Sistema Nacional de Vigilancia en Salud Pública SIVIGILA
Caso practico entre pares elite, s.a. de c.v.
1. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic.
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 1,000
- -10.0% 1.5% 2.5%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 1,000
- -25.0% 0.5% 1.0%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30.0% 21.5% 25.1%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.7% 49.7% 45.1%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 2,000
- -40.0% 0.5% 1.3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 48.8% 73.7% 75.0%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55.5% 32.9% 32.1%
Depreciación Acumulada 40,000
- 29,000
- 11,000
- 37.9% -6.6% -7.3%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 60.6% 26.3% 24.8%
Activo Intangible 100 800 700
- -87.5% 0.0% 0.2%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59.4% 26.3% 25.0%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51.5% 100.0% 100.0%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96.0% 58.1% 53.7%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 153.8% 29.3% 20.9%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 67.7% 4.6% 5.0%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 10,000
- -45.5% 3.6% 11.8%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89.4% 95.6% 91.4%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 1,000
- -6.3% 4.4% 8.6%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 100.0% 100.0%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 - 0.0% 28.1% 35.3%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 - 0.0% 7.5% 9.4%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2% 38.5% 27.5%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 16.9% 25.9% 27.8%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4% 100.0% 100.0%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5%
- -
Variación ‘19- ’20 en:
Balance General
Base Común
Discusión:
Análisis Horizontal
1. El mayor incremento en los activos de la empresa se puede observar en el inventario, ya que de un año con otro aumenta un
66.7%, esto es un punto de observación ya que los cliente solamente aumentaron un 30% y las ventas del ejercicio un 0.7% por lo
que es importante que la compañía comience a analizar mas a detalle las proyecciones de venta, ya que se está quedando
importe considerables en los inventarios, es decir, no se están vendiendo. Lo anterior puede generar gastos posteriores en la
empresa debido a que puede existir la posibilidad de que el inventario se vuelva obsoleto. Así mismo notamos que el incremento
en los proveedores de un año con otro fue por un total de $96,000 (96% de incremento).
2. Dentro d elas variaciones notamos que la compañía obtuvo un aumento en sus activo fijos por un importe de $71,000, es decir
el 55.5% de la cuenta, lo que podemos observar que la compañía está invirtiendo en maquinaria y/o equipo de oficina, estas
adquisisciones pueden provenir tanto del incremento de los Adeudos bancarios a corto plazo por un total de $60,000 el cual
correponde al 153.8% del incremento de un año con otro.
3. Con base en los dos puntos anteriores la Compañía debe analizar sus proyecciones de flujo, ya que el incremento de la cuenta
de clientes no cubre con el incremento de los proveedores y los Adeudos Bancarios. Así mismo, el incrmento de Ventas de un año
con otro ($7,000, es decir un 0.7%) es el punto de mayor atención. Ya que si dicho incremento lleva la misma tendencia, la
empresa no podrá cubrir con sus deudas a corto y largo plazo.
4. Por último, lo que se observó fue la variación de un año con otro correpondiente a las utilidades acumuladas difiere al
reconocimiento de la utilidad de 2019. Cabe mencionar que no hubo capitalizaciones de utilidades ya que el capital social y las
aportaciones adicionales no incrementaron. Por lo que se tendría que analizar la contabilidar para identificar las diferencias.
Análisis Vertical
1. Dentro del análisis vertical podemos observar que tiene la misma tendencia que el analisis horizontal ya que las cuentas mas
representativas son del Etsado de situación financiera son los siguientes: Clientes el cual representa el 21.5% del total de los
activos (25.1% en 2019), Inventarios que representa el 49.7% del total de los activos (45.1% en 2019) y Activo fijo neto que
representa el 26.3% del total d elos activos (24.8% en 2019). Para los pasivos las cuentas mas reprentativas son: Proveedores con
un 58.1% del total de las obligaciones de la compañía (53.7% en 2019) y Adeudos Bancarios a corto y Largo plazo que reprenta el
33.8% del total de los pasibos (29.5% en 2019).
2. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic.
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 0.7% 100.0% 100.0%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 7,000
- 0.9% -80.5% -80.4%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 - 0.0% 19.5% 19.6%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -2.8% -10.2% -10.6%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3.3% 9.3% 9.1%
(-) Otros gastos -300 -200 100
- 50.0% 0.0% 0.0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.2% 9.3% 9.1%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 2,900
- 26.9% -1.3% -1.1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 - 0.0% 7.9% 8.0%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45.5% -1.2% -2.2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 16.9% 6.8% 5.8%
2020
1.38
0.44
8.87
2020
92
15.73%
0.26
Discusión:
Análisis Horizontal
1. Podemos observar que el crecimeinto de ventas (0.7%) vs el crecimiento de costo de ventas (0.9%) no van a la par, por lo que la
compañía debe analizar los hechos ocurridos en 2020 para detemrinar en donde se están generando gastos adicionales ya sea
en la producción y/o compra y colocación de inventario, esto con la finalidad de generar planes de mejora que disminuyan los
costos y la compañía pueda obtener mayores utilidades (Empezando con la generación de una mayor utilidad bruta).
2. Así mismo podemos observar que la compañía tuvo la misma U.A.I.R. que el año pasado y que lo unico que aumentó la utilidad
neta en 2020 fue que la compañía pago menos impuestos que el año pasado, por lo que si es importante analizar las estrategias y
objetivos de venta con los que cuenta la compañía para generar mas utilidades que se vean reflejados desde Uitlidad bruta en los
siguientes años el cual va a la par a lo observado en el punto 1.
Análisis Vertical
1. Respecto a los porcentajes que representa cada rubro frente al total de ingresos, podemos observar que el comportamiento es
muy similar en casi todos los rubros a excepción de los Impuestos el cual disminuye el 1% del porcentaje total de los ingresos. El
costo de ventas representa representa el 80.5% (80.4% en 2019) del total de los ingresos de la compañía. Por ultimo y
relacionado al análisis Horizontal la compañía está obteniendo una utilidad neta que representa el 6.8% (5.8% en 2019) del total
de los ingresos, lo que podemos observar que la compañía se encuentra muy cerca del punto de equilibro.
Estado de Resultados
Base Común
Variación ‘19- ’20 en:
RAZONES DE LIQUIDEZ.
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada
pasivos circulantes con sus activos circulantes.
Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir
sus pasivos circulantes con sus activos mas disponibles.
Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de
Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los
una empresa y que tanto éxito tiene en su cobro.
1) Razón circulante:
2) Prueba del ácido:
3) Rotación de cuentas por cobrar:
Por cada peso invertido el inversionista
obtiene $0.26 pesos
accionistas.
1) Utilidad por acción:
RAZONES DE RENTABILIDAD:
Comentarios
La compañía ELITE, S.A. DE C.V. cobra
su cartera de crédito 8.87 veces al año,
es decir, cada 40.59 días se tiene
efectivo disponible en función de sus
ventas
Por Cada peso de su pasivo circulante la
compañía tiene $1.38 pesos en sus
activos a circulantes
Por Cada peso de su pasivo circulante la
compañía tiene la capacidad de $.44
pesos en sus activos liquidos
Comentarios
La compañía obtiene $92 pesos de
utilidad para cada acción disponible
La compañía tien un 15.73% de
ganancia obtenido sibre el total de
activos totales invertidos
acción ordinaria vigente.
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos:
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación
de utilidades con activos disponibles. Poder del capital invertido.
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: