Hent presentasjonen som ble brukt på presse- og analytikerkonferansen 11. august 2010. Presentasjonen ble holdt av adm. direktør Kirsten Idebøen i SpareBank 1 Gruppen.

1. 1. halvår 2010
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, adm. direktør
11. august 2010

2. Hovedpunkter
• Godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen i 1. halvår, tross utfordrende
finansmarkeder og høyt antall vinterrelaterte forsikringsskader i 1. kvartal
• Lønnsomhetsprosjektet Delta leverer foran plan, og bidrar med en netto
resultatforbedring på MNOK 41 i 1. halvår 2010
• Nye strategiske posisjoner gjennom kjøp i 2. kvartal 2010
– SpareBank 1 Skadeforsikring AS kjøper Unison Forsikring ASA
– SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS kjøper inkassoselskapet Conecto AS
2

3. Godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen
Resultat før skatt konsern, kvartalsvis • Resultat før skatt for 1. halvår ble MNOK 295 (461).
Resultat før skatt i 2. kvartal utgjorde MNOK 164
(374)*
450 441 • Resultat etter skatt for 1. halvår ble MNOK 248 (237).
400 374 Resultat etter skatt i 2. kvartal utgjorde MNOK 156
350
(242)
300 • Netto positiv resultateffekt i 2. kvartal knyttet til
250 opphør av gammel AFP-ordning på netto MNOK 23,5
MNOK
200
197 og avvikling av ektefelle- og barnepensjon på MNOK
163 164 45,8
150 131
100 100
100 87 • Annualisert EK-avkastning hittil i år på 11,6 % (12,5
68
50
%)
0 • Forvaltningskapitalen var per 30.06.10 NOK 37,7
2008 2009 2010 mrd., opp NOK 1,2 mrd. fra 31.12.09
Resultat før skatt 1. kv - inkl. Bank 1 Oslo Resultat før skatt 1. kv - ekskl. Bank 1 Oslo • Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 12,7 % og
Resultat før skatt 2. kv - inkl. Bank 1 Oslo Resultat før skatt 2. kv - ekskl. Bank 1 Oslo 17,8 % per 30.06.10, mot 15,0 % og 20,9 % ved
årsskiftet
– Halvårsresultatet er ikke inkludert
– Emisjonen på MNOK 150 i Unison Forsikring ASA i juli
er trukket fra ansvarlig kapital
* Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
3

4. Lønnsomhetsprosjektet Delta ligger fortsatt foran plan mht. realisering
av lønnsomhetseffekter. Regnskapet i 1. halvår er belastet med MNOK
35 knyttet til omstillingskostnader
REALISERTE EFFEKTER PER 30. JUNI 2010 RESULTATEFFEKT AV LØNNSOMHETSPROSJEKT DELTA
(eksklusive Bank 1 Oslo) FOR 1. HALVÅR 2010 (MNOK)
Realisering av lønnsomhetseffekter over tid 76
(Millioner kroner, akkumulert årstakt) Øvrige selskap 3
361
Plan Skade 21
Hittil realisert 35
286
262
41
151 Liv 52
79
16 21
Varig Engangs implementerings- Netto regnskapsmessig
1H 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010 lønnsomhetsforbedring i kostnader per 30.06.10 effekt per 30.06.10
regnskapet per 30.06.10
Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden • Kostnader på MNOK 35 stammer hovedsakelig fra IT-utvikling
og konsulentbruk, hvorav MNOK 15 ble kostnadsført i 1.
sikrer fokus på gjennomføring kvartal 2010
4

5. SpareBank 1
Livsforsikring
Godt risikoresultat og solid bufferkapital
5

6. SpareBank 1 Livsforsikring
Godt risikoresultat og solid bufferkapital
Resultat før skatt, kvartalsvis
250
• Resultat før skatt ble MNOK 192 (230) for 1. halvår 206
200
2010. Resultat før skatt i 2. kvartal utgjorde MNOK 150
92 100
100 (206) 100
MNOK
44 24
50
• Risikoresultatet ble MNOK 188 (190) hittil i år. 0
Risikoresultatet i 2. kvartal utgjorde MNOK 97 (103) -50
-52
-100
2008 2009 2010
• Renteresultatet ble MNOK 198 (301) for 1. halvår.
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
Renteresultat utgjorde MNOK 129 (352) i 2. kvartal
Utvikling i netto risikoresultat
• Kursreguleringsfondet var i 1. halvår tilstrekkelig 400
352
stort til å fange opp den negative utviklingen i 350
finansmarkedet 300
MNOK
250
190 188
• Forvaltningskapitalen per 30.06.10 var NOK 25,1 200
mrd., opp MNOK 778 fra årsskiftet 150
92
100
210
50
0
2008 2009 2010
Per 2. kvartal Året
6

7. SpareBank 1 Livsforsikring
Styrket bufferkapital
Utvikling i bufferkapital
• Kjerne- og kapitaldekning er beregnet til 19,2 %
18 %
og 22,1 % per 30.06.10, mot 16,1 % og 19,0 % 15,4 %
16 %
per 31.12.09 13,7 % 13,0 %
14 %
11,7 % 11,7 %
12 %
Prosent
• Bufferkapitalen med tilleggsavsetninger 10 %
6,0 %
innenfor ett års rentegaranti utgjorde 15,4 % 8%
(11,7 %) ved utgangen av juni 6%
4%
2%
• Estimert solvensmargin ved utgangen av 1. 0%
halvår ble 322 % (241 %) 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
2009 2009 2009 2009 2010 2010
Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
• Tilleggsavsetninger utgjorde MNOK 276, mot
Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
MNOK 289 ved utgangen av 2009
• Kursreguleringsfondet utgjorde MNOK 221, mot
MNOK 327 ved årsskiftet
7

8. SpareBank 1 Livsforsikring
Aktivaallokering per portefølje
Per 30.06.2010 *)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen
38,2 (34,2) % 13,6 (14,5) %** 0,1 (0,1) % 16,9 (19,4) % 35,6 (31,5) % 58,1 (61,4) %
4,5 (5,2) %
13,6 (17,0) %
20,3 (21,7) %
23,3 (24,3) % 57,9 (48,7) % 11,5 (14,7) %
Aksjer Annet 6,4 (7,1) %
Aksjer Annet
Eiendom Hold til forfall Eiendom Hold til forfall
Obligasjoner Obligasjoner Aksjer Annet Obligasjoner
NOK 15,5 (15,5) mrd. NOK 2,9 (2,5) mrd. NOK 5,9 (5,6) mrd.
* Tall i parentes er per 31.12.09
** Nedgangen skyldes at aksjeandelen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring er redusert til 10 % i perioden
8

9. SpareBank 1 Livsforsikring
Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti (ekskl.
verdiendring anlegg)
1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv 1. kv 2. kv
2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010
3
2,1
2,0
2 1,8
1,6 1,7 1,6
Prosent
1,5
1,4
1
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
9 Kilde: selskapspresentasjoner

10. SpareBank 1
Skadeforsikring
God bestandsvekst.
Resultatet påvirket av utfordrende finansmarkeder
10

11. SpareBank 1 Skadeforsikring
God bestandsvekst. Resultatet påvirket av utfordrende
finansmarkeder
• Resultat før skatt for 1. halvår ble MNOK 80 (255). Resultat Resultat før skatt, kvartalsvis
før skatt i 2. kvartal utgjorde MNOK 43 (207)
• Netto finansinntekter i 1. halvår ble MNOK 83 (244). Lavere
avkastning fra omløpsobligasjoner og negativ avkastning på 250
aksjeporteføljen. Finansavkastningen hittil i år ble 1,0 % 207
(3,2 %) 200
• Forsikringsresultat for 1. halvår ble MNOK 23 (23). 150
MNOK
125
Forsikringsresultat i 2. kvartal utgjorde MNOK 75 (39). Netto
positiv resultateffekt i 1. halvår knyttet til opphør av gammel 100
AFP-ordning og avvikling av ektefelle- og barnepensjon på 54 48
henholdsvis MNOK 21,5 og MNOK 20,5, tilsvarende en 36 43
50
samlet effekt på kostnadsprosenten på 1,9 prosentpoeng
0
• Kostnadsprosent f.e.r. utgjorde 18,6 % (21,7 %) i 1. halvår
2008 2009 2010
• Skadeprosent f.e.r. utgjorde 82,0 % (75,6 %) i 1. halvår.
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
Økningen skyldes frost- og vannskader som følge av
ekstremvinter
• Combined ratio f.e.r. ble 100,6 % (97,2 %) per 30.06.10
• Positiv bestandsvekst innen både PM og BM i 1. halvår. Total
bestandsvekst på MNOK 174 (121) fra årsskiftet, som
utgjorde 4,3 % (3,2 %)
11

12. SpareBank 1 Skadeforsikring
Økt antall vann- og frostskader trekker opp Combined
ratio hittil i år. Kostnadsprosenten på vei ned
Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år
120,0 % 96,2 %
108,6 % 100 % 94,6 % 94,0 %
100,6 % 99,6 % 89,9 %
87,2 %
100,0 % 93,9 % 20,2 % 92,9 %
90,9 % 20,7 % 22,5 %
80 % 21,9 %
21,1 % 24,8 % 20,5 % 20,6 %
22,2 % 17,1 %
80,0 % 21,8 %
60 %
60,0 %
88,3 % 40 %
40,0 % 79,5 % 74,8 % 75,9 % 73,9 % 73,8 %
71,7 % 69,2 % 66,7 % 69,3 % 72,1 %
20,0 % 20 %
0,0 %
1. kv 2009 2. kv 2009 3. kv 2009 4. kv 2009 1. kv 2010 2. kv 2010 0%
Skadeprosent Kostnadsprosent 2005 2006 2007 2008 2009
Skadeprosent Kostnadsprosent
12

13. SpareBank 1 Skadeforsikring
Kjøp av Unison Forsikring
• I juni 2010 inngikk SpareBank 1 Skadeforsikring AS avtale
om kjøp av Unison Forsikring ASA. Skadeselskapet eier per
5. august i år 98,97 % av aksjene i Unison Forsikring ASA
• Målet med oppkjøpet er videre vekst, gjennom utvikling av
nye distribusjonskanaler
• Unison Forsikring skreddersyr forsikringsordninger for
organisasjoner (og deres medlemmer), andre distributører
samt private personer og bedrifter i Norge
• SpareBank 1 Skadeforsikrings markedsandel per 1. kvartal
2010 øker gjennom kjøp av Unison Forsikring ASA med 0,6
prosentpoeng, til 10,6 %
13

14. ODIN Forvaltning
Sterk resultatfremgang
14

15. ODIN Forvaltning
Sterk resultatfremgang
Resultat før skatt, kvartalsvis
• Resultat før skatt ble MNOK 31 (2) for 1. 35 30
halvår 2010. Resultat før skatt i 2. kvartal 29
30
utgjorde MNOK 17 (10)
25
20
• Forvaltningskapitalen i 1. halvår 2010 ble 14 17
MNOK
15
redusert med NOK 1,1 mrd. fra årsskiftet 10
10
og utgjorde NOK 26,9 mrd. per 30.06.10
5 -7
0
• ODIN Norge hadde meget god avkastning
-5 2008 2009 2010
og var det beste norske fondet i 1. halvår
-10
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
• Markedsandelen for aksjefond utgjorde
11,5 % ved utgangen av juni,
sammenlignet med 11,6 % ved årsskiftet
15

16. SpareBank 1 Gruppen
Finans Holding konsern
Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon
16

17. SpareBank 1 Gruppen Finans Holding konsern
Strategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon
Resultat før skatt for 1. halvår 2010
• Samlet fikk SpareBank 1 Gruppen Finans Holding
18 2009 2010 * konsern et resultat før skatt på MNOK 6,9 (16,3)
16,0 16,3
16 − Resultatet var preget av lovpålagte reduserte
inkassosalærer og en tapsavsetning på MNOK 5 i
14 SpareBank 1 Factoring i 1. kvartal
12
MNOK
• SpareBank 1 Factoring er det raskest voksende
10 8,7 factoringselskapet i markedet
8 6,7* 6,9 − Selskapet har hatt en vekst på 10,5 % de siste
12 mnd., mens markedet har hatt en tilbakegang
6 på 6,3 % i samme periode
4 3,7 − Markedsandel har økt fra 8,4 % til 9,9 % de siste
1,7 12 mnd.
2
0 • Actor Portefølje (porteføljekjøp) og Actor
Finans Holding
-2 -0,6 Verdigjenvinning (langtidsovervåking) leverer positive
Verdigjenvinning
forvaltning
Fordrings-
resultater i 2010 på MNOK 1,7 etter oppstartsåret
Factoring
Portefølje
Konsern
2009.
• Strategisk oppkjøp av inkassoselskapet Conecto AS,
som sammen med Actor Fordringsforvaltning vil bli ett
av Norges tre ledende inkassoselskaper. Avtalen ble
* Resultat for SB1 Factoring ble regnskapsført fra og med 2. kvartal inngått i juni 2010 med overtakelse i løpet av 3.
2009. I konsernresultatet for 2009 ble resultatet for de tre første kvartal 2010
månedene, MNOK 3,2, ført direkte mot egenkapitalen
17

18. Argo Securities
Klatrer på meglerstatistikken.
Resultatfremgang
18

19. Argo Securities
Klatrer på meglerstatistikken. Resultatfremgang
Resultat før skatt, per 1. halvår
2009 2010
0
• Resultat før skatt for 1. halvår ble MNOK -5
-5
-4,6 (-25). Resultat før skatt i 2. kvartal
-10
utgjorde MNOK -2 (-12)
-15
-20
• Positiv omsetningsutvikling i 1. halvår
-25
-24,8 sammenlignet med samme periode i fjor
-30 – Kurtasjeinntekter ble MNOK 19,9 (11,0)
Plassering Oslo Børs’ meglerstatistikk – Fremmedkapitalinntekter ble MNOK 8,5 (2,8)
14
– Corporate Finance inntekter utgjorde MNOK
15 14,9 (0,4)
26
• Eier og selskap har klare krav til positivt
32 resultatløft i 2010
3. kv 4. kv 1. kv 2. kv
2009 2009 2010 2010
19

20. Konkurransedyktig egenkapitalavkastning mot
utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern
1. halvår 2010 Året 2009*
Handelsbanken 12,8 % 12,6 %
DnB NOR 12,6 % 10,6 %
SpareBank 1 Gruppen 11,6 % 17,1 %
Nordea 10,4 % 11,3 %
Gjensidige 8,1 % 15,2 %
Danske Bank 3,4 % 1,7 %
Storebrand 1,4 % 8,2 %
* Kilde: Selskapenes årsrapporter for 2009
20

21. Hele Norges sparebank
21
21