EEFF 2021 PHT Y SUBSIDIARIAS- CONSOLIDADO - VF.pdf

PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. Y
SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
31 DE DICIEMBRE DE 2020
Firmado Digitalmente por:
RAFAEL BERNARDO LOPEZ ALIAGA
CAZORLA
Fecha: 22/04/2022 05:16:42 p.m.

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PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020
CONTENIDO
Dictamen de los auditores independientes
Estado consolidado de situación financiera
Estado consolidado del resultado integral
Estado consolidado de cambios en el patrimonio
Estado consolidado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros consolidados

INFORME SOBRE LA AUDITORÍA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A los Accionistas y Directores de
Perú Holding de Turismo S.A.A. y Subsidiarias
Párrafo de opinión
1. Hemos auditado los estados financieros consolidados de Perú Holding de Turismo S.A.A. y
Subsidiarias, que comprenden, el estado consolidado de situación financiera a 31 de diciembre
de 2021, el estado consolidado del resultado global, de cambios en el patrimonio y de flujos de
efectivo, correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, así como un resumen de las
políticas contables significativas y otra información explicativa.
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, presentan razonablemente,
en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Perú Holding de Turismo S.A.A.
y Subsidiarias, al 31 de diciembre de 2021, así como sus resultados y sus flujos de efectivo
correspondientes al ejercicio terminado en dicha fecha, de conformidad con las Normas
Internacionales de Información Financiera.
Fundamento de la opinión
2. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de
Auditoría (NIA) oficializadas en el Perú, por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores.
Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la
sección Responsabilidades del auditor para la auditoría de los estados financieros consolidado.
Somos independientes de Perú Holding de Turismo S.A.A. y Subsidiarias, de conformidad
con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas
Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) junto con los
requerimientos de ética que son aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros
consolidados en el Perú y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad
con esos requerimientos y con el Código de Ética antes referido.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente
y adecuada para nuestra opinión.
Asuntos clave de auditoría
3. Las cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio
profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros
consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra
auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra
opinión sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre dichas cuestiones.
Al respecto, las cuestiones clave de auditoría han sido identificadas en los rubros de las
operaciones por cobrar y pagar con entes relacionados y terceros y, las inversiones financieras.
Las transacciones derivadas y vinculadas a dichos rubros, además de estar soportadas
fehacientemente, requieren una adecuada valoración, medición y revelación. En nuestra opinión,
los derechos por cobrar a entes relacionados y terceros y, las inversiones financieras tienen un
riesgo significativo para nuestra auditoría, respecto de la medición de su deterioro y la
determinación del método de participación patrimonial; para cubrir dicho riesgo nuestros
procedimientos incluyeron; la integridad de las fuentes de información, bases de medición,
asistencia de especialistas y recálculos de datos que se consideraron para el registro de las
estimaciones para el deterioro y el método de participación patrimonial.

Responsabilidad de la Dirección
4. La Dirección, es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados
financieros consolidados adjuntos de conformidad con las Norma Internacionales de Información
Financiera, y del control interno que la Dirección considere necesario para permitir la preparación
de estados financieros consolidados libres de incorrección material, debido a fraude o error.
En la preparación de los estados financieros consolidados, la Dirección es responsable de evaluar
la capacidad de las Compañías, para continuar como un negocio en marcha, revelando, según
corresponda, los asuntos relacionados, salvo que la administración se proponga liquidar la
Compañías o cesar sus operaciones, o no tenga otra alternativa más realista que hacerlo.
La Dirección, es responsable de la supervisión del proceso de información financiera de las
Compañías.
Responsabilidad del Auditor
5. Nuestros objetivos se orientan a obtener una seguridad razonable de que los estados financieros
consolidados en su conjunto están libres de incorrección material, debido a fraude o error, y
emitir nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza
que una auditoría realizada de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría,
oficializadas en el Perú, por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores; siempre detecte
una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y
se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose
en los estados financieros consolidados.
Como parte de una auditoría de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría, aplicamos
el juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante toda la auditoría y
también:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores significativos en los estados financieros
consolidados, ya sea por fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos de auditoría
que responden a esos riesgos, obtenemos evidencia de auditoría suficiente y apropiada para
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección
material resultante de fraude es mayor que de errores, pues el fraude puede implicar la
colusión, falsificación, omisiones intencionales, falseamiento o la rescisión del control
interno.
• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de
diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con
el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables utilizadas y la razonabilidad de las
estimaciones contables y revelaciones relacionadas efectuadas por la administración.
• Concluimos sobre el uso adecuado por la Dirección del supuesto de negocio en marcha y en
base a la evidencia de auditoría obtenida, si existe o no relaciones con eventos que puedan
proyectar una duda importante sobre la capacidad de la entidad para continuar como un
negocio en marcha. Si llegamos a la conclusión que existe una incertidumbre material,
estamos obligados a llamar la atención en nuestro informe de auditoría de las revelaciones
relacionadas en los estados financieros consolidados o, si tales revelaciones son
insuficientes, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de
auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos
futuros o condiciones pueden causar que las Compañías no pueda continuar como un
negocio en marcha.

• Evaluamos la presentación, estructura y contenido de los estados financieros consolidados,
incluyendo las revelaciones, y si los estados financieros consolidados representan las
operaciones subyacentes y eventos en una forma que logre presentación razonable,
obteniendo suficiente evidencia apropiada de auditoría respecto de la información financiera
de las actividades comerciales de las Compañías, como expresar una opinión sobre los
estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y
ejecución de la auditoría. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.
• Nos comunicamos con los encargados del gobierno en relación con, entre otras cosas, al
alcance y el momento de la auditoría y los resultados de auditoría importantes, incluidas
posibles deficiencias significativas en el control interno que identificamos durante nuestra
auditoría.
• También proporcionamos a los encargados del gobierno una declaración que hemos
cumplido con los requisitos éticos relevantes con respecto a la independencia y hemos
comunicado todas las revelaciones y otros asuntos que puedan soportarla.
• A partir de las comunicaciones con los encargados del gobierno, determinamos aquellos
asuntos que eran de la mayor importancia en la auditoría de los estados financieros
consolidados del período actual y por lo tanto son los asuntos clave de auditoría.
• Describimos estos asuntos en nuestro informe de auditoría a menos que la ley o el
reglamento se opongan a la divulgación pública de los mismos o cuando, en circunstancias
extremadamente raras, determinamos que un asunto no debe ser comunicado en nuestro
informe debido a posibles consecuencias adversas.
Párrafo de otro asunto
6. Los estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2020, también fueron
examinados por nosotros y en nuestro dictamen de fecha 29 de abril de 2021 emitimos una
opinión sin salvedades.
Lima, Perú
18 de abril de 2022
Refrendado por:
__________________________ (Socio)
Johnny Mires Dávila
Contador Público Colegiado
Matrícula Nº 19870

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ACTIVO Nota 2021 2020 PASIVO Y PATRIMONIO Nota 2021 2020
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo (5) 950 885 Cuentas por pagar comerciales 322 235
Cuentas por cobrar comerciales (6) 61 116 Otras cuentas por pagar (11) 5,379 5,278
Otras cuentas por cobrar (7) 17,946 16,574 Cuentas por pagar a partes relacionadas (8) 6,120 3,557
Cuentas por cobrar a partes relacionadas (8) 6,175 5,620 Total pasivo corriente 11,821 9,070
Otros activos 194 202
Total activo corriente 25,326 23,397
ACTIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO (12)
Inversiones financieras (9) 54,405 68,748 Capital social 66,237 66,237
Unidades de transporte y enseres 82 112 Reserva legal 1,055 1,055
Propiedades de inversión (10) 75 75 Reserva facultativa 299,735 299,735
Intangibles 435 318 Resultados acumulados (298,525) (283,447)
Total activo no corriente 54,997 69,253 Total patrimonio, atribuible a la matriz 68,502 83,580
Total activo 80,323 92,650 Total pasivo y patrimonio 80,323 92,650
Por los años terminados al
31 de diciembre de
PERÚ HOLDINGDE TURISMO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓNFINANCIERA
Por los años terminados al
31 de diciembre de
Las notas que se acompañan forman parte de los estados financieros.

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Nota 2021 2020
S/ 000 S/ 000
Ingresos por ventas y servicios 4,041 3,564
Otros ingresos (gastos):
Gastos de administración (13) (5,864) (9,667)
(Gastos) ingresos financieros, neto (14) 762 815
Otros, neto (15) (11,496) (13,680)
Diferencia de cambio, neto 303 325
(16,295) (22,207)
(Pérdida) antes del impuesto a las ganancias (12,254) (18,643)
Impuesto a las ganancias (16) - -
(Pérdida) del año (12,254) (18,643)
ESTADO CONSOLIDADO DEL RESULTADO INTEGRAL
Por los años terminados
el 31 de diciembre de

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Capital Resultados Total
social acumulados patrimonio
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
Saldos al 01 de enero de 2020 66,237 1,055 299,735 (264,741) 102,286
Efectos por consolidación - - - (63) (63)
(Pérdida) del año - - - (18,643) (18,643)
Saldos al 31 de diciembre de 2020 66,237 1,055 299,735 (283,447) 83,580
Efectos por consolidación - - - 2 2
Metodo de participación patrimonial (Nota
12d)
- - - (2,826) (2,826)
(Pérdida) del año - - - (12,254) (12,254)
Saldos al 31 de diciembre de 2021 66,237 1,055 299,735 (298,525) 68,502
Reserva
facultativa
Reserva
legal
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y
ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO (NOTA 12)

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2021 2020
S/ 000 S/ 000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
(Pérdida) del año (12,254) (18,643)
Depreciación, participación patrimonial, enajenación de
propiedades 11,548 13,911
Variaciones netas de activos y pasivos:
Cuentas por cobrar comerciales 55 (12)
Cuentas por cobrar diversas (1,372) (806)
Otros activos 8 (11)
Cuentas por pagar comerciales 87 20
Otras cuentas del pasivo 101 790
Operaciones netas con relacionados 2,009 5,009
Efectivo y equivalentes de efectivo provisto por las
actividades de operación
182 258
ACTIVIDADES DE INVERSION
Compra activo intangible (117) (165)
Efectivo y equivalentes de efectivo (aplicado) por las
actividades de inversión
(117) (165)
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo
del año
65 93
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 885 792
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 950 885
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los años terminados
el 31 de diciembre de

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2020
1. IDENTIFICACIÓN, ACTIVIDAD ECONÓMICA Y OTROS ASPECTOS
a) Constitución:
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS, no existe como entidad
jurídica consolidada, los estados financieros consolidados reflejan la combinación para la
consolidación de los estados financieros de Perú Hotel y Servicios S.A., Perú Hotel Corp.
S.A., Perú Hotel Aguas Calientes S.A., Perú Hotel Inc. S.A., Perú Hotel Holding S.A.; así
como también de Marsano Palace S.A., Marsano Palace Hotel S.A. y Compupalace Perú
S.A.
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A., se constituyó el 20 de agosto de 1991 bajo la
denominación social de "Constructora Manzanilla S.A.", con fecha 8 de octubre de 1993 se
acordó modificar su denominación social a la de Perú Real Estate S.A., pudiendo utilizar
las siglas PRESA. Posteriormente, mediante Junta General de Accionistas del 10 de julio de
2000, se modificó su denominación social a PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A., la cual
fue inscrita en Registros Públicos el 27 de setiembre de 2001 pudiendo utilizar las siglas
PHT o PHTSAA.
b) Actividad económica:
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A. es una Sociedad Anónima Abierta que se dedica
principalmente al desarrollo del sector turístico en el Perú. Su domicilio social se sitúa en
la Av. Paz Soldán N° 225 interior A23, San Isidro y su domicilio fiscal se sitúa en la calle
Costa Rica N° 160 Jesús María, provincia de Lima-Perú.
Su giro se basa principalmente en la adquisición de propiedades y desarrollo de proyectos
hoteleros que generan un flujo de caja recurrente; incorporando socios estratégicos para
cada uno de los sectores en los que se desenvuelve, delegando la explotación de
propiedades a empresas internacionales con experiencia en su rama correspondiente.
PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A., es una sociedad anónima abierta que cotiza sus
acciones Clase B, en la Bolsa de Valores de Lima.
c) Compañías consolidadas en los presentes estados financieros:
i) PERÚ HOTEL Y SERVICIOS S.A. (en adelante PHS), se constituyó como persona
jurídica según Escritura Pública. Inició sus operaciones el 07 de abril de 1999. Su
domicilio fiscal y oficinas administrativas se encuentran en Av. Los Incas N° 172, San
Isidro, Provincia de Lima – Perú. PHS es Subsidiaria de Perú Holding de Turismo S.A.A.
quien posee el 99.99% de sus acciones.
ii) PERÚ HOTEL CORP S.A. (en adelante PHC), constituida como persona jurídica
según Escritura Pública e inició sus operaciones el 02 de junio de 2015. PHC es
Subsidiaria del Perú Hotel y Servicios S.A. quien posee el 99.99% de las acciones. Su
domicilio fiscal y oficinas administrativas se encuentran en Av. Paz Soldán Nro. 225
Int. A23 San Isidro – Lima – Perú.
iii) PERÚ HOTEL AGUAS CALIENTES S.A. (en adelante PHAC), se constituyó como
persona jurídica según Escritura Pública. Inició sus operaciones el 09 de setiembre de
1998. Su domicilio fiscal y oficinas administrativas se encuentran en Plaza de Armas
N° 114 - Portal Mantas – Cusco- Perú; también es Subsidiaria de Perú Hotel y Servicios
S.A. quien posee el 99.99% de las acciones.

Notas a los Estados Financieros Consolidados
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iv) MARSANO PALACE S.A. (en adelante MP), es una sociedad anónima, constituida
en la ciudad de Lima el 20 de setiembre de 1995, su objeto social es dedicarse
principalmente a la prestación de servicios hoteleros, restaurant y casinos, así como
a la compra venta de muebles e inmuebles, también puede dedicarse a las diversas
actividades relacionadas con juegos de azar y en general, realizar toda clase de
inversiones, actos comerciales y de servicios sin limitación alguna. El domicilio fiscal
de la Compañía se sitúa en Av. Paz Soldán N° 225 interior A23 San Isidro, Lima - Perú.
MP, es una empresa asociada a Marsano Palace Hotel S.A. quien ostenta el 48.56 %
de su capital y es Subsidiaria de Compupalace Perú S.A. quien ostenta el 51.42%.
v) MARSANO PALACE HOTEL S.A. (en adelante MPH), es una sociedad anónima
creada bajo leyes peruanas con motivo de la reorganización de Marsano Palace S.A.
el 21 de diciembre de 1998, mediante una escisión sin extinción, es Subsidiaria de
Compupalace Perú S.A. quien posee el 47.97 % de sus acciones. El domicilio fiscal de
la Compañía se sitúa en la Av. Paz Soldán N° 225 interior A23 San Isidro, Lima - Perú.
Así mismo es asociada de Perú Holding de Turismo S.A.A. quien posee el 39.07 % de
su capital.
vi) COMPUPALACE PERÚ S.A. (en adelante CP) es una sociedad anónima creada bajo
leyes peruanas con motivo de la reorganización de Marsano Palace S.A. el 21 de
diciembre de 1998, mediante una escisión sin extinción, es Subsidiaria de Marsano
Palace S.A. quien posee el 32.67% de su capital. Asimismo, es asociada de Marsano
Palace Hotel S.A. quien posee el 44.73% de su capital y también de Perú Holding de
Turismo S.A.A. quien posee el 22.61% de su capital. El domicilio fiscal de la Compañía
se sitúa en Av. Paz Soldán N° 225 interior A23 San Isidro, Lima - Perú. Su actividad
principal es la de explotación hotelera y de servicios conexos, actualmente su actividad
es la de administración del Centro Comercial Compupalace.
vii) PERÚ HOTEL INC S.A. (en adelante PHINC) Se constituyó como persona jurídica
según escritura pública e inició sus operaciones el 04 de septiembre de 2015. Su
domicilio fiscal se encuentra en la Av. Paz Soldán 225 Int. A-23, distrito de San Isidro,
Lima - Perú; es Subsidiaria de la Compañía quien posee el 99.9% de sus acciones. Se
constituyó con el objeto de prestar servicios de administración, consultoría y asesoría
corporativa en general. Para un mejor manejo y adecuado cumplimiento de su objeto
social podrá constituir, adquirir o integrar de manera directa o con terceros otras
diferentes sociedades, instituciones, fundaciones, corporaciones o asociaciones de
cualquier clase o naturaleza en el Perú y en el extranjero e igualmente podrá efectuar
inversiones de capital en cualquier clase de bienes muebles incorporales y similares,
incluyendo, entre otros, acciones, bonos, debentures, participaciones sociales, cuotas
o derechos en sociedades y cualquier otra clase de títulos valores mobiliarios y la
administración de dichas inversiones.
viii) PERÚ HOTEL HOLDING S.A. (en adelante PH HOLDING)
Se constituyó como persona jurídica según escritura pública e inició sus operaciones
el 22 de abril de 2015. Su domicilio fiscal se encuentra en la Av. Paz Soldán 225 Int.
A23, distrito de San Isidro, Lima - Perú; la Compañía, es Subsidiaria de Perú Holding
de Turismo S.A.A. quien posee el 9.09% de sus acciones. El objeto social de la
empresa es de prestación de servicios hoteleros y restaurant, así como representación
de marcas comerciales diversas, corretajes, compraventa de bienes muebles e
inmuebles, también podrá constituir, adquirir o integrar de manera directa o con
terceros otras diferentes sociedades, instituciones, fundaciones, corporaciones o
asociaciones de cualquier clase o naturaleza en el Perú y en el extranjero, igualmente
podrá también efectuar inversiones de capital en cualquier clase de bienes muebles
incorporales y similares, incluyendo, entre otros, acciones, bonos, debentures,
participaciones sociales, cuotas o derechos en sociedades y cualquier otra clase de
títulos valores mobiliarios y la administración de dichas inversiones.

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d) Aprobación de la información financiera
Los estados financieros consolidados por los años terminados el 31 de diciembre de 2021,
han sido aprobados por la Dirección el lunes 12 de abril de 2022 y se encuentran pendientes
de aprobación por parte de la Junta General de Accionistas. Los estados financieros
consolidados al 31 de diciembre de 2020 fueron aprobados en Junta General de Accionistas
el 10 de mayo de 2021; sin modificaciones.
2. RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
2.1 Aseveración de cumplimiento
Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera, emitidas por el International Accounting
Standards Board –IASB, vigentes al 31 de diciembre de 2021. Dichos principios,
comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIFs, a las Normas
Internacionales de Contabilidad NICs y a los pronunciamientos del comité de
interpretaciones SICs y CINIIFs.
2.2 Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados han sido preparados siguiendo el método de
integración global, sobre la base de línea por línea, al sumarse partidas iguales del activo,
pasivo, patrimonio neto, ingresos, costos y gastos, y para efectos de consolidación se
han eliminado los saldos de la inversión mantenida por la Compañía con la porción del
patrimonio neto de sus Subsidiarias, así como los saldos de las cuentas entre Compañías
del Grupo y los efectos de las transacciones significativas entre ellas. Los resultados de
las operaciones de las Subsidiarias han sido incluidos en los estados financieros
consolidados desde su respectiva fecha de adquisición. La participación atribuible a los
propietarios de la no controladora se presenta por separado en el estado consolidado de
situación financiera y en el estado consolidado de resultados integrales; si fuese de
importancia relativa.
2.3 Responsabilidad de la información
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad
de la Dirección del Grupo, quien manifiesta expresamente que se han aplicado en su
totalidad, los principios y criterios incluidos en las NIIFs emitidas por el IASB, vigentes
a la fecha de los estados financieros.
2.4 Bases de medición
Excepto por lo expuesto en la nota de cada rubro de importancia, los presentes estados
financieros consolidados han sido preparados con base en el costo histórico, a partir de
los registros de contabilidad mantenidos por las Compañías del Grupo y todos los valores
se redondean a miles según el valor más próximo S/ (000), excepto donde se indique
de otro modo. Los presentes estados financieros consolidados brindan información
comparativa respecto del periodo anterior.
2.5 Moneda funcional, moneda de presentación y transacciones en moneda
extranjera
(i) Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros consolidados se expresan en la
moneda del ambiente económico primario donde operan las entidades, es decir, su
moneda funcional. La Dirección considera al Sol, como su moneda funcional y de
presentación, debido a que refleja la naturaleza de los eventos económicos y las
circunstancias relevantes para los reportes financieros de las Compañías del Grupo.
(ii) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Se consideran transacciones en moneda extranjera a aquellas realizadas en una
moneda diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera
son inicialmente registradas en la moneda funcional usando los tipos de cambio
vigentes en las fechas de las transacciones.

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Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son
posteriormente ajustados a la moneda funcional usando el tipo de cambio vigente a
la fecha del estado consolidado de situación financiera. Las ganancias o pérdidas por
diferencia en cambio resultante de la liquidación de dichas transacciones y de la
traslación de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a los tipos de
cambio de la fecha del estado consolidado de situación financiera, son reconocidas
en los rubros “diferencia en cambio, neta” en el estado consolidado del resultado
integral.
2.6 Efectivo y equivalentes de efectivo
Para fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo
comprenden el efectivo disponible en cuentas corrientes y depósitos a plazo en bancos,
con vencimientos originales de tres meses o menos y con riesgo no significativo de
cambio en su valor razonable. Los sobregiros bancarios de existir, se muestran en el
saldo de obligaciones financieras en el pasivo corriente.
2.7 Instrumentos financieros
Clasificación y valoración de activos financieros
El Grupo, considera el enfoque de clasificación basado en dos conceptos:
(i) Las características de los flujos de efectivo contractuales de los activos y
(ii) El modelo de negocio de la entidad.
Asimismo, considera 3 formas de valoración:
(i) Costo amortizado
Si el objetivo es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo
contractuales y, según las condiciones del contrato, se reciben flujos de efectivo
en fechas específicas que constituyen exclusivamente pagos del principal más
intereses sobre dicho principal, el activo financiero se valora al costo amortizado.
(ii) Valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio)
Si el modelo de negocio tiene como objetivo tanto la obtención de flujos de efectivo
contractuales como su venta y se mantienen los mismos para ser negociados en el
futuro.
(iii) Valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias:
Fuera de los escenarios anteriores, el resto de activos se valoran a valor razonable
con cambios en pérdidas y ganancias.
No obstante, hay dos opciones de designación irrevocable en el reconocimiento
inicial que se considera:
• Un instrumento de patrimonio, siempre y cuando no se mantenga con fines de
negociación, puede designarse para valorar a valor razonable con cambios en
otro resultado integral (patrimonio). Posteriormente, en la venta del
instrumento, no se permite la reclasificación a la cuenta de resultados de los
importes reconocidos en patrimonio y únicamente se llevan a resultados los
dividendos.
• Un activo financiero también puede ser designado para valorarse a valor
razonable con cambios en pérdidas y ganancias si de esta manera se reduce o
elimina una asimetría contable.
El Grupo, tiene activos financieros solo en la categoría de flujos de efectivo contractuales
tales como cuentas por cobrar.

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Clasificación de pasivos financieros bajo NIIF 9
Los pasivos financieros se clasifican en las siguientes categorías:
• Pasivos financieros a costo amortizado;
• Pasivos financieros mantenidos para negociar (incluyendo derivados) son
instrumentos que se registran en esta categoría cuando el objetivo es generar
beneficios a través de la realización de compras y ventas con estos instrumentos;
• Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados en el
momento del reconocimiento inicial. En este caso, los cambios en el valor razonable
originados por la variación del riesgo propio de crédito se llevan a otro resultado
integral y no se reciclan posteriormente a la cuenta de resultados.
Al 31 de diciembre de 2021, el Grupo solo mantiene pasivos en la categoría de pasivos
financieros a costo amortizado.
Deterioro del valor de los activos financieros según NIIF 9
Los requerimientos que el Grupo toma en cuenta son los siguientes:
• El modelo de deterioro de NIIF 9 es único para todos los activos financieros.
• El modelo de deterioro pivota sobre un enfoque dual de valoración, bajo el cual habrá
una provisión por deterioro basada en las pérdidas esperadas de los próximos 12
meses o basada en las pérdidas esperadas durante toda la vida del activo. El hecho
que determina que deba pasarse de la primera provisión a la segunda es que se
produzca un empeoramiento significativo en la calidad crediticia.
• Existe la opción de aplicar un método simplificado para ciertos activos (cuentas por
cobrar comerciales, de arrendamiento o activos contractuales) de modo que el
deterioro se registre siempre en referencia a las pérdidas esperadas durante toda la
vida del activo.
Metodología para el cálculo del deterioro de los activos financieros
La metodología para el cálculo de las pérdidas esperadas que aplica el Grupo, en caso se
requiera, refleja:
• Un importe ponderado y no sesgado, determinado mediante la evaluación de una serie
de resultados posibles,
• El valor del dinero en el tiempo,
• Información razonable y soportable que esté disponible sin un esfuerzo o costo
excesivo y que refleje tanto condiciones actuales como predicciones sobre condiciones
futuras.
• Las pérdidas esperadas se estiman tanto de forma individual o colectivamente.
• Información presente pasada y futura tanto para la detección del incremento de riesgo
significativo como para la medición de las pérdidas esperadas.
• A la hora de estimar las pérdidas esperadas no se identifican todos los posibles
escenarios. Sin embargo, se debe considerar la probabilidad de que ocurra un evento
de pérdida y la probabilidad de que no ocurra, incluso, aunque la posibilidad de que
ocurra una pérdida sea muy pequeña.
Deterioro de cuentas por cobrar y activos contractuales
• Para las cuentas por cobrar comerciales y activos contractuales, el Grupo aplica un
enfoque simplificado al calcular las pérdidas crediticias esperadas (PCE) siempre y
cuando no incluyan componentes de financiamiento significativo. Por lo tanto, no se
realiza un seguimiento de los cambios en el riesgo de crédito, sino que reconoce una
provisión basada en la pérdida crediticia esperada de por vida en cada fecha de
presentación.

P á g i n a | 13
• Ha establecido una matriz de provisiones que se basa en su experiencia histórica de
pérdidas crediticias, ajustada por factores prospectivos específicos para los deudores,
el entorno económico y la forma de pago.
• Para las otras cuentas por cobrar y cuentas por pagar a partes relacionadas y terceros,
se aplica el método general. El modelo general se basa en el análisis de la calidad
crediticia del deudor, en el grado de riesgo crediticio y en la circunstancia que se
hayan producido un incremento significativo del mismo.
2.8 Baja de activos y pasivos financieros
Activos financieros:
Un activo financiero o una parte de ellos es dado de baja cuando:
(i) Los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o
(ii) El Grupo, ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha
asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos
inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso.; y
(iii) El Grupo, ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o,
de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios
del activo, se ha transferido el control del activo.
Pasivos financieros:
(i) Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se
cancela o expira.
2.9 Inversiones financieras
Subsidiarias:
▪ Las inversiones en empresas en las que la Compañía mantiene un interés mayor al
50% o en las que ejerce control (Subsidiarias), se remiden bajo el método de
participación patrimonial y se reconocen los resultados obtenidos por estas empresas,
con cargo o crédito, según corresponda, al valor en libros de la inversión.
Asociadas:
▪ Las Asociadas, son todas las empresas en las que la Compañía mantiene un interés
entre 20% y 50% o en las entidades en las que ejerce influencia significativa. Dichas
inversiones se remiden bajo el método de participación patrimonial y se reconocen los
resultados obtenidos por estas empresas, con cargo o crédito, según corresponda, al
valor en libros de la inversión
2.10 Deterioro de las inversiones en subsidiarias y/o Asociadas
La Compañía, ha medido el valor recuperable de sus activos que mantiene en inversiones
financieras. Los resultados obtenidos a través de un informe preparado por un
especialista independiente utilizando el Método de Flujo de Caja Descontado y/o el
Método Contable Ajustado, ha determinado que ciertas inversiones tienen problemas de
deterioro; es decir, el importe en libros de los activos evaluados excede al valor razonable
determinado para dichos activos. Las pérdidas por deterioro de dichos activos se
reconocen en el estado consolidado de resultados integrales. La reversión de las pérdidas
por deterioro, de existir, se reconoce en el estado consolidado de resultados integrales.
2.11 Cuentas por pagar comerciales
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios
adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se
reconocen, inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en la medida que el efecto
de su descuento a su valor presente sea importante, se remiden al costo amortizado
usando el método de interés efectivo.

P á g i n a | 14
2.12 Cuentas por cobrar y pagar con partes relacionadas
Las cuentas por cobrar y pagar con entes relacionados son derechos y obligaciones de
pago derivados de diversas operaciones en el curso normal y estratégico de las
Compañías del Grupo. Las cuentas por cobrar y pagar se reconocen inicialmente, a su
valor razonable y posteriormente, en la medida que el efecto de su descuento a su valor
presente sea importante, se remiden al costo amortizado usando el método de interés
efectivo.
2.13 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando las Compañías tiene una obligación presente, legal
o asumida, que resulta de eventos pasados que es probable que requiera la entrega de
un flujo de recursos que involucren beneficios económicos para su liquidación y su monto
se pueda estimar confiablemente.
2.14 Pasivos y activos contingentes
Los pasivos y activos contingentes, por tener eventos inciertos en el futuro, que no están
enteramente bajo el control de las Compañías, no se reconocen en los estados
financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros si son de importancia
material.
2.15 Impuesto a las ganancias e incertidumbre sobre el tratamiento de dicho
impuesto
• El impuesto a las ganancias corriente es determinado sobre la base de la renta
imponible y registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a las
Compañías.
• El impuesto a las ganancias diferido se determina por el método del pasivo sobre la
base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos
y pasivos y sus respectivos saldos en los estados financieros, aplicando la legislación
y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a las
ganancias diferido activo se realice o el impuesto a las ganancias diferido pasivo se
pague. El activo y pasivo diferido se reconoce sin tener en cuenta el momento en
que se estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos
sólo se reconocen en la medida que sea probable que se disponga de beneficios
tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
• La Interpretación CINIIF 23 aborda la contabilidad de los impuestos sobre las
ganancias cuando los tratamientos fiscales implican incertidumbre frente a la
aplicación de la NIC 12 “impuesto a las ganancias” y no abarca temas relacionados
con intereses y multas asociadas con tratamientos fiscales inciertos. En ese sentido
esta interpretación comprende:
- Si una entidad considera tratamientos fiscales inciertos por separado.
- Los supuestos que hace una entidad sobre el examen de los tratamientos fiscales
por parte de las autoridades fiscales.
- Como una entidad determina la ganancia y/o pérdida fiscal, bases, impositivas,
pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas de impuestos.
- Como una entidad considera cambios en hechos y circunstancias.
El Grupo, utiliza el enfoque que predice mejor la resolución de la incertidumbre y mapea
las mismas teniendo en cuenta su materialidad. En ese sentido, considera que podría
tener posiciones fiscales inciertas relacionadas con precios de transferencia por
operaciones con entes vinculados y determinó que, en base al cumplimiento normativo
sobre estos aspectos y la materialidad de las mismas es probable que no exista
contingencia alguna con las autoridades fiscales en el Perú.

P á g i n a | 15
2.16 Reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias
El Grupo, considera el modelo de cinco pasos que deberán ser aplicados a aquellos
ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes; estos son:
1. Identificación del contrato con el cliente.
2. Identificación de las obligaciones de desempeño en el contrato.
3. Determinación del precio de la transacción.
4. Asignación del precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato,
y
5. Reconocimiento de los ingresos de actividades ordinarias a medida que la entidad
satisface las obligaciones de desempeño.
En tal sentido, considera si hay otros compromisos en los acuerdos con los clientes, que
supongan obligaciones de ejecución separadas a las que se deba asignar una parte del
precio de la transacción. Asimismo, al determinar el precio de transacción, se toma en
cuenta los efectos de contraprestaciones variables, la existencia de un componente
financiero significativo, las contraprestaciones no monetarias y las contraprestaciones a
pagar al cliente (si hubiere).
Los ingresos son reconocidos cuando pueden ser medidos confiablemente y es probable
que fluyan beneficios económicos hacia la Compañía. El ingreso es medido al valor
razonable de la contrapartida recibida o por recibir, neto de descuentos y rebajas, y del
impuesto general a las ventas.
Considerando lo antes expuesto, los ingresos por servicios son reconocidos a medida que
se realizan y se registran en los períodos en los cuales se relacionan.
2.17 Otros ingresos y gastos
Los otros ingresos y gastos se registran en el resultado del ejercicio con los cuales se
relacionan y se reconocen cuando se devengan, independientemente del momento en
que se perciben o desembolsan.
2.18 Clasificación de saldos en corriente y no corriente
Un activo se clasifica como corriente cuando:
- Se espera realizarlo, o se pretende venderlo o consumirlo, en el ciclo normal de
explotación.
- Se mantiene principalmente con fines de negociación.
- Se espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio
sobre el que se informa, o
- Es efectivo o equivalente de efectivo, a menos que tenga restricciones para ser
intercambiado o usado para cancelar un pasivo; después de 12 meses a partir de la
fecha del ejercicio sobre el que se informa.
- El resto de los activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando:
- Se espera sea cancelado en el ciclo normal de explotación.
- Se mantiene principalmente con fines de negociación.
- Deba liquidarse durante los doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que
se informa, o
- No tenga un derecho incondicional para aplazar su cancelación, al menos, durante los
doce meses siguientes a la fecha del ejercicio sobre el que se informa.
- El Grupo clasifica el resto de sus pasivos como no corrientes.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no
corrientes.

P á g i n a | 16
2.19 Arrendamientos
a. Arrendamiento financiero:
Los arrendamientos de inmuebles, maquinaria y equipo en los que las Compañías
asumen sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, se clasifican
como arrendamientos financieros. Los contratos de arrendamiento financiero
(“leasing”) se registran en forma similar a la adquisición de un activo y se reconoce la
respectiva obligación por pagar.
Los gastos financieros devengados y la depreciación de dichos bienes, se registran
con cargo a los resultados del año. La depreciación es calculada en función al tiempo
estimado de vida útil de los activos. Los pagos por arrendamiento financiero se
distribuyen entre las cargas financieras y la reducción del pasivo. La carga financiera
se distribuye en los períodos que dure el arrendamiento.
b. Arrendamiento operativo:
Al inicio de un contrato, la Dirección evalúa si un contrato es, o contiene un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene un arrendamiento, si el contrato transmite
el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de tiempo a
cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho a
controlar el uso de un activo identificado se considera lo siguiente:
(i) El activo se identifica habitualmente por estar explícitamente especificado en un
contrato. Sin embargo, un activo puede también identificarse por estar
implícitamente especificado en el momento en que el activo esté disponible para
su uso.
(ii) Se tiene el derecho de obtener sustancialmente la totalidad de los beneficios
económicos de uso del activo durante todo el período de uso; y
(iii) Se tiene derecho a dirigir el uso del activo.
Si se cumpliese lo expuesto anteriormente y el activo es significativo y su duración del
acuerdo supera 01 año; el Grupo, reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo
por arrendamiento en la fecha de comienzo del mismo.
Activo por derecho de uso:
El activo por derecho de uso se mide inicialmente al costo, que comprende la cantidad
inicial del pasivo por arrendamiento ajustado por cualquier pago de arrendamiento
realizadas en o antes de la fecha de inicio, además de los costos directos iniciales
incurridos y una estimación de los costos de desmantelamiento del activo subyacente
o para restaurar el activo subyacente o el sitio en el que se encuentra, menos cualquier
incentivo recibido. Posteriormente, se deprecia de manera lineal sobre la vida útil del
contrato. Además, el activo por derecho de uso se reduce periódicamente por pérdidas
por deterioro, si las hubiere.
Pasivo por derecho de uso:
El pasivo por arrendamiento se mide inicialmente al valor presente de los pagos de
arrendamiento que no son pagados a la fecha de inicio, descontado usando la tasa de
interés implícita en el arrendamiento o, en caso de que la tasa no puede ser fácilmente
determinada, se aplicará la tasa incremental de deuda.
Las opciones de terminación y extensión son incluidas en los pasivos por derecho de uso.
Al determinar el plazo del arrendamiento, la Dirección considera todos los factores y
circunstancias que resultan en la evaluación de incentivos económicos y operativos, de
ejercer una opción de extensión o no ejercer una opción de terminación.
2.20 Medición del valor razonable
El valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición específica de
la entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles transacciones de
mercado observables o información de mercado. Para otros activos y pasivos, pueden no
estar disponibles transacciones de mercado observables e información de mercado.

P á g i n a | 17
Sin embargo, el objetivo de una medición del valor razonable en ambos casos es el
mismo: estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el
activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición
en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la
medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o
debe el pasivo).
Una medición a valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o
transferencia del pasivo tiene lugar:
(a) en el mercado principal del activo o pasivo; o
(b) en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o
pasivo.
Una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias
y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,
maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de
datos de entrada no observables. Dichas técnicas ampliamente utilizadas son:
• El enfoque de mercado,
• El enfoque del costo y
• El enfoque del ingreso.
Al respecto, la jerarquía del valor razonable prioriza los datos de entrada de las técnicas
de valoración y no las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable.
Asimismo, los datos de entrada que utilizan las técnicas de valoración deberían estar
jerarquizadas en 03 niveles:
• Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos
para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la
medición.
• Los datos de entrada de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel
1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente.
• Los datos de entrada de Nivel 3 son datos de entrada no observables para el activo o
pasivo. Los datos de entrada no observables se utilizarán para medir el valor razonable en
la medida en que esos datos de entrada observables relevantes no estén disponibles,
teniendo en cuenta, de ese modo, situaciones en las que existe poca, si alguna, actividad
de mercado para el activo o pasivo en la fecha de la medición.
2.21 Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas, pero no
vigentes al 31 de diciembre de 2021
• NIIF 17 “Contratos de seguros”, una nueva norma contable completa para los
contratos de seguro que abarca el reconocimiento y la medición, la presentación y
la divulgación; efectiva para periodos de reporte que inician en o después del 1 de
enero de 2023.
• Modificaciones a la NIIF 3 “Combinaciones de Negocios” en lo relacionado a las
referencias al Marco Conceptual; efectiva para periodos anuales que comiencen en
o a partir del 01 de enero de 2022.
• Modificaciones a la NIC 1 “Presentación de Estados Financieros” en lo relacionado a
la clasificación de pasivos como corrientes o no corrientes; efectiva para periodos
anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.
• Modificaciones a la NIC 16 “Propiedad, planta y equipo” en lo relacionado a
componentes de costo e información a revelar; efectiva para periodos anuales que
comiencen en o a partir del 01 de enero de 2022.

P á g i n a | 18
• Modificaciones a la NIC 37 “Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes”
referente a costos de contrato oneroso; efectiva para periodos anuales que
• Mejoras (ciclos 2018 – 2020) a la NIIF 1 “Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera”, NIIF 9 “Instrumentos Financieros” y NIC
41 “Agricultura”; efectivas para períodos anuales que comiencen en o a partir del 01
de enero de 2022.
• NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: Honorarios en la prueba del “10 por ciento” para
el desreconocimiento de pasivos financieros; efectiva para los periodos anuales que
comienzan a partir del 01 de enero de 2022.
• Modificaciones a la NIC 8 “Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores” referente a la definición de estimados contables; efectiva para
períodos anuales que comiencen en o a partir del 01 de enero de 2023.
• Enmiendas a la NIC 1 y al Documento de práctica de las NIIF 2, referente a la
información a revelar sobre políticas contables; efectiva para períodos anuales que
El Grupo, está evaluando el impacto de dichas normas para los periodos en donde exista
obligación.

P á g i n a | 19
3. ESTIMACIONES CONTABLES DE IMPORTANCIA RELATIVA
Los estimados contables usados, son continuamente evaluados por la Dirección y se basan en
la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos
futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. Las estimaciones
significativas que podrían ser incluidas en los estados financieros serían: a) Deterioro de las
partidas por cobrar, b) Deterioro de las inversiones financieras, c) Las hipótesis utilizadas para
el cálculo del valor razonable de los instrumentos financieros, d) Medición del costo amortizado
de los instrumentos financieros de flujo contractual, e) Medición del método de participación
patrimonial y f) Provisiones de ingresos y gastos con corte al cierre de los estados financieros.
Al 31 de diciembre de 2021, los estados financieros, incluyen como estimación de importancia
relativa, a la Medición del Método de Participación Patrimonial, el efecto de la medición del costo
amortizado de los activos y/o pasivos derivados de flujos contractuales y la medición del
deterioro de las inversiones.
4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Por la naturaleza de sus actividades El Grupo solo está expuesto al riesgo por tipo de cambio y
tal como se muestra a continuación, no tiene una exposición significativa de verse afectada o
beneficiada por el tipo de cambio de las transacciones en moneda extranjera. El registro en
soles de las operaciones en moneda extranjera y el ajuste de saldos de activos y pasivos
financieros denominados en la misma moneda, se efectúa utilizando el tipo el tipo de cambio
que establece la Superintendencia de Banca y Seguros y AFPs – (SBS).
2021 2020
US$000 US$000
Activo:
Efectivo y equivalentes de efectivo 235 235
Cuentas por cobrar a partes relacionadas y otros 2,024 2,083
2,259 2,318
Pasivo:
Cuentas por pagar a partes relacionadas y otros (1,348) (1,138)
Exposición neta 911 1,180
Los tipos de cambio utilizados para el registro de las operaciones en moneda extranjera han
sido:
2021 2020
1 US$ - Tipo de cambio – compra (activos) 3.975 3.618
1 US$ - Tipo de cambio – venta (pasivos) 3.998 3.624
En S/

P á g i n a | 20
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Este rubro al 31 de diciembre comprende:
2021 2020
S/000 S/000
Caja 7 7
Cuentas corrientes 943 878
950 885
6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
2021 2020
S/000 S/000
Facturas por cobrar 61 116
7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR
2021 2020
S/000 S/000
Anticipos a proveedores - 14
Otras cuentas por cobrar 17,946 16,560
17,946 16,574
Los principales derechos por cobrar, se incrementan como resultado de la medición del costo
amortizado y la actualización de la conversión de las partidas en moneda extranjera; son
considerados de vencimiento corriente y no se cuenta con garantías específicas.
8. CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A PARTES RELACIONADAS
S/ 000 S/ 000 S/ 000 S/ 000
Cuentas por cobrar:
PERUVAL Corp S.A. (Perú) (a) 1,788 176 - 1,964
PERUVAL Corp S.A. (Panamá) (a) 1,788 176 - 1,964
Latin Security Corp (a) 1,788 177 - 1,965
PERUVAL Corp S.A. 256 26 - 282
5,620 555 - 6,175
Cuentas por pagar:
Asociación de Crédito Social - Acres (b) (3,557) (2,588) 25 (6,120)
(3,557) (2,588) 25 (6,120)
2,063 55
Deducciones
Saldos al
31.12.21
Adiciones
Saldos al
31.12.20

P á g i n a | 21
(a) En el año 2019 a través de un contrato de mutuo con garantía mobiliaria, Perú Holding de
Turismo S.A.A. entrega en calidad de préstamo a 3 accionistas la suma de US$ 1’482 mil.
▪ Latin Security Corp US$ 494 mil
▪ Peruval Corp S.A. (Perú) US$ 494 mil
▪ Peruval Corp S.A. (Panamá) US$ 494mil
Dicho préstamo según acuerdo, tiene pactado intereses compensatorios de acuerdo a su
valor de mercado, tiene un horizonte de pago de un año y se encuentra garantizado con
la custodia de las acciones de dichos accionistas en el capital de Perú Holding de Turismo
S.A.A.
El incremento se origina por efecto de la conversión de moneda extranjera, moneda de
origen de estos saldos.
(b) El incremento se da por las obligaciones derivadas de los servicios de Gerencia General
enmarcados en el convenio de fecha 29 de diciembre 2006 con la Asociación de Crédito
Social Acres, por el Gerenciamiento General de la Compañía Perú Holding de Turismo
S.A.A.; Dicho Gerenciamiento, tiene pactado una retribución mensual de US$ 25,000.
En general, las transacciones con los entes relacionados se han realizado en el curso de las
operaciones naturales y no se efectuaron en condiciones más favorables a las que se hubieran
otorgado a terceros.
9. INVERSIONES FINANCIERAS
2020
Movimiento
(+/-)
2021
% Cant. S/000 S/000 S/000
(*)
Perú Belmond Hotels S.A. 50 42,000 53,220 (14,343) 38,877
Perú Hotel y Servicios Panamá S.A. 100 15,528 15,528 - 15,528
68,748 (14,343) 54,405
Acciones
(*) Corresponde al efecto por aplicación del Método de Participación Patrimonial - MPP,
determinado al 31 de diciembre de 2021 (los estados financieros a la fecha más cercana
al cierre del mismo año); la contrapartida, contablemente, ha sido afectada a la cuenta de
otros ingresos (gastos) del estado consolidado de resultados (Nota 15) por S/ 11,517 mill.
Asimismo, por la reevaluación del estado de cambios en el patrimonio al 31 de diciembre
de 2020 de Perú Belmond Hotels S.A. que sirvieron de base para determinar el MPP en
esta Compañía, se ha procedido a efectuar un ajuste contable considerando las cifras
definitivas de los mismos a dicha fecha; dicho efecto de S/ 2,826 mill han sido afectados
a la cuenta patrimonial de los resultados acumulados (Nota 12d).
Perú Belmond Hotels S.A., ostentan dentro de sus activos la titularidad de las concesiones donde
operan las unidades hoteleras: Hotel Monasterio Cusco y Machu Picchu Sanctuary Lodge, cuyo
valor se estima en US$ 80,041 mil, según valorización al 31 de diciembre de 2007 efectuado
por el economista Humberto Meneses Arancibia, MBA CEL N° 1054 REPEV SBS N° 1712-2004
con fecha 10 de marzo de 2008, dicha valorización se efectuó mediante el método de Flujo de
caja Libre a una tasa de descuento de 14%, teniendo como resultado lo siguiente:

P á g i n a | 22
Hoteles Mínimo Promedio Máximo
US$000 US$000 US$000
Hotel Monasterio 27,820 36,129 47,931
Hotel Machu Picchu Sanctuary Lodge 18,385 24,021 32,110
80,041
46,205 60,150
Asimismo, el Hotel Rio Sagrado opera a partir del 2010 y a partir de setiembre de 2012 opera
el Hotel Palacio Nazarenas adyacente al Hotel Monasterio del Cuzco.
10. PROPIEDADES DE INVERSIÓN
2021 2020
S/000 S/000
Estacionamiento 75 75
75 75
A través de un contrato de compra de activo, con fecha 20 de agosto de 2019 la Subsidiaria CP
realizó la compra de un estacionamiento por un importe de US$ 22,098 (S/ 75 mil).
11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2021 2020
S/000 S/000
Anticipos recibidos 1,790 1,606
Tributos por pagar 601 703
Remuneraciones por pagar 196 229
Otras cuentas por pagar 2,792 2,740
5,379 5,278
12. PATRIMONIO
a. Capital social
A la fecha de los estados financieros, el capital social está representado por 662,370,078
acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de S/. 0.10 por acción, de
las cuales 942,211 corresponden a la clase A y 661,427,867 a la clase B.
Mediante Junta General de Accionistas al 27 de agosto de 2018, se llevó a cabo la reducción
de capital a través de una disminución del valor nominal de la acción de S/ 0.50 a S/ 0.10
cada una, en consecuencia, se reduce el capital social inscrito actualmente de S/ 331,185
mil a un nuevo capital social de S/ 66,237 mil, siendo la reducción S/ 264,948 mil. Dicho
monto ha sido destinado a una reserva facultativa.

P á g i n a | 23
La reducción de capital aprobada mediante Junta General de Accionistas de fecha 27 de
agosto de 2018 aún se encuentra pendiente de inscripción en los Registros Públicos de
Lima.
Las acciones clase A, tienen derecho a elegir el doble de miembros del Directorio que las
acciones clase B. En caso se modifique el número de miembros del Directorio, las acciones
clase A siempre elegirían el doble de miembros que la clase B. Sólo las acciones clase A
tienen derecho a la elección o remoción del Gerente General de la Sociedad.
Los dividendos correspondientes a las acciones clase A serán pagados hasta por un monto
del 9% sobre el total de utilidades antes de impuestos. Los dividendos de las acciones clase
B están constituidos por el restante de los dividendos, los que serán pagados con
anterioridad y preferentemente a los dividendos de las acciones de clase A y de acuerdo a
la liquidez que tenga la Sociedad.
Las acciones clase B, no tienen derecho a voto para acuerdos de aumento de capital, si es
que el monto del aumento al momento de acordarse es inferior al capital de la Sociedad. Si
fuera mayor, las acciones clase B tendrán derecho a voto. Para acuerdo de emisión de
obligaciones, las acciones clase B no tendrán derecho a voto, siempre que el acuerdo de
emisión no supere el monto del patrimonio neto de la Sociedad al momento que se adopte
el acuerdo respectivo, o bien que la emisión supere el patrimonio neto y se hayan otorgado
garantías específicas, o bien que la emisión supere el patrimonio neto y la operación se
realice para solventar el precio de bienes cuya adquisición o construcción hubiese sido
contratada de antemano por la Sociedad o bien cuando la Ley lo permita.
Al 31 de diciembre del año 2021 el valor de mercado por acción fue de S/. 0.05. Solo las
acciones clase B desmaterializadas pueden ser negociadas enrueda de bolsa. Las acciones
desmaterializadas corresponden al 8.25% del capital social de la Compañía.
Al 31 de diciembre de 2021 la Compañía contaba con un total de 549 accionistas y su
estructura de participación accionaria es como sigue:
Porcentaje
total
% de participación del capital de participación
%
Menor al 1% 541 7.69
Entre el 1% - 5% 4 13.22
Entre el 5% - 10% 1 6.30
Mayor al 10% 3 72.79
549 100.00
Número de
Accionistas
b. Reserva legal
Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento
de la utilidad neta anual se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual a la
quinta parte del capital pagado. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber
pérdidas y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en el caso de liquidación. De
acuerdo al Artículo N° 229 de la Nueva Ley General de Sociedades, la empresa puede
capitalizar la reserva legal, pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato
posterior en que se obtenga utilidades.

P á g i n a | 24
c. Reserva facultativa
La reserva facultativa se compone por el ajuste de corrección monetaria de S/ 14,690 mil
generado hasta el 31 de diciembre de 2004, el mismo que se encuentra pendiente de
capitalización y formalización al 31 de diciembre de 2021. Asimismo, por S/ 19,312 Y S/
264,948 mil, derivados de una reserva facultativa generada como consecuencia de la
reducción del capital por el restablecimiento del equilibrio entre el capital social y el
patrimonio neto.
d. Resultados acumulados
Son susceptibles de ser capitalizados o distribuirse como dividendos, por acuerdo de la
Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades
están afectos al Impuesto de la Renta con la tasa del 5% sobre el monto distribuido, a
cargo de los accionistas, solo aplicable a los accionistas persona natural domiciliado o no o
persona jurídica no domiciliada en el Perú. La cuenta de resultados acumulados incluye un
ajuste contable por la remedición del Método de Participación Patrimonial – MPP con los
estados financieros definitivos al 31 diciembre de 2020 de la asociada Perú Belmond Hotels
S.A. (Nota 9).
13. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Al 31 de diciembre este rubro comprende:
2021 2020
S/000 S/000
Servicios prestados por terceros 3,178 3,155
Cargos de personal 1,541 1,721
Tributos 179 167
Cargos diversos de gestión 933 892
Provisiones (Nota 8) 33 3,732
5,864 9,667
14. (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS, NETO
Al 31 de diciembre este rubro se compone de:
2021 2020
S/000 S/000
Ingresos:
Ingreso por costo amortizado 91 88
Intereses por préstamos 723 748
Otros ingresos - 6
Gastos:
Intereses moratorios (Sunat) (2) -
Intereses por préstamos (40) (21)
Otros gastos (10) (6)
762 815

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15. OTROS, NETO
Al 31 de diciembre este rubro se compone de:
2021 2020
S/000 S/000
Ingresos:
Otros ingresos 21 289
Egresos:
Método de Participación Patrimonial (Nota 9) (11,517) (13,969)
(11,496) (13,680)
16. SITUACIÓN TRIBUTARIA
a. Impuesto a las ganancias
La tasa del impuesto a las ganancias aplicable a las empresas durante el ejercicio 2021 es
de 29.5% sobre la renta neta imponible.
La distribución de dividendos y cualquier forma de utilidades a favor de personas naturales
y personas jurídicas no domiciliadas está gravada con una tasa de 5%. Asimismo, toda
suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera categoría que
represente una disposición indirecta de renta no susceptible de posterior control tributario,
incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados (dividendos presuntos),
están afectas a una tasa adicional de 5%.
No se ha terminado impuesto a las ganancias por pagar el 31 de diciembre de 2021.
b. Pérdidas tributarias
La Ley del impuesto a la renta y sus modificaciones, establece que las empresas
domiciliadas en el Perú que hayan generado pérdidas tributarias pueden aplicar las
mismas, siguiendo cualquiera de los siguientes métodos:
a. En los cuatro años siguientes a su generación; con prescripción al término de dicho
Período.
b. En los años siguientes al de su generación, pero solo al 50% de la utilidad de cada
año; sin límite de prescripción.
El Grupo, ha optado por compensar las pérdidas tributarias de ejercicios anteriores
aplicando el método contemplado en el inciso a). Al 31 de diciembre de 2021, El Grupo
tiene un saldo no aplicado de pérdidas tributarias ascendente a S/ 9,964 mil.

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Empresa Pérdidas arrastrables
S/ 000
Perú Holding de Turismo S.A. 6,418
Compupalace Perú S.A 1,489
Marsano Palace S.A. 93
Marsano Palace Hotel S.A. 521
Perú Hotel Holding S.A. 176
Perú Hotel y Servicios S.A. 10
Perú Hotel Inc S.A. 1,219
Perú Hotel Corp S.A. 40
9,964
c. Normas tributarias de importancia:
• Mediante Decreto Legislativo No. 1488, publicado el 10 de mayo de 2020, se ha
establecido un régimen especial de depreciación y se modifican las tasas de
depreciación de activos para efectos tributarios aplicable a partir del ejercicio 2021. Así,
los edificios y construcciones se depreciarán a una tasa anual de 20% hasta su total
depreciación, siempre que la construcción se haya iniciado a partir del 1 de enero de
2020 y exista un avance de obra mínimo del 80% al 31 de diciembre de 2022.
De otro lado, los siguientes activos – adquiridos en los años 2020 y 2021 – se
depreciarán aplicando las siguientes tasas máximas:
1. Equipos de procesamiento de datos: 50%
2. Maquinaria y equipo: 20%
3. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles) con tecnología EURO IV,
Tier II y EPA 2007 (regulados por el Decreto Supremo No. 010-2017-MINAM),
empleados por empresas que presten el servicio de transporte de personas o
mercancías, en los ámbitos provincial, regional y nacional: 33.3%
4. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles) híbridos (con motor de
embolo y motor eléctrico) o eléctricos (con motor eléctrico): 50%.
Los edificios y construcciones pertenecientes a establecimientos de hospedaje, agencias
de viaje y turismo, restaurantes y servicios afines, así como a contribuyentes que se
dediquen a los espectáculos públicos culturales no deportivos – que durante los
ejercicios 2021 y 2022 tengan un valor por depreciar – se depreciarán anualmente a
una tasa máxima de 20%. Por su parte, a los vehículos de transporte terrestre (excepto
ferrocarriles) que formen parte del activo fijo de los contribuyentes antes señalados, y
los vehículos habilitados para prestar servicios de transporte turístico – que durante los
ejercicios 2021 y 2022 tengan un valor por depreciar – se les podrá aplicar una tasa
máxima de 33.3%.
• De otro lado, mediante Decreto Legislativo No. 1481, publicado el 8 de mayo de 2020,
se estableció excepcionalmente que los contribuyentes domiciliados generadores de
rentas de tercera categoría que hubiesen optado u opten por compensar la pérdida neta
total de tercera categoría de fuente peruana bajo el sistema a), compensarán la pérdida
neta total de tercera categoría de fuente peruana del ejercicio 2021 imputándola año a
año, hasta agotar su importe, a las rentas de tercera categoría que obtengan en los
cinco (5) ejercicios inmediatos posteriores computados a partir del ejercicio 2021. El
saldo remanente una vez transcurrido ese lapso, no podrá computarse en los ejercicios
siguientes.
• Finalmente, el Decreto Legislativo No. 1372, publicado el 2 de agosto de 2018, ha
establecido la obligación de las personas jurídicas domiciliadas y entes jurídicos
constituidos en el país de informar la identificación de los beneficiarios finales mediante

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la presentación de una declaración jurada. Se entiende por beneficiario final a la persona
natural que efectiva y finalmente posee o controla personas jurídicas o entes jurídicos,
o aquella persona natural que finalmente posee o controla un cliente – definido por el
numeral 19.1 del Artículo 19 del Decreto Supremo No. 020-2017-JUS – o en cuyo
nombre se realiza una transacción.
• Se modificó, a partir del 1 de enero de 2019, el tratamiento aplicable a las regalías y
retribuciones por servicios prestados por no domiciliados, eliminando la obligación de
abonar el monto equivalente a la retención con motivo del registro contable del costo o
gasto, debiendo ahora retenerse el impuesto a la renta con motivo del pago o
acreditación de la retribución. Para que dicho costo o gasto sea deducible para la
empresa local, deberá haberse pagado o acreditado la retribución hasta la fecha de
presentación de la declaración jurada anual del impuesto a la renta.
• Se establecieron las normas que regulan la obligación de las personas jurídicas y/o
entes jurídicos de informar la identificación de sus beneficiarios finales. Estas normas
son aplicables a las personas jurídicas y a los entes jurídicos constituidos en el país. La
obligación alcanza a las personas jurídicas no domiciliadas y a los entes jurídicos
constituidos en el extranjero en tanto: a) cuenten con una sucursal, agencia u otro
establecimiento permanente en el país; b) la persona natural o jurídica que gestione el
patrimonio autónomo o los fondos de inversión del exterior, o la persona natural o
jurídica que tiene calidad de protector o administrador, esté domiciliado en el país y c)
cualquiera de las partes de un consorcio esté domiciliada en el país. Esta obligación
será cumplida mediante la presentación de una Declaración Jurada informativa de
acuerdo con las normas reglamentarias y en los plazos que establezca la SUNAT.
• Se modificó el Código Tributario en la aplicación de la norma antielusiva general (Norma
XVI del Título Preliminar). Como parte de esta modificación se prevé un nuevo supuesto
de responsabilidad solidaria, cuando el deudor tributario sea sujeto de la aplicación de
las medidas dispuestas por la Norma XVI en caso se detecten supuestos de elusión de
normas tributarias; en tal caso, la responsabilidad solidaria se atribuirá a los
representantes legales siempre que hubieren colaborado con el diseño o la aprobación
o la ejecución de actos o situaciones o relaciones económicas previstas como elusivas.
Tratándose de sociedades que tengan Directorio, corresponde a este órgano societario
definir la estrategia tributaria de la entidad debiendo decidir sobre la aprobación o no
de actos, situaciones o relaciones económicas a realizarse en el marco de la planificación
fiscal, siendo esta facultad indelegable. Asimismo, se ha establecido que la aplicación
de la Norma XVI, en lo que se refiere a la recaracterización de los supuestos de elusión
tributaria, se producirá en los procedimientos de fiscalización definitiva en los que se
revisen actos, hechos o situaciones producidos desde el 19 de julio de 2012.
• A partir del 01 de enero del año 2019, se incorpora al crédito indirecto (impuesto
corporativo pagado por subsidiarias del exterior) como crédito aplicable contra el
Impuesto a la Renta de personas jurídicas domiciliadas, a fin de evitar la doble
imposición económica.
• A partir del 01 de enero del año 2019, la deducción de gastos por intereses para la
determinación del Impuesto a la Renta para los años 2019 y 2020, el límite de
endeudamiento fijado es de tres veces el patrimonio neto al 31 de diciembre del año
anterior; será aplicable, tanto a préstamos con partes vinculadas, como a préstamos
con terceros contraídos a partir del 14 de setiembre de 2018. A partir del 2021 el límite
para la deducción de gastos financieros será equivalente al 30% del EBITDA de la
entidad.
• A partir del 01 de enero del año 2019, se ha establecido normas para el devengo de
ingresos y gastos para fines tributarios a partir del 1 de enero de 2019. Hasta el año
2018 no se contaba con una definición normativa de este concepto, por lo que en
muchos casos se recurría a las normas contables para su interpretación. En términos

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generales, con el nuevo criterio, para fines de la determinación del Impuesto a la Renta
ahora se considerará si se han producido los hechos sustanciales para la generación del
ingreso o gasto acordados por las partes, que no estén sujetos a una condición
suspensiva, en cuyo caso el reconocimiento se dará cuando ésta se cumpla; no se
tendrá en cuenta la oportunidad de cobro o pago establecida; y, si la determinación de
la contraprestación depende de un hecho o evento futuro, se diferirá el total o la parte
del ingreso o gasto que corresponda hasta que ese hecho o evento ocurra.
d. Declaraciones juradas
La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el
Impuesto a la Renta determinado por la Compañía dentro de los cuatro (4) años siguientes
al de presentación de la declaración jurada correspondiente (años abiertos a fiscalización).
Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de los años 2015 al 2020 están abiertas
a revisión por parte de la Administración Tributaria.
Debido a que pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración
Tributaria sobre las normas tributarias, no es posible anticipar si se producirán pasivos
tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones.
En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos, recargos, reajustes,
sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir serían aplicados contra los resultados
de los años en que se produzcan las liquidaciones definitivas.
e. Precios de transferencia
Para propósitos de la determinación del Impuesto a la Renta e IGV, los precios y montos
de las contraprestaciones que se hubieran acordado en transacciones con partes vinculadas
o que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición,
se encuentran sujetos a las normas de precios de transferencia, debiendo contarse con
documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados
en su determinación.
Desde el 1 de enero de 2017, los contribuyentes sujetos a las normas de precios de
transferencia están obligados a presentar hasta tres (3) declaraciones juradas informativas,
de ser el caso, conforme se detalla a continuación:
Declaración jurada
informativa
Sujetos obligados Información a incluir
Reporte Maestro
Contribuyentes que formen parte de
un grupo empresarial cuyos
ingresos devengados excedan de
20,000 UIT
Estructura organizacional,
descripción del negocio o negocios,
y las políticas de precios de
transferencia en materia de
intangibles y financiamiento del
grupo y su posición financiera y
fiscal
Reporte País por País
Contribuyentes que formen parte de
un grupo multinacional
Aquella relacionada con la
distribución global de ingresos,
impuestos pagados y actividades de
negocio de cada una de las
entidades pertenecientes al grupo
Transacciones que generen rentas
gravadas y/o costos o gastos
deducibles para fines del Impuesto a
la Renta
Quienes transen con partes
vinculadas y/o paraísos fiscales, y
tengan ingresos devengados
superiores a 2,300 UIT
Reporte Local

P á g i n a | 29
17. CONTINGENCIAS
I. Procesos Tributarios – SUNAT
La Dirección, no ha presentado las declaraciones del Impuesto Temporal a los Activos
Netos – ITAN por los años del 2014 al 2020, debido a que considera que este impuesto
atenta contra los derechos de la Compañía y considera que es inconstitucional. A la fecha,
se encuentra en cobranza coactiva el Impuesto Temporal a los Activos Netos – ITAN
correspondiente al año 2013 por un importe de S/ 790 mil, más intereses de S/ 976 mil a
febrero del 2022.
Asimismo, en etapa de proceso administrativo, la Superintendencia Nacional de
Administración Tributaria – SUNAT; para el Grupo, pretende el cobro de tributos insolutos
por un importe de S/ 1,174 mill, más intereses de S/ 10,047 mill a febrero de 2022.
II. Procesos Arbitrales
1. Procesos arbitrales con decisión favorable a PHT o archivados sin declaración sobre la
pretensión demandada contra PHT.
(*) a. Proceso arbitral sobre declaración de nulidad de actos jurídicos p/.
Latin Security Corp. – BVI. (Arbitraje 1)
Demandantes LATIN SECURITY CORPORATION BVI y
LORENZO SOUSA DEBARBIERI
Demandados Perú Holding de Turismo S.A.A.
Latin Security Corp BVI
Girol Services S.A.
Latin Security Corporation – Panamá
Asociación de Crédito Social - ACRES
Materia Nulidad de acto jurídico y otro
Resumen de pretensión
controvertida
Determinar la Ineficacia del acto jurídico de
transferencia de las 942,211 acciones clase “A”
emitidas por Perú Holding de Turismo S.A.A. de
propiedad de Latin Security Corporation (empresa
constituida en las Islas Vírgenes Británicas) a favor
de Latin Security Corporation (empresa constituida
en Panamá) del 17 de agosto de 2004, entre otras
nulidades de acto jurídico formuladas como
pretensiones subordinadas.
Evaluación de la
contingencia
Se estima que existen altas posibilidades de éxito
judicial para Perú Holding de Turismo S.A.A. ya
que las Juntas de Accionistas fueron celebradas
por el titular de las acciones inscrito en el Libro de
Matricula de acciones de la empresa.
(*) b. Proceso arbitral sobre declaración de nulidad de actos jurídicos p/.
Latin
Security Corp.-BVI. MEDIDAS CAUTELARES.
Girol Services S.A.
Materia Nulidad de acto jurídico y otro – Medidas

P á g i n a | 30
Cautelares
controvertida
Se pretende que se suspenda la eficacia del acto
jurídico de transferencia de las 942,211
acciones clase “A” emitidas por Perú. Holding de
Turismo S.A.A. de propiedad de Latin Security
Corporation – BVI a favor de Latin Security
Corporation-Panamá, del 17 de agosto de 2004
y otros.
Evaluación de la
contingencia
Existen altas posibilidades de éxito judicial para
Perú Holding de Turismo S.A.A. ya que las
Juntas de Accionistas fueron celebradas por el
titular de las acciones inscrito en el Libro de
2. Procesos en trámite
a. Proceso arbitral sobre declaración de nulidad de actos jurídicos p/.
Latin
Security Corp. – BVI. (Arbitraje 2)
controvertida
Determinar la Nulidad de la Junta Especial de
Accionistas Clase “A” de Perú Holding de
Turismo S.A.A. del 04 de octubre del 2013.
Evaluación de la contingencia Existen altas posibilidades de éxito judicial para
b. Proceso arbitral sobre declaración de nulidad de actos jurídicos p/.
controvertida
Determinar la Nulidad de Acuerdo de directorio
de Perú Hotel Machu Picchu S.A. del 23 de
noviembre del 2012.
la empresa ya que las Juntas de Directorio
fueron celebradas por directores nombrados en
Junta General de Accionistas.
c. Proceso arbitral sobre declaración de nulidad de actos jurídicos p/.
Demandantes LATIN SECURITY CORPORATION BVI Y

P á g i n a | 31
Girol Services S.A.
controvertida
Determinar la Nulidad de la Junta Especial de
Accionistas Clase “A” de Perú Holding de
Turismo S.A.A. del 06 de octubre del 2014.
d. Proceso arbitral sobre nulidad de los acuerdos societarios adoptados
por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas de Perú Holding de
Turismo S.A.A. del 31 de marzo, 12 de mayo, 30 de marzo y 15 de mayo
del 2016 C/ Lorenzo Sousa de Barbieri y otro. (Arbitraje 11)
Demandantes LORENZO SOUSA DEBARBIERI Y LATIN
SECURITY
Dependencia Por determinar
controvertida
Determinar la Nulidad de los acuerdos
societarios adoptados en la Junta Obligatoria
Anual de Accionistas de Perú Holding de
Turismo S.A.A. de fecha 31 de marzo, 12 de
mayo, 30 de marzo y 15 de mayo del 2016.
3. Procesos Judiciales
a. Proceso civil sobre obligación de dar suma de dinero p/. Bolsa de
Valores de Lima.
Demandante Bolsa de Valores de Lima
Demandado Perú Holding de Turismo S.A.A.
Dependencia 4° Juzgado de Paz Letrado de Lince y San Isidro
Expediente N° 2453-2011
Materia Obligación de dar suma de dinero
Evaluación de la contingencia En el presente caso la contingencia asciende a
S/ 154,973 más intereses, costas y costos del
proceso. Al 31 de diciembre de 2020, nos
encontramos a la espera de la conclusión del
proceso por pago de la obligación.
Mediante Resolución N° 18 del 24 de setiembre
del 2021, se dispone archivo provisional.

P á g i n a | 32
b. Proceso civil sobre reivindicación p/. Julia Isabel Tello Ortega y Pedro
Edmundo Tarazona Olivera.
Demandante JULIA ISABEL TELLO ORTEGA
PEDRO EDMUNDO TARAZONA OLIVERA
Demandado Peruval S.A. Sociedad de Agente de Bolsa y
Perú Holding de Turismo S.A.A.
Dependencia 19° Juzgado Civil de Lima
Materia Reivindicación
Evaluación de la contingencia En el presente caso la contingencia sería la
entrega del bien inmueble materia del proceso
y el pago de costas y costos del proceso. Por
resolución N° 07 de fecha 15 de diciembre de
2017 se emitió sentencia declarando fundada la
demanda y se declaró que los demandantes
tienen mejor derecho de propiedad con
respecto a los demandados. El 11 de
septiembre de 2019 los demandantes
presentaron escrito de desistimiento, el mismo
que fue aceptado por nuestra parte el 26 de
diciembre de 2019, solicitando a su vez la
conclusión del proceso. Al 31 de diciembre de
2020, estamos a la espera del mandato que
concluya el proceso y proceda al archivamiento
del proceso.
Mediante Resolución del 29 de noviembre del
2021, se ordena archivo de los actuados.
c. Nulidad de acto jurídico p/. Lorenzo Sousa De Barbieri
Demandante Lorenzo Sousa de Barbieri
Demandado Marsano Palace S.A.
Perú Holding de Turismo S.A.A. y otros
Materia Nulidad de acto jurídico (Nulidad de
prescripción adquisitiva de dominio)
Resumen de la pretensión La demanda tiene por finalidad se declare NULA
la declaración notarial de PRESCRIPCIÓN
ADQUISITIVA DE DOMINIO del Edificio Peruval.
Perú Holding de Turismo S.A.A. ya que el
proceso de prescripción fue llevado conforme al
ordenamiento legal vigente.
d. Proceso civil sobre obligación de dar suma de dinero p/. Empresa de
servicios de seguridad ORUS S.A.
Demandante EMPRESA DE SERVICIOS DE SEGURIDAD
Y VIGILANCIA ORUS S.A.
Demandado Perú Holding de Turismo S.A.A.
Dependencia 4° Juzgado Paz Letrado (sede Lince-San Isidro)
Resumen de la pretensión Se pretende el pago de 10 facturas emitidas por

P á g i n a | 33
la demandante por el monto de S/. 72, 390.83
Evaluación de la contingencia En el presente caso la contingencia sería el valor
de las 10 facturas ascendiente a S/. 72,390.83.
e. Proceso sobre obligación de dar suma de dinero p/. Seguro Social de
Salud – ESSALUD
Demandante
SEGURO SOCIAL DE SALUD – ESSALUD
(Sucesor procesal de Banco Banex en
Liquidación)
Demandado Perú Holding de Turismo S.A.A. (antes
Perú Real State S.A.A.)
Dependencia 11° Juzgado Paz Civil - Comercial
Resumen de la pretensión Se pretende el pago de la obligación.
Evaluación de la contingencia En el presente caso la contingencia es el valor
de la pretensión.
f. Proceso civil-comercial sobre Ejecución de laudo arbitral c/. LATIN
SECURITY CORP-BVI
Demandante PERÚ HOLDING DE TURISMO S.A.A.
Demandado LATIN SECURITY CORP-BVI
Dependencia 4° Juzgado Paz Civil - Comercial
Materia EJECUCIÓN DE LAUDO ARBITRAL
Resumen de la pretensión Ejecución del laudo arbitral de derecho emitido
el 10 de noviembre del 2012 en el proceso
arbitral sobre nulidad de acuerdos. Así mismo,
LATIN SECURITY CORP-BVI debe reintegrar al
demandante por concepto de gastos arbitrales
la suma US$ 43,750.00
Evaluación de la contingencia No existe contingencia debido al resultado
favorable del proceso a Perú Holding de
Turismo S.A.A.
g. Proceso Contencioso Administrativo sobre Nulidad de resolución o Acto
administrativo c/. Tercera Sala del Tribunal Registral
Demandado MIEMBROS DE LA TERCERA SALA DEL
TRIBUNAL REGISTRAL
PROCURADOR PÚBLICO DE ASUNTOS
JUDICIALES DE REGISTROS PÚBLICOS
Dependencia 10° Juzgado Permanente de Lima
Materia Nulidad de resolución o acto administrativo
declaración de nulidad de la resolución del
Tribunal Registral N° 1438-2016-SUNARP-TR-L
del 15 de julio del 2016 y la Resolución Registral
de tacha sustantiva del 25 de abril del 2016 del
Título Registral N° 2016-00431950.

P á g i n a | 34
h. Proceso contencioso administrativo sobre Nulidad de resolución o Acto
administrativo c/. SUNARP
Demandado SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE LOS
REGISTROS PÚBLICOS DE LIMA
Dependencia 4° Juzgado Permanente de Lima
Materia Nulidad de resolución o acto administrativo
declaración de nulidad de la resolución del
Tribunal Registral N° 1988-2016-SUNARP-TR-L
del 05 de octubre del 2016 y la Resolución
Registral de tacha sustantiva del 21 de junio del
2016 del Título Registral N° 2016-887063.
i. Proceso civil-sobre Nulidad de Acto Jurídico P/. Peruvian Leisure Corp
S.A.C.
Demandante PERUVIAN LEISURE CORP S.A.C. (Antes
BOSTON INVESTMENT TRUST S.R.L.)
Demandado COMPUPALACE PERU S.A.
ASOCIACIÓN CIVIL FUNDACIÓN
CENTRAL
Dependencia 3° Juzgado Civil – Comercial de Lima
Materia Nulidad del acto jurídico
Resumen de la pretensión Nulidad del acto jurídico de compraventa de
acciones clase B de Perú Holding de Turismo
S.A.A.
Evaluación de la contingencia Estimamos que existen altas posibilidades de
éxito judicial para Compupalace Perú S.A. ya
que el contrato de compraventa fue
debidamente celebrado conforme al
ordenamiento legal vigente.
j. Proceso civil por PERUVAL S.A. contra Marsano Palace S.A. y Otros
Demandante LORENDO SOUSA DEBARBIERI.
Demandado MARSANO PALACE S.A.
ASOCIACIÓN DE CREDITO SOCIAL ACRES
ACRES SOCIEDAD TITULIZADORA S.A.
ACRES FINANCE S.A.
CENTRAL
Materia Nulidad del acto jurídico
Resumen de la pretensión Pretenden la NULIDAD de la declaración
notarial de prescripción adquisitiva de dominio
contenida en la escritura pública de fecha 05 de
marzo del 2010.
Evaluación de la contingencia Estimamos que existen posibilidades de éxito
judicial para Marsano Palace S.A. al cumplir el
contrato de usufructo suscrito con Perú Holding
de Turismo SAA con la normatividad legal.

P á g i n a | 35
k. Proceso de obligación de dar suma de dinero por PRIMA AFP contra
Marsano Palace S.A.
Demandante PRIMA AFP
Dependencia 1° Juzgado de Paz Letrado de Lince y San Isidro
Expediente N° 05821-2015-0-1802-JP-LA-01
Resumen de la pretensión Se interpuso demanda en mérito a la liquidación
por cobros impagos por concepto de AFP a tres
trabajadores, comprendida en los periodos de
julio de 1997 a octubre del 2005, exigiéndose el
pago de la suma de S/. 166,681.90 más los
intereses moratorios sobre el total del Fondo de
Pensiones, retenciones y retribuciones a la
fecha de liquidación de la deuda, costos y costas
del proceso.
Evaluación de la contingencia Se estima altas probabilidades de éxito en el
proceso para Marsano Palace S.A., esto porque
las personas del cual se deriva la supuesta
obligación de pago no han laborado en la
empresa.
l. Proceso de reivindicación P/. Eduardo Manuel Ubaldo Chaupiz y Eva
Chaupiz
Demandante Eva Ubaldo Chaupiz y Eduardo Manuel
Chaupiz
LUCIANA YCHE
Expediente N° 10267‐2016‐0‐1801‐JR‐CI‐27
Materia Reivindicación
Resumen de la pretensión Se interpuso demanda con la finalidad que se
restituya el inmueble constituido por el
estacionamiento N°20, Av. Los Incas N°174,
San Isidro, Lima, a favor de los demandantes,
además de una pretensión indemnizatoria de
US$ 3,300.00 por concepto de daño
patrimonial, y S/.10,000.00 por concepto de
daño extra patrimonial.
Evaluación de la contingencia Se estima altas probabilidades de éxito para
Marsano Palace S.A. al haberse vulnerado el
derecho de defensa de la empresa en relación
a una mala notificación de la demanda.
m. Proceso civil sobre Nulidad de Transmisión de Participaciones P/.
PERUVIAN LEISURE CORP S.A.C.
Demandante PERUVIAN LEISURE CORP S.A.C (Antes
BOSTON INVESTMENT TRUST S.R.L)
CENTRAL

P á g i n a | 36
Dependencia 12° Juzgado Comercial de Lima
Materia Nulidad de trasmisiones de participaciones
Resumen de la pretensión La pretensión del proceso busca que se declare
la nulidad del acto jurídico de compraventa de
acciones clase B de Perú Holding de Turismo
SAA
Evaluación de la contingencia Creemos que existe una contingencia remota y
estimamos altas probabilidades de éxito para la
empresa Marsano Palace Hotel S.A., porque el
contrato de compraventa fue debidamente
suscrito conforme al ordenamiento legal
vigente.
18. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al respecto, en opinión de la Dirección del Grupo, no se han identificado eventos subsecuentes
desde el 31 de diciembre de 2021 y hasta la fecha de aprobación de los estados financieros
consolidados que deban ser ajustados y/o revelados en ellos.

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