El documento presenta los resúmenes de rentabilidad de Amundi International SICAV para noviembre de 2012. Muestra la rentabilidad histórica del fondo comparada con el índice MSCI World en diferentes períodos, incluyendo rentabilidades positivas a 1 mes, 3 meses, año a fecha y anualizadas a 3 y 5 años. También proporciona detalles sobre la composición y comentarios de gestión del fondo.
Juan Armando Reyes Mendoza - El libro de la economía.pdf
Amundi cartera y rendimiento noviembre 2012
1. Amundi International SICAV
« Making more by losing less*»
Cartera & Rendimiento
Noviembre 2012
*La SICAV no ofrece garantía de capital.
Material dirigido únicamente a inversores
« profesionales ».
2. Sommaire
01 Resumen de Rentabilidad Slide 03
02 Composición de la Cartera Slide 11
03 Comentario de la Gestión Slide 23
04 Anexo Slide 25
« El precio es lo que pagas.
El valor es lo que obtienes»
Warren Buffett
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 2
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
3. 01 Amundi International SICAV
Resumen de Rentabilidad
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 3
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
4. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad histórica en USD desde lanzamiento
Rendimiento acumulado Rendimiento anualizado
Rendimiento 1 mes 3 meses YTD 1 año 3 años 5 años 10 años Lanzamiento
Amundi International SICAV -0,59% 3,00% 8,00% 3,91% 7,67% 1,82% 11,45% 10,54%
MSCI World (ND) -0,68% 4,64% 12,73% 6,23% 7,17% -2,65% 7,22% 5,13%
Spread 0,09% -1,64% -4,73% -2,32% 0,50% 4,47% 4,23% 5,41%
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, parte retail (AU-C), en USD, a 31 de octubre 2012.
1000
700
Lipper Leader
Preservación
500
Total Return
400
300
Amundi International SICAV 200
está clasificada en el 1er cuartil de la
categoría «Equity - Global» de Lipper,
a 5 y 10 años.
100
ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago-
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Amundi International SICAV MSCI World (ND) Libor 3M USD
Fuente: Amundi – Datos netos de comisiones, Acción Retail, desde lanzamiento, en USD. Ranking y Cuartil – Lipper - Funds
Registrado para la venta en Europa, Rentabilidades, Rankings y Cuartiles calculados con la Acción A –Datos de Lipper a final de Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 4
octubre 2012 – Rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
se suministra con fines únicamente comparativos.
5. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad histórica desde el lanzamiento
Rendimiento acumulado Rendimiento anualizado
Rendimiento 1 mes 3 meses YTD 1 año 3 años 5 años Lanzamiento*
Amundi International SICAV IU-C -0,51% 3,19% 8,74% 4,76% 8,67% - 8,83%
MSCI World (ND) -0,68% 4,64% 12,73% 6,23% 7,17% - 7,57%
Amundi International SICAV FU-C -0,67% 2,85% 7,18% 2,85% 6,58% 1,06% 7,20%
MSCI World (ND) -0,68% 4,64% 12,73% 6,23% 7,17% -2,65% 5,19%
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en USD, a 31 de octubre 2012.- *Lanzimiento IU-C: 10-09-09; *Lanzamiento FU-C: 05-12-03
Amundi International SICAV AHG-C -0,58% 3,04% 7,58% 3,11% - - 3,82%
- - - - - - -
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en GBP, a 31 de octubre 2012 - *Lanzamiento AHG-C: 03-12-10
Amundi International SICAV AHC-C -0,68% 2,69% 6,97% 2,57% - - 4,09%
- - - - - - -
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en CHF, a 31 de octubre 2012 - *Lanzamiento AHC-C: 08-31-11
Amundi International SICAV AS-C -1,32% 1,22% 0,78% 1,41% - - 3,18%
MSCI World (ND) -1,21% 2,61% 7,54% 6,23% - - 7,31%
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en SGD, a 31 de octubre 2012 - *Lanzamiento AS-C: 07-06-10
Fuente: Amundi – neto de comisiones, desde lanzamiento, en USD, GBP, CHF, SGD, a finales de octubre 2012. La rentabilidad Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 5
pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World se suministra con fines PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
únicamente comparativos.
6. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad histórica desde el lanzamiento
Rendimiento acumulado Rendimiento anualizado
Rendimiento 1 mes 3 meses YTD 1 año 3 años 5 años Lanzamiento*
Amundi International SICAV AHE-C -0,63% 2,95% 7,55% 2,97% 6,84% - 8,28%
MSCI World (ND) EUR hedged -0,49% 3,53% 11,06% 7,76% 6,01% - 7,56%
Amundi International SICAV IHE-C -0,57% 2,94% 8,10% 3,61% - - 6,66%
MSCI World (ND) EUR hedged -0,49% 3,53% 11,06% 7,76% - - 5,14%
Amundi International SICAV FHE-C -0,80% 2,75% 6,75% 1,96% 5,81% - 4,85%
MSCI World (ND) EUR hedged -0,49% 3,53% 11,06% 7,76% 6,01% - 5,46%
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en EUR, a 31 de octubre 2012 - *Lanzimiento AHE-C: 08-19-09; *Lanzimiento IHE-C: 12-04-09;
Amundi International SICAV AE-C -1,30% -2,15% 7,13% 13,31% - - 4,72%
MSCI World (ND) EUR -1,57% -1,29% 11,70% 19,55% - - 5,37%
Amundi International SICAV IE-C -1,22% -1,93% 7,83% - - - 12,90%
MSCI World (ND) EUR -1,57% -1,29% 11,70% - - - 17,14%
Amundi International SICAV FE-C -1,37% -2,14% 6,91% 12,41% - - 4,42%
MSCI World (ND) EUR -1,57% -1,29% 11,70% 19,55% - - 6,17%
Datos mensuales, neto de comisiones de gestiòn, en EUR, a 31 de octubre 2012 - *Lanzimiento AE-C: 03-12-10; *Lanzimiento IE-C: 11-07-11;
*Lanzimiento FE-C: 12-08-10
Fuente: Amundi – neto de comisiones, desde lanzamiento, en EUR, a finales de octubre 2012. La rentabilidad pasada no es un
indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World se suministra con fines únicamente
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 6
comparativos. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
7. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad Histórica en USD (A)
AMUNDI MSCI
INTERNATIONAL WORLD Diferencia
SICAV (ND)
YTD 2012 8,00% 12,73% -4,73%
2011 -2,18% -5,70% 3,52%
2010 13,97% 11,76% 2,21%
2009 19,62% 29,99% -10,37%
2008 -23,54% -40,71% 17,17%
2007 8,24% 9,04% -0,80%
2006 19,53% 20,07% -0,53%
2005 12,85% 9,49% 3,36%
2004 18,03% 14,74% 3,29%
2003 44,00% 33,11% 10,90%
2002 10,18% -19,89% 30,07%
2001 11,14% -16,82% 27,96%
2000 8,47% -13,18% 21,65%
1999 24,24% 24,94% -0,69%
1998 -1,42% 24,34% -25,75%
1997 8,94% 15,76% -6,83%
1996** 4,71% 8,30% -3,59%
** Incompleta periodo
Fuente: Amundi – neto de comisiones. Acción Retail, desde lanzamiento, en USD, Retail (Au-C), a finales de octubre 2012. Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 7
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World se
suministra con fines únicamente comparativos. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
8. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad neta anualizada sobre 5 años desde el lanzamiento (AU-C)
y g
25% 25%
20%
20%
15%
15%
10%
10%
5%
0%
5%
febrero-02
febrero-03
febrero-04
febrero-05
febrero-06
febrero-07
febrero-08
febrero-09
febrero-10
febrero-11
febrero-12
agosto-01
agosto-02
agosto-03
agosto-04
agosto-05
agosto-06
agosto-07
agosto-08
agosto-09
agosto-10
agosto-11
agosto-12
-5%
0%
ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago- ago-
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
-10%
AIS Rendimiento positivo neto anualizado sobre 5 años
Amundi International SICAV MSCI World (ND) vs MSCI World- Datos mensuales
Fuente: Amundi – neto de comisiones. Acción Retail, desde lanzamiento, en USD, Retail (Au-C), a finales de octubre 2012. Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 8
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World se
suministra con fines únicamente comparativos. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
9. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Rentabilidad neta anualizada desde el lanzamiento (AU-C)
60% 30% 25% 18%
1Y 3Y 7Y 16% 10Y
40% 20% 20% 14%
12%
20% 10% 15%
10%
8%
0% 0% 10%
6%
4%
ago-97
ago-98
ago-99
ago-00
ago-01
ago-02
ago-03
ago-04
ago-05
ago-06
ago-07
ago-08
ago-09
ago-10
ago-11
ago-12
ago-99
ago-00
ago-01
ago-02
ago-03
ago-04
ago-05
ago-06
ago-07
ago-08
ago-09
ago-10
ago-11
ago-12
-20% -10% 5%
2%
0%
-40% -20% 0%
ago-06
ago-07
ago-08
ago-09
ago-10
ago-11
ago-12
ago-03
ago-04
ago-05
ago-06
ago-07
ago-08
ago-09
ago-10
ago-11
ago-12
-2%
-60% -30% -5% -4%
Amundi International SICAV MSCI World (ND)
Fuente: Amundi – neto de comisiones. Acción Retail, desde lanzamiento, en USD, Retail (Au-C), a finales de octubre 2012.
La rentabilidad pasada no es un indicador fiable de rentabilidad futura. El fondo no tiene un índice oficial. El MSCI World se
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 9
suministra con fines únicamente comparativos. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
10. Amundi International SICAV – Resumen de Rentabilidad
Estadísticas de la cartera (Part AU-C)
Estadìsiticas de la cartera
Periodos Lanzamiento 10años 5años 3años 1año
Ratio de informaciòn 0,53 0,51 0,47 0,07 -0,39
Tracking error 10,27% 8,24% 9,53% 7,14% 5,93%
Correlaciòn 0,8696 0,9384 0,9669 0,9774 0,985
R2 0,7563 0,8805 0,935 0,9554 0,9702
Beta Bull 0,5049 0,5648 0,5851 0,6272 0,6739
Beta Bear 0,5806 0,6523 0,65 0,6553 0,7417
Beta 0,537 0,6261 0,629 0,6462 0,6905
Ratio de Sharpe 0,68 0,77 0,09 0,61 0,31
Ratio de Sharpe Bench 0,13 0,29 -0,13 0,38 0,35
Volatilidad 11,41% 12,59% 15,35% 12,38% 12,40%
Volatilidad Bench 18,47% 18,84% 23,59% 18,75% 17,73%
Alpha 7,3% 6,2% 2,6% 2,1% -1,6%
Datos anualizados al 31-10-2012
Fuente: Amundi a final de octubre 2012. Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 10
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11. 02 Amundi International SICAV
Composición de la Cartera
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 11
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
12. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Principales Valores
Número de líneas: 149
Activo: $3,135.7 Millón
Valores en Cartera
Northrop Grumman Corp. (US) 2,03%
Comcast Corp. Cl A Special (US) 1,85%
Cisco Systems Inc. (US) 1,76%
Secom Co. Ltd. (JPN) 1,74%
Sysco Corp. (US) 1,65%
Keyence Corp. (JPN) 1,57%
Microsoft Corp. (US) 1,56%
Newcrest Mining Ltd. (AUS) 1,39%
Bank of New York Mellon Corp. (US) 1,37%
Cintas Corp. (US) 1,35%
Total 16,27%
*ex Bonos del Estado/Corto plazo
Fuente: First Eagle. Datos a final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 12
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13. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación por tipo de activos y por sector
Asignación por Activos Asignación Sectorial
Efectivo Productos de consumo
Efectivo cìclico
10,2% Acciones Europeas 10,2% 8,3%
Bonos del 13,7% Bonos del Estado Productos basicos de
Estado/Corto plazo US/Corto plazo consumo
11,0% 10,7% 6,4%
Bonos de Estado/Corto Energìa
plazo Internacionales 4,9%
0,3%
Valores Oro
Servicios Pùblicos
6,9% 2,6%
Bonos Finanzas
Telecomunicaciones 12,1%
corporativos 1,3%
0,1%
Productos/Material Sanidad
Otros Valores 13,8% 4,5%
5,8%
Acciones US Industria
Acciones Japonesas 35,1% Tecnologìa de la info.
12,6%
17,2% 12,3%
Fuente: First Eagle. Datos a final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 13
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
14. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación país
A final de Octubre 2012
Efectivo
U.S.Treasuries
Taiwán
Israel
Singapur
los Países Bajos
Malaisia
Italia
España
Irlanda
Austria
Thailandia
Suecia
Hong Kong
Bélgica
Corea del Sur
Australia
Suiza
Reino Unido
Sudáfrica
Alemania
México
Canadá
Francia
Japón
Estados Unidos
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Fuente: First Eagle. Amundi, A final de octubre 2012. El comportamiento y la situación pasada no influye en las Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 14
posiciones futuras y el comportamiento futuro del fondo. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
15. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación por divisas
A final de Octubre 2012
TWD
ILS
SGD
MYR
HKD
THB
SEK
MXN
KRW
AUD
CHF
CAD
GBP
EUR
JPY
USD
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Inversiòn Exposiciòn
Fuente: First Eagle. Amundi, A final de octubre 2012. El comportamiento y la situación pasada no influye en las Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 15
posiciones futuras y el comportamiento futuro del fondo. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
16. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Nivel de Efectivo vs. MSCI World
30% 140
25%
120
20%
15% 100
10%
80
5%
0% 60
sep-08 mar-09 sep-09 mar-10 sep-10 mar-11 sep-11 mar-12 sep-12
Efectivo/liquidez & Equivalentes AIS (izquierda) MSCI World (derecha)
Fuente: First Eagle. Datos a final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 16
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
17. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación Histórica de Activos
A final de Octubre 2012
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12
Acciones Bonos Corporativos Valores Oro Effectivo y Bonos del Estado/Corto plazo
Fuente: First Eagle. Amundi, A final de octubre 2012. El comportamiento y la situación pasada no influyen en las Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 17
posiciones futuras y el comportamiento futuro del fondo. La SICAV estuvo cerrada a la suscripción del 2004 hasta
agosto de 2008. El nivel negativo del efectivo a principios de 2008 es debido al reembolso de clientes durante el PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
periodo de crisis.
18. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación Histórica Regional
A final de Octubre 2012
100%
Efectivo/Liquidez
90%
80% Mercados Emergentes (Ex-
Europe)
70%
Asia-Pacìfico desarrollados
60%
50% Japòn
40%
Europa ex-Zona Euro
30%
20% Zona Euro
10%
America del Norte
0%
mar-01 mar-02 mar-03 mar-04 mar-05 mar-06 mar-07 mar-08 mar-09 mar-10 mar-11 mar-12
Fuente: First Eagle. Amundi, A final de octubre 2012. El comportamiento y la situación pasada no influyen en las Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 18
posiciones futuras y el comportamiento futuro del fondo. La SICAV estuvo cerrada a la suscripción del 2004 hasta
agosto de 2008. El nivel negativo del efectivo a principios de 2008 es debido al reembolso de clientes durante el PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
periodo de crisis.
19. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación Histórica Sectorial
A final de Octubre 2012
100%
Effectivo y Bonos del
Estado/Corto plazo
Servicios Pùblicos
80%
Telecomunicaciones
Productos/Material
60% Tecnologìa de la info.
Industria
40% Sanidad
Financieras
Energìa
20%
Consumo cìclico
Productos basicos de
0% consumo
jun-01 jun-02 jun-03 jun-04 jun-05 jun-06 jun-07 jun-08 jun-09 jun-10 jun-11 jun-12
Fuente: First Eagle. Amundi, A final de octubre 2012. El comportamiento y la situación pasada no influyen en las Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 19
posiciones futuras y el comportamiento futuro del fondo. La SICAV estuvo cerrada a la suscripción del 2004 hasta
agosto de 2008. El nivel negativo del efectivo a principios de 2008 es debido al reembolso de clientes durante el PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
periodo de crisis.
20. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Asignación Histórica por Capitalización de Mercado
A final de Octubre 2012
100%
80%
60%
40%
20%
0%
junio-04 junio-05 junio-06 junio-07 junio-08 junio-09 junio-10 junio-11 junio-12
>20MdM USD 10-20MdM USD 5-10MdM USD <5MdM USD
Fuente: Amundi. A final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 20
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
21. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Cobertura de Divisas – EUR/USD
A final de Octubre 2012
100% 1,7
90%
1,6
80%
70% 1,5
60%
1,4
50%
1,3
40%
30% 1,2
20%
1,1
10%
0% 1
dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12
cobertura de divisas EUR vs USD (izquierda) EUR/USD (derecha)
Fuente: First Eagle, Amundi. A final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 21
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
22. Amundi International SICAV – Composición de la Cartera
Cobertura de Divisas – JPY/USD
A final de Octubre 2012
50% 120
115
110
40%
105
100
30% 95
90
20% 85
80
75
10%
70
65
0% 60
dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12
cobertura de divisas JPY vs USD (izquierda) JPY/USD (derecha)
Fuente: First Eagle, Amundi. A final de octubre 2012 Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 22
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
23. 03 Amundi International SICAV
Comentario de la gestión
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 23
PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
24. Amundi International SICAV – Comentario de la gestión
Durante el mes de octubre de 2012, Amundi International SICAV generó una rentabilidad mensual del -0,59% frente al -0,68%
(neto) del índice MSCI World Index.
Las acciones más rentables del mes fueron:
– Bank of New York Mellon Corp. – El banco estadounidense de gestión de activos y de depósito representó la mayor contribución a la
rentabilidad total en octubre. El precio de la acción BNY Mellon se elevó un 9,2% después de que la empresa anunciara resultados del
tercer trimestre superiores a lo previsto. La empresa contribuyó con un 0,12% a la rentabilidad mensual de la SICAV.
– Comcast Corp. Class A – El mayor proveedor estadounidense de televisión por cable representó la segunda contribución a la
rentabilidad del fondo en octubre. El precio de la acción Comcast se elevó un 4,7% en octubre, tras el anuncio de una duplicación de los
beneficios del tercer trimestre, en particular gracias a la publicidad, a la venta de activos y la disminución de la pérdida de abonados. La
empresa contribuyó con un 0,09% a la rentabilidad mensual del fondo.
– Carrefour S.A. – El distribuidor francés multinacional representó la tercera contribución a la rentabilidad del fondo en octubre. El precio
de la acción Carrefour se elevó un 15,5% en octubre después de que la empresa aceptara vender sus tiendas colombianas a Cencosud
SA, un distribuidor chileno, por un importe de 2.000 millones de euros (2.600 millones de USD). La empresa contribuyó con un 0,08% a la
rentabilidad mensual del fondo.
Las acciones menos rentables del mes fueron:
– Cisco Systems Inc. – El líder mundial de los routers & conmutadores representó la peor contribución total a la rentabilidad en octubre. La
acción Cisco cayó un 10,2% después de que varias empresas del sector de las tecnologías de la información anunciaran beneficios
trimestrales inferiores a lo esperado. La empresa redujo un 0,19% el valor del fondo durante el mes.
– Shimano Inc. – El líder mundial de transmisiones de alta calidad para bicicletas representó la segunda peor contribución a la rentabilidad
del fondo en octubre. La acción Shimano perdió un 11,4% durante el mes después de la degradación de su calificación de sobresaliente a
neutra por parte de la agencia Daiwa Securities Group Inc. La empresa redujo un 0,17% el valor del fondo durante el mes.
– Newcrest Mining Ltd. – La empresa minera australiana de exploración y extracción de oro representó la tercera peor contribución a la
rentabilidad del fondo en octubre. Tras representar la mayor contribución a la rentabilidad del fondo en septiembre, la acción Newcrest
bajó un 9,3% en octubre mientras el precio del oro descendió durante el mes. La empresa redujo un 0,14% el valor del fondo durante el
mes.
El sector económico más rentable fue el de las empresas de servicios públicos con una contribución a la rentabilidad mensual
del fondo del 0,08% mientras que el sector de las tecnologías de la información representó la peor contribución, con una cifra
negativa de 0,37%.
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25. 04 Amundi International SICAV
Anexo
Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 25
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26. Amundi International SICAV – Anexo
Sociedad Gestora Amundi Luxembourg S.A.
Gestor de Inversiones Amundi Asset Management
Sub-gestor de Inversiones First Eagle Investment Management, LLC.
Custodio Société Générale Bank & Trust S.A.
Divisa de referencia de la SICAV USD
Todo tipo de Inversores Inversores Institucionales Distribuidores
AH
AU- AE- AH AH AH AE- AH IU- IE- IHE IHC IHG FU- FE- FH
Clases E-
C C C-C G-C G-D D E-D C C -C -C -C C C E-C
C
US EU EU CH GB GB EU EU US EU EU CH GB US EU EU
Divisa de referencia de las clases
D R R F P P R R D R R F P D R R
Cobertura de divisas Non Non Oui Oui Oui Oui Non Oui Non Non Oui Oui Oui Non Non Oui
LU0 LU0
LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0 LU0
6 6
068 565 433 565 565 565 565 433 565 433 565 181 565 433
ISIN 500 500
578 135 182 135 135 419 134 182 136 182 136 962 136 182
92 93
508 745 416 232 406 693 938 176 040 507 396 126 552 689
850 072
Categoría de la clase Acumulativa Distributiva Acumulativa
5 000 000*
Suscripción minima inicial No No
USD/EUR
Frecuencia de calculo del VL Diaria
Hora de corte Día hábil en Luxemburgo antes de las 2pm (hora de Luxemburgo)
Comisión máxima de suscripción 5.00% No No
Comisión de gestión máxima anual** 2.00% 1.00% 2.00%
Comisión de distribución No No 1.00%
15% de la rentabilidad superior (neta de comisiones) de la SICAV vs. Libor 3m USD + 400 PB – sobre una base anual***
Comisión de rentabilidad
Comisión máxima de reembolso Inexistente
No todas las clases de acciones o categorías están registradas para la venta en todos los países. Los inversores pueden contactar
con Amundi Luxembourg para más información. *O equivalente en otra divisa. Amundi International SICAV – Noviembre 2012 - Página 26
**Consultar Folleto para explicación completa sobre todas las comisiones. PARA USO EXCLUSIVO DE CLIENTES PROFESIONALES
***Explicación detallada de las comisiones de rentabilidad en el Folleto.
****Nótese que las conversiones están sujetas a la discreción de los administradores. Consultar Folleto para más información.
27. Disclaimer
Este documento contiene información acerca de Amundi International SICAV (la “SICAV”), una Institución de Inversión Colectiva en Valores
Mobiliarios constituida de acuerdo con lo dispuesto en el Título I de la Ley del 20 de diciembre de 2002 en Luxemburgo, como Sociedad de
Inversión a capital variable e inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo con el número B 55.838. El domicilio de la Sicav es 16, Boulevard
Royal, L-2449 Luxembourg.
Amundi International SICAV ha sido autorizada para hacer ventas al público por la *Commission de Surveillance du Secteur Financier de
Luxemburg*. No todas las clases de acciones de la SICAV deberán estar necesariamente registradas o autorizadas para su venta en todas las
jurisdicciones o estar disponibles para todos los inversores. Sólo se aceptarán suscripciones de la SICAV basadas en los últimos folletos
informativos completo y folletos simplificados de la SICAV, sus últimos informes anual y semestral y sus estatutos, que se pueden obtener sin
coste alguno en el domicilio social de la SICAV o respectivamente a través del representante debidamente autorizado y reconocido por el
organismo competente de la correspondiente jurisdicción. Debe tenerse en cuenta si los riesgos que conlleva la inversión en La SICAV son
adecuados para un posible inversor, el cual debe asegurarse de que entiende perfectamente el contenido de este documento. Es aconsejable
que consulte a un asesor profesional para decidir sobre la conveniencia de invertir en la SICAV. Tanto el valor de una inversión en la SICAV
como los ingresos obtenidos pueden aumentar o disminuir. La SICAV no tienen una rentabilidad garantizada. Además, las rentabilidades
pasadas no son una garantía ni una indicación fiable de rentabilidades o resultados actuales o futuros. Los datos de rentabilidad se dan sin
deducir las comisiones y costes inherentes a la emisión y reembolso de participaciones. Este documento no constituye una oferta de compra ni
una proposición de venta en cualquier país donde dicha oferta o proposición pudiera considerarse ilegal. Asimismo, no constituye un anuncio
público ni un asesoramiento para inversiones. La información contenida en este documento se considera correcta a septiembre de 2010.
Amundi International SICAV está inscrita en el Registro de IIC extranjeras de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de España
con el número 111. Puede obtenerse una copia de la documentación legal previa petición en las oficinas de la CNMV y en las oficinas o en la
página web de Amundi Iberia, SGIIC, SA, Paseo de la Castellana 1, Madrid y http://www.amundi.com/esp, respectivamente.
Este documento está destinado exclusivamente a la atención de inversores y distribuidores institucionales, profesionales, calificados o muy competentes. No
debe distribuirse al público en general, inversores privados o distribuidores minoristas en cualquier jurisdicción ni a “personas estadounidenses”
Además, dichos inversores deben ser, en la Unión Europea, inversores “Profesionales” en el sentido definido en la Directiva 2004/39/EC, del 21 de abril de
2004, sobre mercados de instrumentos financieros (“MIFID”) o, en su caso, por la normativa correspondiente de cada país y, por lo que se refiere a las
ofertas en Suiza, deben ser un “Inversor Calificado” en el sentido de lo dispuesto en la *Swiss Collective Investment Schemes Ordinance*, de 23 del junio de
2006 (CISA), la *Swiss Collective Investment Schemes Ordinance*, del 22 de noviembre de 2006 (CISO), y en la Circular 08/8 de la FINMA sobre Ofertas
Públicas en el sentido definido en la legislación sobre Planes de Inversión Colectiva del 20 de noviembre de 2008. En ningún caso este material será
distribuido en la Unión Europea a inversores no “Profesionales” tal como se definen en la MIFID o en las disposiciones correspondientes de cada país o, en
Suiza, a inversores que no cumplan la definición de “inversores calificados” tal como se define en la legislación y normativa aplicables.
Amundi, Sociedad Anónima con un capital de 578 002 350€ - Sociedad de gestión de carteras autorizada por la AMF (Autoridad de los Mercados Financieros)
nº GP 04000036 – Sede social : 90 boulevard Pasteur – 75015 Paris – Francia – 437 574 452 RCS Paris.
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