nuoc
 
Bai 1 gioi thieu chung
Bai 1 gioi thieu chungBai 1 gioi thieu chung
Bai 1 gioi thieu chung
 
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ương
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ươngCâu hỏi phân tích ngân hàng trung ương
Câu hỏi phân tích ngân hàng trung ương
 
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...
Luận văn: Chính sách tiền tệ và đánh giá về việc thực thi chính sách tiền tệ ...
 
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính tiền tệ (vb2)
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính   tiền tệ (vb2)Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính   tiền tệ (vb2)
Câu hỏi ôn thi phần tự luận lý thuyết tài chính tiền tệ (vb2)
 
Rủi ro hối đoái
Rủi ro hối đoáiRủi ro hối đoái
Rủi ro hối đoái
 
Bai 4 co che hinh thanh ls
Bai 4 co che hinh thanh lsBai 4 co che hinh thanh ls
Bai 4 co che hinh thanh ls
 
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ương
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ươngTiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ương
Tiểu luận môn nghiep vụ ngân hàng trung ương
 
tỷ giá hối đoái
tỷ giá hối đoáitỷ giá hối đoái
tỷ giá hối đoái
 

Andere mochten auch

ใบงานสำรวจตนเอง M6
ใบงานสำรวจตนเอง M6ใบงานสำรวจตนเอง M6
ใบงานสำรวจตนเอง M6Chatchayanee Tuppadung
 
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานChatchayanee Tuppadung
 
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานChatchayanee Tuppadung
 
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2Chatchayanee Tuppadung
 
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_Chatchayanee Tuppadung
 
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อโครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อChatchayanee Tuppadung
 
โครงงานประเภทประย กต ใช_งาน
โครงงานประเภทประย กต ใช_งานโครงงานประเภทประย กต ใช_งาน
โครงงานประเภทประย กต ใช_งานChatchayanee Tuppadung
 

Andere mochten auch (20)

Blogger
BloggerBlogger
Blogger
 
Tailieu.vncty.com luu thi-viet_hoa_0866
Tailieu.vncty.com   luu thi-viet_hoa_0866Tailieu.vncty.com   luu thi-viet_hoa_0866
Tailieu.vncty.com luu thi-viet_hoa_0866
 
02 e
02 e02 e
02 e
 
Tailieu.vncty.com 5343 2703
Tailieu.vncty.com   5343 2703Tailieu.vncty.com   5343 2703
Tailieu.vncty.com 5343 2703
 
Chanel hwk
Chanel hwkChanel hwk
Chanel hwk
 
ใบงานสำรวจตนเอง M6
ใบงานสำรวจตนเอง M6ใบงานสำรวจตนเอง M6
ใบงานสำรวจตนเอง M6
 
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
 
03 e
03 e03 e
03 e
 
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงานความหมายและความสำค ญของโครงงาน
ความหมายและความสำค ญของโครงงาน
 
04 e
04 e04 e
04 e
 
05 e
05 e05 e
05 e
 
บล อก
บล อกบล อก
บล อก
 
โครงงาน
โครงงาน โครงงาน
โครงงาน
 
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ2
 
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_
โครงงานการพ ฒนาโปรแกรมประย กต_
 
ขนมญี่ปุ่น
ขนมญี่ปุ่นขนมญี่ปุ่น
ขนมญี่ปุ่น
 
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อโครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ
โครงงานเพื่อการพัฒนาสื่อ
 
โครงงานประเภทประย กต ใช_งาน
โครงงานประเภทประย กต ใช_งานโครงงานประเภทประย กต ใช_งาน
โครงงานประเภทประย กต ใช_งาน
 
It new
It  newIt  new
It new
 
IVT Företagspresentation
IVT FöretagspresentationIVT Företagspresentation
IVT Företagspresentation
 

Ähnlich wie Tailieu.vncty.com ch9 nhom7-tt_3893

Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docx
Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docxĐề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docx
Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docxAnhThNguyn984756
 
Presentation1
Presentation1Presentation1
Presentation1bong_bong
 
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)https://www.facebook.com/garmentspace
 
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtMô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtvantai30
 
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàng
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàngđề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàng
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàngthanhhuong_ui
 
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngLuận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngViết Thuê Luận Văn Luanvanpanda.com
 
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngLuận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngViết Thuê Luận Văn Luanvanpanda.com
 
Khóa luận chuẩn.docx
Khóa luận chuẩn.docxKhóa luận chuẩn.docx
Khóa luận chuẩn.docxThuDngPhmTrn
 
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtMô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtzinsiunhan
 
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...Dịch vụ viết đề tài trọn gói 0934.573.149
 
New microsoft office word document
New microsoft office word documentNew microsoft office word document
New microsoft office word documentZun Luong
 
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...Dịch vụ viết thuê Khóa Luận - ZALO 0932091562
 
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdf
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdfChapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdf
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdfchy24062k4
 

Ähnlich wie Tailieu.vncty.com ch9 nhom7-tt_3893 (20)

Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docx
Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docxĐề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docx
Đề án TCTT - Anh Thư 60B TCNH.docx
 
Nhtw chuong 3
Nhtw chuong 3Nhtw chuong 3
Nhtw chuong 3
 
Presentation1
Presentation1Presentation1
Presentation1
 
Tailieu.vncty.com ch9 nhom8-tt_9248
Tailieu.vncty.com   ch9 nhom8-tt_9248Tailieu.vncty.com   ch9 nhom8-tt_9248
Tailieu.vncty.com ch9 nhom8-tt_9248
 
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)
Chính sách tiền tệ của ngân hàng nhà nước việt nam (2013 2014)
 
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtMô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
 
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàng
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàngđề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàng
đề Tài tiểu luận lãi suất tiền gửi ngân hàng
 
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngLuận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
 
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân HàngLuận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
Luận Văn Tác Động Của Thu Nhập Ngoài Lãi Đến Lợi Nhuận Ngân Hàng
 
Khóa luận chuẩn.docx
Khóa luận chuẩn.docxKhóa luận chuẩn.docx
Khóa luận chuẩn.docx
 
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suấtMô hinh đo lường rủi ro lãi suất
Mô hinh đo lường rủi ro lãi suất
 
Luận Văn Những Yếu Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Của Ngân Hàng
Luận Văn Những Yếu Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Của Ngân HàngLuận Văn Những Yếu Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Của Ngân Hàng
Luận Văn Những Yếu Tố Tác Động Đến Nợ Xấu Của Ngân Hàng
 
1371104
13711041371104
1371104
 
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...
Quản Trị Huy Động Vốn Tại Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam ...
 
New microsoft office word document
New microsoft office word documentNew microsoft office word document
New microsoft office word document
 
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...
Đề tài: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các ngân hàng thương mại Việt Na...
 
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdf
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdfChapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdf
Chapter 3 Phân tích báo cáo tài chính và các mô hình tài chính.pdf
 
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng tại Agribank, HOT
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng tại Agribank, HOTLuận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng tại Agribank, HOT
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng tại Agribank, HOT
 
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quốc Dân
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quốc DânLuận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quốc Dân
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quốc Dân
 
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng với khách hàng doanh nghiệp
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng với khách hàng doanh nghiệpLuận văn: Quản trị rủi ro tín dụng với khách hàng doanh nghiệp
Luận văn: Quản trị rủi ro tín dụng với khách hàng doanh nghiệp
 

Tailieu.vncty.com ch9 nhom7-tt_3893

  • 2. DANH SÁCH THÀNH VIÊN 1. Nguyễn Vũ Thân 2. Nguyễn Văn Thành 3. Phạm Trung Thông 4. Huỳnh Phạm Loan Thảo 5. Nguyễn Thị Hồng Thúy 6. Đoàn Thị Minh Thuận
  • 3. NỘI DUNG I- Chính sách lãi suất II- Quản trị rủi ro lãi suất III- Quản trị nguồn vốn
  • 4. I- Chính sách lãi suất: I.1. Giới thiệu khái quát cơ chế điều hành lãi suất của một số NH TW tiên tiến trên thế giới:  Tại Mỹ  NH TW Châu Âu  Ngân hàng TW Nhật
  • 5. *Đặc điểm chung:  Lãi suất công bố là lãi suất mục tiêu  NHTW sẽ sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ (nghiệp vụ thị trường mở) để điều tiết lãi suất liên ngân hàng hướng tới lãi suất mục tiêu, không dùng bất cứ biện pháp hành chính nào.  Việc điều chỉnh lãi suất của NHTW chỉ tác động trực tiếp đến các trung gian tài chính, không tác động trực tiếp tới dân cư và doanh nghiệp.  Định kỳ công bố lãi suất được xác định một cách rõ ràng và công khai.  Lãi suất được ấn định bởi hội đồng theo nguyên tắc bỏ phiếu kín, bình đẳng giữa các thành viên của hội đồng và được công bố ngay sau đó.
  • 6. I.2.Cơ chế điều hành lãi suất tại Việt Nam  Trước 16/2/2010, Việt Nam dùng lãi suất cơ bản do NHNN công bố như một biện pháp hành chính tác động đến lãi suất của nền kinh tế. Hơn nữa lãi suất cơ bản dường như tách rời với lãi suất tái cấp vốn và lãi suất chiết khấu.  Lãi suất cơ bản mà NHNN đưa ra lại tác động trực tiếp đến dân cư và doanh nghiệp.  Sau thời gian 16/2/2010, NHNN đưa ra TT 07/NHNN- 2010 quy định cho phép các tổ chức tín dụng thỏa thuận trong việc đưa ra lãi suất cho vay. Tuy nhiên nó lại không tác động tích cực nhiều đối với nền kinh tế.
  • 7. Thời gian L/s cơ bản L/s tái cấp vốn L/s tái CK L/s cho vay qua đêm 1/1 – 4/11/2010 8 8 6 8 5/11 – 12/2010 9 9 7 9 Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 của NHNN (ĐVT: %)
  • 8. CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHNN VN 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 LSCB LSCK LSTCV
  • 9. I.3. CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT CỦA NHTM Lãi suất huy động
  • 10. Lãi suất huy động VND
  • 11. Lãi suất huy động USD
  • 12. Lãi suất cho vay • Mặt bằng lãi suất huy động cao dẫn đến lãi suất cho vay cũng duy trì ở mức cao • Lãi suất cho vay VND với lĩnh vực nông nghiệp - nông thôn, xuất khẩu: 14,5%/năm • Lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác: 16- 18%/năm • Phi sản xuất: 18-22%/năm. • Lãi suất cho vay USD phổ biến ở mức 6- 7%/năm (ngắn hạn), 7-8,5%/năm (trung và dài hạn)
  • 13. Nhận xét:  Mặt bằng lãi suất có áp lực tăng cao qua các tháng đặc biệt là các tháng cuối năm  Về mặt hình thức, các NHTM công bố biểu lãi suất huy động và lãi suất cho vay bằng VND theo định hướng của các chính sách vĩ mô của chính phủ và NHNN nhưng thực chất thì LSHĐ và CV đều cao hơn khá nhiều so với các mức trần lãi suất quy định thỏa thuận  Mặt bằng LS luôn chịu áp lực tăng cao và không còn chịu sự khác biệt LSHĐ giữa các kỳ hạn, những tháng cuối năm nghiêng hẳn về các kỳ hạn ngắn  Các NHTM tiếp tục thực hiện biện pháp nhằm hợp lý hóa các chi phí phụ cho hoạt động TD thông qua các chương trình khuyến mãi, thu thêm các loại phí…
  • 14. II. Quản trị RR lãi suất: II.1. Khái niệm, nguyên nhân dẫn đến RR lãi suất a. Khái niệm: Rủi ro lãi suất là loại rủi ro xuất hiện khi có sự thay đổi của lãi suất thị trường hoặc của những yếu tố có liên quan đến lãi suất dẫn đến tổn thất về tài sản hoặc làm giảm thu nhập của ngân hàng.
  • 15. b. Nguyên nhân dẫn đến RRLS: - Khi xuất hiện sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ - Do không có sự phù hợp về khối lượng giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay - Do không có sự phù hợp về thời gian giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng nguồn vốn đó để cho vay - Do tỷ lệ lạm phát dự kiến không phù hợp với tỷ lệ lạm phát thực tế. …
  • 16. II.2. Các phương pháp đánh giá rủi ro lãi suất  Hệ số chênh lệch lãi thuần (còn gọi là hệ số thu nhập lãi ròng cận biên NIM – Net Interer Margin)  Hệ số rủi ro lãi suất ( R ) – Khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest rate sensitive gap)  Khe hở kỳ hạn (Duration gap)
  • 17. a. Hệ số chênh lệch lãi thuần - NIM  Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) phải được duy trì cố định để bảo vệ thu nhập trước RRLS  NIM trung bình nằm trong khoảng 3,5-4% Hệ số chênh lệch lãi thuần (NIM) = Thu nhập lãi – Chi phí lãi Tổng TSC sinh lời *100%
  • 18. b. Hệ số rủi ro lãi suất ( R ) – Khe hở nhạy cảm lãi suất (IS GAP) Hệ số RR lãi suất (R) = TS Có nhạy lãi - TS Nợ nhạy lãi R=0 LS biến động tăng hay giảm đều không ảnh hưởng đến thu nhập của NH, RRLS=0 R>0 LS thị trường giảm RRLS xuất hiện R<0 LS thị trường tăng RRLS xuất hiện
  • 19. Quan hệ giữa độ lệch tiền tệ, lãi suất và khả năng sinh lời Tình hình GAP Lãi suất Thu nhập IS GAP>0 Tăng Giảm Tăng Giảm IS GAP<0 Tăng Giảm Giảm Tăng IS GAP=0 Tăng Giảm Không thay đổi Không thay đổi
  • 20. c. Khe hở kỳ hạn (Duration gap): DGAP = DA – uDL Trong đó:  DGAP: khe hở kỳ hạn  DA: Kỳ hạn hoàn vốn TB của TS  DL: Kỳ hạn hoàn trả TB của nợ  u: Hệ số đòn bẩy = Tổng nợ/Tổng TS  A: Giá trị tổng TS  L: Giá trị tổng nợ Giá trị ròng của NH: NW = A – L
  • 21. Công thức xác định giá trị ròng của NH Δ NW = (-DA x Δr xA) -( - DL x Δr x L) 1+r 1+r
  • 22. Mối quan hệ giữa độ lệch, lãi suất và giá trị vốn DGAP Lãi suất Giá trị vốn DGAP>0 Tăng Giảm Giảm Tăng DGAP<0 Tăng Giảm Tăng Giảm DGAP=0 Tăng Giảm Không thay đổi Không thay đổi
  • 23. II.3. Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại các NHTM từ góc độ thực thi chính sách lãi suất.  Các NHTMCP chưa có công cụ phù hợp để lượng hóa rủi ro, báo cáo phục vụ quản lý  Các NHTM chưa xây dựng được chính sách lãi suất phù hợp với mức độ rủi ro  Hệ thống công nghệ thông tin quản lý chưa hỗ trợ được việc lập báo cáo phục vụ quản lý rủi ro lãi suất  Vay vốn LNH phải đối mặt với rủi ro lãi suất rất cao sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng vì tốc độ tăng các khoản lãi thu được tăng chậm hơn nhiều so với tốc độ tăng các khoản lãi phải trả.
  • 24. Hiện nay, một số ngân hàng như ACB, BIDV, VPbank… dùng biểu đồ độ lệch để Quản lý TSN - TSC nhằm bảo vệ lợi nhuận của ngân hàng và tránh rủi ro lãi suất
  • 25. Dựa vào biểu đồ độ lệch trên Nhà quản trị có thể có cái nhìn tổng quát về tình hình TSN – TSC của ngân hàng, có thể đánh giá được tính thanh khoản của hệ thống ứng với từng thời điểm rồi dựa vào kinh nghiệm của bản thân, diễn biến thị trường để có kết luận định tính về thu nhập của ngân hàng chứ không có một kết quả định lượng trong trường hợp lãi suất thị trường biến động
  • 26. II.4. Đề xuất các biện pháp quản lý RRLS ở các NHVN hiện nay  Các ngân hàng nên cấu trúc lại nợ quá hạn.  Kiểm soát tốc độ tăng trưởng tài sản có và dư nợ tín dụng.  Nhanh chóng giảm tỉ lệ nợ xấu của ngân hàng dưới mức trung bình trong khu vực.
  • 27.  Đẩy nhanh tiến độ hiện đại hoá công nghệ ngân hàng.  Khai thác các mô hình tổ chức và quản trị hiện đại phù hợp với đặc điểm của ngân hàng. Áp dụng các công cụ quản trị rủi ro một cách hiệu quả.  Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân viên trong ngân hàng, nâng cao năng lực phân tích, đánh giá và đo lường rủi ro của các nhân viên.
  • 28. III. Quản trị nguồn vốn: III.1. Cơ cấu nguồn vốn tại các NHTM Việt Nam:  Vốn tự có  Vốn huy động  Vốn đi vay  Vốn khác
  • 29. III.2. Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có: Vai trò của vốn tự có: - Phòng chống rủi ro - Hoạt động ban đầu - Tạo niềm tin cho khách hàng - Nền tảng của sự tăng trưởng và phát triển
  • 30. Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có:  Hệ số giới hạn huy động vốn Vốn tự có H1= ------------------------------ X 100% Tổng nguồn vốn huy động  Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự có so tổng tài sản có Vốn tự có H2= ------------------------------ X 100% Tổng tài sản có  Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu – CAR Vốn tự có H3= ---------------------------------- X 100% Tổng tài sản có rủi ro quy đổi
  • 31. Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có: - QĐ 107/QĐ-NH5 → H1 , H2 ≥5% → Tại sao lại là 5% - QĐ 107/QĐ-NH5 → 297/1999/QĐ-NHNN5 → 457/2005/QĐ-NHNN → 13/2010/TT- NHNN (Quy định hiện hành không quy định tỷ lệ vốn huy động/vốn tự có. Thay vào đó, các TCTD phải đảm bảo các tỷ lệ an toàn hoạt động theo thông tư số 13/2010/TT- NHNN và thông tư 19/2010/TT-NHNN bổ sung TT 13) - Chi nhánh NH nước ngoài! → Công văn 1210/NHNN-CNH → ngày 1/1/2011 đã qua.
  • 32. Các tỷ lệ an toàn liên quan đến vốn tự có: - Basel III
  • 33. 2014-06-09 33 Capital adequacy Chỉ tiêu ACB STB 2008 2009 2010 2008 2009 2010 CAR 12.4 % 9.97 % 9.25 % 12.16 % 11.41 % 10.66 % ROE 28.5 % 21.8 % 20.6 % 12.3 % 15.5 % 12.8 % NIM 2.6 % 1.7 % 2.0 % 1.7 % 2.2% 2.4 % VTC/ Tổng vốn 7.37% 6.02% 5.55% 11.34% 10.36% 9.64%
  • 34. Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì? - Nguồn bên ngoài: Phát hành cổ phiếu thường:  Ưu điểm: Làm tăng quy mô vốn nên cũng làm tăng khả năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai  Nhược điểm: Làm giảm tỷ lệ đòn bẩy tài chính mà ngân hàng có thể tận dụng. Phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn:  Ưu điểm: Không phải hoàn trả vốn và không làm phân tán quyền kiểm soát ngân hàng, tăng khả năng vay nợ của ngân hàng trong tương lai.  Nhược điểm: Chi phí phát hành cao, giảm mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
  • 35. Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì? - Nguồn bên ngoài: Phát hành giấy nợ thứ cấp (thời hạn tối thiểu 7 năm): Ưu điểm: Chi phí thấp và không làm phân tán quyền kiểm soát của ngân hàng. Nhược điểm: Phải hoàn trả cho người mua trái phiếu khi đến hạn, lãi trả cao. Các biện pháp khác như bán tài sản và thuê lại, chuyển đổi chứng khoán nợ thành cổ phiếu...
  • 36. Muốn gia tăng vốn tự có NHTM phải làm gì? - Nguồn bên trong: Chủ yếu do tăng lợi nhuận giữ lại. Ưu điểm: Không tốn kém chi phí, không phải hoàn trả, tránh được chi phí huy động vốn. Hạn chế: Không thể áp dụng thường xuyên vì nó làm ảnh hưởng đến quyền lợi của cổ đông.