Last ned presentasjonen fra presse- og analytikerkonferansen 26. april 2012. Presentasjonen ble holdt av adm. direktør i SpareBank 1 Gruppen, Kirsten Idebøen.

1. 1.
1 kvartal 2012
Resultatfremleggelse
Q1
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, konsernsjef
26. april 2012

2. God resultatutvikling i konsernet
- Beste resultat i 1. kvartal de siste fem år
• Resultat før skatt: MNOK 173 (162)
Resultat før skatt konsern 1 kvartal, (MNOK)
1. kvartal
• Resultat etter skatt: MNOK 200 (152)
162
173
3
• Annualisert egenkapitalavkastning:
15,9 (12,9) %
131
• Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK
g p
87 44,5 mrd., mot NOK 42,0 mrd. ved
68 årsskiftet
• God soliditet:
– Kapitaldekning: 14,8 %, mot 16,2 % per
2008 2009 2010 2011 2012 31.12.2011
– Kjernekapitaldekning: 13,1 %, mot 14,6
j p g , , ,
% per 31.12.2011
– Godt rustet til å møte nye kapitalkrav i
Solvency II
2

3. Resultatutvikling per forretningsområde
• Forbedret d i i t
F b d t administrasjonsresultat i
j lt t
livsforsikring. Selskapet har bygget ytterligere
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK)
buffere gjennom kvartalet.
• Lavere innslag av storskader og god utvikling
166
1. kvartal 2011
1. kvartal 2012
i finansinntekter bidrar positivt til sterk
129
resultatfremgang i skadeforsikring.
94
• Strategiske og operative grep på
forvaltningssiden gir gode
50 forvaltningsresultater og økt
forvaltningskapital i ODIN Forvaltning.
12
7 7
-1 -3
• SB1G Finans: Factoringområdet vokser
fortsatt raskest i markedet, og lavere
markedet
-45 gjennomsnittlig saksinngang i Conecto.
inans
SB1 Skade
arkets
SB Liv
• SpareBank 1 Markets har nå på plass hele
DIN
B1
S
SB1G Fi
teamet og en ratet balanse. Dermed er alle
OD
SB1 Ma
rammebetingelser tilstede for full
markedskraft.
3

4. SpareBank 1
Livsforsikring
Bedret administrasjonsresultat
God bufferkapital
b ffe kapital
4

5. SpareBank 1 Livsforsikring
Bedret administrasjonsresultat. God bufferkapital
j p
• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 94 (129)
Resultat f skatt (MNOK) kvartalsvis
R lt t før k tt (MNOK), k t l i • Administrasjonsresultat: MNOK -7 ( 19)
7 (-19)
– Stabil kostnadsbase og økte gebyrinntekter
1. kvartal • Renteresultat: MNOK 73 (206)
2.
2 kvartal
– MNOK 31 avsatt til å styrke oppreservering for økt levealder
3. kvartal
129 4. kvartal – Renteresultat i 1. kvartal i fjor preget av realiserte kursgevinster
på MNOK 130
109
100 98 – Selskapet har i løpet av 1. kvartal 2012 bygget opp
94
92 86 kursreguleringsfondet til MNOK 466 mot MNOK 185 per
k l i f d t t
72
78 31.12.2011. Til sammenligning var kursreguleringsfondet i 1.
kvartal 2011 MNOK 448, som var en nedgang fra MNOK 617 per
31.12.2010.
• Risikoresultat: MNOK 29 (69)
– Økt antall utbetalinger ved dødsfall innen risikoforsikring, samt
2010 2011 2012 høyere kostnader i forbindelse med meldte uførerstatninger.
• Skatteinntekt i 1. kvartal på MNOK 32 (1)
– Skatteinntekten er beregnet i henhold til gjeldende skatteregler.
Finansdepartementet har foreslått endring i fritaksmetoden for
livsforsikringsselskaper. Det blir ikke tatt hensyn til myndighetenes
forslag i regnskapet før forslaget eventuelt blir vedtatt.
5

6. SpareBank 1 Livsforsikring
Selskapet har bygget ytterligere buffere gjennom kvartalet
p ygg y g gj
Utvikling ii bufferkapital, per kvartal (%)
Utvikling bufferkapital, per kvartal (%) Kursreguleringsfond (MNOK)
14,6 % 15,2 %
14,0 % 14,1 %
12,8 %
617
11,0 %
466
327
185
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv
2010 2011 2011 2011 2011 2012 2009 2010 2011 1. kvartal 2012
Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
• Av kursreguleringsfondet tilhører:
• Forvaltningskapital: NOK 28 (27) mrd.
– MNOK 221 den ordinære kollektivporteføljen
– Økningen skyldtes hovedsakelig kursutvikling på
finansielle eiendeler – MNOK 87 porteføljen til fripoliser
– MNOK 158 porteføljen til gamle i di id ll
t f lj l individuelle
spareforsikringer
• Kapitaldekning: 17,5 (19,2) %
– Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital
– Estimert solvensmargin på 296,5 %, mot 303,5 %
ved utgangen av 2011
6

7. Aktivaallokering per portefølje per 31.03.12
(31.12.11)
(31 12 11)
SB1 Livsforsikring SB1 Skadeforsikring konsern
Investeringsvalgporteføljen Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
0,0 (0,0) %
13,4 (13,8) % 0,0 (-4,5) % 10,1 (10,4) %
, ( , )
0,0 (0,0) %
37,2 (37,4) % 1,0 (-0,2) % 20,6 (18,8) % 8,4 (7,9) % 12,2 (12,7) %
44,5 (45,9) %
55,5 (54,2) % 20,2 (21,0) % 54,9 (60,9) %
28,2 (28,0) % 24,4 (24,8) %
0,0 (-0,1) % 69,3 (69,0) %
Aksjer Aksjer
Annet Aksjer Annet
Aksjer Annet Obligasjoner Annet
Eiendom Eiendom Eiendom Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-amortisert kost Obligasjoner-amortisert kost
Obligasjoner-Markedsverdi
Obligasjoner-Markedsverdi Obligasjoner-Markedsverdi
NOK 7,5 (6,9) mrd. NOK 16,3 (15,7) mrd. NOK 2,9 (2,9) mrd. NOK 10,0 (9,6) mrd.
7

8. SpareBank 1
Skadeforsikring konsern
Betydelig f b d t k d
B t d li forbedret skadeprosent
t
og god finansavkastning
8

9. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Betydelig forbedret skadeprosent og god finansavkastning
• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK 166 (50)
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
skatt
• Forsikringsresultat*: MNOK -19 (-30)
308 1. kvartal
2. kvartal
– Lavere innslag av storskader og mildere vinter
254 3. kvartal
4. kvartal
4 k t l
• Netto f k ( )
finansinntekter: MNOK 194 (95)
– Finansavkastning: 2,0 (1,1) %
168 166
• Bestandsvekst i 1. kvartal 2012 på 2,4 %, til NOK
5,3 mrd.
50 56
36 43
• Den 16. april 2012 ble det besluttet å legge Unison
Forsikring ut for salg etter en klargjøring av
F ik i tf l tt kl jø i
SpareBank 1s distribusjonsstrategi.
-89
• Turid Grotmoll er konstituert i stillingen som
g
2010 2011 2012
administrerende direktør i skadeselskapet. Tore
Tenold aksepterte i mars 2012 et jobbtilbud fra en
konkurrerende virksomhet.
* Forsikringsresultat i 1. kvartal 2011 og 2012 inkluderer Unison Forsikring
9

10. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Lavere innslag av storskader i 1 kvartal 2012
1.
Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%)
108,6
108 6 105,5 105,8
Combined ratio for egen regning (%)
100,3 101,9 100,7 101,6
20,2 92,9 103,5
89,8 21,9 21,1
23,8 22,4 21,3 97,7
26,0 94,6 96,2
17,1 94,0
22,7 87,2 89,9 22,9
22,5 21,0
21 0
20,7 21,9
20,6
20,5
88,3 83,6 84,7
75,9 76,6 79,4 74,7 80,4
67,1
,
76,7 80,6
73,9 72,1 73,8
66,7 69,3
1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv
2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012
Skadeprosent Kostnadsprosent
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
-Betydelig forbedret skadeprosent innen BM-porteføljen som
følge av lavere innslag av storskader hittil i å
år Skadeprosent Kostnadsprosent
-Positiv lønnsomhetsutvikling på hovedproduktene innen PM-
porteføljen
10

11. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Positiv bestandsutvikling i 1. kvartal 2012
Vekst i bestandspremie per år (MNOK)
bestandsp emie pe å
• Total bestandsvekst på MNOK 130 til NOK 5,3
mrd.
5 328
– Bestandsvekst i Unison Forsikring og LO-
segmentet på samlet MNOK 125 0
125,0
– Markedsandel på 11,3 % per 31.12.2011.
3 358
Markedsstatistikk for 1. kvartal 2012 er ikke
tilgjengelig på rapporteringstidspunktet
• Opptjent premie for egen regning NOK 1,2
(1,1) mrd., tilsvarende en vekst på 10,8 %
31.12.2004
31.03.2012
2011
2005
2006
2007
2008
2009
2010
11

12. O
ODIN Forvaltning
o a g
Gode forvaltningsresultater
12

13. ODIN Forvaltning
Gode forvaltningsresultater
Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
• Resultat før skatt i 1 kvartal: MNOK -0 5 (12)
1. 0,5
– Forvaltningshonorar på MNOK 67 (87)
1. kvartal
17 2. kvartal
17 16
3. kvartal • Forvaltningskapital på NOK 26,2 mrd. i 1. kvartal
14
4. kvartal – Økt med NOK 2,7 mrd. fra utgangen av 2011
12 12
• 8,9 % markedsandel for aksjefond per 1. kvartal
6
,
2012, uendret fra 4. kvartal 2011
• 3,8 % markedsandel for kombinasjonsfond per 1.
-0,5 kvartal 2012, uendret fra 4. kvartal 2011
-9 • Samtlige av ODIN Forvaltnings aksjefond og
kombinasjonsfond hadde bedre avkastning enn
2010 2011 2012 referanseindeksene i 1. kvartal 2012
13

14. ODIN Forvaltning
Samtlige aksjefond hadde bedre avkastning enn referanseindeksen
g j g
Fondenes avkastning per 31.03.2012 (%) 22,6 Fond Indeks
17,0
17 0
15,3
13,5 13,3 13,6
12,9 13,0 12,8 12,9
10,9 10,5 10,9 10,9 10,8 10,4
9,4
8,0 8,2
6,6 6,2
4,8 5,3
3,2
ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN ODIN
Norden Finland Norge Sverige Maritim Offshore Eiendom I Europa Europa Global Global SMB Emerging
SMB Markets
Forvaltet verdiøkning per 31.03.2012 (%)
12,9
12,4
11,3
10,7 10,5 10,3
9,8 9,4
8,7 8,5 8,2
ODIN Alfred Berg Pareto Holberg Nordea KLP Markedssnitt DNB Storebrand Carnegie SKAGEN
14

15. SpareBank 1 Markets
Lønnsom drift fra 4. kvartal 2012
L d ift f 4 k t l
15

16. SpareBank 1 Markets
Lønnsom drift fra 4 kvartal 2012
4.
Resultater
R lt t
• Resultat før skatt i 1. kvartal: MNOK -45 (-3)
• Resultat etter skatt i 1. kvartal: MNOK -33 (-2)
• Total omsetning: MNOK 33 (35)
Operative forhold
• SpareBank 1 Market er nå tilført spisskompetanse og
markedskraft gjennom ny rekruttering. Nødvendig
infrastruktur er også etablert herunder samarbeidsavtalen
etablert, SpareBank 1 kan, gjennom SpareBank 1
med SpareBank 1 SMN, som gir tilgang til ratet balanse. Markets levere hele kapitalstrukturen,
Inntektseffektene av disse investeringene forventes å fra banklån til obligasjoner og
komme gradvis fremover. egenkapital
• Resultat i henhold til planlagt forløp og tidligere signaler
om lønnsom drift fra 4. kvartal 2012 opprettholdes
16

17. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Fortsatt f k
F t tt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
å k t k t d ff kti it t
17

18. SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
Fortsatt fokus på vekst og kostnadseffektivitet
Resultat før skatt (MNOK)
• God vekst i factoringvirksomheten, men med
7 press på marginene
å i
7
1. kvartal 2011 7
− Landets 3. største factoringvirksomhet med en
1. kvartal 2012 markedsandel i 1. kvartal 2012 på 14,2 (13,8) %
− Factoring hadde en vekst de siste 12 måneder på
22,7 %. Veksten i totalmarkedet var 9,8 %
k l k d
5 − Lave utlånstap i 1. kvartal
• Portefølje (
j (langtidsovervåkning) hadde i 1.
g g)
kvartal 2012 et porteføljevolum på MNOK
3 3 1.185, mot MNOK 1.152 ved årsskiftet
− Jevn innfordring på porteføljene
2 − God vekst i netto rente-/kredittprovisjonsinntekter
rente /kredittprovisjonsinntekter
1
• Inkassomarkedet er relativt stabilt, men med
svak vekst
− Conecto h hatt en svak synkende saksutvikling
har h k k d k kl
factoring portefølje Conecto SB1G Finans
(inkasso) konsern
det siste året
− Bedre løsningsgrad og endret porteføljemiks har i
stor grad kompensert for reduserte salærsatser
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer
også ledelse og merverdiavskrivninger
18

19. SpareBank 1 Gruppen i tet på egenkapitalavkastning etter skatt - mot
utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern
g g
1. kvartal Gjennomsnitt
2011 2010 2009 2009-2011
2012
SpareBank 1 Gruppen 15,9 % 11,1 % 18,7 % 18,1 % 16,0 %
Handelsbanken 13,8 % 13,5 % 12,9 % 12,6 % 13,0 %
Nordea 11,7 % 10,6 % 11,5 % 11,3 % 11,1 %
Gjensidige* N/A 12,2 % 13,1 % 11,1 % 12,1 %
DNB N/A 11,4 % 13,6 % 10,6 % 11,9 %
Storebrand N/A 6,0 % 10,8 % 8,2 % 8,3 %
Danske Bank N/A 1,4 % 3,6 % 1,7 % 2,2 %
* Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK.
Kilde: Selskapenes Årsrapporter for 2011
19

20. Hele Norges sparebank
20
20

21. Appendiks
A dik
21

22. SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO/LO-forbund
SR-Bank SMN Nord-Norge Hedmark Sparebanker
(10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (19,5 %) (12 %) (19,5 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 ODIN
SpareBank 1 Markets
Livsforsikring Forvaltning
(97,47%)
(100%) (100%)
Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Medlemskort Gruppen Finans Skadeforsikring
(100%) (100%) (100%)
Bredt samarbeid
- Teknologi
- Merkevare/kommunikasjon
- Kompetanse
Unison Forsikring
Conecto - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
(100%) - Innkjøp
(100%)
Regionale kompetansesentra
(Bankeid virksomhet) - Betalingsområdet: Trondheim
- Kreditt: Stavanger
SpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1
- Læring: Tromsø
BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
22

23. SpareBank 1 Gruppen
Nøkkeltall
1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året
2012 2011 2011 2011 2011 2011
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 199,9 281,5 -4,8 97,2 151,9 525,8
Egenkapitalavkastning (%) 15,9
15 9 % 23,2
23 2 % -0,3
-0 3 % 8,1
81% 12,9
12 9 % 11,1
11 1 %
Kapitaldekning per kvartal (%) 14,8 % 16,2 % 16,3 % 16,2 % 16,1 % 16,2 %
Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 13,1 % 14,6 % 14,0 % 13,9 % 12,6 % 14,6 %
SB1 Livsforsikring
Risikoresultat (MNOK) 29,4 38,5 63,5 70,1 69,4 241,4
Administrasjonsresultat (MNOK) -7,5 -3,2 -19,8 -24,2 -18,7 -65,9
Renteresultat (MNOK) 73,2 3,1 51,6 108,0 205,8 368,5
Resultat etter skatt (MNOK)
R lt t tt k tt 125,8
125 8 193,7
193 7 114,6
114 6 73,8
73 8 129,9
129 9 511,9
511 9
Bufferkapital inkl. årets resultat* per kvartal (%) 12,8 % 11,0 % 14,1 % 14,0 % 15,2 % 11,0 %
Kapitaldekning per kvartal (%) 17,5 % 18,5 % 18,5 % 17,1 % 19,2 % 18,5 %
Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 465,9 184,9 13,0 326,3 448,2 184,9
SB1 Skadeforsikring konsern
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) -19,5 -15,5 0,0 8,2 -29,9 -37,3
Netto finansinntekter (MNOK) 194,0 160,8 -62,3 66,8 95,1 260,3
Resultat etter skatt (MNOK) 139,5 90,8 -81,7 41,8 39,8 90,7
Skadeprosent f.e.r (%) 80,4 % 74,7 % 84,7 % 79,4 % 83,6 % 80,6 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,3 % 26,0 % 21,1 % 22,4 % 21,9 % 22,9 %
Combined ratio f.e.r (%) 101,6 % 100,7 % 105,8 % 101,9 % 105,5 % 103,5 %
Bestandspremie (MNOK) 5 328 5 198 5 092 4 986 4 825 5 198
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 67,2
67 2 61,8
61 8 69,4
69 4 85,5
85 5 86,8
86 8 303,5
303 5
Resultat etter skatt (MNOK) -0,3 -7,0 4,3 8,9 8,6 14,8
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 26 173 23 433 22 539 30 101 33 348 23 433
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,9 % 8,9 % 8,8 % 9,9 % 10,6 % 8,9 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 3,8 % 3,8 % 3,8 % 3,5 % 3,2 % 3,8 %
SB1 Markets
Driftsinntekter (MNOK) 32,9 15,3 12,6 23,5 34,8 86,3
Resultat etter skatt (MNOK)
R lt t tt k tt -32,5
32 5 -57,4
57 4 -37,3
37 3 -15,9
15 9 -2,4
24 -113,1
113 1
SB1G Finans konsern
Resultat etter Skatt SB1G Finans konsern (MNOK) 4,9 4,4 8,4 1,8 4,5 19,1
Resultat etter skatt SB1G Finans - morselskap (MNOK) 2,2 4,1 3,7 0,1 1,4 9,3
Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 3,3 2,2 6,7 3,7 5,1 17,7
*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat
23

24. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat i 1. kvartal 2012
1
1. kvartal Året
Beløp i m ill. kroner 2012 2011 2011
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 94,1 129,4 414,1
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 165,5 50,3 185,3
- ODIN Forvaltning
F lt i -0,5
05 11,9
11 9 21,8
21 8
- SpareBank 1 Markets -44,8 -3,4 -154,8
- SpareBank 1 Medlemskort 2,8 3,1 12,1
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6,8 6,8 27,9
- Konsernjusteringer 0,0 -0,9 28,6
Sum resultat datterselskaper før skatt
p ø 223,8
, 197,1
, 535,1
,
Driftskostnader morselskap -33,5 -27,7 -88,6
Netto finans morselskap -16,8 -7,1 -59,3
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 0,2
Resultat før skatt 173,5 162,4 387,3
Skattekostnad 26,4 -10,5 138,5
Resultat etter skatt
l k 199,9 151,9 525,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 200,7 152,4 529,8
Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8 -0,5 -4,0
1. kvartal Året
Nøkkeltall 2012 2011 2011
Egenkapitalavkastning 15,9 % 12,9 % 11,1 %
24

25. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv
Beløp i m ill. kroner 2012 2011 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010
Andel resultat fra datterselskapene før skatt
- SpareBank 1 Livsforsikring 94,1 98,1 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 165,5 168,1 -89,3 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3
- ODIN Forvaltning -0,5 -8,5 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4
- SpareBank 1 Markets -44,8 -77,5 -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 -1,9 -2,7
- SpareBank 1 Medlemskort 2,8 4,5 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6,8
68 5,9
59 12,2
12 2 3,0
30 6,8
68 6,6
66 -4,9
49 7,0
70 -0,1
01
- Konsernjusteringer 0,0 -1,9 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4 16,3 15,1
Sum resultat datterselskaper før skatt 223,8 188,6 - 26,6 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2
Driftskostnader morselskap -33,5 -29,4 -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7 -11,9 -20,0
Netto finans morselskap -16,8 -19,2 -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4 -9,3 -6,9
Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 173,5 140,1 - 60,6 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3
Skattekostnad 26,4 141,4 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4 -8,3 -38,5
Resultat etter skatt 199,9 281,5 - 4,8 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8
Majoritetens andel av resultat etter skatt 200,7 283,1 -3,6 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3
Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,8
0,8 -1,6
1,6 -1,1
1,1 -0,8
0,8 -0,5
0,5 -3,9
3,9 -4,8
4,8 -0,3
0,3 -0,5
0,5
25

26. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat i 1. kvartal 2012
1. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Risikoinntekter 361,2
361 2 335,8
335 8 1 338 7
338,7
Risikokostnader -340,4 -255,5 -1 061,7
Risikoresultat 20,7 80,2 277,0
Tekniske avsetninger 8,7 -10,8 -35,6
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 29,4 69,4 241,4
Gebyrer 184,8 170,7 708,6
Driftskostnader ekskl. provisjoner -128,6 -129,7 -527,2
Provisjoner -63,7 -59,8 -247,3
Administrasjonsresultat -7,5 -18,7 -65,9
Netto finansinntekter 188,6 319,1 791,1
Garantert rente -115,4 -113,3 -422,6
Renteresultat
R t lt t 73,2
73 2 205,8
205 8 368,5
368 5
Oppreservering -31,3 -33,0 -187,3
Renteresultat etter oppreservering 41,9 172,8 181,2
Vederlag for rentegaranti 6,3 5,4 22,6
Samlet resultat før tilleggsavsetninger 70,1 228,8 379,4
Ufordelt resultat til kunder -15,2
-15 2 -118,9
-118 9 -61,5
-61 5
Avkastning på selskapets midler 39,2 19,5 96,2
Resultat til eier før skatt 94,1 129,4 414,1
Skattekostnad 31,7 0,5 97,8
Resultat til eier etter skatt 125,8 129,9 511,9
Nøkkeltall 1. kvartal Året
2012 2011 2011
Kapitaldekning 17,5 % 19,2 % 18,5 %
Bufferkapital i % inkl. årets resultat 12,8 % 15,2 % 11,0 %
26

27. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per portefølje i 1. kvartal 2012
1
Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 35,1 -5,0 -0,6 0,0 29,4
Administrasjonsresultat 21,4 -9,3 -19,5 0,0 -7,5
Renteresultat 46,8 25,0 0,9 0,5 73,2
Oppreservering -31,3 0,0 0,0 0,0 -31,3
Vederlag for rentegaranti 6,3 0,0 0,0 0,0 6,3
Resultat til kunde -8,2 -6,9 -0,1 0,0 -15,2
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 39,2 39,2
Sum 70,1 3,7 -19,4 39,6 94,1
27

28. SpareBank 1 Livsforsikring
Utvikling i premieinntekter
1. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 72,3 73,1 284,9
Individuelle kapitalforsikringer 147,9
147 9 138,5
138 5 570,6
570 6
Kollektive pensjonsforsikringer 244,3 242,7 465,6
Ulykkesforsikringer 53,8 48,0 199,0
Gruppelivsforsikringer 239,1 217,5 604,4
Unit Link - Renteforsikringer 9,3
93 10,7
10 7 39,0
39 0
Unit Link - Kapitalforsikringer 36,7 51,6 181,1
Innskuddstjenestepensjon 265,1 236,2 980,7
Sum brutto forfalte premieinntekter 1 068,5 1 018,2 3 325,5
Overførte premiereserver fra andre selskaper 102,4
102 4 142,0
142 0 660,8
660 8
Avgitt gjenforsikringspremie -28,6 -40,2 -160,4
Premieinntekter for egen regning 1 142,3 1 120,0 3 825,9
28

29. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning for kundeporteføljer med garanti i 1. kvartal 2012
Verdijustert avkastning
ekskl. verdiendring anlegg:
k kl di d i l Bokført avkastning:
4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv 4. kv 1. kv
2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012
5,4
3,4
3,0 4,6
4,0
2,5
Prosent
3,2
Prosent
2,1 2,0
1,7
1,2
1,0
10
N/A N/A N/A N/A
SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea SpareBank 1 Storebrand DNB Livsforsikring Nordea
29 Kilde: selskapspresentasjoner

30. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær k d
A k t i di kundeportefølje med garanti per 31 03 2012
t f lj d ti 31.03.2012
Prosent
Aksjer Norge 14,8
Aksjer utland 13,3
Pengemarked 1,1
Obligasjon Norge 1,9
Obligasjon utland 2,3
23
Hold til forfall 1,2
Eiendom 1,6
30

31. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse per 31 03 2012
31.03.2012
1.
1 kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Immaterielle eiendeler 131 53 107
Investeringer 2 938 3 013 2 881
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 207 223 223
Fordringer 149 134 225
Andre eiendeler 339 215 368
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 2 0
Investeringer i kollektivporteføljen 16 466 15 786 15 909
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 7 470 6 788 6 896
SUM EIENDELER 27 699 26 215 26 607
Innskutt egenkapital 1 825 1 602 1 825
Opptjent egenkapital 560 516 435
Ansvarlig lånekapital 200 400 200
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 389 15 776 15 812
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 7 561 6 895 6 993
Avsetning for forpliktelser 75 131 88
Premiedepot fra gj
p gjenforsikringsselskaper
g p 139 135 139
Forpliktelser 888 659 1 043
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 62 101 73
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 27 699 26 215 26 607
31

32. SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Resultat i 1. kvartal 2012
1. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Forfalt brutto premie 1 713,1 1 553,3 5 358,2
Opptjente premier f.e.r. 1 234,5 1 100,8 4 695,9
Påløpne erstatninger f.e.r. -992,3 -920,7 -3 784,0
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -262,4 -241,1 -1 074,2
Andre f
A d forsikringsrelaterte inntekter/kostnader
ik i l t t i t kt /k t d 1,2
12 4,5
45 31,8
31 8
Andre tekniske avsetninger -0,5 26,5 93,2
Forsikringsresultat -19,5 -29,9 -37,3
Netto finansinntekter 194,0 95,1 260,3
Resultat før sikkerhetsavsetninger 174,5 65,1 223,0
Endring av sikkerhetsavsetning -9,0 -14,8 -37,7
Resultat før skatt 165,5 50,3 185,3
Skattekostnad -26,0 -10,5 -94,6
Resultat etter skatt 139,5 39,8 90,7
1. kvartal Året
Nøkkeltall 2012 2011 2011
Skadeprosent f e r
f.e.r. 80,4
80 4 % 83,6
83 6 % 80,6
80 6 %
Kostnadsprosent f.e.r. 21,3 % 21,9 % 22,9 %
Combined ratio f.e.r. 101,6 % 105,5 % 103,5 %
Kapitaldekning 30,9 % 30,3 % 32,8 %
32

33. ODIN Forvaltning
Resultat for 1 kvartal 2012
1.
1. kvartal Året
Beløp i mill. kroner 2012 2011 2011
Forvaltningshonorarer 67,2
67 2 86,8
86 8 303,5
303 5
Sum driftsinntekter 67,2 86,8 303,5
Lønnskostnader 24,6 29,2 108,5
Avskrivninger 6,5 3,9 23,5
Andre driftskostnader 36,9 42,5 151,1
Sum driftskostnader 68,0 75,6 283,1
Driftsresultat -0,8 11,2 20,3
Finanskostnader 0,3 0,7 1,5
Resultat før skatt -0,5 11,9 21,8
Skattekostnad -0,2
-0 2 3,3
33 7,1
71
Resultat etter skatt -0,3 8,6 14,8
33